Η κοινότητα MakerDAO (MKR) έχει κλειδώσει σε μια δημοπρασία για να καλύψει μια τρύπα πολλών εκατομμυρίων δολαρίων στην ασφάλεια DAI μετά την ξαφνική πτώση των τιμών Ethereum (ETH) στις 12 Μαρτίου. Προγραμματισμένη για τις 10:28 π.μ. EST στις 19 Μαρτίου, το σύστημα θα δημοπρατήσει νέο κόμμα MKR σε αντάλλαγμα για το DAI.
Τα έσοδα από την πώληση θα χρησιμοποιηθούν για την ανακεφαλαιοποίηση του συστήματος και για την αντιστάθμιση των ζημιών που υπέστησαν οι δανειολήπτες που είδαν την εγγύηση Ethereum να πλειστηριαστεί για μηδέν DAI. Καθώς το stablecoin τροφοδοτεί πολλές αποκεντρωμένες εφαρμογές χρηματοδότησης (DeFi), η σταθερότητα του Maker είναι υψίστης σημασίας για ολόκληρο το οικοσύστημα.
Τι συνέβη στον Maker?
Η διαδικασία έκτακτης ανάγκης κατέστη απαραίτητη μετά από ένα συνδυασμό συμβάντων που άφησαν ορισμένα από τα DAI υπό εξασφάλιση. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως από την Cointelegraph, τα υψηλά τέλη φυσικού αερίου Ethereum, σε συνδυασμό με την ταχεία πτώση των τιμών, προκάλεσαν καταστροφή στα συστήματα του MakerDAO.
Το oracle feed feed του κατασκευαστή απέτυχε να ενημερωθεί σωστά και έδειξε υψηλότερη τιμή από την πραγματική τιμή αγοράς. ΕΝΑ ανάρτηση από το Maker Foundation αποκάλυψε περαιτέρω ότι αυτή η καθυστέρηση βοήθησε ορισμένους χρήστες να ξεφύγουν από την εκκαθάριση ρίχνοντας περισσότερο ETH στη θέση του χρέους.
Ανάλυση από τον ερευνητικό οργανισμό, White Rabbit, διαπίστωσε ότι ο συνδυασμός λανθασμένων ροών oracle και υψηλής συμφόρησης δικτύου επέτρεψε σε τέσσερις ξεχωριστές διευθύνσεις πορτοφολιού να υποβάλουν μηδενικές προσφορές DAI για πάνω από 62.890 ETH (~ 7,1 εκατομμύρια $).
Οι προσφορές προφανώς έγιναν εφικτές από αυτό που ανέφεραν οι αναλυτές και ορισμένοι μέλη της κοινότητας, πιστεύετε ότι δεν έχει ρυθμιστεί σωστά το λογισμικό “Keeper” που είναι υπεύθυνο για τις δημοπρασίες. Οι «τυχεροί» πλειοδότες τροποποίησαν φαινομενικά την εφαρμογή τους για να μην «πνιγούν όταν οι τιμές του φυσικού αερίου ανεβαίνουν στα ύψη», ενώ οι ανταγωνιστές τους με τις προεπιλεγμένες υλοποιήσεις έμειναν προσβεβλημένοι από το δίκτυο Ethereum. Άλλα μέλη προχώρησαν στο να υποθέσουν ότι η επίθεση ήταν προμελετημένη.
Η απώλεια οδήγησε σε ενεργή συζήτηση στα φόρουμ διακυβέρνησης του MakerDAO σχετικά με το εάν οι οφειλέτες έπρεπε να αποζημιωθούν για την άδικη εκκαθάριση.
Ενεργή συζήτηση στην κοινότητα του Maker
Ο μηχανισμός εκκαθάρισης είναι ένας από τους κύριους τρόπους με τους οποίους η DAI διατηρεί τη θέση της με το δολάριο ΗΠΑ. Άμεση συνέπεια της κυκλοφορίας του μη υποστηριζόμενου DAI είναι ότι σε ένα σενάριο τερματισμού έκτακτης ανάγκης, ορισμένοι κάτοχοι DAI δεν θα μπορούσαν να εξαργυρώσουν τα κουπόνια τους για την αντίστοιχη ασφάλεια.
Η κοινότητα των κατασκευαστών δεν είναι απολύτως ενωμένη στο να βλέπει την απώλεια ως μείζον ζήτημα. Ένα μέλος της κοινότητας υποστηρίζει Όσο το DAI διαπραγματεύεται πάνω από το μανταλάκι του, η υπο kapitalisasi μπορεί να διατηρηθεί επειδή θα προκαλούσε φυσικά το DAI να χάσει, αντί να κερδίσει, αξία. Ενώ η DAI διαπραγματεύτηκε με ασφάλιστρο 4-5% έναντι USD αμέσως μετά τις 12 Μαρτίου, το μανταλάκι ήταν αποκατασταθεί από τον χρόνο Τύπου.
Άλλα μέλη της κοινότητας πιστεύω ότι οι δανειολήπτες της DAI των οποίων η εξασφάλιση εκκαθαρίστηκε στις 12 Μαρτίου δεν πρέπει να αποζημιωθούν για την απώλεια τους.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εκκαθάριση του MakerDAO δεν συνεπάγεται απώλεια του συνόλου του κεφαλαίου του χρήστη. Κατά το άνοιγμα μιας θέσης χρέους με ETH ως εξασφάλιση, ο οφειλέτης πρέπει να παρέχει και να διατηρεί τουλάχιστον το 150% της αξίας του χρέους ως ETH. Άλλα διακριτικά όπως BAT και USDC έχουν διαφορετικές απαιτήσεις ασφάλειας.
Εάν η αξία της εγγύησης Ethereum πέσει κάτω από το 150%, το “Keepers” μπορεί να προκαλέσει δημοπρασία για την αξία του οφειλόμενου χρέους, συν 13% τέλος εκκαθάρισης. Έτσι, δεδομένου ότι ο δανειολήπτης διατηρεί το DAI, θα είχε χάσει μόνο το 13% μέσω του πρωτοκόλλου, ενώ οι υπόλοιπες πιθανές απώλειες θα οφείλονταν στην έκθεση στην αστάθεια των τιμών της Ethereum.
Ωστόσο, μέσω των μηδενικών δημοπρασιών DAI, οι χρήστες έχασαν ένα επιπλέον 21% του κεφαλαίου τους που έπρεπε να επιστραφεί. Ορισμένα μέλη της κοινότητας υποστήριξαν ότι η απώλεια δεν είναι αρκετά σοβαρή για να δικαιολογήσει επιστροφή χρημάτων και ότι οι χρήστες γνώριζαν τους κινδύνους συμμετοχής στο σύστημα Maker.
Η πλειοψηφία της κοινότητας φάνηκε ωστόσο συμπαθητική στους δανειολήπτες, σημειώνοντας ότι οι πραγματικοί κίνδυνοι αποκαλύφθηκαν μόνο εν μέρει στην τεκμηρίωση προγραμματιστή – αλλά όχι στις εφαρμογές που αντιμετωπίζουν οι χρήστες. Ο «αντίκτυπος PR» των εκκαθαρίσεων zero-DAI αναφέρθηκε επίσης ως λόγος αποζημίωσης των χρηστών του MakeDAO.
Μια δημοπρασία για μετατόπιση των ζημιών στους ενδιαφερόμενους
Μετά τη συζήτηση, η κοινότητα των κατασκευαστών κλειδώθηκε σε μια πρόταση για δημοπρασία του MKR που προστέθηκε πρόσφατα σε αντάλλαγμα για το DAI, το οποίο πρέπει να καλύψει το κενό στην εξασφάλιση.
Το MakerDAO λευκό χαρτί το προσφέρει ως πρότυπο σχέδιο έκτακτης ανάγκης σε περίπτωση που το σύστημα παραμένει υπό εξασφάλιση, καθώς οι κανονικοί μηχανισμοί αποτυγχάνουν.
Η κυριότητα του διακριτικού MKR καθορίζει ένα ενδιαφερόμενο μέρος του Maker, καθώς τους επιτρέπει να συμμετέχουν στη διαδικασία διακυβέρνησης και να αποκομίζουν τα οφέλη από την επιτυχία του συστήματος. Η πώληση MKR για DAI θα αποζημιώνει έτσι τους χρήστες, ενώ αραιώνει τους υπάρχοντες ενδιαφερόμενους – κοινωνικοποιώντας αποτελεσματικά τις ατομικές απώλειες.
Ενώ η κοινότητα είναι ακόμα συζήτηση τις συγκεκριμένες παραμέτρους της δημοπρασίας, η αρχική τιμή προσφοράς έχει οριστεί σε 200 DAI, έναντι τιμής αγοράς 199 δολαρίων τη στιγμή του τύπου. Σε περίπτωση που δεν υπάρξουν αγοραστές μετά από τρεις ημέρες, η δημοπρασία επαναφέρεται σε 20% χαμηλότερη τιμή.
Ωστόσο, φαίνεται ότι το σενάριο είναι πολύ απίθανο. Εταιρεία επενδύσεων ενεργητικού Crypto δεσμευμένος να καλύψει όσο το σύνολο του ελλείμματος, με παρόμοιο δηλώσεις προέρχεται από την εκκίνηση κρυπτογράφησης Ντάρμα. Το έργο υπερασπίστηκε αυτήν τη στιγμή ένα “backstop syndicate” αρίθμηση πάνω από 100 υπογράφοντες που δεσμεύτηκαν να καλύψουν το έλλειμμα «με τον ένα ή τον άλλο τρόπο».
Μιλώντας με το Cointelegraph, ο COO του Ντάρμα Brendan Forster τόνισε τη σημασία της ακεραιότητας του Maker. Αυτός είπε:
«Πιστεύουμε ότι το MakerDAO και το Dai είναι εξαιρετικά σημαντικά για το οικοσύστημα DeFi. Έτσι, η διασφάλιση της επιτυχίας της δημοπρασίας MKR είναι κρίσιμη. Δεδομένου του σύντομου χρονοδιαγράμματος, έπρεπε να δώσουμε προτεραιότητα στις προσπάθειές μας και αποφασίσαμε ότι ήταν κορυφαία προτεραιότητα. “
Όλο το οικοσύστημα DeFi – καθώς και το Cointelegraph – θα παρακολουθούν αύριο τη δημοπρασία. Αν και η επιτυχία της είναι εγγυημένη, παραμένει ένα σημαντικό σήμα για τη βιωσιμότητα και την υποστήριξη της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης.