Η έλλειψη ομοιομορφίας μεταξύ των νόμων περί κρυπτογράφησης διαφορετικών δικαιοδοσιών καθιστά δύσκολο για τις ανταλλαγές κρυπτογράφησης που επιδιώκουν να επεκταθούν σε νέες αγορές. Ενώ ορισμένες χώρες αγκαλιάζουν και προωθούν την καινοτομία, άλλες είναι πιο εχθρικές με το Bitcoin (BTC) και άλλα κρυπτονομίσματα. Περαιτέρω επιδείνωση της δυσκολίας είναι η έλλειψη κανονιστικής βεβαιότητας σε πολλές δικαιοδοσίες, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών. Παρακάτω είναι τέσσερα από τα σημαντικότερα διεθνή ρυθμιστικά ορόσημα έως το 2020.
Οι κανόνες AML της Ευρωπαϊκής Ένωσης ισχύουν πλέον για ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων
Οι κανόνες της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας ισχύουν πλέον για κηδεμόνες κρυπτογράφησης, όπως πορτοφόλια και ανταλλαγές. Στις 10 Ιανουαρίου, τέθηκε σε ισχύ η 5η οδηγία της ΕΕ για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, που αναφέρεται ως 5AMLD. 5AMLD ορίζει Το cryptocurrency γενικά ως «μια ψηφιακή αναπαράσταση της αξίας που δεν εκδίδεται ή δεν είναι εγγυημένη από μια κεντρική τράπεζα ή μια δημόσια αρχή, δεν συνδέεται απαραίτητα με νόμιμα εγκατεστημένο νόμισμα και δεν έχει νομικό καθεστώς νομίσματος ή χρήματος, αλλά γίνεται αποδεκτή από τη ή νομικά πρόσωπα ως μέσο ανταλλαγής και τα οποία μπορούν να μεταφερθούν, να αποθηκευτούν και να ανταλλαχθούν ηλεκτρονικά. ” Οι θεματοφύλακες Crypto περιλαμβάνονται στο 5AMLD ως “υποχρεωτικές οντότητες” και αντιμετωπίζουν τις ίδιες κανονιστικές απαιτήσεις με άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Σύμφωνα με το 5AMLD, οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης πρέπει να αναπτύξουν και να εφαρμόσουν τις διαδικασίες Γνωρίστε τον πελάτη σας, να παρακολουθείτε τις συναλλαγές σε συνεχή βάση και να υποβάλετε αναφορές ύποπτης δραστηριότητας. Επιπλέον, οι μονάδες χρηματοοικονομικών πληροφοριών στην ΕΕ, όπως η Ομοσπονδιακή Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας της Γερμανίας ή το Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών της Ιταλίας, υποχρεούνται να συλλέγουν πληροφορίες ταυτοποίησης σχετικά με τους κατόχους κρυπτογράφησης. Αυτό προκάλεσε ανησυχία στον κλάδο ότι οι βασικές αρχές της κρυπτογράφησης του απορρήτου και της ανωνυμίας θα υπονομευθούν. Η νέα ρυθμιστική δομή έχει ήδη δημιουργήσει κύματα, αναγκάζοντας ορισμένες εταιρείες όπως το Bottle Pay να κλείσουν και άλλες όπως η Deribit να αποχωρήσουν από την ΕΕ λόγω του κόστους συμμόρφωσης και ανησυχιών περί απορρήτου.
Οι Καναδοί Διαχειριστές Κινητών Αξιών εκδίδουν οδηγίες για ανταλλαγές κρυπτογράφησης
Τον Ιανουάριο, οι Καναδικοί Διαχειριστές Κινητών Αξιών εξέδωσαν οδηγίες για ανταλλαγές κρυπτογράφησης για να τους βοηθήσουν να προσδιορίσουν εάν οι συναλλαγές υπόκεινται στους νόμους περί κινητών αξιών του Καναδά. Οι οδηγίες ακολουθούν το έγγραφο διαβούλευσης της CSA τον Μάρτιο του 2019, το οποίο ανέφερε ότι τα χρηματιστήρια πρέπει να συμμορφώνονται με τη νομοθεσία περί κινητών αξιών εάν τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που διαπραγματεύονται είναι κινητές αξίες ή παράγωγα. Αυτή η καθοδήγηση αναφέρει ότι ορισμένα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης έλαβαν τη θέση ότι δεν υπόκεινταν στους νόμους του Καναδά για τους τίτλους, επειδή τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που διαπραγματεύονταν δεν ήταν κινητές αξίες ή παράγωγα.
Η καθοδήγηση του CSA τον Ιανουάριο πολιτείες ότι ανεξάρτητα από το αν ένα κρυπτογραφημένο περιουσιακό στοιχείο που αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ένα χρηματιστήριο είναι ασφάλεια ή παράγωγο, η ανταλλαγή θα εξακολουθεί να υπόκειται στους νόμους του Καναδά για τους τίτλους, εκτός εάν κάνει «άμεση παράδοση του κρυπτογραφικού περιουσιακού στοιχείου» στον χρήστη. Όταν μια ανταλλαγή “απλώς παρέχει στους χρήστες του ένα συμβατικό δικαίωμα ή αξιώνουν ένα υποκείμενο κρυπτογραφημένο περιουσιακό στοιχείο”, υπόκειται στους νόμους περί κινητών αξιών του Καναδά.
Η καθοδήγηση του CSA τοποθετεί τις ανταλλαγές κρυπτογράφησης σε δύσκολη θέση, καθώς πολλοί χρήστες αγοράζουν και αποθηκεύουν κρυπτογράφηση στο ίδιο χρηματιστήριο και δεν μεταφέρουν ποτέ την κρυπτογράφηση τους σε πορτοφόλι εκτός ιστότοπου. Αυτή η συνήθης πρακτική θα μπορούσε ενδεχομένως να έχει ως αποτέλεσμα η ανταλλαγή να υπόκειται στους νόμους του Καναδά για τις κινητές αξίες, ανεξάρτητα από το αν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μια ασφάλεια ή ένα παράγωγο.
Το Ανώτατο Δικαστήριο της Ινδίας ανέτρεψε την «απαγόρευση κρυπτογράφησης» της Reserve Bank of India
Τον Απρίλιο του 2018, η Reserve Bank of India – η κεντρική τράπεζα του έθνους – απαγόρευσε σε όλα τα ρυθμιζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας να πραγματοποιούν συναλλαγές με ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων. Η απαγόρευση ήταν αξιοσημείωτη επειδή εκείνη την εποχή μελέτες έδειξαν ότι σχεδόν το 10% όλων των συναλλαγών Bitcoin πραγματοποιήθηκαν στην Ινδία. Στις αρχές Μαρτίου, η απαγόρευση του RBI ήταν ανατράπηκε από το Ανώτατο Δικαστήριο της Ινδίας, αφού αμφισβητήθηκε από την Ένωση Διαδικτύου και Κινητής Ινδίας, η οποία αντιπροσώπευε διάφορες ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων.
Σχετιζομαι με: Ινδία Crypto Renaissance: Η βιομηχανία βλέπει την αναγέννηση ως RBI Crypto Ban Lift
Το Ανώτατο Δικαστήριο έκρινε ότι η απαγόρευση κρυπτογράφησης του RBI παραβίασε το άρθρο 19 παράγραφος 1 στοιχείο ζ) του ινδικού συντάγματος, το οποίο εγγυήσεις το δικαίωμα «να ασκεί οποιοδήποτε επάγγελμα ή να ασκεί οποιοδήποτε επάγγελμα, εμπόριο ή επιχείρηση». Συγκεκριμένα, το δικαστήριο δήλωσε ότι η απαγόρευση ενός εμπορίου ή μιας επιχείρησης μέσω «εύλογων περιορισμών» είναι αποδεκτή, αλλά η «απόλυτη απαγόρευση […] μιας δραστηριότητας που δεν κηρύσσεται από το νόμο ως παράνομη» παραβιάζει το άρθρο 19 παράγραφος 1 στοιχείο ζ) . Στην απόφασή του, το δικαστήριο δήλωσε ότι «πολλές από τις ανεπτυγμένες και αναπτυσσόμενες οικονομίες του κόσμου […] έχουν σαρώσει νομίσματα κρυπτογράφησης, αλλά δεν βρήκαν τίποτα ολέθριο γι ‘αυτά, ακόμη και την απόπειρα της κυβέρνησης της Ινδίας να θεσπίσει απαγόρευση νομοθεσίας. τα κρυπτονομίσματα, δεν έχουν ακόμη φτάσει στο λογικό τους τέλος. “
Η απόφαση του δικαστηρίου στηρίζεται εν μέρει στο γεγονός ότι η RBI υπερέβη την εξουσία της με έναν υπεραστικό κανονισμό μιας δραστηριότητας που δεν κηρύχθηκε παράνομη από το νομοθετικό σκέλος.
Ενώ η απόφαση είναι θετική είδηση για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης στην Ινδία, εξακολουθεί να υπάρχει ο κίνδυνος η κυβέρνηση να θεσπίσει εχθρική νομοθεσία.
Η Νότια Κορέα ψηφίζει νόμους κρυπτογράφησης
Στις αρχές Μαρτίου, η Νότια Κορέα θέσπισε νομοθεσία για την τροποποίηση του νόμου για την αναφορά και τη χρήση συγκεκριμένων πληροφοριών χρηματοοικονομικής συναλλαγής που επιτρέπει στη μονάδα χρηματοοικονομικών πληροφοριών να εφαρμόζει κανόνες AML και CFT σε ανταλλαγές κρυπτογράφησης. Σύμφωνα με την πράξη, τα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης απαιτείται να συνεργάζονται με τράπεζες για καταθέσεις και αναλήψεις πελατών, γεγονός που θα επιτρέπει στις ανταλλαγές να συλλέγουν πληροφορίες αναγνώρισης πελατών, όπως πραγματικά ονόματα και αριθμούς κοινωνικής ασφάλισης. Παρόμοια με την παραπάνω συζήτηση 5AMLD, οι ρυθμιστικές αρχές θεωρούν τη συλλογή αυτών των πληροφοριών ως ζωτικής σημασίας για την παρακολούθηση δυνητικά παράνομης δραστηριότητας.
Η διχοτομία των νόμων περί κρυπτογράφησης διαφορετικών δικαιοδοσιών αναμένεται να συνεχιστεί με τις μαζικά αποκλίνουσες απόψεις των χωρών ως προς την αποτελεσματικότητα, την αξία και την αξιοπιστία της.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Άντριου Όρος είναι συνεργάτης στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ασκεί το δικηγορικό γραφείο του Bressler, Amery & Ρος.