Cuộc khủng hoảng nợ ở Hy Lạp đã cho thế giới thấy rằng Bitcoin là một kho lưu trữ giá trị như thế nào

Viết bởi Colin Kwan, COO của Magnr/BTC.sx. Colin có hơn 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, bao gồm các vai trò quản lý cấp cao tại UBS và Deutsche Bank. Colin cũng có bằng MBA của Trường Quản lý Sau đại học Úc.

Thiết lập cảnh

Tại thời điểm viết bài, cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp dường như đã được ngăn chặn, hoặc ít nhất là bị trì hoãn. A Gói cứu trợ 50 tỷ euro đã được đưa ra, nếu quốc hội Hy Lạp đồng ý thực hiện các cải cách sâu rộng đã được yêu cầu bởi khu vực đồng euro.

Mặc dù rủi ro của Grexit đã được giảm bớt, nhưng nó vẫn chưa được loại bỏ. Nếu quốc hội bỏ phiếu bác bỏ những cải cách này, thì Grexit vẫn là một khả năng. Gói này cũng không thay đổi sự thật rằng Hy Lạp nợ các chủ nợ 320 tỷ euro.

Không có gì ngạc nhiên khi cuộc khủng hoảng đã đặt ra những câu hỏi xung quanh sự an toàn của các loại tiền tệ được chính phủ hậu thuẫn.

Nếu Cyprus và Grexit là bất cứ điều gì xảy ra, có ba giải pháp cho các cuộc khủng hoảng nợ châu Âu. Tuy nhiên, trong mỗi kịch bản, công dân châu Âu dễ bị tổn thương về tài chính.

Tình huống 1 – Một quốc gia thành viên Mặc định và rời khỏi Khu vực đồng tiền chung châu Âu

Trong tình huống này, tiền tệ tiền euro của chính phủ được giới thiệu lại toàn bộ. Điều này sẽ được thực hiện thông qua việc chính phủ mua – hoặc tịch thu, từ quan điểm của người dân – euro để lấy nội tệ mới đúc. Các đồng euro sau đó được sử dụng để trả cho các chủ nợ. Thật không may, một đồng nội tệ mới có thể có sức mua cực kỳ yếu. Trong trường hợp này, công dân sẽ không có khả năng mua nhiều bằng nội tệ của họ bằng đồng euro của họ.

Tình huống 2 – Một quốc gia thành viên đạt được thỏa thuận với các chủ nợ

Trong tình hình này, quốc gia ốm yếu vẫn nằm trong khu vực đồng euro. Tuy nhiên, điều này không giúp họ thoát khỏi nghĩa vụ nợ nần. Thật vậy, với một vị thế thương lượng yếu, một quốc gia đang gặp khủng hoảng sẽ có những cải cách đáng kể. Chúng có thể bao gồm một phong cách Cyprus cắt tóc,”Trong đó một tỷ lệ phần trăm tiền gửi ngân hàng của người dân được sử dụng để trả nợ. Trong trường hợp này, công dân còn lại ít euro hơn so với trước khi khủng hoảng.

Tình huống 3 – Một quốc gia thành viên sử dụng tiền tệ kép

Trong tình huống này, đồng nội tệ được sử dụng để chỉ mua một tỷ lệ euro của công dân của họ. Đây thực chất là sự kết hợp giữa kịch bản một và hai. Đối với công dân châu Âu, điều đó có nghĩa là họ đều có nội tệ yếu và ít euro hơn trong tài khoản ngân hàng của họ.

Công dân Hy Lạp đang ứng phó với khủng hoảng như thế nào

Mối quan tâm hàng đầu của người Hy Lạp vào thời điểm này là bảo toàn của cải. Trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, những khách hàng đang tìm kiếm một kịch bản như vậy sẽ được khuyên nên mua các tài sản tài chính được phân loại là kho lưu trữ giá trị. Những tài sản này bao gồm bất động sản, kim loại quý, đá quý và thậm chí cả đồ sưu tầm.

Mặc dù các kho lưu trữ giá trị có thể không có tiện ích to lớn, nhưng chúng ít biến động hơn các tài sản tài chính khác. Điều này làm cho họ giỏi trong việc bảo quản của cải.

Do các biện pháp kiểm soát vốn khắc nghiệt hạn chế dòng tiền gửi ngân hàng, người Hy Lạp đang tìm cách biến tiền mặt vật chất thành kho lưu trữ giá trị. Điều này có nghĩa là đầu tư vào đồ kim hoàn, đồng vàng, đồ gia dụngngay cả túi xách sang trọng.

Nhưng sự đánh đổi mà họ tạo ra để có độ biến động thấp là khả năng thay thế. So với tiền tệ, các cửa hàng có giá trị được người Hy Lạp mua khó hơn để trao đổi hàng hóa hoặc dịch vụ. Chỉ cần tưởng tượng cố gắng thuyết phục siêu thị của bạn chấp nhận đồ trang sức làm thanh toán cho hàng tạp hóa của bạn. Tích trữ giá trị cũng không đi kèm với sự an toàn được nhận thấy của tiền gửi ngân hàng.

Những gì công dân Hy Lạp thực sự cần là một kho chứa giá trị an toàn không bị tịch thu, có thể mua được bằng tiền mặt và có tính chất tương tự như tiền.

Phản hồi về giá Bitcoin

Cộng đồng tiền tệ kỹ thuật số tin rằng Bitcoin đáp ứng các yêu cầu này. Hoặc ít nhất là một phần của chúng. Điều này, kết hợp với sự thổi phồng của phương tiện truyền thông, đã tạo ra một cuộc biểu tình 37% trong tháng qua. Ngược lại, vàng – kênh trú ẩn an toàn truyền thống của thế giới – giảm 0,5% so với cùng kỳ.

Bất chấp những gì các phương tiện truyền thông tuyên bố, cuộc biểu tình không phải do người Hy Lạp đổ xô mua Bitcoin. Kiểm soát vốn khiến điều này trở nên bất khả thi. Thay vào đó, cuộc biểu tình được gây ra bởi sự thay đổi trong nhận thức rằng các loại tiền tệ do chính phủ hậu thuẫn không đáng tin cậy như suy nghĩ trước đây.

Trên nền tảng giao dịch bitcoin của chúng tôi, BTC.sx, chúng tôi đã thấy sự gia tăng hoạt động đáng chú ý từ các nước Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong giai đoạn đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng nợ, như biểu đồ sau cho thấy:

Quốc gia

% Thay đổi trong hoạt động

Hy Lạp

50,00%

Ireland 36,36%
Bồ Đào Nha

73,47%

Tây ban nha

10,24%

Những gì chúng tôi có vẻ đang quan sát là các quốc gia khu vực đồng euro, vốn đã trải qua những bất ổn kinh tế, đang xem lợi ích của Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị. Về cơ bản, họ đang sử dụng Bitcoin, với đòn bẩy 10: 1, để phòng ngừa rủi ro đất nước của họ gặp khủng hoảng nợ. Đây đã được chứng minh là một chiến lược có lợi nhuận trong tháng 6.

Cuối cùng, rất nhiều nhà giao dịch tin rằng Bitcoin đã trở thành một kho lưu trữ giá trị khả thi.

Tại sao Bitcoin là một kho lưu trữ giá trị

Nhiều người sẽ hỏi làm thế nào một tài sản dễ bay hơi có thể được coi là một kho lưu trữ giá trị. Sự biến động là điểm yếu lớn nhất của Bitcoin với tư cách là một kho lưu trữ giá trị ngay bây giờ. Tuy nhiên, nó đánh bại các nội dung khác trên nhiều thuộc tính. Điều này làm cho việc nắm giữ Bitcoin trở thành một chiến lược bảo toàn tài sản tuyệt vời trong thời kỳ khủng hoảng.

Bitcoin là một kho lưu trữ giá trị vượt trội về mức độ dễ bị tịch thu, tính di động cao, khả năng phân chia cao và tính bảo mật cao. Các thuộc tính này bắt nguồn từ bản chất kỹ thuật số của tiền tệ. Bất kỳ ai sở hữu khóa riêng của họ đều có toàn quyền sở hữu tiền của họ. Điều này làm cho Bitcoin trở thành một kho lưu trữ giá trị an toàn chống lại các mối đe dọa tịch thu và cướp bóc.

Ví dụ, các công dân Hy Lạp đầu tư của cải vào đồ trang sức khiến họ trở thành mục tiêu của bọn tội phạm. Tuy nhiên, bản chất biệt danh của Bitcoin có nghĩa là sự giàu có của họ sẽ không bị ràng buộc với danh tính cá nhân của họ. Blockchain làm cho nó không thể bị đánh cắp hoặc tịch thu Bitcoin thông qua vũ lực.

Nhìn chung, Bitcoin là một kho lưu trữ giá trị hấp dẫn. Các công dân Hy Lạp muốn bảo toàn sự giàu có của họ nên phòng ngừa trước kịch bản một ở trên bằng cách sử dụng Bitcoin và phòng ngừa cho kịch bản hai bằng cách sử dụng các kho lưu trữ giá trị khác.

Tiềm năng chưa được khai thác

Đối với tất cả các điểm mạnh của Bitcoin, một vấn đề vẫn còn: khả năng tiếp cận. Thật không may, việc kiểm soát vốn ở Hy Lạp khiến việc mua bitcoin trở nên vô cùng khó khăn. Những người ở Hy Lạp sử dụng Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị đã mua trước khi các biện pháp kiểm soát vốn được đưa ra.

Tuy nhiên, khả năng tiếp cận Bitcoin chỉ có thể tăng lên từ đây. Những gì Bitcoin cần là sự phát triển hơn nữa của các máy ATM Bitcoin và các thị trường P2P như LocalBitcoins hoặc Mycelium.

Hy vọng rằng chúng ta sẽ thấy Bitcoin được áp dụng nhiều hơn trên khắp châu Âu khi người dân trở nên bi quan hơn về đồng euro và mua các kho lưu trữ giá trị trước khi các biện pháp kiểm soát vốn được thực hiện.