Εφετείο της Πολιτείας της Νέας Υόρκης επιβεβαίωσε στις 9 Ιουλίου ότι η έρευνα απάτης του γενικού εισαγγελέα για τους iFinex et al. – δηλαδή, iFinex, Bitfinex και Tether Holdings – θα μπορούσαν να συνεχιστούν. Το αν αυτός ο έλεγχος θα οδηγήσει σε δικαστικές διαφορές εναντίον της εταιρείας που εκδίδει το Tether (USDT), το πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο stablecoin στον κόσμο, είναι εικασία όλων, αλλά αν το κάνει, μπορεί να προωθήσει μια πιο ρυθμιζόμενη βιομηχανία stablecoin.
Όπως είπε ο Felix Shipkevich, ένας δικηγόρος που ειδικεύεται σε νομικά και ρυθμιστικά θέματα που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα στο Shipkevich PLLC, δήλωσε: «Ο γενικός εισαγγελέας της Νέας Υόρκης, NYAG, θεωρείται συχνά ως ο πιο σημαντικός κρατικός επιθεωρητής των οικονομικών νόμων». Αυτός πρόσθεσε:
«Η πρόσφατη απόφαση του Εφετείου της Νέας Υόρκης για την επέκταση των ευρέων ερευνητικών εξουσιών της NYAG βάσει του νόμου Martin αποτελεί σημαντικό προηγούμενο για τη Νέα Υόρκη και όχι μόνο. Αυτό σημαίνει ότι οι εκδότες stablecoin έχουν προειδοποιηθεί ότι η NYAG βάσει του Martin Act έχει τη δύναμη να διερευνήσει τις προσπάθειές σας για έκδοση stablecoin. “
Ο Kayvan Sadeghi, συνεργάτης της δικηγορικής εταιρείας Schiff Hardin, συμφώνησε ότι η απόφαση του δικαστηρίου επιβεβαίωσε την εκτεταμένη εξουσία της NYAG να διώξει την απάτη σε τίτλους και εμπορεύματα βάσει του νόμου Martin, λέγοντας στο Cointelegraph:
«Το δικαστήριο έκρινε ότι ο γενικός εισαγγελέας έχει μεγάλο περιθώριο για να ερευνήσει μια ξένη οντότητα εάν« έχει μια λογική βάση για να πιστεύει ότι [έχει] παραβιάσει το καταστατικό της Νέας Υόρκης »και η AG αντιμετωπίζει ένα χαμηλό φραγμό για να κάνει μόνο« επαρκές Ξεκινήστε «αποδεικνύοντας την ύπαρξη προσωπικής δικαιοδοσίας και ότι το βάρος» απαιτεί μια πολύ πιο ελαφριά εμφάνιση «για μια έρευνα από ό, τι απαιτείται για την άσκηση αγωγής».
Η Bitfinex απαγορεύει στους πελάτες των ΗΠΑ
Επειδή δεν εξυπηρετεί ούτε πελάτες στην πολιτεία της Νέας Υόρκης, η iFinex υποστήριξε ότι η υπόθεση της NYAG εναντίον της πρέπει να απορριφθεί. Οι Όροι Παροχής Υπηρεσιών της Bitfinex απαγόρευαν συγκεκριμένα πελάτες από τη Νέα Υόρκη τον Ιανουάριο του 2017, μεμονωμένους πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Αύγουστο του 2017 και «οντότητες» πελάτες των ΗΠΑ στο Αύγουστος 2018.
Η βασική απομάκρυνση, σύμφωνα με τη Sadeghi, είναι ότι αν έχετε αρκετή σύνδεση με τη Νέα Υόρκη για να προσελκύσετε την προσοχή του γενικού εισαγγελέα της Νέας Υόρκης, τότε «θα δυσκολευτείτε να υποστηρίξετε ότι βρίσκεστε εκτός των δυνατοτήτων της ερευνητικής αρχής της. Όποιος πιστεύει ότι έχει λάβει μέτρα για να αποφύγει τη Νέα Υόρκη μπορεί να θέλει να επανεκτιμήσει με έμπειρο σύμβουλο επιβολής. ”
Ο Apropos της δικαστικής απόφασης της 9ης Ιουλίου στην Letitia James κατά iFinex Inc., κ.ά., ο Stuart Hoegner, γενικός σύμβουλος της Bitfinex, δήλωσε στο Cointelegraph σε μια δήλωση: «Έχουμε διαβάσει την απόφαση που εκδόθηκε σήμερα από το τμήμα προσφυγών του New Ανώτατο δικαστήριο της Υόρκης, πρώτο τμήμα. Όπως έχουμε πάντα σε αυτήν τη διαδικασία, θα σεβαστούμε την απόφαση του δικαστηρίου. Δεν έχουμε περαιτέρω σχόλια για αυτό το θέμα αυτή τη στιγμή. “
850 εκατομμύρια δολάρια έχουν χαθεί
Πολλές παραδοσιακές τράπεζες δεν θα αγγίξουν μη ρυθμιζόμενες ή υπεράκτιες εταιρείες που ασχολούνται με ψηφιακό νόμισμα και έτσι το 2014, η iFinex, με έδρα στο Χονγκ Κονγκ και εγγεγραμμένη στις Βρετανικές Παρθένες Νήσους, χρησιμοποίησε μια τρίτη εταιρεία εξωτερικού για την επεξεργασία καταθέσεων και αναλήψεων πελατών, σύμφωνα με στο έγγραφο δικαστηρίου της 9ης Ιουλίου. Αλλά κάπου γύρω στα μέσα του 2018, όπως έμαθε αργότερα το NYAG, «αυτή η οντότητα αρνήθηκε να παράσχει στο iFinex περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια από τα αναμεμιγμένα κεφάλαια πελατών και εταιρειών τους». Από τότε αναφέρθηκε ευρέως ότι χάθηκαν 850 εκατομμύρια δολάρια.
Η Tether Holdings είχε εκπροσωπήσει στο NYAG «ότι κάθε πρόσδεση« υποστηρίζεται »από ένα δολάριο ΗΠΑ και οποιοσδήποτε κάτοχος πρόσδεσης μπορεί να το εξαργυρώσει για ένα δολάριο ΗΠΑ ανά πάσα στιγμή.” Αργότερα, το iFinex άλλαξε την εκπροσώπησή του – δηλώνοντας στον ιστότοπό του ότι κάθε Tether «υποστηρίζεται από τα αποθεματικά της Tether Holding, τα οποία περιλαμβάνουν μη καθορισμένο νόμισμα,« ισοδύναμα μετρητών »και« άλλα περιουσιακά στοιχεία και απαιτήσεις από δάνεια που πραγματοποίησε η Tether [Holdings] σε τρίτη συμβαλλόμενα μέρη, «συμπεριλαμβανομένων των συνδεδεμένων οντοτήτων», όπως αναφέρεται στο δικαστήριο. Η εταιρεία φάνηκε να μετακινεί χρήματα μεταξύ των θυγατρικών, και όπως έμαθε το NYAG τον Φεβρουάριο του 2019, «η iFinex σχεδίαζε να πάρει ένα δάνειο αξίας 900 εκατομμυρίων δολαρίων από την Tether Holdings».
Η NYAG ανησυχούσε ότι αυτή η τελευταία ενέργεια «έδειξε ότι το iFinex αντιμετώπιζε σοβαρό οικονομικό πρόβλημα, ότι τα αποθεματικά ταμειακών αποθεμάτων της Tether Holdings θα υποστηρίζονταν και ότι οι ερωτηθέντες είχαν παραπλανήσει τους πελάτες τους σε σχέση με αυτά τα γεγονότα».
Η NYAG, επομένως, ζήτησε και έλαβε μια εντολή από το δικαστήριο που απαιτεί από το iFinex να προσκομίσει πρόσθετα έγγραφα και επίσης να κρατήσει τα χέρια του από τα αποθέματα δολαρίων ΗΠΑ που κατέχει η Tether Holdings. Το κρατικό Ανώτατο Δικαστήριο εξέδωσε αυτήν την απόφαση στις 24 Απριλίου 2019 και το iFinex κινήθηκε για να το ανατρέψει. Τέλος, στις 9 Ιουλίου, το εφετείο επιβεβαίωσε την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου.
Πιθανό πρόβλημα για άλλους εκδότες stablecoin
Ένας άλλος εκδότης stablecoin δήλωσε στο Cointelegraph ότι η εταιρεία τους ανησυχούσε ότι το εφετείο θα μπορούσε να αποφασίσει ότι η NYAG έχει εξουσία επί του Bitfinex, επειδή ο Tether αποτελεί ασφάλεια βάσει του νόμου Martin. Αυτό, με τη σειρά του, μπορεί να επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βλέπει το stablecoin, προσκαλώντας περαιτέρω ρύθμιση του stablecoin στις μεγαλύτερες Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό δεν συνέβη, προς ανακούφιση του εκδότη.
Ο Sadeghi συμφώνησε ότι το δικαστήριο δεν έφτασε το ζήτημα αν ο Tether ήταν επίσης ασφάλεια. «Σε αντίθεση με τον ομοσπονδιακό νόμο, το Martin Act της Νέας Υόρκης διέπει τόσο τα εμπορεύματα όσο και τα χρεόγραφα. Έτσι, η διάκριση ήταν λιγότερο σχετική για τους σκοπούς του αν ο Γενικός Εισαγγελέας θα μπορούσε να ερευνήσει. ” Ωστόσο, η εταιρεία έκδοσης stablecoin δήλωσε ότι η απόφαση του εφετείου εξακολουθεί να είναι «δυνητικά ενοχλητική για άλλα stablecoin που λειτουργούν στη Νέα Υόρκη».
«Δεν διαφέρει από οποιαδήποτε άλλη υπόθεση απάτης»
Δεν συμφωνούν όλοι ότι αυτή η δικαστική απόφαση είναι σημαντική. Η Aviya Arika, επικεφαλής του blockchain της Aviya Law, δήλωσε στο Cointelegraph ότι δεν πιστεύει ότι η υπόθεση θα είχε πολύ διαρκή αντίκτυπο στον τομέα του stablecoin συγκεκριμένα ή στη βιομηχανία blockchain γενικά. «Αυτή η υπόθεση δεν διαφέρει από οποιαδήποτε άλλη υπόθεση απάτης, είτε σε blockchain είτε αλλού.» Η εταιρεία φέρεται να είπε στους χρήστες / επενδυτές της ότι διέθετε ορισμένα αποθεματικά – όταν δεν το έκανε. Αυτό θα μπορούσε να θεωρηθεί απάτη, αλλά ακόμη και τότε: «Δεν βλέπω πώς προβάλλεται στο μέλλον του blockchain. Αφορά απλώς το ανάρμοστο της διοίκησης ή της ομάδας μιας εταιρείας ».
Το γραφείο του γενικού εισαγγελέα της Νέας Υόρκης υπήρξε ένα βήμα για την ανώτερη πολιτική θέση στο παρελθόν, και η επιδίωξη κακοποίησης μεταξύ των πλουσίων και ισχυρών δεν είναι κακός τρόπος να γίνει αντιληπτή από τον γενικό λαό. Όπως είπε ο Shipkevich στο Cointelegraph: «Έχουμε δει σημαντικές δυνάμεις επιβολής του νόμου να επιστρέφουν στον Eliot Spitzer – τον οδήγησε να γίνει κυβερνήτης της Νέας Υόρκης. Εδώ, η Letitia James προσπαθεί να κάνει το ίδιο κάμπτοντας τις αρμοδιότητές της έναντι των κρυπτονομισμάτων – και των σταθερών νομισμάτων – σε κρατικό επίπεδο. ” Αυτό μπορεί εν μέρει να εξηγήσει την επιμονή του AG στη δίωξη του iFinex.
Όσον αφορά τον αντίκτυπο της δικαστικής απόφασης στην αγορά, κανένας από τους οποίους επικοινώνησε η Cointelegraph δεν ανέμενε πανικοβλημένη πώληση USDT ή άλλες άμεσες επιπτώσεις. Όπως είπε ο Gregory Klumov, Διευθύνων Σύμβουλος της Stasis, που εκδίδει το Stasis Euro (EURS) stablecoin, στο Cointelegraph:
«Η πώληση πανικού του USDT θα συμβεί [μόνο] όταν η εταιρεία πίσω της αρχίζει να χάνει περιουσιακά στοιχεία. Κανείς δεν ξέρει με τι έχει εξασφαλίσει η Tether αυτήν τη στιγμή – είναι μετρητά ή crypto, και σε ποιες αναλογίες, και πόσα είναι προσιτά σε αυτούς τώρα. Μόλις η αγορά συνειδητοποιήσει ότι δεν υπάρχουν αρκετές καρέκλες στο δωμάτιο, όταν η μουσική σταματήσει, όλοι θα βιάσουν μια έξοδο. Ωστόσο, πρέπει να προέλθει από εισαγγελείς που αναλαμβάνουν λογαριασμούς επιμέλειας για οτιδήποτε κρατά ο Tether για να υποστηρίξει τα κουπόνια τους. “
Η δικαστική απόφαση και η έρευνα NYAG ενδέχεται να θέσουν σε ειδοποίηση ορισμένους εκδότες stablecoin, ωστόσο, η Αρίκα επέτρεψε. Οι εταιρείες που ενεργούν ως θεματοφύλακες για χρήματα άλλων ανθρώπων ή εταιρείες που εκδίδουν ηλεκτρονικό χρήμα πρέπει να έχουν οικονομικές άδειες, είπε – κάτι που δεν είναι ο κανόνας στα περισσότερα μέρη του κόσμου. “Αυτή η υπόθεση μπορεί να οδηγήσει τη ρυθμιζόμενη βιομηχανία stablecoin προς τα εμπρός.” Η επιδίωξη του Tether από το NYAG μπορεί να ενθαρρύνει άλλους επιχειρηματίες να υιοθετήσουν κανονισμούς – έτσι δεν τους συμβαίνει η ίδια μοίρα.
Τι θα συμβεί αν η δράση του NYAG φτάσει μέχρι να πέσει ο Tether; Δεν θα μπορούσαν να αλλοιώσουν ολόκληρο τον τομέα stablecoin, για να μην πούμε τίποτα για τη μεγαλύτερη βιομηχανία κρυπτογράφησης?
Το πρόβλημα με τον Tether είναι ότι δεν υπάρχει διαφάνεια ως προς τα αποθέματά του, απάντησε ο Klumov. Αν αποδειχθεί ότι το stablecoin δεν υποστηρίζεται από το νόμισμα fiat και ο Tether έπρεπε να πέσει κάτω, “τότε μπορεί να υπάρξει τεράστια εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης σε όλα τα μέρη του κόσμου. Εάν συμβεί κάτι στον Tether, θα πρέπει να μείνετε μακριά από τα κρυπτονομίσματα για λίγο. ” Όλοι είπαν, αυτό εξακολουθεί να ισχύει, είπε ο Sadeghi στο Cointelegraph:
«Εάν αυτή η υπόθεση προχωρήσει σε δικαστικές διαφορές, θα δημιουργήσει πολλά νέα ζητήματα που ενδέχεται να καθοδηγήσουν την εφαρμογή κρυπτογράφησης στη Νέα Υόρκη για χρόνια. Τούτου λεχθέντος, έρευνες όπως αυτό πολύ συχνά διευθετούνται πριν από την υπόθεση. Σε κάθε περίπτωση, η βιομηχανία κρυπτογράφησης θα πρέπει να παρακολουθεί στενά την New York AG, μαζί με το Υπουργείο Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Νέας Υόρκης, για να κατανοήσουν την εξελισσόμενη προσέγγιση του κράτους στον κλάδο κρυπτογράφησης. “
Ο Tether εξέδωσε την ακόλουθη δήλωση ως απάντηση σε αυτήν την ιστορία: «Ο Tether συνεργάζεται με το γραφείο του Γενικού Εισαγγελέα της Νέας Υόρκης για πολλούς μήνες και έχει αποδείξει την ακεραιότητα των αποθεματικών του σε πολλές περιπτώσεις».