Σήμερα, η σχέση μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών έχει σχέση με τον αυξανόμενο ανταγωνισμό. Στις 23 Οκτωβρίου 2019, ο Διευθύνων Σύμβουλος του Facebook Mark Zuckerberg κατέθεσε ενώπιον της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών των ΗΠΑ για το Libra. Ο Ζούκερμπεργκ και τα μέλη του Κογκρέσου έπρεπε να διαφωνήσουν. Μια συναίνεση που προέκυψε, ωστόσο, ήταν η ανησυχία σχετικά με το σχέδιο ψηφιακού νομίσματος της Κίνας. Ζούκερμπεργκ διάσημος:
«Ενώ συζητάμε για αυτά τα ζητήματα, ο υπόλοιπος κόσμος δεν περιμένει. Η Κίνα κινείται γρήγορα για να ξεκινήσει παρόμοιες ιδέες τους επόμενους μήνες. “
Με βάση αυτό, η Υποεπιτροπή Οικονομικής Πολιτικής της Γερουσίας των Τραπεζών, Στέγασης και Αστικών Υποθέσεων συζήτησε πρόσφατα την ανάγκη για ψηφιακό δολάριο ως απάντηση στην αυξανόμενη οικονομική επιρροή της Κίνας. Ομοίως, ο Huang Qifan, αντιπρόεδρος του Κέντρου Διεθνών Οικονομικών Ανταλλαγών της Κίνας – ένα κορυφαίο think tank που υποστηρίζεται από την κινεζική κυβέρνηση – ισχυρίστηκε πέντε ημέρες αργότερα ότι το έργο CBDC υπό την ηγεσία της κινεζικής κυβέρνησης, που αναφέρεται ως η ηλεκτρονική πληρωμή ψηφιακού νομίσματος, ή DCEP , θα αντικαταστήσει το διεθνές σύστημα ανταλλαγής μηνυμάτων και πληρωμών SWIFT, περιγράφοντάς το ως εργαλείο για τις ΗΠΑ να ασκήσουν την παγκόσμια ηγεμονία τους.
Η Κίνα έχει δεσμευτεί να προωθήσει την τεχνολογία blockchain και CBDC. Τα ψηφιακά νομίσματα εμπίπτουν στον ευρύτερο γεωπολιτικό ανταγωνισμό μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας – κάτι που έχει νόημα. Οι δύο χώρες πρέπει να διαφωνήσουν ιδιαίτερα, δεδομένου του πλαισίου των στρατιωτικών και οικονομικών συμφερόντων, των πολιτικών συμμαχιών και των προσεγγίσεων σε θέματα όπως τα ανθρώπινα δικαιώματα και η ιδιωτική ζωή. Αυτό οδήγησε σε έλλειψη εμπιστοσύνης μεταξύ των δύο χωρών. Και οι δύο χώρες, ωστόσο, δεν πρέπει να περιορίσουν την ευθύνη τους για καινοτομία εν μέσω του μεγάλου ανταγωνισμού τους. Η τεχνολογία ψηφιακού νομίσματος προσφέρει την ευκαιρία να αναδιαμορφώσουμε το χρηματοπιστωτικό σύστημα σε ένα πιο αποτελεσματικό και χωρίς αποκλεισμούς, ένα αποτέλεσμα που είναι κρίσιμο τόσο για τις δύο χώρες όσο και για έναν πιο ευημερούμενο κόσμο.
Η οικονομική επιβράδυνση και η ανισότητα απειλούν την εγχώρια σταθερότητα. Η βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη θα είναι απαραίτητη τόσο για τις ΗΠΑ όσο και για την Κίνα για να βοηθήσουν να οδηγήσουν έναν πιο ολοκληρωμένο κόσμο. Η καινοτομία του ψηφιακού νομίσματος, επομένως, πρέπει να διαμορφωθεί ως τρόπος επίλυσης των κρίσιμων προβλημάτων των αναποτελεσματικών συστημάτων πληρωμών, του χρηματοοικονομικού αποκλεισμού και της οικονομικής ανισότητας και όχι ως γεωπολιτικού εργαλείου για να αποκτήσει επιρροή. Η τεχνολογία πρέπει να θεωρηθεί ως δύναμη για το καλό και όχι ως εργαλείο για τον γεωπολιτικό ανταγωνισμό. Η πανδημία COVID-19 έχει δείξει πόσο διασυνδέεται ο κόσμος. Ομοίως, το μέλλον των πληρωμών θα απαιτήσει να φανταστούμε ένα πιο διαλειτουργικό και ολοκληρωμένο πλαίσιο. Κατά συνέπεια, τα δύο μεγάλα έθνη της Ανατολής και της Δύσης πρέπει να αναζητήσουν τρόπους να μάθουν το ένα από το άλλο και να συνεργαστούν για την παγκόσμια ευημερία.
Η κατάρρευση του τριγώνου καινοτομίας στις ΗΠΑ
Σύμφωνα με έναν σχολιαστή, η καινοτομία των ΗΠΑ έχει ιστορικά υπήρχε μέσω της «τριγωνικής συμμαχίας της κυβέρνησης, του πανεπιστημίου και της ιδιωτικής επιχείρησης». Αυτή η σχέση, ωστόσο, έχει σπάσει, καθώς οι ομοσπονδιακές επιχορηγήσεις έρευνας γίνονται όλο και περισσότερο αντικαταστάθηκε με εταιρική χρηματοδότηση. Ποιο είναι το αποτέλεσμα για τα ψηφιακά νομίσματα; Το Libra του Facebook προσπάθησε να επεκτείνει το σύστημα πληρωμών του χωρίς να συνεργαστεί με την κυβέρνηση των ΗΠΑ.
Η Libra πρότεινε αρχικά ένα παγκόσμιο stablecoin, το οποίο αντιμετωπίστηκε αμέσως με ανησυχία από ρυθμιστικές αρχές, κεντρικές τράπεζες και άλλους ενδιαφερόμενους που ανησυχούσαν για τις επιπτώσεις του στο νόμισμα fiat. Σε απάντηση, το Facebook απελευθερώθηκε μια δεύτερη έκδοση της Λευκής Βίβλου Libra τον Απρίλιο. Αυτές οι αλλαγές μείωσαν τη φιλοδοξία του Facebook για ένα παγκόσμιο νόμισμα. Είναι σημαντικό ότι ο νέος σχεδιασμός προορίζεται να προωθήσει τις ψηφιακές πληρωμές εντός των χωρών και στον πυρήνα του δίνει προτεραιότητα στο blockchain έναντι του crypto.
Η Libra αντιμετώπισε έντονη αντίσταση από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, όχι μόνο για λόγους προστασίας των καταναλωτών και χρηματοοικονομικής σταθερότητας, αλλά και λόγω της ευρύτερης εθνικής ασφάλειας και των γεωπολιτικών συμφερόντων. Η Libra απείλησε να ανεβάσει το σύστημα πληρωμών που υποστηρίζεται από τις ΗΠΑ καθιερωμένος στο Bretton Woods το 1944 από:
- Μείωση της χρήσης και της διακράτησης του δολαρίου στο εσωτερικό και το εξωτερικό.
- Υπονομεύει την ικανότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να ασκεί νομισματική πολιτική και να δημιουργεί απρόβλεπτους συστημικούς κινδύνους.
- Περιορισμός της ικανότητας της κυβέρνησης των ΗΠΑ να επιβάλει οικονομικές κυρώσεις εναντίον αντιπάλων, όπως το Ιράν και η Βόρεια Κορέα.
Η Libra ελέγχει την έκταση της καινοτομίας του ιδιωτικού τομέα. Ο ευρύτερος μετασχηματισμός του συστήματος πληρωμών απαιτεί μια πιο ενεργή και αφοσιωμένη κυβέρνηση των ΗΠΑ. Η χώρα, ωστόσο, δεν έχει εμπλακεί σε μεγάλο βαθμό σε συνομιλίες CBDC πέρα από την έκφραση κάποιου ανοίγματος στην τεχνολογία κατά τις πρόσφατες ακροάσεις που διεξήγαγε η Επιτροπή Τραπεζών της Γερουσίας και η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Σώματος, ούτε μπορεί να επιτρέψει σε παίκτες του ιδιωτικού τομέα – όπως ο Libra – να ηγηθούν της καινοτομίας στην αυτό το διάστημα, καθώς η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν εμπιστεύεται έργα του ιδιωτικού τομέα που υπονομεύουν ή παρακάμπτουν το σύστημα που βασίζεται στο δολάριο.
Επιπλέον, οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ πρέπει να είναι καλύτερες καθορίζω ο ρόλος των κρυπτονομισμάτων και των έργων του ιδιωτικού τομέα και πώς μπορούν να ενταχθούν σε ένα ολοένα και πιο ψηφιοποιημένο σύστημα πληρωμών. Μόνο ένα ψηφιακό δολάριο δεν μπορεί να προωθήσει το σύστημα πληρωμών. Τα κρυπτονομίσματα θα χρειαστούν για να λειτουργούν παράλληλα και να αλληλεπιδρούν με ένα ψηφιακό δολάριο για οικονομικές λύσεις όπως διασυνοριακά εμβάσματα και αποκεντρωμένη χρηματοδότηση. Η έλλειψη κυβερνητικής ηγεσίας, ωστόσο, οδήγησε σε αδυναμίες στο σύστημα πληρωμών, όπως αποδεικνύεται από την κυβέρνηση αδυναμία για να διανείμετε γρήγορα τους ελέγχους ερεθίσματος COVID-19 στους Αμερικανούς.
Το κεντρικό κινεζικό μοντέλο για την καινοτομία του ψηφιακού νομίσματος
Για την Κίνα, η τεχνολογία blockchain και το ψηφιακό νόμισμα αποτελεί κρίσιμο κομμάτι για την προώθηση των παγκόσμιων φιλοδοξιών της χώρας. Το 2017, η Κίνα απαγόρευσε όλες τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων ιδιωτικού τομέα και τη συγκέντρωση χρημάτων μέσω αρχικών προσφορών νομισμάτων. Ο σκοπός ήταν – όπως είναι τώρα σαφές – να ανοίξει ο δρόμος για την ανάπτυξη του DCEP. Λίγο μετά την ακρόαση του Zuckerberg με το Κογκρέσο, ο Πρόεδρος Xi Jinping έκανε ομιλία λέγοντας ότι η τεχνολογία blockchain θα αποτελέσει βασική πτυχή του οράματος της Κίνας για μελλοντική καινοτομία.
Αντί να βασίζεται στην καινοτομία του ιδιωτικού τομέα, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας – η κεντρική τράπεζα του έθνους – ανέλαβε το ρόλο του καινοτόμου. Αυτή η συγκεντρωτική προσέγγιση ήταν να προωθήσει την καινοτομία που ταιριάζει στις ανάγκες πληρωμής και τους πολιτικούς στόχους της κινεζικής κυβέρνησης. Το 2014, το PBoC δημιούργησε μια ερευνητική ομάδα για να βρει λύσεις για το ψηφιακό νόμισμα fiat. Μετά την ανακοίνωση του Libra, η Κίνα επιτάχυνε την έρευνα και ανάπτυξη του DCEP.
Το κινεζικό ψηφιακό νόμισμα υποστηρίζεται από ένα αποθεματικό ενός προς ένα γιουάν στην κεντρική τράπεζα. Αυτό το ψηφιακό νόμισμα πιθανότατα θα ενσωματωθεί σε ιδιωτικούς παρόχους πληρωμών όπως η Alipay και η WeChat Pay. Το 2020, η Κίνα έχει πραγματοποιήσει σημαντικά βήματα προς αυτή τη φιλοδοξία, ολοκληρώνοντας το σχεδιασμό ανώτατου επιπέδου για μια νέα CBDC, πιλοτικά τη διανομή και ξεκινώντας δοκιμές με ιδιωτικές εταιρείες.
Σύμφωνα με την προσέγγιση της Κίνας στην καινοτομία, το βασικό καθολικό θα συγκεντρωθεί, επιτρέποντας υψηλό όγκο συναλλαγών. Το DCEP έχει επίσης σχεδιαστεί για την προώθηση των γεωπολιτικών συμφερόντων της Κίνας, καθώς προσφέρει ένα νέο σύστημα για την εκκαθάριση και τον διακανονισμό διασυνοριακών πληρωμών που μπορούν να παρακάμψουν το παραδοσιακό σύστημα ανταλλαγής μηνυμάτων SWIFT, επιτρέποντας στις κινεζικές διεθνείς πληρωμές να λειτουργούν ανεξάρτητα από το δολάριο ΗΠΑ και να παρακάμπτουν τυχόν δυνατότητες κυρώσεις.
Τα μαθήματα της Κίνας για τις ΗΠΑ σχετικά με την κυβερνητική δράση
Οι ΗΠΑ δεν πρέπει να υιοθετήσουν μια κεντρική προσέγγιση στην καινοτομία, όπως αυτή της Κίνας, καθώς αυτό υπονομεύει τον ιδιωτικό τομέα και αντιβαίνει στη μορφή διακυβέρνησης των ΗΠΑ. Ωστόσο, οι ΗΠΑ μπορούν να μάθουν από την Κίνα να προωθήσουν την καινοτομία στα συστήματα πληρωμών.
Αντί να ανταποκρίνεται στην ανάπτυξη του ιδιωτικού τομέα μετά το γεγονός, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πρέπει να σχεδιάσει μια CBDC ή, τουλάχιστον, να αναλάβει έναν πιο προληπτικό ηγετικό ρόλο στο σχεδιασμό της που κινείται πέρα από τις ακροάσεις της Γερουσίας υψηλού επιπέδου. Αυτό περιλαμβάνει την ανάπτυξη τεχνολογικών πλαισίων – όπως καθολικά, κρυπτογραφία, API, διαλειτουργικότητα κ.λπ. – και καθορισμό του τρόπου προστασίας των καταναλωτών, εγγύηση της κυβερνοασφάλειας, εξασφάλιση χρηματοοικονομικής σταθερότητας και προώθηση της ένταξης.
Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής και οι ρυθμιστικές αρχές – συμπεριλαμβανομένου του Κογκρέσου, της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας, της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Υπουργείου Οικονομικών – πρέπει να καθορίσουν καλύτερα τον ρόλο της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα. Η ανάπτυξη του παγκόσμιου συστήματος πληρωμών υποστηρίχθηκε ιστορικά από την κυβέρνηση των ΗΠΑ μέσω της έκδοσης και διαχείρισης του δολαρίου και ενός κανονιστικού πλαισίου που δημιουργεί χώρο για ένα οικοσύστημα χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Ομοίως, η εξέλιξη του συστήματος ψηφιακών πληρωμών θα απαιτήσει ένα ψηφιακό ίδρυμα που θα θέσει η κυβέρνηση των ΗΠΑ.
Τα μαθήματα των ΗΠΑ για την Κίνα σχετικά με την αποκέντρωση και την προστασία των καταναλωτών
Το PBoC έχει μέχρι στιγμής κυκλοφορήσει λίγες πληροφορίες σχετικά με το DCEP. Απαιτείται πιο ανοιχτός σχεδιασμός, εμπνευσμένος από την προσέγγιση των ΗΠΑ για την καινοτομία, για δοκιμές, συμπερίληψη και καινοτομία.
Το PBoC θα πρέπει να ανοίξει τη διαδικασία έρευνας και ανάπτυξης του DCEP, επιτρέποντας στον ιδιωτικό τομέα και στους ακαδημαϊκούς εμπειρογνώμονες να συμμετάσχουν δημόσια σε μια πιο ανοιχτού κώδικα δημιουργία ψηφιακών συστημάτων πληρωμών με βάση το νόμισμα. Αυτό θα επέτρεπε στις ρυθμιστικές αρχές να δοκιμάσουν καλύτερα το DCEP και να εντοπίσουν προβλήματα, καθώς και να προωθήσουν προληπτικά την καινοτομία για πλατφόρμες πληρωμών που θα διασυνδεθούν με το DCEP.
Η κυβέρνηση πρέπει να ξεκινήσει δημόσια συζήτηση για τον καθορισμό του ρόλου των κρυπτονομισμάτων – ως εμπορευμάτων ή κινητών αξιών – και για τη θέσπιση πολιτικών προστασίας των καταναλωτών που προστατεύουν τους ιδιώτες επενδυτές. Παρά την απαγόρευση της κυβέρνησης για την έκδοση και εμπορία εγχώριων κρυπτονομισμάτων, ένας μεγάλος αριθμός χρηματιστηρίων κρυπτογράφησης είναι σήμερα εγγεγραμμένοι στο εξωτερικό και κατέχουν χρήματα από Κινέζους επενδυτές των οποίων τα δικαιώματα δεν είναι εγγυημένα.
Το PBoC θα πρέπει να οικοδομήσει και να διατηρήσει μια σχέση συνεργασίας με άλλες κεντρικές τράπεζες και πολυεθνικά ιδρύματα – για παράδειγμα, την Τράπεζα της Αγγλίας, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών – για την από κοινού ανάπτυξη διεθνών προτύπων CBDC και διερεύνηση πληρωμών μεταξύ αλυσίδων Σύστημα.
Θα πρέπει να θεσπίσει αυστηρότερα πρότυπα προστασίας δεδομένων, έτσι ώστε οι πληρωμές που βασίζονται στην CBDC να είναι ασφαλείς και να προστατεύουν την ανωνυμία. Το παγκόσμιο ώθηση ενάντια στην υπηρεσία κοινωνικής δικτύωσης, το TikTok καταδεικνύει μια κίνηση για την προστασία της ιδιωτικής ζωής των δεδομένων, ιδίως όσον αφορά την επιτήρηση της κυβέρνησης. Η κινεζική κυβέρνηση μπορεί να ενισχύσει τη διεθνή εμπιστοσύνη και να αποκτήσει αναγνώριση εάν σχεδιάζει προληπτικά ένα σύστημα CBDC που προστατεύει την ιδιωτικότητα και περιορίζει την κυβερνητική εισβολή.
Η παγκόσμια ευημερία απαιτεί συνεργασία
Το τρέχον σύστημα πληρωμών είναι αργό, ακριβό και κατακερματισμένο, εμποδίζοντας δισεκατομμύρια ανθρώπους να χρησιμοποιούν τη διεθνή χρηματοπιστωτική αγορά. Ως αποτέλεσμα, δισεκατομμύρια άνθρωποι, συμπεριλαμβανομένων των Αμερικανών και Κινέζων κατοίκων, δεν είναι σε θέση να δημιουργήσουν πλούτο. Η ευημερία των ανθρώπων που βρίσκονται στο έδαφος σε έναν όλο και πιο παγκόσμιο κόσμο, ωστόσο, απαιτεί συνεργασία μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας εν μέσω ανταγωνισμού. Για αυτό, η συνεργασία πρέπει να ξεκινήσει μεταξύ των κεντρικών τραπεζών και να έχει τη μορφή:
- Συνεργασία για το σχεδιασμό πλαισίων CBDC και προτύπων ασφάλειας στον κυβερνοχώρο που διατηρούν την οικονομική σταθερότητα.
- Σχεδιασμός δοκιμών με ιδιωτικές εταιρείες που διασφαλίζουν την προστασία δεδομένων σε έναν κόσμο που αρχίζει απορρίπτω ανεξέλεγκτη, επεμβατική τεχνολογία.
- Ενσωμάτωση συστημάτων πληρωμών σε μεγάλους φορείς του ιδιωτικού τομέα.
- Αξιολόγηση ευκαιριών οικονομικής ένταξης συνεργαζόμενοι απευθείας με άτομα και οργανισμούς από περιθωριοποιημένες κοινότητες.
- Προσδιορισμός του τρόπου προστασίας της ιδιωτικής ζωής των καταναλωτών στο πλαίσιο των συμφερόντων εθνικής ασφάλειας.
Ένας ψηφιακός πόλεμος νομίσματος μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ δεν θα βελτιώσει τη ζωή των Κινέζων ή των Αμερικανών, πολύ λιγότερο του κόσμου. Αντ ‘αυτού, κινδυνεύει να δημιουργήσει δύο ξεχωριστά συστήματα πληρωμών που θα χρησιμεύσουν μόνο για την προώθηση περαιτέρω παγκόσμιου ανταγωνισμού και δυσπιστίας. Οι άνθρωποι που χρειάζονται απλώς ένα ολοκληρωμένο, αποτελεσματικό, χαμηλού κόστους σύστημα θα μείνουν πίσω και θα ξεχαστούν για άλλη μια φορά σε έναν ψηφιακό κόσμο που θα οδηγείται από εγωισμούς και ανταγωνισμό μεγάλης ισχύος.
Η τεχνολογία ψηφιακού νομίσματος προσφέρει μια ευκαιρία για τη δημιουργία ενός πιο ευημερούμενου συστήματος πληρωμών. Δουλεύοντας μαζί για την προώθηση συστημάτων πληρωμών, οι ΗΠΑ και η Κίνα μπορούν να οδηγήσουν σε μια νέα εποχή χωρίς αποκλεισμούς οικονομικής ανάπτυξης για έναν πιο διασυνδεδεμένο κόσμο.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνοι του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Αυτό το άρθρο συν-συγγραφέας από Nikhil Raghuveera και Βίκτορ Τζι.
Οι συγγραφείς είναι ευγνώμονες στον David Chuanwei Zou, επικεφαλής οικονομολόγος της Wanxiang Blockchain και την Jennifer Hongbo Jiang, πρώην παγκόσμια επικεφαλής των λύσεων RMB στο JPMorgan Chase, για σχόλια και πληροφορίες.
Nikhil Raghuveera είναι μέλος του Atlantic Council GeoTech Center. Εργάστηκε προηγουμένως σε οικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες, μη κερδοσκοπικές συμβουλές, κρυπτογράφηση και επιχειρηματικό κεφάλαιο.
Βίκτορ Τζι είναι βοηθός έρευνας στο Κέντρο Επιστημών και Διεθνών Υποθέσεων του Belfer και μεταπτυχιακός φοιτητής στο Harvard Kennedy School. Είναι πρώην εκτελεστικός συνεργάτης στο BitBlock Capital.