Luật được giải mã: Sự chuyển đổi trong các sàn giao dịch tiền điện tử và các tổ chức truyền thống, từ ngày 18 đến 25 tháng 9

Thứ Sáu hàng tuần, Law Decoded phân tích các câu chuyện quan trọng trong tuần trong lĩnh vực chính sách, quy định và luật.

Ghi chú của người biên tập

Cảnh cuối cùng của Animal Farm, câu chuyện ngụ ngôn cổ điển về cuộc cách mạng của Orwell đã sai lầm và một danh sách chủ yếu trong danh sách đọc của học sinh trung học trên khắp thế giới nói tiếng Anh, có một trò chơi bài. Những con lợn điều hành trang trại với chiếc móng sắt nuôi dưỡng những con người đã từ kẻ thù của cuộc cách mạng trở thành bạn nhậu của các nhà lãnh đạo cuộc cách mạng. Cuốn sách kết thúc với những lời buộc tội gian lận và một sự biến thái được nhận ra. Những con lợn và những người đàn ông trông giống nhau.

Nếu bạn nheo mắt, mọi thứ bắt đầu giống như truyện ngụ ngôn yêu thích của bạn. Trong tiền điện tử, có một loạt các cuộc thảo luận mang tính cách mạng phản đối một cách giáo điều các động thái hướng tới thỏa hiệp và thương lượng với các lực lượng quản lý tài chính truyền thống. Tiền điện tử không nên mạo hiểm với sự ô nhiễm đó, đi theo dòng suy nghĩ.

Các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hoạt động trong các khu vực pháp lý được quản lý cao cần rất nhiều sự can thiệp từ phía cách mạng của tiền điện tử trong khi cũng phải chấp nhận rất nhiều băng đỏ và các cuộc họp dài nhàm chán từ các nhà quản lý. Các mã thông báo khác nhau hoạt động theo những cách hoàn toàn khác nhau và thậm chí O.G. Bitcoin có thể hoạt động như một loại tiền tệ, một kho lưu trữ giá trị và một khoản đầu tư mang tính đầu cơ tùy thuộc vào cách bạn nhìn nhận nó. Và không giống như các cách phi tập trung hơn để di chuyển tiền điện tử, các sàn giao dịch phải đối phó với cách các cơ quan quản lý xem xét tiền điện tử vào một ngày nhất định hoặc trong một khu vực pháp lý nhất định.

Do đó, các sàn giao dịch tiền điện tử phải đối mặt với các phân loại phức tạp. Chúng là động vật, thực vật hay khoáng chất? Họ có phải là người xử lý thanh toán không? Các ngân hàng? Các sàn giao dịch truyền thống – nhưng thậm chí sau đó, về đa dạng hàng hóa hoặc an ninh? Trong khi các cơ quan quản lý và đội ngũ pháp lý tấn công hàng loạt các yêu cầu đăng ký có thể xảy ra, các sàn giao dịch vẫn phải chịu sự hoang tưởng đặc biệt liên quan đến kiểm soát rửa tiền và tài trợ khủng bố. Và sự thật là, các cuộc trao đổi giống như một trò chơi điện tử và đó là trước khi bắt đầu cuộc trò chuyện về DeFi.

Bất chấp những thách thức này, chúng ta đang chứng kiến ​​một sự biến chất khá triệt để. Các sàn giao dịch tiền điện tử và các tương tự tài chính truyền thống hơn của họ đang nhận được giấy phép ngày càng lớn hơn để hoạt động giống nhau. Và, thật thú vị, tuần này bắt đầu với tin tức nóng hổi về những thất bại AML lâu đời tại các ngân hàng uy tín nhất thế giới, những người đã tạo điều kiện cho gian lận trong các trò chơi 12 con số.

Kollen Post, Biên tập viên chính sách, @the_postman_

Có thứ gì đó thối rữa trong tình trạng của Deutsche Bank

Các câu chuyện hàng đầu của ngày hôm nay là sự rò rỉ lớn về hoạt động đáng ngờ tại các tổ chức tài chính hàng đầu thế giới.

Dữ liệu bị rò rỉ từ Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính của Bộ Tài chính Hoa Kỳ (FinCEN), một cơ quan theo dõi nguồn tài trợ bất hợp pháp toàn cầu bằng cách thu thập “báo cáo hoạt động đáng ngờ” (SAR) – một hệ thống dường như để lại nhiều điều mong muốn.

Các SAR bị rò rỉ đại diện cho một phần rất nhỏ của tất cả các báo cáo được nộp trong khoảng thời gian 2000-2017, nhưng phản ánh hơn 2 nghìn tỷ đô la tiền bất hợp pháp. Không có gì ngạc nhiên khi những giao dịch này xảy ra, nhưng điều đáng ngạc nhiên là việc các ngân hàng tham gia hoặc các cơ quan chức năng nhận được báo cáo dường như quan tâm đến mức nào. Nhiều giao dịch trong số này gắn liền với hoạt động tội phạm đã biết và các âm mưu Ponzi. Riêng Deutsche Bank đứng sau 1,2 nghìn tỷ đô la. Và chưa đến 1% ca SARS được theo dõi.

Theo truyền thống tốt nhất của các cơ quan chính phủ bị bắt gặp là không tốt trong công việc của họ, một tuyên bố chính thức từ FinCEN có lông và đề cập đến các báo cáo một cách khó hiểu “dựa trên các Báo cáo hoạt động đáng ngờ bị tiết lộ một cách bất hợp pháp.” Diễn giải tuyên bố, bắt FinCEN không bắt được tội phạm mà bản thân nó bị buộc tội bắt là một tội ác.

Tiết lộ đã gây ra sự phẫn nộ trên toàn cầu, nhưng một mức độ nghiêm trọng duy nhất đã tăng lên trong cộng đồng tiền điện tử, vốn thường là vật tế thần cho các vấn đề rửa tiền và tài trợ khủng bố. Trong khi đó, tổng vốn hóa thị trường cho tất cả các loại tiền điện tử là khoảng 340 tỷ đô la tính đến thời điểm báo chí. Do đó, các khuôn mặt tiền điện tử được giám sát kỹ lưỡng trông khá không cân xứng. Tuy nhiên, các ngân hàng liên quan đã chứng kiến ​​thị trường giảm giá trong tuần can thiệp.

Trên thực tế, hầu hết các loại tiền điện tử đều là hàng hóa, chẳng hạn như các hóa đơn mới

Hai dự luật mới được giới thiệu tại Hạ viện ngày hôm qua trình bày một khuôn khổ mới để phân loại tiền điện tử ở Hoa Kỳ cũng như đăng ký liên bang cho các sàn giao dịch.

Một dự luật đã nói một cách hiệu quả rằng tiền điện tử là hàng hóa trừ khi được chứng minh bằng cách khác. Điều còn lại trước Ủy ban Nông nghiệp Hạ viện sẽ đảm bảo rằng các sàn giao dịch tiền điện tử có tùy chọn đăng ký quốc gia với CFTC, không cho họ cấp phép theo từng nhà nước đối với các máy chuyển tiền vốn đã làm chậm quá trình triển khai các sàn giao dịch tiền điện tử quốc gia.

Cả hai hóa đơn đều đang ở giai đoạn đầu của vòng đời của chúng. Thật vậy, Đạo luật phân loại mã thông báo tương tự về mặt tinh thần đã tồn tại trong nhiều năm tại thời điểm này. Nhưng hai dự luật mới này có một loạt sự ủng hộ của lưỡng đảng trong hai ủy ban chịu trách nhiệm về hai khu vực riêng biệt.

Trong trường hợp của Đạo luật trao đổi hàng hóa kỹ thuật số trước Ủy ban Nông nghiệp, nó được bảo trợ bởi thành viên lâu năm Mike Conaway. Đó là một trong những điều kỳ lạ trong lịch sử tài chính Hoa Kỳ khi những mặt hàng đầu tiên được giao dịch ở Chicago là ngô, lợn, lúa mì và gia súc, có nghĩa là bây giờ ủy ban chịu trách nhiệm về trợ cấp nông trại có thể là cơ quan quyết định cách người Mỹ có thể giao dịch Bitcoin.

Dự trữ Stablecoin được chào đón tại các ngân hàng liên bang

Cơ quan quản lý chịu trách nhiệm về các ngân hàng liên bang của Hoa Kỳ đã cho phép các ngân hàng đó nắm giữ các khoản dự trữ cho một số stablecoin nhất định.

Diễn giải mới nhất của Văn phòng Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ (OCC) thực chất chỉ là một động thái để làm rõ và thực sự là một số minh bạch rất cần thiết. Các ngân hàng Hoa Kỳ đã và đang giữ các khoản dự trữ cho stablecoin. Thư giải thích vào thứ Hai chỉ xác nhận rằng điều đó là tốt, mặc dù chỉ đối với các stablecoin được hỗ trợ 1-1 bởi một loại tiền tệ fiat.

Lý tưởng nhất, cách diễn giải này sẽ cung cấp cho các bên liên quan một cửa sổ mới vào hoạt động hậu trường của các nhà khai thác stablecoin lớn. Tether được chốt bằng USD (USDT) đã tăng vọt trong những năm gần đây để chiếm vị trí số ba trong số các loại tiền điện tử theo vốn hóa thị trường, sau BTC và ETH. Tuy nhiên, USDT thường xuyên đánh bại cả về khối lượng hàng ngày. Điều này bất chấp những tranh cãi chưa được giải quyết và một cuộc điều tra của Văn phòng Tổng chưởng lý New York về việc liệu Tether có dự trữ đồng đô la mà họ tuyên bố hay không. Nó cũng bất chấp những câu hỏi về việc liệu CEO Jan Ludovicus van der Velde có tồn tại hay không, hay liệu toàn bộ tập đoàn iFinex / Bitfinex / Tether mà ông chủ trì đã thao túng thị trường tiền điện tử vào chuyến tàu lượn năm 2017 của nó hay không.

Hướng dẫn của OCC không cần phải triệt để đến mức có thể hy vọng làm sáng tỏ một số hoạt động mờ ám.

Các bài đọc thêm

Nhóm vận động phi lợi nhuận Trung tâm Coin phá vỡ tác động trong số các hóa đơn mới của thứ Năm.

Đối với Tổ chức Biên giới Điện tử, Jason Kelly lập luận để gỡ bỏ tường phí của Pacer, dịch vụ bán tài liệu tòa án ở Hoa Kỳ với giá 10 xu một trang.

Luật sư cho Fenwick & hướng Tây kiểm tra sự bất đồng quan điểm của Ủy viên SEC Hester Peirce trong hành động thực thi của ủy ban chống lại Unikrn.