Η διαφάνεια είναι μια από τις πιο ενδιαφέρουσες πτυχές της κρυπτογράφησης και αυτή η διαφάνεια έφερε πολλούς πρώτους υποστηρικτές στο Bitcoin (BTC).
Η τεχνολογία Blockchain καθιστά όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με τη λειτουργία του δικτύου προσβάσιμες για όσους ενδιαφέρονται να ρίξουν μια ματιά. Κάθε γνωστή διεύθυνση, συναλλαγή, πληρωμή προμήθειας και άλλες λεπτομέρειες σχετικά με την πολλαπλή υπογραφή και τη χρήση SegWit είναι ανοιχτές.
Οι 15 πλουσιότερες διευθύνσεις Bitcoin ήταν πάντα το επίκεντρο της προσοχής για διάφορους λόγους. Μερικοί ερευνητές κρυπτογράφησης συνήθως ταξινομούν τις κορυφαίες διευθύνσεις αναζητώντας τα βήματα του δημιουργού Bitcoin Satoshi Nakamoto. Άλλοι μελετούν δεδομένα για να παρακολουθούν τους ελιγμούς των φαλαινών κρυπτογράφησης και να προβλέπουν χειραγώγηση της αγοράς που οδηγεί σε μεταβλητές μεταβολές τιμών στην τιμή του Bitcoin.
Οι κορυφαίες διευθύνσεις έχουν τραβήξει ακόμη και τα μάτια κυβερνητικών υπηρεσιών όπως η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των Ηνωμένων Πολιτειών, καθώς και το Υπουργείο Οικονομικών.
Στην πραγματικότητα, έχουν δημιουργηθεί ολόκληρες εταιρείες που ειδικεύονται στη λήψη πρόσθετων πληροφοριών σχετικά με τις διευθύνσεις κρυπτογράφησης και τις πιθανές ενώσεις τους. Δεν είναι μυστικό ότι η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των ΗΠΑ προσέλαβε την Chainalysis και την Integra FEC, δύο εταιρείες crypto analytics, για την παρακολούθηση συναλλαγών.
Πιο πρόσφατα, υπό τον υπουργό Οικονομικών Steven Mnuchin, το Υπουργείο Οικονομικών εξετάζει εάν απαιτείται ή όχι κανόνας σχετικά με τα πορτοφόλια κρυπτογράφησης που φιλοξενούνται. Εάν εγκριθούν, αυτές οι αλλαγές τονίζουν τη σημασία του απορρήτου για τους συμμετέχοντες στην αγορά.
Οι διευθύνσεις δεν είναι ίδιες με τις οντότητες
Οι 15 κορυφαίες διευθύνσεις Bitcoin. Πηγή: bitinfocharts.com
Όπως φαίνεται παραπάνω, οι κορυφαίες 15 διευθύνσεις κατέχουν 1,07 εκατομμύρια BTC, ή 5,7% της εκκρεμής παροχής Bitcoin. Στο τρέχον επίπεδο τιμών των 26.500 $, αυτό ισούται με 28,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρόλο που πρόκειται για μεγάλο ποσό Bitcoin, αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι ο συνολικός όγκος του BTC σε spot ανταλλαγές ξεπερνά τα 5 δισεκατομμύρια δολάρια την ημέρα.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αρχική ημερομηνία κατάθεσης μιας διεύθυνσης δεν σημαίνει ότι η οντότητα που κατέχει τη διεύθυνση απέκτησε για πρώτη φορά κέρματα εκείνη την ημέρα. Τα νομίσματα θα μπορούσαν να έχουν αποσταλεί από άλλη διεύθυνση που ανήκει στην ίδια οντότητα. Επομένως, οι ημερομηνίες που δείχνουν τα πρώτα χρήματα αποστέλλονται σε 11 διευθύνσεις από το 2018 δεν αποδεικνύουν ότι οι κάτοχοι διευθύνσεων είναι νέοι στον τομέα.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι καμία από τις κορυφαίες 15 διευθύνσεις δεν φημολογείται ότι ανήκει στον Satoshi. Ο ερευνητής Sergio Lerner έδειξε ότι τα ορυχεία Nakamoto περιέχουν μοναδικά μοτίβα γνωστά ως σχέδια Patoshi. Παρόλο που δεν έχει μετακινηθεί ακόμη το BTC που έχει εξορυχθεί, δεν εκχωρήθηκε σε μία μόνο διεύθυνση.
Οι 100 κορυφαίες διευθύνσεις συγκεντρώνουν το 15,7% της συνολικής προσφοράς, το οποίο είναι μάλλον εντυπωσιακό σε σύγκριση με το επίπεδο διανομής που παρατηρείται στις παραδοσιακές αγορές. Για παράδειγμα, τα 20 κορυφαία κεφάλαια που κατέχουν μετοχές PayPal κατέχουν το 19,7% της συνολικής προσφοράς μετοχών.
Πέντε από τις 15 πιο σημαντικές διευθύνσεις είναι γνωστές διευθύνσεις από ανταλλαγές, υποδεικνύοντας ότι η φαινομενική συγκέντρωση δεν υπάρχει με τρόπο που μπορεί να αποδοθεί σε κρυπτοφάγες.
Εκτός από τις ανταλλαγές που κατέχουν μεγάλα ποσά Bitcoin σε πορτοφόλια, ορισμένοι θεματοφύλακες συσσωρεύουν επίσης BTC για πολλούς πελάτες σε πορτοφόλια που διασκορπίζονται σε πολλές διευθύνσεις με μεγάλα ποσά.
Οι κορυφαίες διευθύνσεις είναι πρόσφατοι κάτοχοι και δεν συμμορφώνονται με το SegWit
Μια εντυπωσιακή οκτώ από τις 15 πρώτες διευθύνσεις δεν απέσυρε ποτέ ούτε satoshi. Με εξαίρεση τις πέντε διευθύνσεις που σχετίζονται με την ανταλλαγή, μόνο το 20% έχει μετακινήσει ποτέ τα νομίσματά τους. Αυτό δείχνει μια ισχυρή επικράτηση των σκληροπυρηνικών κατόχων.
Επιπλέον, 11 από τις 15 διευθύνσεις χρησιμοποιήθηκαν για πρώτη φορά πριν από λιγότερο από τρία χρόνια. Πολλοί λόγοι θα μπορούσαν να είναι πίσω από αυτήν την περίεργη συμπεριφορά, όπως βελτιωμένα μέτρα ασφαλείας, αλλαγή θεματοφύλακα ή διαφορετικές δομές ιδιοκτησίας.
Μόνο δύο από τις κορυφαίες 15 (και τρεις στις 200 πρώτες) διευθύνσεις είναι συμβατές με το Bech32 SegWit, γεγονός που μπορεί να μειώσει σημαντικά τις χρεώσεις συναλλαγών. Αυτό δείχνει ότι οι χρήστες είναι ανθεκτικοί στην αλλαγή παρά τα σαφή οφέλη των φθηνότερων συναλλαγών. Ακόμα πιο ενδιαφέρον είναι ότι το κρύο πορτοφόλι Bitfinex κατέλαβε τη δεύτερη θέση στη λίστα είναι το μόνο που είχε ποτέ μια εξερχόμενη συναλλαγή.
Μερικές μυστηριώδεις διευθύνσεις συνεχίζουν να συσσωρεύονται
Η τρίτη πλουσιότερη διεύθυνση είναι κάτι μυστήριο, καθώς περιέχει ένα ανέγγιχτο 94,506 BTC. Η διεύθυνση έγινε πρωτοσέλιδο τον Σεπτέμβριο του 2019, αφού η Glassnode ανέφερε ότι 73.000 από το BTC στο πορτοφόλι προήλθαν από το Huobi.
Πολλοί αναλυτές πρότειναν ότι αυτά τα νομίσματα συνδέονταν με το σχέδιο Plustoken Ponzi, αλλά αυτές οι φήμες αποδείχθηκαν λανθασμένες αφού η κινεζική αστυνομία κατέσχεσε το 194.775 BTC στις 19 Νοεμβρίου από την παράνομη ανταλλαγή.
Εκτός από το τέταρτο μεγαλύτερο πορτοφόλι που περιέχει 79.957 BTC από τον Μάρτιο του 2011, 20 από τις 300 κορυφαίες διευθύνσεις είναι άνω των εννέα ετών. Αν και κανείς δεν μπορεί να αποδείξει ότι αυτά τα κεφάλαια έχουν χαθεί, τα περισσότερα υποθέτουν.
Αυτά τα ανέγγιχτα νομίσματα ανέρχονται σε 313.013 BTC και μόνο μία διεύθυνση έχει πραγματοποιηθεί ποτέ συναλλαγή από την αρχή. Έτσι, εκτός από τα 9.000 BTC του F2Pool που βρίσκονται στη διεύθυνση 1J1F3U7gHrCjsEsRimDJ3oYBiV24wA8FuV, υπάρχει πολύ καλή πιθανότητα τα χρήματα από τις άλλες διευθύνσεις να χαθούν αποτελεσματικά.
Υπόλοιπο 1P5ZEDWTKTFGxQjZphgWPQUpe554WKDfHQ. Πηγή: bitinfocharts.com
Η πέμπτη κατάταξη διεύθυνση που εμφανίζεται παραπάνω δημιουργήθηκε τον Φεβρουάριο του 2019 και, κατά την εκκίνηση, καταχωρίστηκε ως η 81η μεγαλύτερη διεύθυνση. Από τότε, συσσωρεύεται τακτικά, προσθέτοντας από 1 BTC τον Δεκέμβριο του 2019 σε 4.100 σε μία συναλλαγή τον Ιούνιο του 2019. Παρά το γεγονός ότι είναι μεγάλος συσσωρευτής, έχει πραγματοποιήσει επτά συναλλαγές, κυμαινόμενες από 786 BTC έως 3.000 BTC. Ίσως ακόμη και οι φάλαινες να πληρώνουν λογαριασμούς.
Υπάρχουν ακριβώς 100 διευθύνσεις που χρησιμοποιήθηκαν για πρώτη φορά μεταξύ 30 Νοεμβρίου 2018 και 18 Δεκεμβρίου 2018 που περιέχουν περίπου 8.000 BTC ή 12.000 BTC η καθεμία. Αυτές οι διευθύνσεις συνήθως αποδίδονται στο Coinbase Custody. Σύμφωνα με το 881.471 BTC, τα κεφάλαια των διευθύνσεων ισούνται με το 96% του ψυχρού πορτοφολιού της ανταλλαγής, σύμφωνα με το chain.info.
Η νέα τοπική θεωρία φαλαινών
Κάθε επενδυτής έχει την αίσθηση ότι η άφιξη νέων φαλαινών Bitcoin είναι ζωτικής σημασίας για ένα συνεχές ράλι, παρόλο που μέχρι στιγμής δεν υπήρξαν ποτέ σκληρές ενδείξεις για αυτό το αποτέλεσμα.
Υπάρχει μια συνεχής ροή νέων διευθύνσεων που εισέρχονται στην κορυφή 300. Για παράδειγμα, 16 από αυτές έλαβαν τις πρώτες καταθέσεις τους τις τελευταίες 30 ημέρες. Για άλλη μια φορά, αυτό δεν είναι απαραίτητα μια νέα οντότητα αλλά μια διεύθυνση που λαμβάνει το πρώτο BTC της.
Αν και είναι ασυνήθιστο, μερικές φορές τα κενά των 50 ή περισσότερων ημερών συμβαίνουν χωρίς τους νεοεισερχόμενους να μπουν στην κορυφή 300. Συμπτωματικά, αυτές οι περίοδοι σηματοδοτούν το τέλος των περιόδων ράλι και συνήθως ακολουθεί μια υγιής διόρθωση..
Τιμή BTC / USD στο Coinbase, αρχές 2020. Πηγή: TradingView
Το ακριβές μηδέν από τις 300 πρώτες διευθύνσεις χρησιμοποιήθηκε αρχικά μεταξύ 28 Νοεμβρίου 2019 και 09 Φεβρουαρίου 2020, όταν το BTC αυξήθηκε κατά 35%. Παραδόξως, η αγορά έπεσε 52% τις επόμενες 32 ημέρες.
Τιμή BTC / USD στο Coinbase, 2017. Πηγή: TradingView
Παρόμοιο αποτέλεσμα συνέβη μεταξύ 18 Οκτωβρίου 2017 και 11 Δεκεμβρίου 2017. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το BTC σημείωσε άνοδο 193% ενώ καμία από τις κορυφαίες 300 διευθύνσεις δεν ήταν νεοεισερχόμενοι. Πτώση τιμής 34% σημειώθηκε τις επόμενες 36 ημέρες.
Πριν από αυτό, καμία από τις κορυφαίες 300 διευθύνσεις δεν ξεκίνησε μεταξύ 20 Απριλίου 2017 και 07 Ιουλίου 2017. Εν τω μεταξύ, το BTC σημείωσε άνοδο 111%, ενώ ένα σφάλμα 24% ακολούθησε επίσης αυτήν την περίοδο κατά τη διάρκεια εννέα ημερών.
Μέχρι στιγμής, η ιστορία έχει αποδείξει ότι η θεωρία της νέας φάλαινας έχει νόημα: Η αγορά συσσωρεύεται για παρατεταμένες περιόδους λιγότερων νέων διευθύνσεων που κατατάσσονται στη λίστα των κορυφαίων 300 κατόχων, καθώς δείχνει συσσώρευση από οντότητες που είχαν ήδη θέση. Από την άλλη πλευρά, οι νέες φάλαινες θα μπορούσαν να οδηγηθούν από το φόβο της απώλειας, κάτι που συνήθως δείχνει τοπικές κορυφές.
Επομένως, είναι λογικό να παρακολουθείτε τις κορυφαίες διευθύνσεις και τα δεδομένα της αλυσίδας για να μετρήσετε τις πιθανές διορθώσεις.
Κάθε φορά που οι μεγάλες καταθέσεις εισέρχονται σε χρηματιστήρια, αυτό υποδηλώνει μια πιθανή εντολή πώλησης και θεωρείται πτωτική από τους εμπόρους. Αυτές οι κινήσεις στη συνέχεια συγκρίνονται με τις κορυφές των τιμών BTC και τα κατώτατα σημεία σε μια προσπάθεια να βρεθεί κάποια συσχέτιση μεταξύ των μεταφορών φαλαινών.
Κάθε φορά που η αγορά συσσωρεύεται και οι ανθρακωρύχοι, με τη σειρά τους, μειώνουν τις πωλήσεις, οι αναλυτές αναμένουν διόρθωση των τιμών μόλις αρχίσουν να κινούν ξανά τα κέρματα. Για να θέσουμε τα πράγματα σε προοπτική, αυτό είναι 6.300 Bitcoin την εβδομάδα που πρέπει να απορροφάται από την αγορά για να αποφευχθεί ο αντίκτυπος στις τιμές.
Τώρα που οι θεσμικοί επενδυτές «έφτασαν», οι επενδυτές θα φαγούρα για να δουν αν η εισροή τους το 2021 θα συνεχίσει να απορροφά το νεοσύστατο BTC.
Ενώ το 2021 φαίνεται αρκετά ανοδικό για την αγορά κρυπτογράφησης, υπάρχει πάντα μια απροσδόκητη πτώση των τιμών που συχνά προκύπτει από τον κυβερνητικό απειλητικό κανονισμό.
Αυτό σημαίνει ότι θα εξακολουθήσει να είναι σημαντικό για τους καταλαβαίνους επενδυτές να ακολουθούν τις κορυφαίες 15 διευθύνσεις Bitcoin και τις κινήσεις των φαλαινών κρυπτογράφησης το 2021.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συντάκτης και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.