Με την αυξανόμενη τάση για μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να επενδύουν σε Bitcoin, ο πάροχος κρυπτογράφησης και πορτοφολιού των Ηνωμένων Πολιτειών Coinbase ανακοίνωσε την έναρξη της ανταλλαγής εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (OTC) για θεσμικούς πελάτες στις 27 Νοεμβρίου..
Η εξωχρηματιστηριακή συναλλαγή επιτρέπει στους επενδυτές να πραγματοποιούν απευθείας συναλλαγές μεταξύ τους. Αυτό σημαίνει ότι οι θεσμικοί χρήστες της εταιρείας δεν θα διαπραγματεύονται μέσω κρυπτογράφησης ή διαμεσολαβητή.
Η τελευταία εμπορική πρωτοβουλία της Coinbase ξεκίνησε στις 6 Ιουνίου, όταν ο Πρόεδρος και ο COO Asiff Hirji εξήγησε ότι η απόκτηση ρυθμιστικής άδειας θα επέτρεπε στην εταιρεία να ξεκινήσει σε μια «πορεία για να προσφέρει μελλοντικές υπηρεσίες που περιλαμβάνουν συναλλαγές κρυπτογράφησης τίτλων, συναλλαγές περιθωρίων και εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (OTC) και νέα προϊόντα δεδομένων αγοράς».
Το Coinbase δεν είναι το μοναδικό χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων που έχει βελτιώσει τα πιθανά οφέλη της προσέλκυσης της συνεχώς αυξανόμενης πελατειακής βάσης θεσμικών επενδυτών.
Στις 4 Δεκεμβρίου, η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων με έδρα τις ΗΠΑ Poloniex ανέφερε επίσης την έναρξη της ίδιας της θεσμικής υπηρεσίας. Όπως και ο ανταγωνιστής της, η Coinbase, η Poloniex αυξάνει σταθερά τον αριθμό των υπηρεσιών που προσφέρει στους πελάτες. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως από την Cointelegraph, οι θεσμικοί πελάτες που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν τους αποκλειστικούς λογαριασμούς της Poloniex θα μπορούν να το κάνουν, με ελάχιστο εμπόριο 250.000 $. Το Poloniex είναι επί του παρόντος η 47η μεγαλύτερη ανταλλαγή κρυπτογράφησης στον κόσμο με όγκο συναλλαγών. Η εταιρεία ανάρτηση ισχυρίστηκε ότι:
«Τα ιδρύματα μεγάλα και μικρά μπορούν να απολαύσουν τα οφέλη από […] [a] μεγάλη επιμελημένη επιλογή ζευγών συναλλαγών κρυπτονομισμάτων, ειδικής υποστήριξης και ισχυρών υπηρεσιών API. […] Το Poloniex επικεντρώνεται στην κάλυψη των προηγμένων εμπορικών αναγκών των ιδρυμάτων. “
Η κρατική τράπεζα Sberbank της Ρωσίας πραγματοποιεί σημαντικές εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές
Άλλοι οικονομικοί παράγοντες σε όλο τον κόσμο αναζητούν επίσης ευκαιρίες καινοτομίας.
Στις 30 Νοεμβρίου 2018, η Sberbank, η κρατική εταιρεία τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της Ρωσίας, και η Interros, ομίλου με έδρα τη Μόσχα, επεξεργάστηκαν μια συναλλαγή συμφωνίας επαναγοράς ξένου συναλλάγματος μέσω έξυπνων συμβολαίων μέσω blockchain, Reuters Αναφορές.
Αν και η κλίμακα ή η αξία της συναλλαγής δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί, ο επικεφαλής των παγκόσμιων αγορών και αντιπρόεδρος της Sberbank Andrei Shemetov ανέφερε ότι «το ποσό αντιστοιχούσε στον μέσο όγκο της συναλλαγής repa interdealer.
Ο Shemetov είπε επίσης στο Reuters ότι η συμφωνία ήταν πλήρως νομικά δεσμευτική και «ολοκληρώθηκε σε ηλεκτρονική μορφή χρησιμοποιώντας έξυπνο συμβόλαιο και ψηφιακή υπογραφή μέσω της πλατφόρμας IT της Sberbank». Το άρθρο αναφέρει ότι τα έξυπνα συμβόλαια που χρησιμοποιούνται στη συναλλαγή έχουν γραφτεί στη γλώσσα προγραμματισμού Go και έχουν αναπτυχθεί στην Hyperledger Fabric Platform, ένα σύστημα που επιτρέπει την παρακολούθηση σε πραγματικό χρόνο των «συμβάσεων και άλλων συνθηκών της αγοράς». Ο Shemetov είναι επίσης αισιόδοξος για τις μελλοντικές προοπτικές του blockchain για τη βελτίωση των υπηρεσιών που προσφέρει η τράπεζα:
«Μακροπρόθεσμα, η ολοκλήρωση συναλλαγών μέσω της πλατφόρμας blockchain θα μειώσει το κόστος συναλλαγών και τα λάθη μέσω αυτοματισμού, καθώς και θα αυξήσει τη διαφάνεια και την εμπιστοσύνη μεταξύ όλων των συμμετεχόντων στη χρηματοοικονομική αγορά.»
Δεν είναι η πρώτη φορά που η Sberbank έχει συσχετιστεί με μια προοδευτική προοπτική τόσο στην τεχνολογία crypto όσο και στην τεχνολογία blockchain. Νωρίτερα φέτος, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Sberbank Herman Gref δήλωσε την πεποίθησή του ότι το blockchain θα εφαρμοστεί σε ολόκληρο τον τομέα σε βιομηχανική κλίμακα σε ένα ή δύο χρόνια. Πριν από αυτό, η Gref έχει επιδείξει σταθερό ενδιαφέρον για την κρυπτογράφηση, παρά το τετραγωνισμένο παρελθόν της Ρωσίας με το crypto γενικά.
Το MVIS λανσάρει το ευρετήριο Bitcoin με βάση μεγάλα γραφεία OTC
Μια άλλη εταιρεία που θα πηδήξει στο OTC είναι η MV Index Solutions, θυγατρική της VanEck που αναπτύσσει, παρακολουθεί και αδειοδοτεί τους δείκτες MVIS. Η MV Index Solutions κυκλοφόρησε το ευρετήριο Bitcoin με βάση τρία μεγάλα γραφεία OTC τον Νοέμβριο.
Οι δείκτες MVIS καλύπτουν πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων αγορών σταθερού εισοδήματος, ψηφιακών στοιχείων ενεργητικού και ιδίων κεφαλαίων. Ο MVIS Bitcoin U.S. OTC Spot Index (MVBTCO) βασίζεται σε τροφοδοσίες από μεγάλους παρόχους ρευστότητας OTC, συμπεριλαμβανομένων των Circle Trade, Genesis Trading και Cumberland.
Ο Διευθυντής Ψηφιακών Στρατηγικών Στοιχείων του VanEck, Gabor Gurbacs, εξέφρασε την πεποίθησή του ότι ο νέος δείκτης OTC θα ωφελήσει τη συνεχιζόμενη τάση στην αγορά κρυπτογράφησης:
«Ο δείκτης μπορεί να ανοίξει το δρόμο για θεσμικά προσανατολισμένα προϊόντα, όπως τα ETF [χρηματιστηριακά κεφάλαια], καθώς και να παράσχει περαιτέρω εργαλεία στους θεσμικούς επενδυτές για την εκτέλεση συναλλαγών μεγέθους θεσμικού [-] σε διαφανείς τιμές στις εξωχρηματιστηριακές αγορές».
Η θεσμική τάση συνεχίζει να αυξάνεται
Στις 31 Οκτωβρίου, η Morgan Stanley, μια πολυεθνική τράπεζα επενδύσεων και εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, κυκλοφόρησαν την πιο πρόσφατη αναφορά τους στο Bitcoin, με τίτλο «Ενημέρωση: Bitcoin, Cryptocurrencies και Blockchain».
Η έκθεση τεκμηριώνει τον τρόπο με τον οποίο οι μεγάλοι χρηματοοικονομικοί παράγοντες επωφελήθηκαν από την τάση του stablecoin, καθώς και πώς οι κεντρικές τράπεζες και οι ρυθμιστικές αρχές προχωρούν σταδιακά στην ιδέα της πιο γενικής υιοθέτησης τόσο του Bitcoin όσο και της τεχνολογίας blockchain στο σύνολό της. Μαζί με τη νέα ταξινόμηση του Bitcoin ως θεσμικής επενδυτικής τάξης, η θεσμική τάση εξαπλώνεται επίσης στα οφέλη της εξωχρηματιστηριακής διαπραγμάτευσης.
Bloomberg έχουν αναφερθεί πώς οι θεσμικοί επενδυτές αντικατέστησαν τους παίκτες υψηλού networth ως τους μεγαλύτερους αγοραστές συναλλαγών κρυπτογράφησης άνω των 100.000 δολαρίων και πώς η δυνατότητα διεξαγωγής εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών έχει αντλήσει από αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, εισάγοντας τεράστια κεφάλαια στην αγορά. Σύμφωνα με τα ευρήματα της Digital Assets Research και του Ομίλου TABB, η αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών πραγματοποίησε συναλλαγές μεταξύ 250 και 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων ημερησίως τον Απρίλιο.
Ωστόσο, γίνονται βελτιώσεις στις συναλλαγές μέσω ανταλλαγών. Τον Νοέμβριο, το Καταπιστευτικό Ταμείο & Η Clearing Corporation (DTCC) ανακοίνωσε την αναδιαμόρφωση της εμπορικής της αποθήκης πληροφοριών χρησιμοποιώντας τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού. Το έργο περιελάμβανε σημαντική εργασία για τη βελτίωση της επεκτασιμότητας του blockchain στην αντιμετώπιση συναλλαγών μεγάλου και μεγάλου όγκου σε χρηματιστήρια.
Γνωστό ως “λογιστής της Wall Street”, το DTCC αντιπροσωπεύει το 98% των συναλλαγών παραγώγων παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων περίπου 40 εκατομμυρίων εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών εβδομαδιαίως και 1 δισεκατομμυρίου επικοινωνιών μηνιαίως.
Η Jennifer Peve, διευθύνων σύμβουλος της επιχειρηματικής ανάπτυξης και στρατηγικής fintech στο DTCC, δήλωσε ότι η αυξημένη επεκτασιμότητα ήταν πέρα από τις αρχικές προσδοκίες και ότι η αναδιαμόρφωση τους θα συμβάλει στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης στον τομέα.