SWIFT εναντίον Ripple – Η σημασία της ταχύτητας στις διασυνοριακές πληρωμές

Η εμφάνιση της τεχνολογίας blockchain άλλαξε αναμφίβολα την πορεία της παγκόσμιας ανάπτυξης ψηφιακών πληρωμών. Με τους Ripple και το Libra του Facebook να αμφισβητούν το μονοπώλιο τραπεζών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, οι mainstream παίκτες όπως η SWIFT, η Visa και η Mastercard αναγκάστηκαν να αναζητήσουν σημαντικές βελτιώσεις στο κληρονομικό σύστημα.

Προχωρώντας προς τα εμπρός, το καίριο ζήτημα φαίνεται να έχει σημασία. Τα συστήματα Blockchain λειτουργούν με την προϋπόθεση της αντικατάστασης του παλαιού συστήματος με μια πιο ασφαλή και αποτελεσματική υποδομή πληρωμών. Οι παίκτες του mainstream φαίνονται αναγκασμένοι να αντιμετωπίσουν τον πεμπτουσιακό εξελικτικό παζλ του «προσαρμογή ή εξάλειψη».

Όπως σε κάθε τεχνολογικό αγώνα, οι ανταγωνιστές πρέπει να καταλάβουν ποιες παραμέτρους θα τους δώσουν ένα πλεονέκτημα έναντι του υπόλοιπου γηπέδου. Η ταχύτητα συναλλαγής, η ασφάλεια και η αποδοτικότητα κόστους είναι μερικά από τα βασικά σημεία στη σύγχρονη βιομηχανία διασυνοριακών εμβασμάτων.

Ταχύτερη, φθηνότερη και ακόμη πιο γρήγορη

Γρήγορη, φθηνή, καλή – οι τρεις κορυφές του τριγώνου διαχείρισης έργου περιγράφουν αναμφισβήτητα την πράξη εξισορρόπησης που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες που θέλουν να πρωτοστατήσουν στον αναπτυσσόμενο τομέα πληρωμών. Όπως ανέφερε η Cointelegraph, η Εταιρεία Παγκόσμιας Διατραπεζικής Χρηματοοικονομικής Τηλεπικοινωνίας (SWIFT) δοκίμασε πρόσφατα ένα νέο σύστημα άμεσων διασυνοριακών πληρωμών που προσφέρει σημαντικές βελτιώσεις στο χρόνο απόδοσης.

Η κίνηση εντάσσεται στα σχέδια της SWIFT για την ενεργοποίηση δυνατοτήτων άμεσου διακανονισμού μέσω της Global Payments Innovation (GPI), μετά τον επικείμενο ανταγωνισμό από τους Ripple. Η SWIFT υπόσχεται επίσης ότι το νέο σύστημα θα μειώσει το κόστος υιοθέτησης για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που χρησιμοποιούν το πλαίσιο.

Σχετικά: XRP, Libra και Visa to Fight It Out for Cross-Border Remittance Crown

Συνήθως, η πράξη εξισορρόπησης για τα περισσότερα έργα είναι ο τρόπος επίτευξης δύο από τις τρεις παραμέτρους που αναφέρθηκαν προηγουμένως. Για διασυνοριακό έμβασμα, η τεχνολογική καινοτομία φροντίζει αναμφισβήτητα την ταχύτητα και το κόστος. Οι εταιρείες Blockchain, όπως η Ripple υπόσχονται διευθέτηση συναλλαγών σε μόλις τέσσερα δευτερόλεπτα, κοστίζουν μερικά λεπτά για να μεταφέρουν χρήματα από τη μια γωνία του πλανήτη στην άλλη.

Η Cointelegraph μίλησε με τον Kenny Li, διευθύνοντα σύμβουλο της Worthyt και σχολιαστή τεχνολογίας blockchain, σχετικά με τη συνολική σημασία της ταχύτητας συναλλαγών στον αναπτυσσόμενο χώρο διασυνοριακών εμβασμάτων. Σύμφωνα με τον Λι:

«Νομίζω ότι οι άνθρωποι ενδιαφέρονται σίγουρα για την ταχύτητα. Η ταχύτητα και η ευκολία είναι πιο σημαντικές, ακόμη και στο χώρο του blockchain. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι άνθρωποι είναι πρόθυμοι να ανταλλάξουν την ασφάλεια της αποκέντρωσης και της ιδιοκτησίας με την άνεση της ταχύτητας σε κεντρικές ανταλλαγές. Πιστεύω λοιπόν ότι οι γρήγοροι θα κερδίσουν. Αλλά δεν νομίζω ότι πρέπει να είσαι ο γρηγορότερος. Είναι αρκετά γρήγορο. Η Visa πραγματοποιεί περίπου 1-2k συναλλαγές ανά δευτερόλεπτο (tps). Υπάρχουν blockchain που μπορούν ήδη να το κάνουν αυτό με το κατ ‘εξουσιοδότηση PoS – Proof of Stake (το EOS είναι το πρωταρχικό παράδειγμα και είμαι βέβαιος ότι η Libra δεν θα έχει κανένα πρόβλημα με αυτό καθώς φαίνεται επίσης να χρησιμοποιεί κατ’ εξουσιοδότηση PoS). “

Η Λι, ωστόσο, υποστήριξε ότι η διακίνηση συναλλαγών από μόνη της δεν είναι το παν και τελικό για ένα σύστημα όπως το παγκόσμιο εμβασματικό έμβασμα. Εξηγώντας περαιτέρω, ο Λι έκρινε:

«Μόλις φτάσετε ένα κατώφλι, τότε τα υπόλοιπα είναι απλά καυχητικά. Νομίζω ότι αυτό το κατώτατο όριο μπορεί να είναι 3-5k tps (ακατέργαστη εκτίμηση χαρτοπετσέτας με βάση την υπόθεση του μεριδίου αγοράς της Visa, τη διείσδυση σε τείχη χώρες όπως η Κίνα, την παγκόσμια διείσδυση και το γεγονός ότι ένα σύστημα είναι απίθανο να είναι μονοπώλιο). “

Πάρτε το Ripple, για παράδειγμα: Η εταιρεία λέει ότι το XRP μπορεί να χειριστεί 1.500 TPS και είναι κλιμάκωση έως 50.000 TPS. Σε παγκόσμια κλίμακα, 50.000 TPS θα μπορούσαν ακόμη και να θεωρηθούν υπερβολικά. Ωστόσο, είναι το γρηγορότερο και το φθηνότερο αρκετά για τα συστήματα blockchain να αντικαταστήσουν την παραδοσιακή τραπεζική συσκευή?

Το βάρος των τραπεζών

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Ripple Brad Garlinghouse ανέδειξε με συνέπεια μια συγκεκριμένη πτυχή του κληρονομικού χρηματοπιστωτικού συστήματος που δημιουργεί αναποτελεσματικότητα στις διεθνείς πληρωμές – την ανάγκη για τραπεζικές σχέσεις ανταποκριτών.

Οι εμπορικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο τείνουν να διατηρούν λογαριασμούς με ανταποκρίτριες τράπεζες στο εξωτερικό για την πραγματοποίηση διασυνοριακών εμβασμάτων, συνήθως μέσω του δικτύου SWIFT. Οι υποστηρικτές πληρωμών Blockchain όπως η Garlinghouse λένε ότι ο μηχανισμός λογαριασμού Nostro / Vostro δημιουργεί καθυστερήσεις και ανεπάρκειες στο σύστημα.

Για τραπεζικές μεταφορές μέσω συστήματος όπως το SWIFT, οι συμμετέχουσες τράπεζες πρέπει να έχουν αλληλογραφίες στο εξωτερικό. Μια τράπεζα ανταποκριτών πραγματοποιεί ή λαμβάνει πληρωμές για λογαριασμό άλλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος σε διαφορετική χώρα.

Για παράδειγμα, εάν η Τράπεζα Α στη Χώρα 1 πρέπει να στείλει τραπεζικό έμβασμα στην Τράπεζα Β στη Χώρα 2, η Τράπεζα Α θα επικοινωνήσει με την αντίστοιχη τράπεζά της στη Χώρα 2 για να διευκολύνει την πληρωμή. Συνήθως, η Τράπεζα Α διατηρεί λογαριασμό σε αυτήν την τράπεζα ανταποκριτών.

Στην αντίστοιχη τράπεζα σε αυτήν την περίπτωση, ο λογαριασμός ονομάζεται λογαριασμός Nostro, ενώ για την Τράπεζα A – τον αντισυμβαλλόμενο – ο ίδιος λογαριασμός αναφέρεται ως λογαριασμός Vostro.

Σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS), οι παγκόσμιες τραπεζικές σχέσεις ανταποκριτών είναι φθίνουσα μέχρι το έτος. Εκτός από τη συρρικνούμενη φύση του δικτύου, η BIS αναφέρει ότι γίνεται ακόμη πιο συγκεντρωμένη, επιδεινώνοντας έτσι την έλλειψη πρόσβασης σε διεθνείς πληρωμές για ιστορικά αποσυρμένους διαδρόμους εμβασμάτων..

Η εμφάνιση νέων διεθνών μεθόδων πληρωμής είναι ένας από τους λόγους που εντοπίζει η BIS και είναι υπεύθυνη για την παρακμή του τραπεζικού δικτύου ανταποκριτών. Ένα απόσπασμα από την έκθεση διαβάζει:

«Η συνεχιζόμενη μείωση του αριθμού των τραπεζικών σχέσεων ανταποκριτών σε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο παραμένει πηγή ανησυχίας. Στις πληγείσες δικαιοδοσίες, μπορεί να υπάρχει επίδραση στην ικανότητα αποστολής και λήψης διεθνών πληρωμών, η οποία θα μπορούσε να ωθήσει τους ανθρώπους να χρησιμοποιήσουν μη ρυθμιζόμενες και δυνητικά μη ασφαλείς «σκιώδεις πληρωμές» με περαιτέρω συνέπειες για την ανάπτυξη, την οικονομική ένταξη και το διεθνές εμπόριο.

Έτσι, ενώ το SWIFT μπορεί να προσπαθήσει να ταιριάξει την ταχύτητα του Ripple, η τραπεζική σχέση ανταποκριτή μπορεί να σημαίνει ότι είναι μόνο μια ταχύτερη επανάληψη του τρέχοντος συστήματος. Επίσης, με ορισμένους διαδρόμους που έχουν ήδη πρόβλημα να εξυπηρετούνται από χρηματοοικονομικά παλαιού τύπου, οι νεότερες πύλες πληρωμών ενδέχεται να αποτελούν καλύτερη πρόταση.

Για το Ripple, οι τράπεζες δεν χρειάζεται να διατηρούν σχέσεις ανταποκριτών στο εξωτερικό για να διευκολύνουν τις τραπεζικές μεταφορές. Αντ ‘αυτού, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αποκτούν το λογισμικό xRapid της Ripple και χρησιμοποιούν το XRP ως νόμισμα γέφυρας για άμεσο διασυνοριακό έμβασμα.

Ωστόσο, οι εταιρείες Blockchain πρέπει να ανησυχούν για τις κανονιστικές επιπτώσεις του επιχειρηματικού τους μοντέλου. Όπου το SWIFT μπορεί να λειτουργεί από αξιόπιστη θέση ως κληρονομικό σύστημα, το Ripple και τα παρόμοια πρέπει να ικανοποιούν τους ρυθμιστές σε πολλές δικαιοδοσίες.

Η εμφάνιση του προγράμματος Libra του Facebook συνεπάγεται επίσης τη δυνατότητα αυξημένου ρυθμιστικού ελέγχου για όλα τα πράγματα που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση και το blockchain. Ακόμα και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Ripple ανησυχεί ότι η εταιρεία θα μπορούσε να πιαστεί στη μέση της ρυθμιστικής καταιγίδας που εκπέμπεται από τη Libra.

Πλήρως blockchain ή ένα υβρίδιο DLT και κεντρικά συστήματα?

Κατά την επιδίωξη του πιο αποτελεσματικού πλαισίου για τις διασυνοριακές πληρωμές, τα έργα πιθανότατα πρέπει να εξετάσουν την ανταλλαγή μεταξύ κεντρικών και αποκεντρωμένων αρχιτεκτονικών. Ωστόσο, φαίνεται να υπάρχει μια αναδυόμενη τάση της χρήσης υβριδικών συστημάτων που παίρνουν τα καλύτερα και από τους δύο κόσμους.

Τον Ιούνιο του 2019, η Cointelegraph ανέφερε ότι η SWIFT σχεδιάζει να επιτρέψει σε εταιρείες που χρησιμοποιούν συστήματα τεχνολογίας κατανεμημένων καθολικών (DLT) να χρησιμοποιούν την πλατφόρμα GPI. Η Visa ανακοίνωσε επίσης ένα νέο κεντρικό δίκτυο πληρωμών για επιχειρηματικές συναλλαγές που ενσωματώνει στοιχεία αποκεντρωμένης τεχνολογίας.

Υπάρχει επίσης η κοινοπραξία Fnality που σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει νομίσματα διακανονισμού κοινής ωφέλειας για τη διευκόλυνση διασυνοριακών συναλλαγών πληρωμής από σημείο σε σημείο. Μεγάλες τράπεζες από τις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ευρώπη και την Ασία είναι ήδη μέρος του έργου. Όπως και η πρωτοβουλία Visa B2B Connect, η Fnality βρίσκεται στην καρδιά του διατραπεζικού πίνακα, εξαλείφοντας τα περίπλοκα ενδιάμεσα βήματα για τις διεθνείς πληρωμές. Ενώ οι τομείς εστίασης φαίνεται να είναι διαφορετικοί, οι λειτουργικές φιλοσοφίες παρουσιάζουν κάποιες εντυπωσιακές ομοιότητες.

Καθώς τα γεγονότα εκτυλίσσονται στο αναπτυσσόμενο περιβάλλον πληρωμών, φαίνεται να υπάρχει μια αναδυόμενη τάση των κληρονομικών συστημάτων και νέων καινοτόμων που αντιγράφουν πτυχές των λειτουργιών του άλλου. Οι κύριοι ηθοποιοί όπως η SWIFT και η Visa αναπτύσσουν πρωτόκολλα που θα αλληλεπιδρούν με τα συστήματα DLT, ενώ η Ripple επιδιώκει να αποκτήσει την αξιόπιστη κατάσταση του καθιερωμένου χρηματοοικονομικού μηχανισμού ως πύλη για να διασφαλίσει ότι το δίκτυό του θα γίνει το de facto κανάλι εμβασμάτων σε παγκόσμιο επίπεδο σε πολλούς διαδρόμους πληρωμών.