Ο χειρισμός δεδομένων DeFi είναι πολύ εύκολος – και οι τρέχουσες λύσεις oracle δεν βοηθούν πολύ

Φαίνεται ότι κάθε εβδομάδα ακούμε ειδήσεις για ένα άλλο πρόγραμμα DeFi που παραβιάζεται ή εκμεταλλεύεται. Η τελευταία καλλιέργεια θυμάτων περιλαμβάνει έργα όπως το Harvest Finance, το Akropolis, το Value DeFi, το Origin και φυσικά το Compound.

Όταν συμβαίνουν εκμεταλλεύσεις, συνήθως περιλαμβάνουν χειρισμό της τιμής αναφοράς όπως ETH / DAI σε μια πηγή δεδομένων, όπως Curve, Kyber ή Coinbase Pro. Μερικές φορές, είναι λάθος, όπως στην περίπτωση του SNX όπου ήταν ο Κορεάτης Γουόν αναφέρεται με λάθος δεκαδικό ψηφίο.

Σχετιζομαι με: Επαναπροσδιορισμός χρηματοδότησης: Μπορείτε να χακαριστείτε, να χακαριστούν, όλοι να χακαριστούν

Καθώς αυξάνεται η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, το δυναμικό για εκμεταλλεύσεις σίγουρα θα αυξηθεί. Το DeFi πρόκειται να γίνει πιο περίπλοκο καθώς περισσότερα περιουσιακά στοιχεία γίνονται αποδεκτά ως ασφάλεια. Η πολυπλοκότητα θα αυξηθεί καθώς τα ευρετήρια γίνονται πιο διαδεδομένα και οι επιλογές διευθετούνται εύλογη αγοραία αξία φθάσουν τις δυνατότητές τους. Η επιτυχία αυτών των αποτελεσμάτων εξαρτάται από ακριβή, ασφαλή δεδομένα που είναι απαλλαγμένα από χειραγώγηση.

Λοιπόν, τι πιθανότητα έχουν αυτές οι λιγότερο υγρές τιμές αναφοράς για να αποτρέψουν τις επιθέσεις όταν κάτι όπως το ETH / DAI υπόκειται σε χειραγώγηση; Μερικά από αυτά διαπραγματεύονται σε λίγους χώρους και σχεδόν εξ ολοκλήρου σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές. Άλλες είναι υπολογισμένες τιμές που βασίζονται σε τρίτους.

Μετριασμός του κινδύνου εισβολών και εκμεταλλεύσεων για το DeFi

Πολλαπλές μαντείες. Κάθε μαντείο έχει διαφορετική δομή στις προτιμώμενες πηγές δεδομένων του. πώς καταλήγουν σε συναίνεση για τα δεδομένα · και πώς υπολογίζουν αυτές τις τιμές. Μια πιθανή επιλογή όταν αντιμετωπίζετε λιγότερα υγρά ζεύγη είναι να χρησιμοποιήσετε πολλαπλά μανδύα. Ενώ αυτό θα επιφέρει ένα πρόσθετο κόστος, τα νέα αναδυόμενα μαντείο έχουν σημειώσει μεγάλα βήματα στη μείωση του κόστους σε σύγκριση με τα παλαιά χρηστικά.

Τοποθετώντας όρια οι τιμές γύρω θα λειτουργούσαν ως έλεγχος υγιεινής. Για stablecoin, μπορούμε να τοποθετήσουμε ελάχιστες και μέγιστες τιμές για να μετριάσουμε την πιθανή εκμετάλλευση. Για παράδειγμα, μπορεί κανείς να ορίσει την τιμή του Dai μεταξύ 0,97 $ και 1,03 $.

Διακόπτες κυκλώματος. Για ζεύγη κρυπτονομισμάτων εκτός από σταθερά νομίσματα, μπορούμε να ορίσουμε εύρη συναλλαγών. Και εάν παραβιαστούν αυτά τα εύρη, μπορούμε να εφαρμόσουμε μια περίοδο ψύξης. Αυτό θα λειτουργούσε με τον ίδιο τρόπο όπως το διακόπτες κυκλώματος χρησιμοποιείται από τη Nasdaq και άλλες παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές. Μόνο μετά την περίοδο ψύξης πρέπει να γίνει επανεκκίνηση.

Μέσοι. Η μέση σταθμισμένη τιμή και / ή η μέση σταθμισμένη όγκο για διάφορες χρονικές περιόδους, ανάλογα με την περίπτωση χρήσης του έργου DeFi, μπορεί επίσης να μετριάσει τις επιθέσεις σε λιγότερο ρευστές τιμές. Χρησιμοποιώντας μέσους όρους ανά χρόνο και όγκο, μια ξαφνική και προσωρινή κρίση στην τιμή έχει μικρότερο αντίκτυπο στην τιμή αναφοράς. Ο Andre Cronje το παίρνει στο άκρο στο μαντείο του Keep3r, όπου χρησιμοποιεί την ημερήσια μέση τιμή.

Εσωτερικά της αγοράς. Όταν συμβαίνουν επιθέσεις, συχνά εκμεταλλεύονται μόνο μια πλευρά των εσωτερικών της αγοράς, όπως μόνο προσφορές. Μεγάλες και ξαφνικές μεταβολές στα spread / bid spread θα πρέπει να αποτελούν ένδειξη ότι κάτι μπορεί να πάει στραβά. Ως βιομηχανία, πρέπει να παρακολουθούμε αυτά τα περιστατικά και τις ειδοποιήσεις προγραμμάτων για το πότε συμβαίνουν.

Δείκτης μεταβλητότητας. Η σιωπηρή μεταβλητότητα, ή IV, παίζει κρίσιμη λειτουργία στη χρηματοδότηση. Είναι η βάση με την οποία τιμολογούνται οι επιλογές. Ακόμη και σε ώριμες και ρευστές αγορές όπως ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE, ο οποίος είναι ένας δείκτης μεταβλητότητας που καλύπτει τα 30 τρισεκατομμύρια δολάρια S&P 500, εξακολουθούν να γίνονται προσπάθειες χειραγώγησης. Οι τρέχοντες υπολογισμοί μεταβλητότητας που υπονοούνται από το DeFi βασίζονται στο IV στις ευρωπαϊκές τιμές επιλογών του Deribit. Χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους, η σιωπηρή μεταβλητότητα αποσύρεται με βάση την τιμή προαίρεσης, τον χρόνο έως τη λήξη, την τιμή προειδοποίησης, την τιμή spot και τα ισχύοντα επιτόκια. Η σιωπηρή μεταβλητότητα πρέπει να ελέγχεται για μη φυσιολογικά σοκ, όπως ξαφνική αύξηση ή μείωση των τιμών IV σε σχέση με τις υποκείμενες ή σε σχέση με την αγορά συνολικά. Ενώ το IV αποτελεί ένδειξη μελλοντικών προσδοκιών για μεταβλητότητα, υπάρχουν συνήθως συσχετίσεις με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή / και την αστάθεια της αγοράς γενικά. Επιπλέον, το χρονικό σταθμισμένο ή το σταθμισμένο όγκο IV θα πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη, ειδικά κατά τη λήξη για τις επιλογές που διακανονίζονται με μετρητά.

Καλύτερα χρηστικά για ένα καλύτερο οικοσύστημα DeFi

Σε έναν ιδανικό κόσμο, μπορούμε να συλλέγουμε δεδομένα από πολλές πηγές που είναι δύσκολο ή / και δαπανηρό να χειριστούν.

Για ένα πράγμα, τα υπάρχοντα χρηστικά υποστηρίζουν μόνο τα μεγαλύτερα ζεύγη κρυπτονομισμάτων και συχνά δεν ανανεώνουν την τιμή αρκετά συχνά. Για παράδειγμα, η Compound επέλεξε να χρησιμοποιήσει το Coinbase Pro μέσω του Chainlink, το οποίο μπορεί να φαινόταν μια εκπληκτική επιλογή για πολλούς.

Ωστόσο, ακόμη και το Chainlink ενημερώνει τη σύμβαση Dai μόνο μία φορά κάθε 24 ώρες ή εάν η τιμή κινείται κατά 2%. Το Compound, επομένως, αναγκάστηκε να κάνει μια επιλογή μεταξύ φρέσκων / ζωντανών δεδομένων ή δεδομένων χωρίς χειρισμούς. Αν είχαν επιλέξει το Chainlink έναντι του Coinbase Pro, είναι ακόμα πιθανό να είχαν υποστεί απώλειες, ενώ η τιμή της Dai είχε χειραγωγηθεί για να αλλάξει εντός του εύρους 2%. Αλλά θα ήταν ένα θάνατο με χίλιες περικοπές παρά η καταστροφική πληγή που κατέληξαν να υποφέρουν.

Πολλά κρυπτονομίσματα διαπραγματεύονται μόνο σε ένα ή δύο χρηματιστήρια, μερικές φορές μόνο σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές και έχουν πολύ λίγη ρευστότητα και υποφέρουν από υψηλή μεταβλητότητα. Σε αυτούς τους τύπους καταστάσεων και άλλων, τα έργα DeFi πρέπει να συνεργάζονται με oracle που μπορούν να παρέχουν το εύρος των δεδομένων που χρειάζονται μαζί με τη ζωτικότητα των δεδομένων που είναι απαραίτητα.

Κάθε έργο DeFi αντιμετωπίζει ένα μοναδικό και ξεχωριστό σύνολο μεταβλητών. Επομένως, δεν είναι όλες οι προτεινόμενες λύσεις κατάλληλες για κάθε έργο. Ένα έργο θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις μοναδικές απαιτήσεις δεδομένων και τους συμβιβασμούς που είναι κατάλληλοι για τις ανάγκες τους.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.

Σαμουήλ Κιμ είναι ένας ιδρυτικός συνεργάτης του Umbrella Network, ενός επιπέδου δύο μαντείων που ενδυναμώνει την επόμενη γενιά εφαρμογών DeFi. Προηγουμένως, ήταν ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Lucidity, μιας λύσης διαφάνειας που βασίζεται σε blockchain για ψηφιακή διαφήμιση και συνιδρυτής της Gimbal, μιας πλατφόρμας διαφημίσεων για κινητά. Είναι απόφοιτος του Πανεπιστημίου της Κολούμπια και έλαβε MBA από το Chicago Booth School of Business, όπου επικεντρώθηκε στην αναλυτική χρηματοδότηση.