Khi giá Bitcoin (BTC) kiểm tra mức thấp nhất 17.580 đô la vào ngày 11 tháng 12, các nhà đầu tư vẫn tương đối bình tĩnh mặc dù một số nhà phân tích đưa ra ước tính giảm giá. Giao dịch của tuần trước có thể đã kết thúc ở cùng mức độ bắt đầu, nhưng các nguyên tắc cơ bản cho Bitcoin thậm chí còn trở nên mạnh mẽ hơn.
Biểu đồ 4 giờ BTC / USD. Nguồn: TradingView
Mỗi khi Bitcoin đạt mức cao mới, các nhà đầu tư mong đợi một số hình thức điều chỉnh. Mặc dù không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 24.000 đô la, giá đã nhanh chóng bật lên từ mức giảm xuống dưới 22.000 đô la vào ngày 21 tháng 12. Sự kiện này có thể mang lại cho người bán một số hy vọng, nhưng nhìn vào bên dưới, không có một dấu hiệu suy yếu nào..
Trong tuần qua, sự thống trị của Bitcoin tiếp tục tăng lên khi nó tăng từ 64,3% lên 67,3%. Động thái này được hỗ trợ bởi dự đoán 46.000 đô la của công ty tư vấn tài chính deVere Group có trụ sở tại Dubai cho năm 2021. Hơn nữa, Chicago Mercantile Exchange (CME) đã vượt qua 1,3 tỷ đô la hợp đồng tương lai. Điều này tạo ra bằng chứng không thể chối cãi về sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức vào thị trường BTC.
Tin tức này dường như đã tiếp thêm niềm tin cho các nhà đầu tư, khiến Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại 24.300 đô la mới vào ngày 20 tháng 12.
16 loại tiền điện tử hàng đầu có hiệu suất hàng tuần. Nguồn: Nomics & CoinMarketCap
Trong tuần qua, Bitcoin đã vượt trội so với 15 altcoin hàng đầu, trung bình tăng 7,7%. Quan trọng hơn, khối lượng từ các altcoin đã gây thất vọng so với mức tăng 50% của Bitcoin. Chỉ báo này củng cố hiệu suất thống trị gần đây, cũng như BTC thiết lập 22.500 đô la làm hỗ trợ mới.
Các nhà đầu tư tổ chức tích lũy trong khi giá Bitcoin củng cố
Nhà quản lý quỹ tiền điện tử Grayscale Investments cũng tiếp tục tích cực thêm BTC vào danh mục đầu tư của họ, hiện chứa 13,3 tỷ đô la Bitcoin.
Grayscale Investments nắm giữ BTC. Nguồn: bybt.com
Trong tuần qua, 11.620 BTC đã được thêm vào, tổng cộng là 576.650 BTC. Do đó, đó là một tuần tuyệt vời khác cho Grayscale Bitcoin Trust. Sự phấn khích tương tự có thể được nhìn thấy bằng cách phân tích phí bảo hiểm của quỹ so với số BTC hiệu quả được nắm giữ bởi mỗi cổ phiếu, hiện đang ở mức 0,00095064 BTC.
Phí bảo hiểm Bitcoin Trust theo thang độ xám. Nguồn: TradingView và Grayscale
Như đã trình bày ở trên, phí bảo hiểm đã tăng từ 18% lên 40% trong bảy ngày qua. Mức bất thường này có thể được giải thích một phần là do việc tạm ngừng phát hành cổ phiếu mới.
Mặc dù bất thường, một động thái tương tự đã xảy ra sáu tháng trước. Bằng cách tạm dừng cung cấp cho khách hàng tổ chức, bất kỳ nhu cầu bổ sung nào cần được đáp ứng bởi doanh số bán hàng thứ cấp, do đó tạo ra áp lực đối với mức phí bảo hiểm lớn hơn.
Nguồn vốn tương lai vĩnh viễn đang giữ ổn định
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có tỷ giá nhúng thường được tính sau mỗi tám giờ. Tỷ giá tài trợ đảm bảo không có sự mất cân đối rủi ro hối đoái. Mặc dù lợi ích mở của cả người mua và người bán được khớp nhau mọi lúc, nhưng đòn bẩy có thể khác nhau.
Khi người mua (mua) là những người yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn, tỷ lệ tài trợ chuyển sang dương. Do đó, người mua sẽ là người trả phí. Vấn đề này đặc biệt đúng trong các đợt tăng giá, khi thường có nhiều nhu cầu hơn đối với các kỳ hạn dài.
Tỷ lệ ổn định trên 2% mỗi tuần chuyển thành cực kỳ lạc quan. Mức này có thể chấp nhận được trong các cuộc biểu tình của thị trường nhưng có vấn đề nếu giá BTC đi ngang hoặc trong xu hướng giảm.
Trong những tình huống như thế này, đòn bẩy cao từ người mua làm tăng khả năng thanh lý lớn khi giá giảm đột ngột.
Tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC. Nguồn: Dữ liệu tài sản kỹ thuật số
Hãy chú ý cách, bất chấp sự suy yếu của Bitcoin vào ngày 21 tháng 12, tỷ lệ tài trợ hàng tuần được quản lý để tránh lãnh thổ tiêu cực. Dữ liệu này chỉ ra rằng cả nhà giao dịch ngắn (bán) và dài (mua) sử dụng đòn bẩy gần như giống nhau.
Đây là kết quả trung lập, vì cả hai bên đều còn bột để tăng tiền cược.
Hoạt động mạng xã hội lên đến đỉnh điểm
Hoạt động của người dùng BTC trên Twitter so với giá USD. Nguồn: Cà vạt
Dữ liệu từ TheTie cũng cho thấy một đợt tăng giá BTC gần đây đã xảy ra trong khi các tweet liên quan đến ‘Bitcoin’ đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2017. Mặc dù có sự điều chỉnh gần đây về chỉ báo hoạt động xã hội, mức hiện tại vẫn cao hơn 10% so với tháng trước..
Mặc dù sự gia tăng đáng kể trong hoạt động Twitter không nhất thiết phải bằng việc mua bán lẻ mạnh mẽ, nhưng chắc chắn sẽ giúp thu hút nhiều sự chú ý hơn khi tiền điện tử tiếp tục xu hướng tăng.
Tùy chọn tỷ lệ thực hiện cuộc gọi
Cách tốt nhất để đánh giá tâm lý thị trường tổng thể là đo lường xem có nhiều hoạt động hơn thông qua quyền chọn mua (mua) hay quyền chọn bán (bán). Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán dành cho các chiến lược giảm giá.
Tỷ lệ thỏa thuận 0,70 cho thấy rằng quyền chọn mua mở lãi suất chậm hơn các cuộc gọi tăng giá hơn 30% và do đó sẽ tăng giá.
Ngược lại, chỉ báo 1,20 ủng hộ quyền chọn mua lên 20%, có thể được coi là giảm giá. Một điều cần lưu ý là số liệu này tổng hợp toàn bộ thị trường quyền chọn BTC, bao gồm tất cả các tháng theo lịch.
Tỷ lệ thỏa thuận quyền chọn BTC. Nguồn: Cryptorank.io
Khi giá Bitcoin phá vỡ 20.000 đô la, các nhà đầu tư đổ xô tìm kiếm biện pháp bảo vệ giảm giá. Kết quả là, tỷ lệ thỏa thuận đạt đỉnh ở mức 1,08 vào ngày 19 tháng 12. Mức rất bất thường ủng hộ các chiến lược trung lập hơn giảm giá đã hoàn nguyên ngay sau đó, khi chỉ báo này quay trở lại 0,60.
Điều này cho thấy sự lạc quan của các nhà đầu tư không bị tổn hại bởi đợt điều chỉnh giá 10% theo sau mức cao nhất mọi thời đại 24.200 USD.
Bitcoin đang giữ 22.500 đô la trong khi các nhà giao dịch vẫn lạc quan
Nhìn chung, mỗi chỉ số được thảo luận đã nhanh chóng trở lại phạm vi trung tính đến tăng và điều này tương đối tích cực do thị trường gần đây đã kiểm tra mức thấp nhất là $ 21,910.
Khi BTC giữ trên 22.500 đô la, các nhà đầu tư đang nhanh chóng lấy lại niềm tin của mình trong khi sự phục hồi nhất quán sau mỗi lần giảm là một dấu hiệu tích cực.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.