Cách hoạt động của các quỹ tiền điện tử

Hộp mã thông báo

Quỹ tiền điện tử là một loại phương tiện đầu tư mới song song với các khoản đầu tư danh mục đầu tư truyền thống, giống như quỹ đầu cơ, nhưng được bao gồm hoàn toàn từ tài sản kỹ thuật số. Bởi vì điều này, họ chơi theo các quy tắc hơi khác so với các đối tác cũ của họ. Biết được chúng khác nhau như thế nào và tham gia ở đâu là chìa khóa cho những ai muốn bước vào thế giới mới hấp dẫn này, vì vậy chúng tôi đã vạch ra những điểm chính trong hướng dẫn hữu ích này.

Các quỹ tiền điện tử là gì?

Thuật ngữ “quỹ tiền điện tử” đề cập đến danh mục đầu tư chứa nhiều loại tài sản kỹ thuật số khác nhau và thường được quản lý bởi một hoặc một vài cá nhân. Các nhà đầu tư sau đó có thể mua vào các quỹ này để họ có thể chia sẻ lợi nhuận khi giá trị của quỹ tăng lên. Theo dữ liệu từ Nghiên cứu quỹ tiền điện tử, hơn một nửa trong số này hoạt động như các quỹ đầu tư mạo hiểm, trong khi phần còn lại chủ yếu là các quỹ đầu cơ.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm liên quan đến nhiều nhà đầu tư gom tiền của họ để mua vào các doanh nghiệp nhỏ hơn có tiềm năng tăng trưởng cao. Tất nhiên, trong các quỹ tiền điện tử, các doanh nghiệp này là các dự án và altcoin mới. Khi tài sản hoặc tài sản đã tăng lên một lượng đủ lớn, chúng thường được bán bớt và các nhà đầu tư cắt giảm lợi nhuận.

Các quỹ phòng hộ đóng vai trò như các danh mục đầu tư được quản lý tích cực và hoạt động để giảm thiểu rủi ro trên thị trường, do đó có tên là “hedge.” Những tài sản này có thể được tạo thành từ bất kỳ tài sản nào, nhưng các tài sản khác nhau thường được sử dụng trong cả chiến lược dài hạn và ngắn hạn, đa dạng hóa danh mục đầu tư để làm cho quỹ có khả năng chống lại hoặc thậm chí sinh lời trong thời gian biến động cao. Một lần nữa, các quỹ này thường được quản lý bởi các nhóm nhỏ và thường chỉ dành cho các nhà đầu tư cao cấp, với các khoản đầu tư tối thiểu từ hàng chục đến hàng trăm nghìn đô la.

Các quỹ đầu cơ truyền thống cũng thường có những ràng buộc về thời gian tối thiểu gắn liền với chúng, vì vậy, các nhà đầu tư sẽ cam kết giữ tiền của họ trong quỹ ít nhất một năm. Họ cũng có xu hướng thu phí khá cao, khoảng 20% ​​lợi nhuận, như một động lực để các nhà quản lý cung cấp hiệu quả hoạt động vững chắc. Lưu ý rằng, điều này đòi hỏi phải đặt niềm tin vào đội ngũ quản lý các chiến lược và không có gì đảm bảo rằng cuối cùng quỹ sẽ thu được lợi nhuận. Nếu được quản lý kém, sự biến động của thị trường mà các quỹ này phải bảo vệ cũng có thể nhanh chóng xóa sổ chúng. Điều này đã được nhìn thấy vào tháng Ba với rơi vãi xảy ra trong bối cảnh thị trường coronavirus hoảng loạn. Một số quỹ tiền điện tử đã không chuẩn bị cho sự sụt giảm đột ngột như vậy và kết quả là sụp đổ.

Các chiến lược phổ biến được các nhà quản lý quỹ tiền điện tử sử dụng

Tại thời điểm này, chúng ta nên tìm hiểu các chiến lược mà các nhà quản lý quỹ sử dụng để tăng các khoản đầu tư của họ. Một chiến thuật phổ biến thường được sử dụng được gọi là “vốn chủ sở hữu dài / ngắn hạn”. Trong trường hợp này, các nhà quản lý quỹ xem xét các tài sản mà họ tin rằng bị định giá thấp và định giá quá cao, sau đó đặt các vị thế mua và bán cho phù hợp. Nếu phân tích của họ là đúng, thì danh mục đầu tư của họ sẽ tăng cho dù thị trường đang tăng hay giảm.

Một chiến lược tương tự được gọi là “thị trường trung lập”. Ở đây, mục tiêu là để các vị thế mua và bán cân bằng, để thị trường tiếp xúc với thị trường bằng không. Do đó, một nhà quản lý có thể mua 50% dài hạn và 50% ngắn hạn trong cùng một ngành hoặc tài sản với hy vọng giảm rủi ro do biến động. Cần lưu ý rằng việc giảm thiểu rủi ro nói chung cũng đồng nghĩa với lợi nhuận thấp hơn, đây là một sự đánh đổi có thể chấp nhận được đối với một số.

Một chiến lược phổ biến khác được sử dụng là kinh doanh chênh lệch giá. Có nhiều hình thức chênh lệch giá, nhưng ý tưởng chung là mua tài sản trên một sàn giao dịch và sau đó bán chúng trên một sàn giao dịch khác đang cung cấp giá tốt hơn. Điều này phổ biến ở các quỹ đầu cơ truyền thống, nhưng thị trường tiền điện tử thường mang lại nhiều cơ hội sinh lợi hơn do tính chất non trẻ và dễ bay hơi của nó. Các nền tảng khác nhau thường đưa ra các mức giá hơi khác nhau trên các tài sản khác nhau và nếu việc di chuyển có thể được thực hiện đủ nhanh, thì việc kiếm lợi nhuận có thể tương đối dễ dàng. Điều đó đang được nói, tốc độ là chìa khóa, làm cho chiến lược này trở thành một yêu thích chung của các nhà giao dịch tần suất cao.

Ngoài ra còn có các chiến lược khác, chẳng hạn như “vĩ mô toàn cầu”, nhằm đảm nhận các vị trí dựa trên các xu hướng lớn hơn trong thị trường và “chỉ ngắn hạn”, về cơ bản tập trung vào việc bán khống tài sản một cách rõ ràng mà các nhà quản lý cảm thấy được định giá quá cao. Cuối cùng, đó là “định lượng”, chỉ tập trung vào các mô hình, dữ liệu và nghiên cứu để tạo ra danh mục đầu tư. Trên thực tế, không có gì lạ khi sử dụng nhiều chiến lược khác nhau, nhưng điều quan trọng là các nhà quản lý quỹ phải hiểu những gì họ đang làm trong việc thực hiện bất kỳ chiến lược nào và minh bạch về điều đó với các nhà đầu tư..

Nhiều cách đầu tư khác nhau

Đây thường là rủi ro lớn nhất liên quan đến việc đầu tư vào quỹ tiền điện tử: khách hàng cần đặt niềm tin vào những người đứng sau quỹ đó, đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải thực hiện nghiên cứu. Càng nhiều thông tin mà các nhà quản lý sẵn sàng chia sẻ về họ là ai, họ đang quản lý như thế nào và hồ sơ theo dõi của họ là gì có thể giúp xác định xem họ có phù hợp với một nhà đầu tư hay không. Đó là lý do tại sao, đối với nhiều người, hợp tác với một công ty có uy tín là một phần thiết yếu của sự tin tưởng rằng họ sẽ thấy lợi tức đầu tư của mình. Một số tên tuổi lớn nhất trong các quỹ tiền điện tử bao gồm Nhóm tiền tệ kỹ thuật số, Galaxy DigitalThủ đô Pantera, trong số nhiều người khác. Tất cả đều tập trung đặc biệt vào tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác.

Tất nhiên, những điều này nói chung sẽ vẫn yêu cầu các khoản đầu tư lớn, trả trước từ các cá nhân đủ điều kiện. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bán lẻ muốn tham gia vào loại hành động này có thể muốn xem xét các dự án như Hộp mã thông báo. Ngoài việc hoạt động như một ví và sàn giao dịch chung, Tokenbox cho phép người dùng “mã hóa” danh mục đầu tư của họ cũng như đầu tư vào các mã thông báo gắn liền với danh mục đầu tư của những người khác. Điều này hoạt động như một cách hợp lý để bắt đầu một quỹ tiền điện tử mới hoặc tham gia vào quỹ hiện có. Bản thân các token được gắn với danh mục đầu tư chiến thắng có thể được mua và bán và giá trị của chúng được ràng buộc rõ ràng với hiệu quả hoạt động của quỹ. Sau đó, các nhà quản lý có thể giới thiệu thành công của họ để cố gắng và thu hút nhiều người ủng hộ hơn. Tất cả những điều này đều có thể thực hiện được mà không cần đầu tư ban đầu lớn, mà hoạt động giống như mua bất kỳ loại tiền điện tử đơn lẻ nào trên sàn giao dịch.

Thị trường này có thể trông đợi điều gì?

Triển vọng quỹ tiền điện tử khá sáng sủa trong những ngày này. Theo một báo cáo bởi PricewaterhouseCoopers và Elwood Asset Management Services Ltd., giá trị tổng thể của Tài sản đang được Quản lý trong các quỹ này đã tăng từ 1 tỷ đô la vào năm 2018 lên con số ấn tượng 2 tỷ đô la vào năm 2019 – tăng gấp đôi quy mô thị trường chỉ trong một năm. Trên hết, lợi nhuận trung bình của các khoản đầu tư này vào năm 2019 là 30%, giảm một chút so với năm 2018 nhưng vẫn cao hơn nhiều so với hầu hết các quỹ đầu cơ truyền thống. Tất nhiên, điều này là do khả năng tăng giá có sẵn trên thị trường. Mặc dù có thể tìm thấy nhiều loại tiền điện tử trong các dịch vụ khác nhau, nhưng nghiên cứu cho thấy 97% cung cấp Bitcoin (BTC), tiếp theo là Ether ở mức 67% (ETH) và các loại khác như XRP (XRP), Bitcoin Cash (BCH) và Litecoin (LTC), tất cả đều được cung cấp bởi khoảng một phần ba số tiền có sẵn.

Tất cả điều này chỉ ra một thị trường thực sự chỉ mới bắt đầu được khám phá. Khi tiền điện tử phát triển và được áp dụng hàng loạt, chỉ hợp lý khi giả định rằng số lượng và giá trị của các phương tiện đầu tư này sẽ tiếp tục tăng. Rủi ro sẽ luôn hiện hữu, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư phải luôn làm bài tập về nhà của họ, nhưng tiềm năng chưa được khai thác của tài sản kỹ thuật số có vẻ đầy hứa hẹn. Nếu nhiều nhà đầu tư bán lẻ hơn cũng có thể được đưa vào lĩnh vực này, thì câu chuyện về các quỹ tiền điện tử có thể chỉ mới bắt đầu.

Học nhiều hơn về Hộp mã thông báo

Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi hướng tới việc cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể thu được, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không được coi là một lời khuyên đầu tư.