Τις τελευταίες εβδομάδες, οι συζητήσεις για χοτ ντογκ, σούσι και γιαμ έχουν διεισδύσει στη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Τέτοιες αναφορές, ωστόσο, δεν είναι όπως φαίνονται και στην πραγματικότητα σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία στον αποκεντρωμένο χρηματοοικονομικό τομέα της κρυπτογράφησης. Κατά τη διάρκεια του 2020, η DeFi έχει δει κερδοσκοπικά επίπεδα που βασίζονται σε έργα που ενδέχεται να μην έχουν μακροπρόθεσμη υπόσχεση ή σταθερότητα. Οι απόψεις για τη νέα διαφημιστική εκστρατεία γύρω από τα διακριτικά με θέμα τα τρόφιμα διαφέρουν.
«Είναι απλώς μια μόδα», δήλωσε ο Tone Vays, δημιουργός περιεχομένου στο YouTube και έμπορος παραγώγων, προσθέτοντας: «Είναι όλα κυριολεκτικά σχήματα Ponzi». Εν τω μεταξύ, ο Philip Salter, ο επικεφαλής των δραστηριοτήτων εξόρυξης για το εξόρυγμα στο Bitcoin Cloud Genesis, έχει μια αντίθετη άποψη. «Πιστεύω ότι το DeFi είναι μια εξαιρετικά σημαντική εξέλιξη», είπε στο Cointelegraph, σημειώνοντας την επίδραση των αποκεντρωμένων συναλλαγών στον χώρο των ψηφιακών στοιχείων:
«Βλέπουμε την εμφάνιση ενός οικοσυστήματος με ανταγωνιστικές πλατφόρμες, το καθένα με μικρές παραλλαγές σε αυτή τη βασική ιδέα. Δεδομένου ότι αυτές οι ανταλλαγές είναι ανοιχτού κώδικα και φιλοξενούνται ως έξυπνα συμβόλαια στο blockchain Ethereum, το κόστος δημιουργίας νέων και προσαρμοσμένων εκδόσεων είναι βασικά μηδέν και ως εκ τούτου, υπάρχει ένα τεράστιο ποσό σχεδόν πανομοιότυπων πλατφορμών. “
Το DeFi παίρνει κρυπτογράφηση από καταιγίδα
Η DeFi, ως τομέας της βιομηχανίας κρυπτογράφησης, επικεντρώνεται στην παροχή στους συμμετέχοντες της κρυπτογράφησης τρόπους να δανείζονται και να δανείζουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, καθώς και να κερδίζουν τόκους από τις συμμετοχές τους. Ως αποτέλεσμα, νέα έργα όπως το Sushi, το Yam και άλλα έχουν εμφανιστεί παντού, με κερδοσκόπους να κυνηγούν τις υψηλότερες αποδόσεις ενδιαφέροντος και τις αντλίες κερμάτων. Το περιουσιακό στοιχείο ενός έργου, το YFI, έφτασε ακόμη και σε λιγότερο από 1.000 $ μέχρι τα 38.000 $ μέσα σε λίγες εβδομάδες.
Οι έννοιες γύρω από αυτά τα στοιχεία DeFi μπορεί να είναι δύσκολο να κατανοηθούν. Ουσιαστικά, τα προϊόντα DeFi επιτρέπουν στους κατόχους κρυπτογράφησης να κλειδώσουν τα ψηφιακά τους στοιχεία και να κερδίσουν τόκους. Σε αντάλλαγμα για το κλείδωμα αυτών των περιουσιακών στοιχείων, λαμβάνουν σταθερά νομίσματα ως εγγύηση για χρήση ενώ τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία κάθονται ενώ κερδίζουν τόκους.
Αφού λάβουν την ασφάλεια, οι χρήστες θα μπορούσαν τότε να κλειδώσουν αυτήν την ασφάλεια σε μια νέα ανταλλαγή, όπως το Uniswap. (Το Uniswap επιτρέπει στους συμμετέχοντες να ανταλλάσσουν συναλλαγές από άτομο σε άτομο απευθείας στο blockchain.) Το κλείδωμα αυτών των σταθερών νομισμάτων οδηγεί στον πάροχο ρευστότητας να κάνει αυτά τα διακριτικά χρησιμοποιήσιμα για περαιτέρω δραστηριότητες που αναζητούν ενδιαφέροντα.
Όλη αυτή η δραστηριότητα λειτουργεί με διάφορα διακριτικά, τα οποία έχουν επίσης αυξηθεί στην τιμή. Στην απλούστερη μορφή του, το DeFi επιτρέπει στους συμμετέχοντες να δανείζονται αρκετά κεφάλαια, να κερδίζουν τόκους και να επωφελούνται από την αύξηση των τιμών των συμβόλων. Η DeFi έγινε γρήγορα ένας τομέας αξίας άνω των 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Πολλά περιουσιακά στοιχεία DeFi ή περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με το DeFi, αυξήθηκαν δραστικά στην τιμή το 2020 – μερικά από τα οποία βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε κερδοσκοπίες.
Εμφανίζονται απάτες?
Με πολλές νέες ευκαιρίες, δυστυχώς, έρχεται η παρουσία απάτες και εξαπάτησης, με λιγότερο από τίμια μέρη να προσπαθούν να αξιοποιήσουν την καινοτομία. Το SushiSwap χρησιμεύει ως πρόσφατο παράδειγμα. Το SushiSwap κυκλοφόρησε ως πιρούνι του Uniswap στα τέλη Αυγούστου 2020, συγκεντρώνοντας περισσότερη από 1 δισεκατομμύριο δολάρια προσοχής σε λίγες μέρες.
Ο επικεφαλής του έργου, ένας ανώνυμος χαρακτήρας με το όνομα “Chef Nomi”, κράτησε αποκλειστικά τα κλειδιά για ένα ταμείο προγραμματιστών ύψους 27 εκατομμυρίων δολαρίων. Κανονικά, αυτό το είδος αμοιβαίου κεφαλαίου βρίσκεται υπό τον έλεγχο ορισμένων επιταγών και υπολοίπων, όπως οι απαιτήσεις ψηφοφορίας blockchain (μια παράμετρος που εμποδίζει ένα άτομο να κατέχει όλη την εξουσία).
Η Nomi άφησε το ρόλο ως ηγέτης του SushiSwap λίγο μετά την ίδρυσή της, παίρνοντας περίπου 13 εκατομμύρια δολάρια από το ταμείο ως πληρωμή για το έργο πριν αφήσει το έργο στα χέρια του Διευθύνοντος Συμβούλου της FTX Sam Bankman-Fried. Το έργο ολοκλήρωσε τη μετάβαση από το Uniswap στην πλατφόρμα του στις 9 Σεπτεμβρίου, υπό την εποπτεία του Bankman-Fried. Επιπλέον, εκπλήσσοντας το κοινό, η Nomi επέστρεψε τα χρήματα στις 11 Σεπτεμβρίου, προσφέροντας πολλές συγγνώμες.
Αν και το SushiSwap δεν φαίνεται να είναι μια απλή απάτη σε αυτό το σημείο, άλλα έργα έχουν δείξει σημάδια ότι είναι δόλια. Το Yfdexf.Finance εξαφανίστηκε στις 10 Σεπτεμβρίου, κλοπή 20 εκατομμύρια δολάρια από τους συμμετέχοντες μετά από μια πολυήμερη εκτέλεση παραπλανητικών και ψευδών διαφημίσεων κοινωνικής δικτύωσης. Τέτοιες περιπτώσεις υποστηρίζουν τα επιχειρήματα της Vays για αχαλίνωτα σχέδια Ponzi. «Δεν υπάρχει τίποτα εκεί στο backend», είπε ο Vays για τον τομέα των κερμάτων DeFi στο σύνολό του και την έλλειψη δυνατοτήτων των έργων. «Είναι χειρότερο από τους ICO».
Το DeFi έχει φτάσει στην κορυφή της κατάστασης φούσκας, παρόμοιο με το αρχικό σκηνικό προσφοράς νομισμάτων το 2017, το οποίο είδε εκατομμύρια δολάρια να διοχετεύονται σε έργα με καθαρή κερδοσκοπία. «Το φούσκα DeFi θα εμφανιστεί νωρίτερα από ό, τι περιμένουν οι άνθρωποι», δήλωσε ο Ryan Selkis, ιδρυτής της εταιρείας κρυπτογράφησης Messari, σε ένα tweet, αναφέροντας την παρουσία σχεδίων Ponzi και άλλων κωμωδιών.
Καινοτομία ανάμεσα στη διαφημιστική εκστρατεία
Ορισμένα πάρτι, όπως ο Salter, ωστόσο, βλέπουν την υπόσχεσή τους στο κίνημα της εκστρατείας DeFi. «Βλέπουμε επίσης πλατφόρμες δανεισμού, οι οποίες επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να δανείζει χρήματα με σχεδόν μηδενικό κίνδυνο χρεοκοπίας του δανειολήπτη», δήλωσε ο Salter, προσθέτοντας τη στάση του σχετικά με τη σημασία του κινήματος DeFi.
«Από την άλλη πλευρά, υπάρχει η ευκαιρία για συναλλαγές bots να δανείζονται απλά τα χρήματα που χρειάζονται για να πραγματοποιήσουν μια κερδοφόρα συναλλαγή, καταβάλλοντας αμέσως το δάνειο μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής», σημείωσε ο Salter. Ένα τέτοιο αυτοματοποιημένο και αυτοδιοικούμενο πλαίσιο σημαίνει αποδοτικότητα, δημιουργώντας δυναμικό κέρδους μέσω arbitrage και άλλων δραστηριοτήτων DeFi. Λόγω της επικέντρωσής του στον τομέα της εξόρυξης κρυπτογράφησης και blockchain, ο Salter μόλις πρόσφατα άρχισε να επιδιώκει τον χώρο DeFi και την ευκαιρία που υπάρχει, δηλώνοντας:
«Ξέρω ότι δεν τα καταλαβαίνω όλα, αλλά ακόμη και η ιδέα του τι συμβαίνει είναι εκπληκτική. Ίσως το DeFi είναι η «εφαρμογή δολοφονίας» που αναζητούσε το crypto; Από την άλλη πλευρά, ας μην ξεχνάμε ότι το DeFi είναι μια τεράστια φούσκα. Ένα χρηματιστήριο ζει από τη ρευστότητα και την ευκολία χρήσης του. Η ευκολία χρήσης επεξεργάζεται πολλά έργα, αλλά πολλές ανταλλαγές δεν μπορούν να έχουν ρευστότητα ταυτόχρονα. Είναι ένα παιχνίδι μηδενικού αθροίσματος. “
Το DeFi bubble μπορεί πιθανότατα να αναπτυχθεί τόσο μεγάλο πριν τα έργα και οι πλατφόρμες αρχίσουν να εγκαταλείπουν το παιχνίδι. Αυτό, με τη σειρά του, θα συρρικνώσει τους διαθέσιμους δρόμους για κέρδος, προκαλώντας τη μείωση της δημοσιότητας, αν και οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές θα συνεχιστούν ως μέρος της κρυπτογράφησης στο μέλλον,.
Όπως φαίνεται στο παρελθόν, από την έκρηξη του dot-com στα τέλη της δεκαετίας του 1990 έως τη μανία του ICO το 2017, οι φυσαλίδες εισάγουν κάποια μορφή νέας τεχνολογίας ή δίνουν στην τρέχουσα τεχνολογία περαιτέρω φήμη. Παρόλο που πολλά έργα, ιδέες και εταιρείες αποτυγχάνουν σε τέτοιες περιόδους, ο κόσμος συχνά μένει με κάποια μορφή διαρκούς καινοτομίας ή οφέλους στο τέλος.