Έχουν περάσει σχεδόν οκτώ μήνες από τότε που η Ομάδα Δράσης Χρηματοοικονομικής Δράσης εξέδωσε τις διχαστικές οδηγίες κρυπτογράφησης, θεσπίζοντας παραδοσιακούς τραπεζικούς κανονισμούς στον τομέα της κρυπτογράφησης. Καθώς πλησιάζει η προθεσμία υιοθέτησης για όλο το χρόνο, πώς οι ρυθμιστικές αρχές του κόσμου ανταποκρίθηκαν στις οδηγίες μέχρι στιγμής?
Η FATF – ένας διακυβερνητικός οργανισμός που έχει επιφορτιστεί με την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες – βρέθηκε στο επίκεντρο της διαμάχης τον περασμένο Ιούνιο μετά την έκδοση της τελευταίας του καθοδήγησης σχετικά με την κρυπτογράφηση. Η οδηγία συγχώνευσε τον κλάδο της κρυπτογράφησης με την υπάρχουσα τραπεζική πολιτική, απαιτώντας από τις εταιρείες να συμμορφώνονται με τις ίδιες απαιτήσεις με τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Μεταξύ των πιο αξιοσημείωτων οδηγιών είναι ο κανόνας ταξιδιού: μια απαίτηση για «παρόχους υπηρεσιών εικονικού περιουσιακού στοιχείου» ή VASP – συμπεριλαμβανομένων των ανταλλαγών κρυπτογράφησης και των παρόχων πορτοφολιών θεματοφυλακής – να αποκαλύπτουν πληροφορίες πελατών όταν διευκολύνουν μια συναλλαγή 1.000 $ ή υψηλότερη. Οι ζητούμενες πληροφορίες καλύπτουν τόσο το όνομα του αποστολέα όσο και τον παραλήπτη, τη γεωγραφική διεύθυνση και τα στοιχεία του λογαριασμού.
Οι οδηγίες προέκυψαν από την παρατήρηση της FATF ότι η «απειλή κατάχρησης εικονικών περιουσιακών στοιχείων εγκληματικών και τρομοκρατικών» είχε τη δυνατότητα να εξελιχθεί σε σοβαρό πρόβλημα. Σε ένα δημόσια δήλωση, η αρχή δήλωσε ότι θα δώσει στα 37 μέλη της 12 μήνες για να εγκρίνουν τις κατευθυντήριες γραμμές. Λοιπόν, με λιγότερους από πέντε μήνες μέχρι την αναθεώρηση του FATF τον Ιούνιο, πώς τα κράτη μέλη τηρούν τις οδηγίες?
Οι Ηνωμένες Πολιτείες: Μπροστά από την καμπύλη
Οι ΗΠΑ είναι επιφορτισμένες με τη σύλληψη της καθοδήγησης της FATF αφού βασίζουν τις οδηγίες στον νόμο περί απορρήτου τραπεζών – τον κύριο νόμο κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες της χώρας. Το 2013, το Financial Crimes Enforcement Network, ή το FinCEN, αποφάσισε ότι το BSA θα έπρεπε να ισχύει για τον κλάδο κρυπτονομισμάτων. Στο πλαίσιο αυτής της σύστασης, η FinCEN επιβεβαίωσε επίσης την εφαρμογή του κανόνα ταξιδιού BSA, έκδοση τη δική του καθοδήγηση για τα VASPs τον Μάιο του 2019.
Το FinCEN δεν ήταν ντροπαλό όσον αφορά την επιβολή ελέγχου. Το 2015, το πρακτορείο χαστούκι Πρωτόκολλο πληρωμής κρυπτονομισμάτων Κυματίστε με πρόστιμο 450.000 $ μετά την παραβίαση των κανόνων BSA από την εταιρεία.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον Διευθυντή της FinCEN, Kenneth Blanco, η παραβίαση του κανόνα ταξιδιού είναι μία από τις πιο συχνά παραβιάσεις – και συχνά δεν τιμωρείται. Μιλώντας στον Cointelegraph, ο Thomas Maxon, επικεφαλής των επιχειρήσεων των ΗΠΑ στην εταιρεία λύσεων blockchain CoolBitX, αιτιολόγησε ότι μια ελαφρύτερη πινελιά θα μπορούσε να έχει ασκηθεί για να προωθήσει την αμερικανική καινοτομία:
«Αυτό μπορεί να ερμηνευτεί με δύο τρόπους: είτε η FinCEN ήταν επιεική και κατανόησε τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, δίνοντάς τους χρόνο να δημιουργήσουν λύσεις συμμόρφωσης, είτε η FinCEN συνειδητοποιώντας ότι μια δράση επιβολής πολύ νωρίς θα ενθάρρυνε πολλές αμερικανικές οντότητες να μετακινήσουν τις επιχειρήσεις τους στην ανοικτή θάλασσα προκειμένου για να αποφευχθεί η κανονιστική εποπτεία. Το τελευταίο είναι πιο πιθανό. “
Η Ελβετία ακολουθεί τον ταξιδιωτικό κανόνα
Όπως αναφέρθηκε πρόσφατα από την Cointelegraph, μία από τις πιο πρόσφατες χώρες για την επιβολή της καθοδήγησης FATF είναι η Ελβετία. Την περασμένη εβδομάδα, η Ελβετική Εποπτική Αρχή Χρηματοοικονομικής Αγοράς μείωσε το όριο συναλλαγών για μη αναγνωρισμένα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης από 5.000 $ (5.000 CHF) σε 1.000 $ (1.000 CHF). Σε συμφωνία με το κατώτατο όριο του FATF για τον ταξιδιωτικό κανόνα, ο νέος νόμος για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στοχεύει διεύθυνση τους «αυξημένους κινδύνους νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες» στην αγορά κρυπτογράφησης.
Φυσικά, η καθοδήγηση του FATF είναι ακριβώς αυτό – καθοδήγηση. Παρά την προθεσμία του Ιουνίου, οι οδηγίες είναι συμβουλευτικές και, ως εκ τούτου, δεν είναι νομικά εκτελεστές. Είναι εύλογο ότι η Ελβετία συμμορφώνεται απλώς με την τυποποίηση της ΕΕ, ειδικά μετά την πρόσφατα επιβληθείσα πέμπτη οδηγία για το ξέπλυμα χρήματος ή το 5AMLD.
Η ερμηνεία των οδηγιών FATF από την ΕΕ
Η πέμπτη οδηγία της ΕΕ για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες τέθηκε σε ισχύ στις 10 Ιανουαρίου και φαίνεται να αντιστοιχεί κυρίως στην καθοδήγηση της FATF. Με 27 κράτη μέλη, συμπεριλαμβανομένης της Γερμανίας, της Γαλλίας και – μέχρι πρόσφατα – του Ηνωμένου Βασιλείου, η εφαρμογή των οδηγιών FATF από την ΕΕ έχει τεράστια σημασία. Ωστόσο, ενώ έχει γίνει σαφώς μια προσπάθεια έγκρισης των οδηγιών, το 5AMLD δεν είναι τόσο αυστηρό όσο η καθοδήγηση της FATF.
Οι 5 AMLD – συνδεδεμένοι πάροχοι πορτοφολιών θεματοφύλακα και ανταλλαγές crypto-to-fiat στον κατάλογο των υποχρεωτικών οντοτήτων της οδηγίας. Αυτό εισήγαγε την απαίτηση για ανταλλαγές κρυπτογράφησης σε fiat να τηρούν αρχείο των συναλλαγών πελατών, καθώς και να πραγματοποιούν ελέγχους Γνωρίστε τον πελάτη σας και AML.
Ωστόσο, η διάκριση μεταξύ αυτού και της καθοδήγησης του FATF έγκειται στη σημασιολογία. Οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης σε κρυπτονομίσματα, οι οποίες εμπίπτουν στον ορισμό των FATF του «VASP», δεν αναφέρονται στον κατάλογο των υποχρεωτικών οντοτήτων της ΕΕ. Αυτό δείχνει ότι οι εταιρείες crypto-to-crypto εξαιρούνται από τη συμμόρφωση των 5AMLD.
Οι οδηγίες 5AMLD υιοθετούν επίσης μια ελαφρύτερη προσέγγιση στην τήρηση αρχείων των πελατών. Η καθοδήγηση της FATF προτείνει τη συλλογή δεδομένων τόσο για τον παραλήπτη όσο και για τον αποστολέα, καθώς και για επαφή με άλλα VASP, ενώ το 5AMLD συνεπάγεται απλώς τήρηση αρχείων και υποβολή δεδομένων σε οργανισμούς χρηματοοικονομικών πληροφοριών κατόπιν αιτήματος.
Είναι ενδιαφέρον, παρά την πρόσφατη αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ο χρηματοπιστωτικός τομέας της χώρας αναγκάστηκε να ακολουθήσει τις οδηγίες της 5AMLD, όπως εισήχθησαν πριν από την προθεσμία του Brexit της 31ης Ιανουαρίου..
Κατά συνέπεια, στο ρόλο της ως αρχής AML του Ηνωμένου Βασιλείου για κρυπτονομικές επιχειρήσεις, η Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς ανακοίνωσε ένα νέο καθεστώς συμμόρφωσης. Παράλληλα με τις τυπικές πρακτικές AML, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που προέρχονται από το 5AMLD, η FCA υποχρέωσε όλες τις εταιρείες κρυπτογράφησης να αναλάβουν «συνεχή παρακολούθηση όλων των πελατών» – ένα οριστικό νεύμα στη συμμόρφωση με το FATF.
Επιπτώσεις FATF σε όλο τον κόσμο
Η Ιαπωνία, η Νότια Κορέα και η Σιγκαπούρη ήταν εξαιρετικά δεκτές στις οδηγίες της FATF. Στα τέλη Ιανουαρίου, Σιγκαπούρη ανακοινώθηκε τον Νόμο περί Υπηρεσιών Πληρωμών 2019. Σε αντίθεση με τον διφορούμενο ορισμό 5AMLD της ΕΕ, το PSA απαιτεί υπηρεσίες “ψηφιακού διακριτικού πληρωμής” – που περιλαμβάνουν τόσο κρυπτογραφημένες επιχειρήσεις όσο και ανταλλαγές – για να συμμορφωθούν με τους κανόνες AML που είναι έτοιμοι για FATF. Σύμφωνα με την καθοδήγηση της FATF, η Σιγκαπούρη έθεσε το όριο του ταξιδιωτικού κανόνα σε περίπου 1000 $ (1.500 SG $).
Σχετικά: Το Singapore AML Framework μπορεί να προσελκύσει Crypto Business και όχι να το κυνηγήσει
Εν τω μεταξύ, η Ιαπωνία ήταν πάντα έντονος παρατηρητής της ρύθμισης κρυπτογράφησης. Ήδη από το 2017, η κυβέρνηση ξεκίνησε αναγνωρίζοντας Το Bitcoin και τα κρυπτογραφικά παράγωγά του ως ιδιοκτησία του Νόμου περί Υπηρεσιών Πληρωμών της Ιαπωνίας. Επιπλέον, το έγγραφο καλεί τις εγχώριες εταιρείες κρυπτογράφησης να συμμορφωθούν με τους κανονισμούς AML και να εγγραφούν σε αρμόδιο τοπικό γραφείο χρηματοδότησης.
Η Νότια Κορέα έλαβε επίσης υπόψη τις συμβουλές της FATF, ψηφίζοντας ένα νομοσχέδιο τον Νοέμβριο του 2019 που καθιέρωσε μια νομική δομή για τα κρυπτονομίσματα. Το νομοσχέδιο εισήγαγε ένα πλαίσιο AML που απαιτεί από όλες τις επιχειρήσεις που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση στη Νότια Κορέα να ακολουθούν τη συμμόρφωση της FATF στην επιστολή.
Τι μέτρα λαμβάνουν οι πλατφόρμες κρυπτογράφησης?
Κρίνοντας από τον τεράστιο όγκο των παραβιάσεων των κανόνων ταξιδιού, φαίνεται ότι λίγες εταιρείες κρυπτογράφησης έχουν πράγματι ακολουθήσει την καθοδήγηση της FATF, ανεξάρτητα από την εφαρμογή της δικαιοδοσίας. Ο Maxon – της οποίας η εταιρεία CoolBitX προσπαθεί να διευκολύνει τις διαδικασίες KYC – προχωρά ένα βήμα παραπέρα, υποστηρίζοντας ότι η συμμόρφωση της εταιρείας crypto στις ΗΠΑ είναι ανύπαρκτη: από το 2013. “
Ωστόσο, τους τελευταίους μήνες, υπήρξε μια πληθώρα εταιρειών που προσφέρουν λύσεις συμμόρφωσης, συμπεριλαμβανομένων των TRISA της CipherTrace, OpenVASP του Bitcoin Suisse, Chainalysis, Elliptic και Netki, μεταξύ άλλων.
Για πολλούς, η καθοδήγηση του FATF μοιάζει με τη συμπίεση ενός τετράγωνου γόμφου σε μια στρογγυλή τρύπα. Ο Μπομπ Μόρις, παγκόσμιος επικεφαλής συμμόρφωσης για την Apifiny – ένα κατανεμημένο δίκτυο συναλλαγών – πιστεύει ότι ο κατακερματισμένος χαρακτήρας της βιομηχανίας κρυπτογράφησης δεν ευνοεί την υπάρχουσα πολιτική FATF. Μιλώντας στο Cointelegraph, ο Μόρις εξέφρασε:
«Στην παραδοσιακή τραπεζική βιομηχανία, ο ταξιδιωτικός κανόνας είναι εφικτός επειδή όλοι συνεργάζονται σε ένα σύστημα. Αλλά στον κατακερματισμένο κόσμο των ανταλλαγών κρυπτονομισμάτων, η πρόκληση της επινόησης ενός επιτυχημένου ενοποιημένου πλαισίου είναι πολύ επαχθής για να επιτύχει – αυτή τη στιγμή, οι ανταλλαγές δεν έχουν ιδέα για το πώς να το εφαρμόσουν. “
Λαμβάνοντας την αντίθετη θέση, ο Reuben Yap, διευθυντής λειτουργιών της Zcoin, δήλωσε στο Cointelegraph ότι οι συμβατικοί τραπεζικοί κανόνες θα μπορούσαν να νομιμοποιήσουν περαιτέρω τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, προσθέτοντας:
“Θα συμβάλει επίσης στην ανατροπή της αντίληψης ότι το κρυπτογράφηση χρησιμοποιείται για τη διευκόλυνση της παράνομης δραστηριότητας, δεδομένου ότι τώρα υπόκειται στους ίδιους κανόνες με το fiat.”
Ωστόσο, η Yap προειδοποίησε ότι το πρόσθετο κόστος συμμόρφωσης μπορεί να προκαλέσει το θάνατο για μικρότερες εταιρείες. Ο Thomas Glucksmann, αντιπρόεδρος της παγκόσμιας ανάπτυξης στην αναλυτική εταιρεία blockchain Merkle Science, μοιράστηκε μια παρόμοια άποψη με την Yap’s, υποδηλώνοντας ότι η πίστη από κυβερνήσεις και ρυθμιστικές αρχές θα ενθαρρύνει τελικά την ανάπτυξη της βιομηχανίας:
«Μακροπρόθεσμα, η καλύτερη ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ ιδρυμάτων παρέχει περισσότερη εμπιστοσύνη στην ικανότητα του κλάδου να καταπολεμά τη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και άλλες εγκληματικές δραστηριότητες, κάτι που ελπίζουμε ότι θα οδηγήσει σε καλύτερες σχέσεις με τράπεζες και ρυθμιστικές αρχές για να διευκολύνει την ευρύτερη υιοθέτηση του κρυπτονομίσματος».
Στο ίδιο πνεύμα, ο επικεφαλής χρηματοοικονομικός αναλυτής της CipherTrace, John Jefferies ισχυρίζεται ότι ο πρόσθετος έλεγχος θα βοηθήσει στην ωρίμανση της κλάσης περιουσιακών στοιχείων κρυπτονομισμάτων, παρόλο που βραχυπρόθεσμα, “τα VASP πιθανότατα θα επιβαρυνθούν με επιπλέον έξοδα καθώς επιδιώκουν να συμμορφωθούν με τον Κανόνα ταξιδιού”. Συνέχισε να προσθέτει:
«Ορισμένα VASP ενδέχεται να σταματήσουν να υπάρχουν ή άλλα όπως το Deribit μπορεί να μετακινηθούν σε χώρες που δεν ρυθμίζονται όπως ο Παναμάς. Θα είναι καλό για τη βιομηχανία μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, επειδή ο κανόνας ταξιδιού θα βοηθήσει τα εικονικά περιουσιακά στοιχεία να εξελιχθούν σε μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που είναι ασφαλή για τους επενδυτές. “
Ο (όχι τόσο μεγάλος) αντίκτυπος στα νομίσματα απορρήτου
Ακόμα, ένα κρίσιμο ερώτημα παραμένει: Οι οδηγίες της FATF θέτουν σε κίνδυνο τα νομίσματα απορρήτου; Ακολουθώντας την καθοδήγηση του FATF, ανταλλαγές όπως το Coinbase και το OKEx ξεκίνησαν την εκκίνηση κερμάτων απορρήτου σε μια προσπάθεια συμμόρφωσης. Αυτό, λέει ο Yap, προκύπτει από «παρανόηση» του ταξιδιωτικού κανόνα. Σύμφωνα με τον ίδιο, τα νομίσματα απορρήτου αντιμετωπίζουν τις ίδιες δοκιμές με οποιαδήποτε άλλη κρυπτογράφηση, καθώς η συμμόρφωση των κανόνων ταξιδιού συμβαίνει εκτός αλυσίδας:
“Το εάν ένα νόμισμα έχει χαρακτηριστικά απορρήτου ή όχι δεν επηρεάζει τη συμμόρφωσή του με τον Κανόνα ταξιδιού, καθώς ένα VASP μπορεί πάντα να παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις συναλλαγές του με άλλα VASP, καθώς έχει ήδη την ταυτότητα του πελάτη και το KYC.”
Πράγματι, οι προγραμματιστές νομισμάτων απορρήτου υποστηρίζουν ότι τα πρωτόκολλά τους εξακολουθούν να είναι σε θέση να υποβάλλουν οδηγίες FATF. Για παράδειγμα, το πλήρωμα πίσω από το Beam – ένα κρυπτογράφηση που βασίζεται στο εμπιστευτικό πρωτόκολλο συναλλαγών MimbleWimble – έχει ήδη λάβει μέτρα για να προσφέρει μια δυνατότητα ελέγχου της συναλλαγής.
Ο Glucksmann εξήγησε ότι πρωτόκολλα όπως αυτά επιτρέπουν τη συνέχιση των νομισμάτων απορρήτου, “Οι ανταλλαγές και άλλες επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων μπορούν να υποστηρίξουν αυτά τα νομίσματα απορρήτου ενώ εξακολουθούν να συμμορφώνονται με τις κανονιστικές απαιτήσεις”. Ωστόσο, ο Jefferies σημείωσε ότι επιπλέον επίπεδα απορρήτου σε μεγάλα κρυπτονομίσματα ενδέχεται να προσθέσουν δυσκολίες συμμόρφωσης:
«Τα μεγάλα διακριτικά όπως το Bitcoin και το Ethereum προσθέτουν επίπεδα απορρήτου, έτσι τα VASP και οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να κατανοήσουν και να μετριάσουν τους κινδύνους συμμόρφωσης. Καθώς εισάγονται τα κρυπτονομίσματα της κεντρικής τράπεζας, το απόρρητο θα διαδραματίσει κρίσιμο ρόλο στην αποδοχή τους σε χώρες που εκτιμούν το απόρρητο. “
Για καλύτερα ή χειρότερα, η καθοδήγηση της FATF ώθησε τουλάχιστον πολλά κράτη μέλη να προωθήσουν τη ρύθμιση κρυπτογράφησης. Αναμφισβήτητα – ακόμη και στη χειρότερη του – η ρύθμιση προσθέτει εγγυήσεις που μπορούν να βοηθήσουν στην ενίσχυση της νομιμότητας της βιομηχανίας. Ενώ μερικοί παραμένουν διαμετρικά αντίθετοι σε αυτό που θεωρούν ακατάλληλη καθοδήγηση, ο θετικός αντίκτυπος στη βιομηχανία θα μπορούσε πιθανώς να αντισταθμίσει τα βραχυπρόθεσμα μειονεκτήματα.