Αφού σημείωσε ένα νέο υψηλό στα 1.477 δολάρια στις 24 Ιανουαρίου, η τιμή του Ether (ETH) υποχώρησε στα 1.206 $ στις 27 Ιανουαρίου. Ωστόσο, σύμφωνα με τις αγορές παραγώγων, οι ταύροι παραμένουν σίγουροι ότι τα 2.000 δολάρια εξακολουθούν να είναι προσβάσιμα.
Οι ουδέτερες-προς-bearish επιλογές ανοικτού ενδιαφέροντος άνω των 1.360 $ είναι άσχετες και μόνο 2.540 ETH επιλογές, που ισοδυναμούν με 3,4 εκατομμύρια $ σε ανοιχτό ενδιαφέρον, είναι πάνω από αυτό το επίπεδο τιμών. Τούτου λεχθέντος, περισσότερο από το 99,5% των ανοιχτών τόκων επιλογών put θα γίνει άχρηστο εάν η ETH διαπραγματεύεται στα 1.360 $ ή παραπάνω.
Οι επιλογές ETH συγκεντρώνουν το ανοιχτό ενδιαφέρον ανά προειδοποίηση. Πηγή: Bybt
Όπως φαίνεται παραπάνω, τα δεδομένα τόσο από τις επιλογές κλήσης όσο και από τις επιλογές τοποθέτησης φαίνονται καλά ισορροπημένα, καθώς ο δείκτης ανοιχτού ενδιαφέροντος ευνοεί τους ταύρους κατά μόλις 34%. Τα δεδομένα δείχνουν επίσης ότι το ράλι του Ether κατά 79% ετησίως έχει πραγματικά επιπτώσεις στις αρκούδες.
Επί του παρόντος, οι επιλογές κλήσεων ουδέτερης προς ανοδικής τάσης που κυμαίνονται από 1.000 $ έως 1.340 $ ανέρχονται σε 59.730 ETH. Αυτό ανέρχεται σε 79,6 εκατομμύρια δολάρια σε ανοιχτό ενδιαφέρον, χωρίς να υπολογίζονται αυτές οι προειδοποιήσεις κάτω από αυτό το εύρος. Επομένως, εκτός από την κυριαρχία σε αναλογία 23 προς 1, οι ταύροι έχουν κάθε κίνητρο να συνεχίσουν να ανεβάζουν την τιμή.
Για παράδειγμα, εάν το ETH συγκεντρώσει πάνω από 1.440 $, θα ξεκινήσουν να παίζονται άλλες 56.000 επιλογές κλήσεων, σε σύγκριση με μόλις 7.600 επιλογές. Αυτό ισούται με άλλα 70 εκατομμύρια δολάρια σε ανοιχτό ενδιαφέρον υπέρ της επιλογής ουδέτερης προς ανοδικής κλήσης. Η ανισορροπία τότε θα ανερχόταν σε 152 εκατομμύρια δολάρια, εξαλείφοντας εντελώς τις ελπίδες των αρκούδων.
Δεν έχει ρυθμιστεί κάθε λήξη ανοιχτού ενδιαφέροντος για τους επόμενους δύο μήνες.
Οι επιλογές ETH συγκεντρώνουν το ανοιχτό ενδιαφέρον κατά τη λήξη. Πηγή: Bybt
Το ημερολόγιο λήξης για το 2021 διατηρεί το 50% των ανοιχτών τόκων στις 26 Φεβρουαρίου και στις 26 Μαρτίου, αν και οι μακροπρόθεσμες επιλογές τείνουν να κερδίζουν μεγαλύτερη σημασία καθ ‘όλη τη διάρκεια του έτους.
Τα συμβόλαια μελλοντικών προνομιακών σημάτων είναι bullish
Το ασφάλιστρο μελλοντικής εκπλήρωσης μετρά πόσο ακριβές είναι τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε σύγκριση με την τρέχουσα θέση στις παραδοσιακές αγορές. Μπορεί να θεωρηθεί ως σχετική αντανάκλαση της αισιοδοξίας των επενδυτών και τα συμβόλαια μελλοντικής προθεσμίας τείνουν να διαπραγματεύονται με ένα ελαφρύ ασφάλιστρο σε τακτικά spot ανταλλαγές.
Αυτά τα συμβόλαια συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης πρέπει να διαπραγματεύονται με ετήσιο ασφάλιστρο 10% έως 20% (βάση) σε υγιείς αγορές και οποιοσδήποτε αριθμός πάνω από αυτό το εύρος υποδηλώνει ακραία αισιοδοξία. Εν τω μεταξύ, η έλλειψη πριμοδότησης είναι ένα σήμα ότι οι έμποροι μπορεί να είναι bearish.
Μάρτιος 2021 ETH premium. Πηγή: Δεδομένα ψηφιακών στοιχείων ενεργητικού NYDIG
Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει ότι το ασφάλιστρο μειώθηκε δραστικά στις 21 Ιανουαρίου, καθώς ο Ether έπεσε πάνω από 20% για να δοκιμάσει τα επίπεδα κάτω των 1.100 $. Πιο πρόσφατα, στις 27 Ιανουαρίου, το ασφάλιστρο έφτασε το ετήσιο επιτόκιο 8,7% κοντά στα ουδέτερα προς τα bearish επίπεδα.
Αυτά τα δεδομένα είναι περισσότερα από αρκετά στοιχεία για να υποστηρίξουν τον ισχυρισμό ότι η αγορά επιλογών είναι ανοδική. Ακόμα και κατά τις χειρότερες πωλήσεις τους τελευταίους δύο μήνες, οι αγορές παραγώγων έχουν θετική στάση.
Το τρέχον ποσοστό 2,9% ισούται με ένα υγιές ετήσιο ασφάλιστρο 20%, γεγονός που δείχνει ότι οι ταύροι δεν αναμένουν προβλήματα.
Οι κορυφαίοι έμποροι έχουν χώρο για να προσθέσουν θέσεις θέσης
Τα δεδομένα που παρέχονται μέσω ανταλλαγής επισημαίνουν τη μακροχρόνια έως βραχυπρόθεσμη θέση των εμπόρων. Αναλύοντας τη θέση κάθε πελάτη επί τόπου, διαρκή και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μπορεί κανείς να αποκτήσει μια πιο ξεκάθαρη εικόνα για το αν οι επαγγελματίες έμποροι κλίνουν ανοδικοί ή πτωτικοί..
Με αυτό είπε, υπάρχουν περιστασιακές διαφορές στις μεθοδολογίες μεταξύ διαφορετικών ανταλλαγών, οπότε οι θεατές θα πρέπει να παρακολουθούν τις αλλαγές αντί για απόλυτους αριθμούς.
Οι κορυφαίοι έμποροι των χρηματιστηρίων ETH αναλογία μακράς προς μικρής διάρκειας. Πηγή: Bybt
Οι κορυφαίοι δείκτες εμπόρων στο Binance και το Huobi ήταν σε καθαρές θέσεις χαμηλών ETH την τελευταία εβδομάδα. Το OKEx ξεχωρίζει, καθώς οι κορυφαίοι έμποροι του long-to-short έχουν αυξηθεί τις τελευταίες πέντε ημέρες και προς το παρόν ευνοούν τα longs κατά 56%.
Αυτό δείχνει ότι υπάρχουν λίγες ενδείξεις υπερβολικής αισιοδοξίας από κορυφαίους εμπόρους, ενώ αφήνουν περιθώρια για μόχλευση σε περίπτωση επερχόμενης bull bull.
Συνοψίζοντας, τόσο οι επιλογές ETH όσο και οι προθεσμιακές αγορές δείχνουν σαφή σημάδια ότι οι έμποροι είναι απίστευτα αισιόδοξοι στην Ether για τους επόμενους δύο μήνες.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συντάκτης και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.