Giá Bitcoin (BTC) đã giảm mạnh vào ngày 26 tháng 11 sau đợt bán tháo hàng loạt từ cá voi. Dữ liệu từ các công ty dữ liệu trên chuỗi, cụ thể là Santiment, Intotheblock và CryptoQuant, cho thấy mức độ gia tăng của dòng vốn trao đổi cá voi.
Cá voi bán ngay dưới mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin, đặc biệt khi tâm lý thị trường quá hưng phấn, dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng. Các hợp đồng tương lai trị giá khoảng 1,8 tỷ đô la đã bị xóa sổ, như Cointelegraph đưa tin.
Một số sàn giao dịch, như Binance là một ví dụ, đã ghi nhận khoản thanh lý trị giá 400 triệu đô la chỉ trong vài giờ.
Theo Santiment, cá voi được bán nhanh chóng sau khi Bitcoin vượt 19.300 USD. Nhiều người trong số những cá nhân có giá trị ròng cao này đã bán mạnh đến mức họ không còn thuộc danh mục cá voi nắm giữ hơn 1.000 BTC nữa.
Thị trường phái sinh được bảo vệ quá mức bắt đầu sụp đổ ngay sau khi giá Bitcoin giảm tương đối nhỏ. Cuối cùng, BTC đã giảm xuống mức thấp nhất là 16.200 đô la trên các sàn giao dịch lớn. Các nhà phân tích tại Santiment nói:
“Những con cá voi $ BTC nắm giữ 1.000 đồng trở lên (hiện tại là 16,7 triệu đô la trở lên) đã bán tháo gần như ngay lập tức sau mức giá 19,3 nghìn đô la hai ngày trước. 11 trong số những con cá voi này thực sự đã bán đủ để không còn ở trong danh mục hơn 1.000 đồng xu này, cũng như giá đạt đỉnh ”.
Các nhà nghiên cứu tại Intotheblock đốm một xu hướng tương tự. Sự sụt giảm giá của Bitcoin phù hợp với thời điểm cá voi chuyển 93.000 BTC vào các sàn giao dịch. Khi giá BTC ở mức cao nhất hàng năm, 93.000 BTC trị giá 1,8 tỷ đô la.
Cá voi đã di chuyển $ BTC trao đổi.#Bitcoin đã phải đối mặt với sự điều chỉnh mạnh kể từ mức cao nhất hôm thứ Tư là 19.600 đô la
Sự sụt giảm này bắt đầu ngay khi cá voi bắt đầu gửi BTC vào các sàn giao dịch. Hơn 93 nghìn Bitcoin đã được gửi vào các sàn giao dịch tập trung. pic.twitter.com/ntq1yIlDeV
– intotheblock (@intotheblock) Ngày 27 tháng 11 năm 2020
Sau sự sụp đổ nhanh chóng của thị trường tương lai Bitcoin, triển vọng về Bitcoin từ các nhà giao dịch và nhà phân tích vẫn bị chia rẽ. Một số người tin rằng BTC đang hướng tới một đợt pullback sâu hơn, có thể là mức hỗ trợ $ 13,800. Tuy nhiên, những người khác nói rằng người mua hiện có động lực để đưa BTC lên trên 18.000 đô la để khai thác thanh khoản ở trên.
Các trường hợp giảm giá cho Bitcoin trong ngắn hạn
Trường hợp giảm giá của Bitcoin trong thời gian tới chủ yếu xoay quanh hai điều. Đầu tiên, trong các thị trường tăng giá trước đây, BTC đã giảm từ 30% trở lên trước khi chứng kiến sự tiếp tục của cuộc biểu tình. Nếu BTC thấy một xu hướng tương tự, điều đó có nghĩa là sẽ giảm xuống ít nhất 14.500 đô la.
Thứ hai, hoạt động của nhà đầu tư ngắn hạn đang tăng lên khi giá BTC hợp nhất. Trong quá khứ, số lượng địa chỉ trẻ tăng đột biến đã đánh dấu một xu hướng giảm giá.
Nhà giao dịch tiền điện tử và nhà phân tích kỹ thuật, Edward Morra, nhấn mạnh rằng các thị trường tăng giá trước đây đã chứng kiến nhiều đợt điều chỉnh thậm chí còn nghiêm trọng hơn, chẳng hạn như từ 30% đến 40%. Hơn nữa, nhà giao dịch cũng nói rằng mức Fibonacci 0,618 là $ 13,500.
Dựa trên sự kết hợp của hai điểm dữ liệu này, Morra giải thích rằng việc giảm xuống còn 13.500 đô la sẽ là một cơ hội “tuyệt vời”. Anh ta nói:
"Giả sử chúng ta đang ở trong một thị trường tăng giá, 0,618 Fibs thường là cơ hội mua tuyệt vời. Chúng ta hãy nhìn vào khoảng thời gian từ giữa năm 2015 đến cuối năm 2017. 6 trong số 7 lần pullback chúng tôi đã đạt mức 0,618 Fib (lần pullback cuối cùng chỉ đạt 0,5). Tất cả các mức giảm là 30-40%. Hiện tại, mức 0,618 Fib là khoảng ~ 13500 đô la. Đó sẽ là một cơ hội mua tuyệt vời nếu nó xảy ra. Chúng tôi đã có một số phiên bản mini của điều đó vào đầu năm nay, cũng được sửa thành 0,618 Fib."
Josh Olszewicz, một nhà biểu đồ và một nhà đầu tư tiền điện tử, trong khi đó nói rằng đỉnh Bitcoin địa phương thường xảy ra khi kết quả giao dịch chưa sử dụng (UTXO) từ một đến ba tháng đạt 10%.
Chủ đầu tư ghi chú rằng nó hiện đang ở mức 8%, trước đây đã báo hiệu một đỉnh thị trường. Ông lưu ý rằng “tương tự như BDD, các phong trào tiền xu trên chuỗi trẻ hơn nói chung là giảm giá.”
Trường hợp Bull trong tương lai gần
Tuy nhiên, tâm lý thị trường xung quanh Bitcoin nhìn chung vẫn lạc quan. Nhiều nhà phân tích dự đoán BTC sẽ giảm trong thời gian tới vẫn kỳ vọng tiền điện tử thống trị sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại vào cuối năm. Xem xét điều này, một số nhà giao dịch cũng lạc quan về xu hướng giá ngắn hạn của BTC.
Một nhà giao dịch có biệt danh là “Byzantine General” lưu ý rằng tính thanh khoản của Bitcoin hiện nằm trong phạm vi $ 17,500 đến $ 19,000. Tính thanh khoản xuất hiện khi các nhà giao dịch trên thị trường kỳ hạn chuyển sang một phía của thị trường. Vì thanh khoản tăng cao hơn, điều đó cho thấy rằng các nhà giao dịch có khả năng bán khống BTC và giá thanh lý của các quần short quá mức trung bình nằm ở khoảng 18.000 đô la.
Hyblock các mức thanh lý Bitcoin. Nguồn: Hyblock
Dừng săn lùng và thanh lý theo tầng có thể hoạt động theo cả hai cách. Nếu việc thanh lý hợp đồng dài hạn hàng loạt khiến BTC giảm vào ngày 26 tháng 11, thì việc thanh lý ngắn hạn có thể kích hoạt BTC tăng giá. Do BTC / USD đã giảm đáng kể trong một thời gian ngắn, một cuộc phục hồi chắc chắn có thể xảy ra. Với thanh khoản gần $ 18,000, khả năng điều này xảy ra vẫn cao.
Cựu giám đốc ngân hàng Credit Suisse Mira Christanto thêm rằng triển vọng trung và dài hạn của BTC vẫn mạnh mẽ. Cô ấy đã xác định chính xác chỉ báo Dải băng độ khó Bitcoin, cho thấy giá BTC đã bị kìm hãm trong một thời gian dài. Chỉ báo cho thấy sự gia tăng khó khăn trong khai thác, như đã thấy trong năm 2013 và 2016, đánh dấu sự bắt đầu của chu kỳ tăng giá.
Ruy băng độ khó Bitcoin. Nguồn: Willy Woo
Biến số lớn nhất là dòng tiền vào stablecoin
Các khoản tiền gửi trao đổi cá voi liên tục duy trì ở mức cao trong suốt tháng 11, đó là nguyên nhân chính gây ra áp lực bán. Tuy nhiên, một biến số có thể bù đắp cho việc bán tháo từ cá voi là dòng tiền vào stablecoin. Trong lưu ý mới nhất cho khách hàng của mình, công ty phân tích dữ liệu CryptoQuant cho biết số lượng stablecoin được gửi vào các sàn giao dịch đã tăng mạnh trong những tháng gần đây.
Để sự phục hồi của Bitcoin tiếp tục trong thời gian tới, hai yếu tố chính là rất quan trọng. BTC cần duy trì trên vùng hỗ trợ $ 16.200, vùng mà nó đã bảo vệ cho đến nay trước phản ứng mạnh mẽ từ thị trường.
Nó cũng sẽ cần phải chứng kiến dòng tiền stablecoin cao hơn trong vài ngày tới, điều này cho thấy rằng dòng vốn bên lề đang quay trở lại thị trường. Ghi chú đọc:
“Trong vài tháng qua, số lượng stablecoin được gửi vào các sàn giao dịch đã tăng mạnh. Điều này đã khiến áp lực bán giảm dần kể từ cuối tháng 9 và ở mức thấp. Hiện tại, áp lực bán đang tăng nhẹ và điều này có thể cho thấy sự điều chỉnh, nhưng với Tỷ lệ cá voi trao đổi vẫn ở mức thấp, có vẻ như nó sẽ không lớn. Các nhà phân tích sử dụng các công cụ CryptoQuants, nhìn vào triển vọng dài hạn, đang dự đoán bitcoin sẽ đạt và vượt qua mức cao trước đó là 20.000 đô la. ”
Ít nhất là trong tương lai gần, điều quan trọng là BTC phải duy trì ổn định trên 17.000 đô la và củng cố. Điều này sẽ cho phép thị trường phái sinh chứng kiến một động lực tiềm năng hồi sinh và sự quan tâm mở sẽ tăng lên. Cho đến nay, không có quá nhiều dấu hiệu cho thấy một sự điều chỉnh lớn phải xảy ra và con đường tiến tới mức cao nhất mọi thời đại mới trong trung hạn đã bị cản trở.
Hơn nữa, đỉnh điểm của các tin tức tiêu cực, bao gồm chủ đề tweet của Giám đốc điều hành Coinbase, Brian Armstrong về quy định của Hoa Kỳ và cảnh sát Trung Quốc thu giữ 4,2 tỷ đô la BTC và các loại tiền điện tử khác từ kế hoạch PlusToken Ponzi, tung ra thị trường trong những ngày gần đây để thúc đẩy tâm lý giảm giá.
Tuy nhiên, khi tác động của tin tức tiêu cực này mất đi, nỗi sợ hãi cùng với áp lực bán đối với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác có thể giảm trong những tuần tới