Thử nghiệm CBDC của Pháp đưa Euro kỹ thuật số một bước đến gần hơn với thực tế

Gần đây, có vẻ như hầu hết các ngân hàng quốc gia lớn đang đùa giỡn với khái niệm về một loại tiền kỹ thuật số quốc gia. Pháp hiện đang tiến hành các cuộc thử nghiệm của riêng mình và nó có thể mở đường cho một đồng euro kỹ thuật số. Các thử nghiệm của Pháp sẽ liên quan đến điều gì và chúng sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hệ sinh thái tiền điện tử? Đây là những gì được biết cho đến nay.

Theo một tài liệu được công bố vào ngày 30 tháng 3, Ngân hàng Trung ương Pháp đang săn lùng một loại tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể dễ dàng thanh toán liên ngân hàng. Để tìm được một, tổ chức đã kêu gọi những người nộp đơn tốt nhất, mời gọi của Châu Âu – tổ chức hoặc cách khác – khám phá những lợi thế tiềm năng của một CBDC.

Vào ngày 10 tháng 7, ngân hàng trung ương sẽ bầu chọn mười ứng dụng tập trung vào CDBC, dựa trên quyết định về tiện ích sáng tạo. Thật kỳ lạ, ngân hàng không chỉ chuyển CBDC sang blockchain, thay vào đó họ chọn để ngỏ cánh cửa cho các giải pháp công nghệ khác.

Mục đích của thử nghiệm gấp ba lần. Đầu tiên, để minh họa cách một CBDC có thể hoàn thành các thanh toán liên ngân hàng một cách hiệu quả. Thứ hai, khám phá những lợi thế bổ sung của tiền kỹ thuật số. Và thứ ba, để hiểu tác động tiềm tàng của một điều này đối với sự ổn định tài chính.

Ngân hàng đã nhấn mạnh một cách cẩn thận rằng thử nghiệm hoàn toàn là thử nghiệm và sẽ không tiếp tục về lâu dài. Dự án cũng sẽ không được sử dụng cho mục đích thương mại, thay vào đó, việc tìm kiếm việc sử dụng trong chuyển khoản liên ngân hàng với mục đích rộng hơn là thay thế các hệ thống cũ. Tuy nhiên, nó sẽ đóng vai trò là tiền lệ trong một cuộc điều tra sâu hơn về đồng euro kỹ thuật số. Vì vậy, liệu CBDC có thể khắc phục các hệ thống kế thừa bị tụt hậu của Khu vực đồng tiền chung châu Âu không và những tác động rộng lớn hơn sẽ là gì đối với ngành công nghiệp tiền điện tử?

Ưu và nhược điểm của CBDC

Một khía cạnh cơ bản của liên doanh tiền tệ kỹ thuật số là tiện ích. Có một số loại hình CBDC, bao gồm bán buôn và bán lẻ. Mỗi thứ cung cấp tiện ích riêng. CBDC bán lẻ về cơ bản là tiền fiat kỹ thuật số, nơi phát hành bắt nguồn từ một ngân hàng trung ương. CBDC bán buôn – loại được Ngân hàng Pháp nhắm tới – sẽ hoạt động giống như dự trữ do các ngân hàng trung ương nắm giữ và chủ yếu tạo điều kiện cho các khoản thanh toán liên ngân hàng. Một kết hợp (như tên cho thấy) kết hợp hai điều này, mở rộng phát hành cho các ngân hàng thương mại.

Đối với Martin Nelson, giám đốc điều hành của M10 – nhà cung cấp đường ray tiền kỹ thuật số cho các ngân hàng – lợi thế của CBDC phụ thuộc rất nhiều vào loại của nó. Nói với Cointelegraph, Nelson đã chỉ ra những lợi ích của CBDC bán buôn so với các hệ thống kế thừa đang thịnh hành:

“CBDC bán buôn có thể mang lại lợi ích so với mô hình hiện tại như khả năng lập trình, hỗ trợ các giao dịch xuyên biên giới và là bước đệm cho ‘CBDC tổng hợp’ (phân phối tiền kỹ thuật số cho công chúng thông qua một trung gian như ngân hàng hoặc e -nhà cung cấp tiền). ”

Trong khi các bài kiểm tra của Pháp tập trung vào việc lặp lại bán buôn của CBDC, khái niệm về một đồng euro kỹ thuật số sắp ra mắt là không thể tránh khỏi. Theo Hugo Renaudin, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của tổ chức trao đổi tiền điện tử Pháp LGO, CBDC tổng hợp là bước hợp lý tiếp theo cho hệ thống tài chính, vì “điều cực kỳ quan trọng là ngân hàng trung ương phải hiểu tiền tệ của mình ở đâu và ai sở hữu nó. Ngày nay, như hiện tại, điều đó gần như là không thể, ”ông nói với Cointelegraph.

Liên quan: Hai phiên bản của đồng đô la kỹ thuật số nổi lên như những kẻ chống đối, nhưng không có khả năng sẽ sớm ra mắt

Sau đó, Renaudin đề cập đến phiên bản sơ bộ của dự luật kích thích virus coronavirus của chính phủ Hoa Kỳ – một phiên bản bao gồm đề xuất về đồng đô la kỹ thuật số, nói rằng tiền tệ fiat không thể mở rộng:

“Chính phủ Hoa Kỳ đang sống trong một cơn ác mộng hậu cần để có thể gửi séc cho hàng triệu người Mỹ như một phần của kế hoạch kích thích COVID-19 của họ. Với tiền có lập trình, chẳng hạn như CBDC, việc gửi tiền đến và thu tiền từ một lượng lớn người cùng một lúc sẽ trở nên rất dễ dàng ”.

Tuy nhiên, Renaudin cảnh báo rằng việc chuyển đổi sang fiat số hóa không phải là không có những cạm bẫy. CBDC có thể ảnh hưởng đến quyền riêng tư nếu được thực hiện mà không có các điều khoản thích hợp, cho phép các chính phủ tùy ý theo dõi các vấn đề tài chính của công dân. Renaudin gọi giải pháp này là con dao hai lưỡi: “Họ trao quyền kiểm soát nhiều hơn cho các tổ chức phát hành của họ, những người có thể theo dõi các giao dịch, số dư, tài khoản ghi nợ và tài khoản tín dụng – có khả năng theo ý muốn”.

Blockchain có phải là câu trả lời?

Theo Pascal Gauthier, Giám đốc điều hành của nhà sản xuất ví phần cứng Ledger, vì nó hứa hẹn sẽ trẻ hóa hệ thống ngân hàng đang ốm yếu, việc bỏ sót blockchain có thể là không khôn ngoan. Gauthier cũng bày tỏ những lo ngại về quyền riêng tư với Cointelegraph, lưu ý rằng bất kỳ hệ thống mới nào đều phải giữ ẩn danh và rằng blockchain có thể là một cách để tạo điều kiện cho điều đó:

“Không có lợi ích gì nếu nó vẫn là một loại tiền kỹ thuật số đơn giản. Mặc dù, nếu nó chạy trên một chuỗi khối công cộng sẽ có hai lợi ích chính, một cho công dân, họ sẽ sở hữu khóa cá nhân của mình để họ trở thành chủ ngân hàng của chính họ, phần còn lại cho các chính phủ có thể lập trình chuỗi khối công cộng để theo dõi tiền theo thứ tự để kiểm tra xem nó đã được gửi đi và sử dụng hợp lý hay chưa, nhưng tuyệt đối phải ẩn danh ”.

Ngân hàng Trung ương Pháp không chống lại blockchain, mà chỉ mong muốn duy trì sự công bằng đối với các loại công nghệ có sẵn. Tuy nhiên, Alex Baitlin, người sáng lập Trustology, chuyên gia ví giám sát, giải thích với Cointelegraph rằng mặc dù tồn tại một loạt các công nghệ độc lập, nhưng blockchain vẫn là lựa chọn tốt nhất:

“Nếu Banque de France chỉ tập trung vào chuyển tiền thì công nghệ thay thế như hashgraph có thể được khai thác. Nhưng đây không phải là trường hợp, đó là trường hợp cụ thể đối với thanh toán liên ngân hàng, điều này cho thấy nhu cầu về tính bất biến của hồ sơ, tính minh bạch và thời gian thực. Do đó, trong trường hợp này, blockchain trở nên phù hợp hơn ở đây. “

Mặc dù có những thiết kế ban đầu cho một thí điểm CBDC, ngân hàng trung ương của Thụy Điển vẫn miễn cưỡng triển khai blockchain, cho thấy nó chưa đủ cứng rắn. Đó là, cho đến gần đây. Cái gọi là e-krona – kiểm tra CBDC của Sveriges Riksbank – đang được tiến hành tốt. Dự án khai thác công nghệ sổ cái phân tán, đồng nghĩa với blockchain, theo ngân hàng.

DLT cũng có thể được áp dụng trong thử nghiệm CBDC của chính Pháp. Tuy nhiên, trong khi đánh dấu một bước tích cực trong việc triển khai công nghệ phi tập trung, nhiều người tin rằng DLT nhạt màu so với blockchain. “Nó giống như táo và cam”, David Walsen, người sáng lập nền tảng giao dịch có trụ sở tại Châu Âu Hedgetrade, nói với Cointelegraph và nói thêm rằng “Một CBDC như e-krona sẽ có các quyền và yêu cầu nghiêm ngặt để tham gia.”

Đồng euro kỹ thuật số và ảnh hưởng của nó đối với Bitcoin

Các kế hoạch cho một đồng euro kỹ thuật số đã được thực hiện trong một số tháng. Ngân hàng trung ương Pháp đã xác nhận các mục tiêu đối với CBDC bán buôn vào tháng 11 năm 2019. Hiện tại, với các sáng kiến ​​đang được tiến hành ở Thụy Điển và sắp tới là Pháp, khuôn khổ cuối cùng cũng đang được lắp ráp. Theo Nelson, mặc dù vậy, sẽ cần phải tiến hành nhiều thử nghiệm hơn nữa trước khi đồng euro kỹ thuật số thành hiện thực và thậm chí sau đó, nó có khả năng sẽ không rơi vào tay công chúng:

“Thử nghiệm của các ngân hàng trung ương với các CBDC sẽ tăng tốc trong năm nay và năm tới. Kết quả sẽ được phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. CBDC bán buôn có khả năng xuất hiện trước một phiên bản dành cho công chúng. “

Tuy nhiên, Gauthier cho rằng không nên thận trọng khi Ngân hàng Trung ương châu Âu ở trạng thái nhàn rỗi quá lâu. Ông tin rằng, trước các sáng kiến ​​của khu vực tư nhân như Facebook’s Libra, tài chính truyền thống phải hành động nhanh chóng, tuyên bố rằng “Các Ngân hàng Trung ương và tài chính truyền thống phải thích ứng với công nghệ mới để vẫn phù hợp với người tiêu dùng”. Gauthier cũng nói thêm rằng “CBDC là phản ứng của Ngân hàng Trung ương đối với Libra và nói chung là đối với mối đe dọa từ tiền điện tử tư nhân”.

Điều này đặt ra một câu hỏi ngược lại: Tiền điện tử sẽ tăng giá như thế nào khi đồng euro kỹ thuật số được giới thiệu? Theo Renaudin, sự ra đời của đồng euro kỹ thuật số sẽ mở ra một cơ sở hạ tầng tiền điện tử đáng tin cậy hơn mà hiện không được kết nối với bất kỳ hệ thống nào khác:

“Ví và các giao dịch trên chuỗi vẫn còn phức tạp và rất ít doanh nghiệp phi tiền điện tử có cơ sở hạ tầng CNTT sử dụng các công nghệ này. Đó là một câu chuyện khác khi họ đã thích nghi với đồng euro kỹ thuật số, điều này giúp tăng khả năng truy cập Bitcoin và tiền điện tử của các cá nhân và doanh nghiệp một cách tự nhiên. “

Tuy nhiên, đối với Nelson, một khi CBDC bán lẻ hoặc tổng hợp tham gia, Bitcoin (BTC) có thể mất đi phần nào sức hấp dẫn của nó, trong khi CBDC bán buôn rất có thể sẽ không có tác động đến Bitcoin:

“Một mục đích chung, hoặc CBDC tổng hợp có thể dẫn đến giảm nhu cầu đối với Bitcoin, nhưng ngay cả điều đó cũng đáng nghi ngờ. Bitcoin hiện là một loại tài sản thay thế được các nhà đầu cơ sử dụng chủ yếu. Một đồng euro kỹ thuật số sẽ không cạnh tranh với điều đó ”.

Ngược lại, Walsen đề xuất rằng mặc dù CBDC có thể gây ra một số mối đe dọa đối với tiền điện tử, nhưng các thuộc tính vốn có của Bitcoin về quyền riêng tư và bảo mật sẽ vượt trội hơn bất kỳ fiat kỹ thuật số nào. Ông nói thêm rằng, “Các loại tiền điện tử được thiết lập tốt có một bước khởi đầu tốt và cung cấp nhiều hơn về quyền riêng tư, bảo mật và tự do tài chính”.

Nhìn chung, các bài kiểm tra CBDC của Pháp đánh dấu một bước tiến tương đối đáng kể đối với tài chính truyền thống. Tuy nhiên, nếu một fiat kỹ thuật số được giới thiệu, các ngân hàng trung ương cần ưu tiên các quy định cơ bản như quyền riêng tư – nếu không những người có ý thức về những vấn đề đó sẽ chuyển sang tiền điện tử.