Bắt đầu năm 2020 đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong thị trường tiền điện tử nói chung. Gần đây, giá Bitcoin (BTC) đã đạt mức cao kỷ lục trong 2 tháng vượt qua mốc 9.000 đô la cũng như các loại tiền điện tử khác như Litecoin (LTC) đạt 62,80 đô la, đây là mức giá cao nhất được thấy kể từ giữa tháng 11 năm 2018.
Tổng quan hàng tuần về thị trường tiền điện tử. Nguồn: Coin360
Hành vi dễ bay hơi của tiền điện tử là một trong những mối quan tâm chính được các nhà nghiên cứu nêu ra và nó làm phức tạp thêm lập luận rằng Bitcoin nên được phân loại như một tài sản đầu tư truyền thống và nó là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy.
Giữa những cuộc thảo luận đó, Bitcoin được so sánh chặt chẽ với vàng, trong khi Litecoin được coi là “bạc so với vàng của Bitcoin”.
Theo báo cáo của Cointelegraph, dữ liệu mới cho thấy rằng mối tương quan thực tế giữa Bitcoin và vàng là không đáng kể, cũng như sức mạnh giải thích của vàng đối với lợi nhuận Bitcoin. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn thường được so sánh với vàng, đặc biệt là tài sản trú ẩn an toàn tiềm năng.
Kể từ tháng 10 năm 2019, giá bạc đã tiếp cận mức cao kỷ lục mới. Nhưng liệu dữ liệu mới nhất có ủng hộ lập luận rằng Litecoin là bạc của tiền điện tử không? Bitcoin thay vì Litecoin có thể gần với bạc hơn vàng không?
Giá bạc kể từ tháng 10 năm 2019. Nguồn: BullionVault
Hành động giá Bitcoin hoặc Litecoin có gần với bạc không?
Dữ liệu của chúng tôi – từ tháng 5 năm 2013 đến tháng 12 năm 2019 – cho thấy lợi nhuận của Bitcoin và Litecoin có tương quan rất tích cực (0,67) với 1 hàm ý tương quan thuận mạnh và 0 nghĩa là các tài sản không có tương quan. Việc đọc -1 cho thấy rằng các tài sản có tương quan nghịch hoàn toàn.
Trong khi đó, mối tương quan giữa lợi nhuận của bạc và Litecoin gần bằng 0 (0,026), tương tự như mối tương quan của Bitcoin với bạc (0,0025).
Chúng tôi đã phân tích sâu hơn về mối tương quan giữa lợi nhuận bạc bị tụt lại và hai tài sản. Nói cách khác, mối tương quan giữa lợi nhuận bạc của ngày hôm qua với lợi nhuận Litecoin và Bitcoin của ngày hôm nay đã được so sánh.
Tuy nhiên, kết quả thậm chí còn đáng lo ngại hơn, vì cả hai đều cho thấy mối tương quan tiêu cực với lợi nhuận bạc bị tụt lại. Tương quan của Bitcoin là -0,03 trong khi Litecoin là -0,05.
Mối tương quan từ tháng 4 năm 2013 đến tháng 12 năm 2019 giữa lợi nhuận của bạc, Bitcoin và Litecoin và lợi nhuận bị tụt hậu của bạc
Phân tích các mối tương quan luân phiên cung cấp một cái nhìn rộng hơn và mỗi điểm dữ liệu trong biểu đồ trên đề cập đến mối tương quan của lợi nhuận bạc và Bitcoin (BTC / bạc), và giữa lợi nhuận bạc và Litecoin (LTC / bạc) trong 30 ngày qua.
Người ta có thể thấy rằng mối tương quan giữa Bitcoin và bạc, Litecoin và bạc, rất giống nhau theo thời gian trong cả giai đoạn tiêu cực và tích cực.
Mối tương quan giữa Bitcoin / bạc và Litecoin / bạc từ tháng 5 năm 2013 đến tháng 12 năm 2019
Do đó, cả Bitcoin và Litecoin đều có mối tương quan nhỏ và mối quan hệ tương tự với bạc. Do đó, câu chuyện về Litecoin là “bạc kỹ thuật số” bị thách thức bởi các giá trị tương quan rất thấp này. Hơn nữa, không có gì ngạc nhiên khi Bitcoin đã vượt qua cả Litecoin và bạc để trở thành lựa chọn đầu tư tốt nhất trong mười năm qua.
Lợi nhuận tích lũy Bitcoin, Litecoin và bạc từ các khoản đầu tư được thực hiện từ tháng 5 năm 2013 đến tháng 1 năm 2020
Mối quan hệ giữa tài sản kỹ thuật số và hàng hóa từ năm 2018 và 2019
Đối với các nhà đầu tư, việc xem xét kỹ hơn các mối quan hệ này trong ngắn hạn có thể giúp rút ra những hiểu biết tốt hơn cho các chiến lược đầu tư trong tương lai. Trong năm 2018, mối tương quan giữa bạc đối với cả hai tài sản cao hơn một chút so với kết quả đầu tiên từ tháng 5 năm 2013 đến tháng 12 năm 2019, mặc dù vẫn còn rất thấp. Bitcoin có tương quan ở mức 0,05 với bạc và Litecoin có tương quan ở mức 0,09.
Trong khi đó vào năm 2019, Bitcoin và Litecoin có mối tương quan trái ngược với bạc với tương quan Bitcoin và bạc là 0,03 và tương quan giữa Litecoin và bạc là âm ở -0,02. Ngay cả mối tương quan giữa lợi nhuận Bitcoin và Litecoin cũng thấp hơn so với các mẫu khác (0,74).
Tuy nhiên, cả hai kết quả đều rất gần 0, điều này khiến chúng tôi tin rằng mối tương quan giữa các tài sản này không đủ đại diện để đưa ra các chiến lược đáng tin cậy cho các nhà đầu tư.
Tương quan trong năm 2019 giữa lợi nhuận Bạc, lợi nhuận BTC và lợi nhuận Litecoin
Bạc có phải là công cụ dự đoán hữu ích về lợi nhuận của Litecoin và Bitcoin không?
Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy lợi nhuận của bạc có thể hoạt động như một yếu tố dự đoán cho lợi nhuận Litecoin trong tương lai. Từ mô hình được sử dụng, nếu lợi nhuận của bạc tăng 1% vào ngày hôm qua, chúng ta có thể kỳ vọng rằng lợi nhuận của Litecoin có thể giảm -0,232% vào ngày hôm nay. Kết quả có ý nghĩa thống kê này có thể khiến các nhà đầu tư cho rằng lợi nhuận bạc có thể hoạt động như một yếu tố dự đoán cho lợi nhuận Litecoin trong tương lai theo hướng tiêu cực. Tuy nhiên, kết quả tương tự không được tìm thấy trong trường hợp của Bitcoin.
Khả năng dự đoán giá đã là chén thánh của thị trường tài chính, do đó tầm quan trọng của mối quan hệ này giữa lợi nhuận. Mặc dù cả hai tài sản tiền điện tử đều cho thấy mối tương quan rất thấp với bạc, nhưng kết quả cho lợi nhuận bị tụt lại đã làm sáng tỏ mối quan hệ giữa bạc và lợi nhuận Litecoin trong tương lai.
Về phía trước, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét lợi nhuận bạc để rút ra chiến lược khi mua / bán Litecoin dựa trên phân tích lợi nhuận bạc trong quá khứ này. Tuy nhiên, bất kỳ chiến lược nào cũng phải xem xét môi trường thị trường tiền điện tử thay đổi nhanh chóng và phân tích cẩn thận trong các khoảng thời gian khác nhau, điều này có thể gây ra các kết luận khác nhau.
Tuy nhiên, những phát hiện này có thể giúp chúng tôi kết luận rằng Litecoin được coi là đồng tiền kỹ thuật số tương đương với bạc là điều quá xa vời do các mối tương quan thấp. Tuy nhiên, chúng tôi làm nổi bật giá trị của việc điều tra câu chuyện về bạc kỹ thuật số bằng cách thiết lập một kết nối mới giữa lợi nhuận, điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.