Μία από τις βασικές αφηγήσεις του Bitcoin (BTC) από την αρχή είναι ο συχνά δηλωμένος στόχος του διαχωρισμού χρημάτων και κράτους. Αν και αυτό ήταν σίγουρα ένα ισχυρό δόγμα στην πρώιμη υιοθέτηση του νομίσματος από τις κρυπτοαναρχικές και τεχνο-ελευθεριακές κοινότητες, τι σημαίνει αυτό; Είναι απλώς μια έκκληση για μια ουδέτερη μορφή χρημάτων.
Όταν απογυμνωθεί από τα πιο πολιτικά μηνύματα, το Bitcoin είναι ουσιαστικά η εισαγωγή ενός αξιόπιστου, παγκόσμιου συστήματος μεταφοράς αξίας, το οποίο είναι ανοιχτό και χωρίς άδεια, αλλά κρυπτογραφικά ασφαλές και επαληθεύσιμο. Αυτή η αναπτυσσόμενη οικονομία κρυπτογράφησης είναι ακόμη σχετικά νωρίς στην ανάπτυξή της, αλλά στα δέκα και πλέον χρόνια από την έναρξή της, έχει αλλάξει ριζικά τη συζήτηση γύρω από το τι χρήματα θα μπορούσαν ή θα έπρεπε να γίνουν στο μέλλον.
Το τρίτο μισό του Bitcoin στις 11 Μαΐου, μια μείωση κατά 50% της επιδότησης μπλοκ BTC που επιβραβεύει τους ανθρακωρύχους για την επικύρωση συναλλαγών και την ασφάλεια του δικτύου, αντιπροσωπεύει μια σαφή διάκριση μεταξύ των νομισματικών συστημάτων fiat που διέπονται από τα νομισματικά συστήματα ιδιοτροπίας και κρυπτογράφησης που εκτελούνται μέσω λογισμικού. Μια παγκόσμια κρίση όπως αυτή που αντιμετωπίζουμε τώρα είναι ένα χωνευτήριο για οποιοδήποτε νομισματικό σύστημα, που συχνά δείχνει ποιες είναι οι προτεραιότητες των δυνάμεων που είναι.
Η απεριόριστη δυνατότητα εκτύπωσης χρημάτων στον κόσμο των fiat λειτουργεί σε πλήρη αντίθεση με το Bitcoin περιορίζοντας περιοδικά την έκδοση μέσω μιας αμετάβλητης νομισματικής πολιτικής. Το μισό του Bitcoin στο πλαίσιο της πανδημίας παρείχε ένα ενδιαφέρον σημείο εκκίνησης στη συζήτηση της βασικής διαφοράς μεταξύ των παραδειγμάτων fiat και crypto και της κατανομής ισχύος και στα δύο.
Νομισματικά συστήματα Fiat
Τα κυρίαρχα νομισματικά συστήματα του κόσμου είναι συστήματα fiat που υποστηρίζονται από την κυρίαρχη οντότητα του κράτους μέσω αυθαίρετου διατάγματος. Τέτοια νομίσματα έχουν αξία επειδή το κράτος επιβάλλει τη χρήση τους ως μέσο ανταλλαγής, αποθήκευση αξίας και μονάδα λογαριασμού: οι τρεις ποιότητες του χρήματος. Η πιο προφανής απόδειξη αυτής της επιβολής είναι ότι το κράτος απαιτεί την καταβολή φόρων στο εθνικό νόμισμα.
Αυτή η σχέση μεταξύ κρατικών αρχών και χρημάτων ανάγεται εκατοντάδες χρόνια στην εποχή που οι κυβερνήσεις και οι αυτοκρατορίες θα σφράγισαν το βλέμμα του σημερινού κυβερνήτη της περιοχής στο νόμισμα των σκληρών μετάλλων. Σήμερα, τα χρήματα fiat έχουν τη μορφή τυπωμένων κομματιών χαρτιού που εκδίδονται από ένα κεντρικό νομισματοκοπείο που εποπτεύεται από ένα κρατικό υπουργείο. Αυτά τα χρήματα υποστηρίζονται από το κράτος και όχι από οποιοδήποτε εμπόρευμα.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες λειτουργούσαν σύμφωνα με ένα πρότυπο χρυσού, με τραπεζογραμμάτια που υποστηρίζονται και εξαργυρώσιμα για αποθέματα πολύτιμων μετάλλων, αλλά η μαζική πτήση κεφαλαίου προς ένα ασφαλές κατάστημα αξίας χρυσού κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης ώθησε την κυβέρνηση να αφαιρέσει το δολάριο από το υποκείμενο αγαθό . Οι συστημικές προκλήσεις ενός νομισματικού συστήματος που βασίζεται στον χρυσό θα οδηγούσαν αναπόφευκτα στο κράτος να αφαιρέσει περαιτέρω τη σύνδεση με τον υποκείμενο πόρο στο σημείο όπου τα ικριώματα θα είχαν γίνει το κτίριο, με μια έννοια. Εν ολίγοις, το νόμισμα fiat μπορεί να θεωρηθεί ως τεχνική απάντηση στην απλούστευση της διαχείρισης των χρημάτων σε μεγάλη κλίμακα.
Υπάρχει ένα πλήθος νομισμάτων fiat σε όλη την παγκόσμια οικονομία, αλλά μόνο ένα έχει επιτύχει ηγεμονική κατάσταση: το δολάριο ΗΠΑ. Μετά το τέλος του Β ‘Παγκοσμίου Πολέμου, μια συμφωνία καθόρισε το δολάριο ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Παρόλο που η συμφωνία υπονοούσε ότι το δολάριο θα υποστηριζόταν από χρυσό και έτσι έληξε όταν το πρότυπο χρυσού εγκαταλείφθηκε εντελώς κατά τη διάρκεια της διοίκησης Nixon, οργανώσεις όπως το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και η Παγκόσμια Τράπεζα δημιουργήθηκαν για να διατηρήσουν ένα ουδέτερο, διεθνές νομισματικό σύστημα το δολάριο στο κέντρο.
Δεδομένου ότι η κυβέρνηση είναι σε θέση να εκτυπώσει κομμάτια χαρτιού που υποστηρίζονται από τίποτα εκτός από τη δύναμη που της παρέχεται από μόνη της, οι άνθρωποι δίνουν πολλή εμπιστοσύνη και ευθύνη στην κυβέρνηση για να επιβλέπει σωστά το νομισματοκοπείο και να αποφεύγει την οικονομική αστάθεια. Εάν μια κυβέρνηση εκτυπώσει πάρα πολλά χρήματα, ο πληθωρισμός εμφανίζεται, υποτιμώντας σημαντικά την αξία του χρήματος στην οικονομία. Ορισμένες κυβερνήσεις έχουν υποστεί σοβαρή κακοδιαχείριση της προσφοράς χρήματος, οδηγώντας σε υπερπληθωρισμό όπου η αστάθεια για την τιμή του νομίσματος μιας χώρας έναντι άλλων παγκόσμιων νομισμάτων αρχίζει να μειώνεται γρήγορα, τελικά γίνεται πιο πολύτιμη ως καύση ή χάρτινη μηχανή από ένα αξιόπιστο μέσο ανταλλαγής.
Αυτό καθιστά το κράτος boogeyman που αλυσοποιεί τον πληθυσμό σε αυθαίρετα χρηματοπιστωτικά συστήματα από τα οποία δεν μπορεί να εξαιρεθεί; Υπάρχουν σίγουρα πολλοί υποστηρικτές του Bitcoin που θα υποστηρίξουν αυτόν τον ισχυρισμό, αλλά ας δούμε το μεγαλύτερο μοτίβο. Ο λόγος για τον οποίο τα κρατικά νομίσματα κέρδισαν το ενδιαφέρον είναι επειδή οι άνθρωποι συμφώνησαν στη μη γραπτή κοινωνική σύμβαση πίσω από τα χρήματα, αναθέτοντας στο κράτος να διαχειριστεί τις πολυπλοκότητες ενός τέτοιου συστήματος. Αυτό το ζήτημα εμπιστοσύνης είναι υψίστης σημασίας και είναι απαραίτητο για την κατανόηση του τι φέρνει το Bitcoin στο τραπέζι.
Το παράδειγμα του Bitcoin
Ενώ τα νομισματικά συστήματα fiat διαθέτουν νομισματικές πολιτικές που υπόκεινται σε αυτό που πιστεύουν οι νομοθέτες ότι είναι απαραίτητο, το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα είναι αποκεντρωμένα, αυτόνομα νομισματικά συστήματα με κανόνες που έχουν κωδικοποιηθεί από την κυκλοφορία τους. Προγραμματιζόμενο, προβλέψιμο και ελαχιστοποιημένο από την εμπιστοσύνη από την πρώτη ημέρα, τα κρυπτονομίσματα είναι ριζικά πειράματα στη δημιουργία αξίας και τη διανομή που επιβάλλονται μέσω ασυναγώνιστης προβολής ψηφιακής βεβαιότητας.
Η νομισματική πολιτική του Bitcoin είναι μοναδική στο ότι μπορεί να εκτελεστεί μέσω λογισμικού ανοιχτού κώδικα και όχι ενός κεντρικού νομισματοκοπείου που εποπτεύεται από ταμίες και πολιτικούς. Τα βασικά χαρακτηριστικά του περιλαμβάνουν περιορισμένη προσφορά 21 εκατομμυρίων BTC, περίπου 10 λεπτά χρόνων κλειδώματος, μηχανισμό έκδοσης κινήτρων για την κοπή BTC και προσαρμοσμένη δυσκολία εξόρυξης για τη διατήρηση αυτού του οικονομικού ρολογιού.
Ένα κρίσιμο μέρος της νομισματικής πολιτικής του Bitcoin, το μισό, είναι μια περιοδική αλλαγή στο πρόγραμμα προμήθειας BTC που πραγματοποιείται κάθε 210.000 μπλοκ ή περίπου κάθε τέσσερα χρόνια. Αυτό το προ-προγραμματισμένο, αυτόματο αποπληθωριστικό μέτρο είναι άνευ προηγουμένου στην ιστορία του χρήματος και παρουσιάζει μια έντονη αντίθεση με τα κυρίαρχα συστήματα fiat του κόσμου.
Αυτές οι επιλογές σχεδιασμού πρωτοκόλλου, σε συνδυασμό με νέα οικονομικά κίνητρα και κρυπτογραφική ασφάλεια, επιτρέπουν στο Bitcoin να διατηρήσει τέσσερα βασικά χαρακτηριστικά: αντίσταση στη δήμευση, αντίσταση στη λογοκρισία, αντίσταση στην παραχάραξη και αντίσταση στον πληθωρισμό. Ή για να το θέσω απλά, αντίσταση στις ίδιες τις αποτυχίες που έχουν ενοχλήσει τα νομισματικά συστήματα στο παρελθόν και στο παρόν.
Λοιπόν, πού τοποθετεί αυτό το Bitcoin σε σχέση με τα νομίσματα fiat; Ενώ πολλές αφηγήσεις έχουν εξασθενίσει και έχει εξασθενήσει με την πάροδο των ετών – ηλεκτρονικά μετρητά, “End the Fed”, ψηφιακό χρυσό, “τράπεζα χωρίς τράπεζα” κ.λπ. – το πιο σχετικό κατά τη στιγμή της γραφής και ίσως να προχωρήσει είναι η έννοια του χρήματος ουδετερότητα.
Νόμισμα σε κρίση
Το θέμα της ουδετερότητας του χρήματος περιβάλλεται από έναν πολύ μεγαλύτερο λόγο για την κατανομή της εξουσίας στην κοινωνία. Η κυκλοφορία του νομίσματος δείχνει τη συνολική υγεία της οικονομίας και των κατοίκων της. Εάν πόροι όπως το νόμισμα δεν είναι διαδεδομένοι ή προσβάσιμοι σε διαφορετικά στρώματα της κοινωνίας, αναπτύσσονται παθολογίες – όπως η διαταραγμένη ροή του αίματος σε ένα ανθρώπινο σώμα.
Το πραγματικό χωνευτήριο για πολύπλοκα συστήματα όπως το χρήμα ή η οικονομία είναι ο τρόπος προσαρμογής τους σε κρίσεις. Η ξαφνική άφιξη κρίσεων – χωρίς προηγούμενο ή σοβαρά αγνοηθεί – τείνει να αποκαλύψει τις εγγενείς αδυναμίες της υποδομής μας και όπου οι προτεραιότητες των δυνάμεων που βρίσκονται πραγματικά.
Ποσοτική χαλάρωση και ιεραρχία χρημάτων
Μέσα σε λίγους μήνες, η συνεχιζόμενη πανδημία κορανοϊού έχει αδυνατίσει ολόκληρες οικονομίες, αλυσίδες εφοδιασμού και διάφορα συστήματα που υποστηρίζουν την υγεία και την ευημερία των ανθρώπων. Μεγάλο μέρος της βασικής υποδομής της κοινωνίας έχει και θα διαταραχθεί από τα αποτελέσματα πρώτης και δεύτερης τάξης του ιού.
Σε περιόδους κρίσης, όπως μια επικείμενη ύφεση ή πιθανός κίνδυνος πληθωρισμού, οι κυβερνήσεις θα εφαρμόσουν μια νομισματική πολιτική γνωστή ως ποσοτική χαλάρωση ή QE, στην οποία η κεντρική τράπεζα εκτυπώνει ένα μεγάλο ποσό χρημάτων και εισάγει τα εν λόγω χρήματα στην οικονομία αγοράζοντας χρηματοοικονομικά μέσα όπως μετοχές, ομόλογα και άλλα. Παρόλο που ο στόχος είναι να διατηρηθεί η οικονομία διατηρώντας τα επίπεδα πληθωρισμού-στόχου, διασφαλίζοντας τη σταθερότητα του νομισματικού συστήματος και διασφαλίζοντας την εμπιστοσύνη των πολιτών στο νόμισμα, μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένο πληθωρισμό και δυσπιστία στο νόμισμα, ακόμη και καθιστώντας τα κρυπτονομίσματα να αποτελούν βιώσιμη εναλλακτική λύση τόσο στους επενδυτές όσο και στον πληθυσμό.
Ένα μεγάλο μέρος του πακέτου κινήτρων πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων της αμερικανικής κυβέρνησης χρησιμοποιεί το QE για την καταπολέμηση της απότομης πτώσης στην αγορά. Με αυτόν τον τρόπο, η κυβέρνηση ευνοεί τις μεγάλες εταιρείες έναντι των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων – που έχουν περιορισμένα δάνεια – και τα εκατομμύρια ατόμων και οικογενειών που έχουν πληγεί από την πανδημία θα λάβουν μια μόνο επιταγή 1.200 δολαρίων (κατά τη στιγμή της γραφής) . Γιατί φαίνεται ότι η κυβέρνηση δίνει προτεραιότητα στη διατήρηση των τραπεζών και των εταιρειών, εκτυπώνοντας τρισεκατομμύρια δολάρια για να το πράξει, αντί να διασφαλίσει την ευημερία των πολιτών της πρώτα απ ‘όλα?
Σε μικρό βαθμό, οι αδυναμίες και οι επιπτώσεις του κληρονομικού χρηματοοικονομικού συστήματος είναι ένα πρόβλημα σχεδιασμού συστήματος. Ένα ιδιαίτερα χρήσιμο πλαίσιο για την κατανόηση του πώς έγινε η κατάσταση είναι το Εφέ καντονίου, μια θεωρία του 18ου αιώνα που αναπτύχθηκε από τον Γάλλο τραπεζίτη και φιλόσοφο Richard Cantillon που δηλώνει ότι η εκτύπωση και η διανομή χρήματος και πλούτου στην κοινωνία ακολουθεί συχνά μια ιεραρχία θεσμών από πάνω προς τα κάτω πριν φτάσει στους κοινούς ανθρώπους.
Τα χρηματοπιστωτικά συστήματα και οι μεσάζοντες στην κορυφή της πυραμίδας σε στενότερη γειτνίαση με τους κυβερνήτες λειτουργούν καλύτερα από τα αποσυνδεδεμένα και αναποτελεσματικά συστήματα που βρίσκονται πιο κάτω στην αλυσίδα. Έτσι, οι πλούσιοι έχουν αρχική πρόσβαση σε νέα χρήματα από τη σχεδίαση, με την αξία να πέφτει τελικά σε όλους τους άλλους με την πάροδο του χρόνου – κάτι που πολλοί δεν έχουν. Αυτό είναι ένα εύκολα παρατηρήσιμο φαινόμενο ενός κληρονομικού χρηματοπιστωτικού συστήματος που ευνοεί τη Wall Street έναντι της Main Street.
Συνοχή στο χάος
Ενώ τα συστήματα fiat υπόκεινται σε πλήρη έλεγχο από τους επόπτες τους, τα κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin διέπονται εξ ολοκλήρου από την εκτέλεση λογισμικού που από μόνη της βασίζεται στην υψηλή μαθηματική βεβαιότητα. Ενώ τα συστήματα fiat όπως εφαρμόστηκαν από την αμερικανική κυβέρνηση δείχνουν σημαντική πίεση και ευνοιοκρατία εν μέσω μιας παγκόσμιας κρίσης, το οικονομικό ρολόι του Bitcoin χτυπάει χωρίς διακοπή σε μια σειρά προκαθορισμένων αναβαθμίσεων πρωτοκόλλου του προγράμματος εφοδιασμού του που δεν βασίζεται σε ιδιοτροπία αλλά από προγραμματιζόμενος σχεδιασμός από την κυκλοφορία.
Το Bitcoin halving είναι το αντίθετο της ποσοτικής χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής του κόσμου. Αντί να αυξάνει γρήγορα την προσφορά χρήματος, η νομισματική πολιτική του Bitcoin μειώνει την έκδοση του νομίσματος BTC σε καθορισμένα χρονικά διαστήματα σε μια διαδικασία που ορισμένοι έχουν ονομάσει «ποσοτική σκλήρυνση» ή «ποσοτική σύσφιξη». Όλο το οικοσύστημα των ενδιαφερομένων στο χώρο του Bitcoin – οι ανθρακωρύχοι, οι έμποροι και οι κάτοχοι – πρέπει να προσαρμοστούν στους κανόνες αυτού του λογισμικού, ποτέ αντίστροφα.
Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες σκέψεις που πρέπει να ληφθούν κατά την αξιολόγηση της κατανομής ισχύος στο δίκτυο Bitcoin και της ουδετερότητάς του. Πρώτον, αν αναλύσουμε το Bitcoin μέσω του φακού του Cantillon Effect, μπορούμε πράγματι να δούμε μια ιεραρχική κατανομή αξίας σε κίνηση. Ενώ το δίκτυο διανέμεται και αποκεντρώνεται, σε αντίθεση με το σύστημα fiat με μια κυριολεκτική κεντρική τράπεζα, η έκδοση του Bitcoin περνά από ορισμένους μεσάζοντες προτού κυκλοφορήσει ελεύθερα: οι ανθρακωρύχοι.
Η συνολική επιδότηση δεν είναι μόνο το οικονομικό κίνητρο για τους ανθρακωρύχους να διαθέσουν σημαντικούς πόρους για την εξασφάλιση του δικτύου, αλλά και τη διαδικασία κοπής για το ίδιο το νόμισμα. Το πρώτο νέο Bitcoin που υπάρχει διατηρείται από τους ανθρακωρύχους καθώς ανταγωνίζονται για να λύσουν τον αλγόριθμο απόδειξης εργασίας. Ενώ το ποσοστό πώλησης ποικίλλει ανάλογα με τα επιχειρηματικά μοντέλα, τα λειτουργικά έξοδα, το κόστος κεφαλαιουχικών δαπανών και ούτω καθεξής, το Bitcoin δεν κυκλοφορεί έως ότου οι ανθρακωρύχοι το πουλήσουν στην ανοιχτή αγορά, η οποία με τη σειρά της είναι γεμάτη εικασίες.
Οι ανθρακωρύχοι είναι θεωρητικά οι μόνες οντότητες που μπορούν να θέσουν σε κίνδυνο το δίκτυο μέσω συμπαιγνίας με πάνω από το 50% της ισχύος κατακερματισμού. Παρόλο που υπάρχουν ισχυρά οικονομικά κίνητρα για να αποφευχθεί αυτό, είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι η κατανομή της εξουσίας – και με την κυριολεκτική έννοια – ευνοεί εξαιρετικά αυτούς τους συγκεκριμένους παράγοντες στο δίκτυο.
Επίσης, μπορεί κανείς να επισημάνει ότι η απόλυτη αμετάβλητη νομισματική πολιτική μπορεί να προκαλέσει επιπλοκές στην ουσία. Η βεβαιότητα και η αποφασιστικότητα είναι μοναδικά και ισχυρά χαρακτηριστικά του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων, αλλά αυτό δεν προστατεύει το σύστημα από απρόβλεπτες μεταβλητές και στρεβλώσεις στο μέλλον.
Για παράδειγμα, στο πεδίο του θεωρία του χάους, Υπάρχει η ιδέα ότι φαινομενικά ντετερμινιστικά συστήματα μπορούν να μετακινηθούν σε διαταραχές ή χάος επειδή είναι πολύ ευαίσθητα στην κατάσταση των αρχικών τους συνθηκών. Στο πλαίσιο του Bitcoin, το μοντέλο απόδειξης εργασίας θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε περαιτέρω ενοποίηση και μονοπώληση του δικτύου, έτσι ώστε η αποκέντρωση και η διανομή του να ελαχιστοποιηθεί σε ένα καρτέλ φορέων της βιομηχανίας. Επιπλέον, η πυραμιδική κατανομή του πλούτου στο κρυπτοσύστημα μπορεί επίσης να επαναλάβει τις αμαρτίες του fiat.
Ένα πλεονέκτημα ενός χρηματοοικονομικού συστήματος ανοιχτού κώδικα είναι ότι ένας τέτοιος λόγος γύρω από την ανθεκτικότητα του Bitcoin μπορεί να εμπλουτίσει και να επηρεάσει τη συνεχιζόμενη ανάπτυξή του. Παρόλο που μπορεί να μην προσαρμοστεί γρήγορα, τελικά θα το επιτύχει μέσω μιας παγκόσμιας συναίνεσης.
Είναι το Bitcoin ένα απόλυτα ουδέτερο νομισματικό σύστημα; Οχι ακόμα. Ωστόσο, είναι η κορυφή ενός ισχυρού τεχνο-κοινωνικού κινήματος που σκοπεύει να οικοδομήσει αξιόπιστα ουδέτερο συστήματα που υποστηρίζουν ζωές και ευημερία. Σε μια εποχή αβεβαιότητας, ένα νομισματικό σύστημα που ανήκει και διατηρείται από κοινού από ένα παγκόσμιο δίκτυο συνομηλίκων και δεσμεύεται από ένα κοινό σύνολο κανόνων θα μπορούσε να γίνει όλο και πιο ελκυστικό καθώς οι ρωγμές αρχίζουν να εμφανίζονται μέσα στις κληρονομικές δομές στις οποίες η ανθρωπότητα έχει συνηθίσει.