Για λόγους ματαιοδοξίας, καθώς και για εκείνους της υγείας του κλάδου, είναι σημαντικό να υπάρχει μια καλή μέθοδος κατάταξης κρυπτονομισμάτων και νομισμάτων. Όμως, όπως έχουν δείξει τα τελευταία χρόνια, δεν έχει αναπτυχθεί ακόμη μια απίστευτη μέθοδο. Το CoinMarketCap απολαμβάνει το de facto καθεστώς ως η κορυφαία πλατφόρμα κατάταξης, αλλά σύμφωνα με ορισμένους, μια σειρά από διαμάχες έχουν κλονίσει την πίστη στην ικανότητά της να παρέχει ουδέτερα αποτελέσματα.
Η πρώτη φλερτ της CMC με σκάνδαλο συνέβη όταν η Bitwise δημοσίευσε μια αναφορά που υποδηλώνει ότι το 95% του όγκου που αναφέρθηκε στον ιστότοπο ήταν πλαστό. Η αποκάλυψη συγκλόνισε τον τομέα, καθώς πολλοί επιχειρηματικοί ηγέτες, επενδυτές και σχολιαστές είδαν τα δεδομένα ως απόδειξη υιοθέτησης και αυξανόμενου αριθμού περιπτώσεων χρήσης.
Η CMC βρίσκεται στο προσκήνιο σχεδόν συνεχώς από τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους, όταν ο πάροχος δεδομένων αγοράστηκε από την Binance για ένα απροσδιόριστο ποσό που φημολογείται ότι είναι στα εκατοντάδες εκατομμύρια. Σχεδόν αμέσως μετά την εξαγορά, η CMC άλλαξε το σύστημα κατάταξής της και ο νέος ιδιοκτήτης της έφτασε στην πρώτη θέση. Η δράση προκάλεσε έντονη κριτική τόσο από ανταγωνιστικές ανταλλαγές όσο και από ηγέτες του κλάδου.
Το CMC αλλάζει ξανά
Οι Binance και CMC ισχυρίζονται ότι λειτουργούν ως ανεξάρτητες οντότητες μετά την εξαγορά. Ωστόσο, σε ένα πλέον διάσημο tweet, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Binance Changpeng Zhao φάνηκε να υπονοεί ότι είχε διαχειριστικό έλεγχο στην CMC όταν έβλεπε τη συζήτηση στο Twitter σχετικά με την κατάταξη των ανταλλαγών από την κίνηση στο διαδίκτυο. Με κάποιους να αμφισβητούν το βαθμό στον οποίο οι δύο εταιρείες είναι πραγματικά ανεξάρτητες μεταξύ τους, η CMC βελτιώνει συνεχώς τη μεθοδολογία κατάταξής της..
Ίσως να υπαινίσσεται την αναταραχή της εμπιστοσύνης στις υπηρεσίες της τους τελευταίους μήνες, ο προσωρινός διευθύνων σύμβουλος της CMC, Carylyne Chan, εξήγησε το νέο «σκορ εμπιστοσύνης» της πλατφόρμας. Ο Τσαν είπε στο Cointelegraph ότι η ιδέα πίσω από το νέο δείκτη εμπιστοσύνης είναι να μην βασίζουμε στον όγκο ως τη μοναδική πηγή δεδομένων, αλλά να χρησιμοποιούμε μια σειρά παραγόντων για να εξακριβώσουμε την ακρίβεια των δεδομένων από κάθε ανταλλαγή:
«Με αυτές τις νέες αλλαγές, το CoinMarketCap αναφέρει αυτήν τη στιγμή τη ρευστότητα όλων των ζευγών αγοράς χρησιμοποιώντας τη Βαθμολογία Ρευστότητας και εκτιμά τον αριθμό των εμπόρων στο χρηματιστήριο χρησιμοποιώντας τον ιδιόκτητο Παράγοντα Κυκλοφορίας Ιστού. Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, μαζί με το χρόνο και τις πωλήσεις, κατασκευάσαμε ένα μοντέλο μηχανικής εκμάθησης για να εκτιμήσουμε τον όγκο κάθε ζεύγους αγοράς που ανταλλάσσει αναφορά. “
Στη συνέχεια, το CMC χρησιμοποιεί τους εκτιμώμενους όγκους για να εντοπίσει “outliers”, όπου το μοντέλο μηχανικής εκμάθησης μπορεί να εντοπίσει ποιες ανταλλαγές αναφέρουν εκθετικούς όγκους σε σχέση με τις προβλέψεις της.
Σύμφωνα με τον νέο αλγόριθμο, η κορυφαία ανταλλαγή απονέμει βαθμολογία 1.000 πόντων. Στη συνέχεια, σε άλλες ανταλλαγές δίνονται αποτελέσματα έναντι της απόδοσης της κορυφαίας ανταλλαγής.
Παρόλο που αυτό μπορεί να είναι μια μεγάλη αλλαγή από το προηγούμενο σύστημα που φέρεται να βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στα αριθμούς επισκεψιμότητας ιστού, δεν υπήρξε σημαντική αναστροφή στην κορυφή της κατάταξης: Το Binance εξακολουθεί να βρίσκεται στην πρώτη θέση. Η Chan είπε ότι η απόφαση της εταιρείας να εφαρμόσει τις αλλαγές δεν επηρεάστηκε από τον νέο ιδιοκτήτη της:
«Όχι, αυτή η νέα ενημέρωση ήταν σε εξέλιξη. Όπως αναφέρουμε στην ανάρτηση ιστολογίου μας σχετικά με τις ενημερώσεις στον αλγόριθμο κατάταξής μας, υιοθετούμε μια επαναληπτική προσέγγιση για τις αλλαγές και η κατάταξη του παράγοντα επισκεψιμότητας Ιστού ήταν μόνο ένα από αυτά τα βήματα."
Ενώ ο παράγοντας εμπιστοσύνης θα μπορούσε να θεωρηθεί βελτίωση, δεν έχει επιτευχθεί καθολική αναγνώριση. Ένας χρήστης του Twitter πηγαίνει με το όνομα Cosmonaut επικρίθηκε CMC για την τοποθέτηση του BitMEX, μιας δημοφιλούς ανταλλαγής παραγώγων, στην 175η θέση. Το Deribit και το Bybit, δύο άλλες γνωστές πλατφόρμες παραγώγων, κατατάχθηκαν στενά στα 179 και 177, αντίστοιχα, κατά τη στιγμή της αναφοράς.
Με περίεργο τρόπο, το BitMEX βρέθηκε να έχει σχεδόν τέλειο σκορ κίνησης Ιστού 960 αλλά βαθμολογία ρευστότητας μηδέν. Στην πραγματικότητα, η 175η θέση φαίνεται να είναι ένα απότομο σημείο για ανταλλαγές που βρίσκονται στο επισφαλές τέλος της κατάταξης της CMC, καθώς μετά από αυτό όλα τα χρηματιστήρια έχουν βαθμολογίες ρευστότητας μηδέν. Ένας εκπρόσωπος της CMC προσέφερε μια εξήγηση ότι η κατάταξη λαμβάνει υπόψη μόνο τις ανταλλαγές spot, με τις πλατφόρμες παραγώγων να περιληφθούν σύντομα.
Αλλά αυτό δεν αντιστοιχεί σε μια άλλη από τις χαοτικές παρατηρήσεις του Κοσμοναύτη. Ο χρήστης του Twitter επεσήμανε ότι πολλά χρηματιστήρια στα κορυφαία 50, όπως το CoinDXC και το Huobi Russia, έχουν επίσης σκορ ρευστότητας μηδέν.
Σχετικά: Τα Crypto Exchanges μιλούν καθώς το Binance παίρνει το κορυφαίο σημείο του CoinMarketCap
Η Messari εκδίδει τη δική της κατάταξη
Η ξαφνική άνοδος του Binance στην κορυφή της χρηματιστηριακής λίστας της CMC προκάλεσε άλλες ανταλλαγές να πουν ότι ήταν μια σαφής σύγκρουση συμφερόντων, με λίγους να δέχονται τις αλλαγές ως σύμπτωση. Για ορισμένους, το CMC κέρδισε γρήγορα την κατάσταση παρίας. Ωστόσο, στις 22 Μαΐου, νέα έρευνα από κρυπτογραφικά δεδομένα και ερευνητική πλατφόρμα Messari πρόσθεσε άλλες 10 ανταλλαγές στη μέτρηση «πραγματικού όγκου», που καθορίστηκε αρχικά από την ορόσημο Bitwise report, ως μέρος μιας μεθοδολογίας ενημέρωσης.
Ενώ η προϋπόθεση της αναθεώρησης ήταν να καθοριστεί η τάξη των ανταλλαγών χωρίς να συμπεριληφθεί οποιαδήποτε συναλλαγή πλυσίματος – μια διαδικασία κατά την οποία ένας έμπορος αγοράζει και πωλεί μια ασφάλεια με σκοπό την παροχή παραπλανητικών πληροφοριών στην αγορά – η αλλαγή επιβεβαίωσε επίσης την Binance ως το κορυφαίο χρηματιστήριο . Η νέα μεθοδολογία τάξεις όγκος συναλλαγών χρησιμοποιώντας 10 στατιστικά στοιχεία τρίτων:
«Ανταλλάξτε τις βαθμολογίες, τις αξιολογήσεις και τις εκτιμήσεις ρευστότητας από CoinGecko, CoinMarketCap, CryptoCompare, CryptoWatch (Kraken), Nomics και FTX, την παρακολούθηση όγκου, καθώς και δεδομένα συναλλαγών onchain από την Chainalysis και άλλους παρόχους δεδομένων στην αλυσίδα, και ανέκδοτα δεδομένα από κορυφαίους εμπόρους.»
Ο Τσανς της CMC δήλωσε στο Cointelegraph ότι, ενώ ο συγκεντρωτής δεδομένων δεν αποκλείει τη χρήση στατιστικών στοιχείων τρίτων στο μέλλον, δεν σχεδιάζει να το πράξει στο άμεσο μέλλον. Ενώ ο Διευθύνων Σύμβουλος της CMC σταμάτησε να λέει ότι η κατάταξη του Binance ως κορυφαίας ανταλλαγής ήταν μια δικαίωση της πολύ επικριτικής μεθοδολογίας του, ο Chan είπε στο Cointelegraph ότι υποστηρίζει τους αλγόριθμους του:
«Υποστηρίζουμε τα μοντέλα μεθοδολογίας και μηχανικής μάθησης στην παροχή ακριβών δεδομένων και θα συνεχίσουμε να αξιολογούμε τα δεδομένα μας με βάση τις δικές μας βασικές αξιολογήσεις, χρησιμοποιώντας στατιστικά δεδομένα και ανάλυση. Ταυτόχρονα, προσπαθούμε να επαναλαμβάνουμε συνεχώς τους αλγόριθμους, να προσαρμόζουμε τις αλλαγές στις προσδοκίες και τις συνθήκες της αγοράς. “
Οι αντίπαλοι κατατάκτες ζυγίζουν
Μία από τις πιο λεπτομερείς κριτικές για το προηγούμενο σύστημα κατάταξης επισκεψιμότητας ιστού της CMC προήλθε από το Ciara Sun του Huobi Group. Μεταξύ των παραπόνων της Sun με αυτό που θεώρησε ως “εξαιρετικά ελαττωματική” μεθοδολογία ήταν το γεγονός ότι η βελτιστοποίηση μηχανών αναζήτησης, η τοποθεσία και η γλώσσα πρέπει να ληφθούν υπόψη προκειμένου να δημιουργηθεί μια ισορροπημένη μέτρηση.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της CryptoCompare Charles Hayter επανέλαβε επίσης το αίτημα της Sun για μια ολοκληρωμένη ανάλυση των ανταλλαγών. Ο Hayter είπε στο Cointelegraph ότι υπάρχει ακόμη περιθώριο βελτίωσης με τη μεθοδολογία του CMC και επεσήμανε τη δική της ανάλυση CryptoCompare δύο φορές το χρόνο. Οπως και επεσήμανε στον ιστότοπο της εταιρείας: «Τα στοιχεία κατάταξης περιλαμβάνουν: γεωγραφία; νομική / κανονιστική · επένδυση; ομάδα / εταιρεία; παροχή δεδομένων · εποπτεία του εμπορίου · ποιότητα αγοράς και παράγοντας ποινής για αρνητικά γεγονότα. “
Ο Bobby Ong, ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του CoinGecko, δήλωσε στο Cointelegraph ότι ενώ η προηγούμενη κατάταξη της Binance ως κορυφαίας ανταλλαγής με βάση την κίνηση στο διαδίκτυο ήταν πιθανότατα ανακριβής, η Binance είναι επίσης στην κορυφή της τάξης του CoinGecko:
«Το Binance κατατάσσεται ως η κορυφαία ανταλλαγή από διάφορα μέρη χρησιμοποιώντας διάφορες μεθοδολογίες κατάταξης και αυτό περιλαμβάνει το CoinGecko και το Messari. Ο Messari ξεκίνησε την ανταλλακτική του θέση αρχικά χρησιμοποιώντας τον τόμο Bitwise “Real 10” και το ενημέρωσε πρόσφατα προσθέτοντας περισσότερες ανταλλαγές. “
Ο Ong παρουσίασε την άποψή του στον Cointelegraph ότι η διαδικτυακή κίνηση είναι μια μέτρηση που «χειρίζεται εύκολα και κάνει πολλή απλοποίηση», καθιστώντας την ακατάλληλη για κατάταξη ανταλλαγών, καθώς είναι εύκολο να παρέχει παραπλανητικές πληροφορίες και βασίζεται σε αυτό που βλέπει ως τρία σταθερές παραδοχές:
«Αυτό είναι α) το ποσοστό των χρηστών που πραγματοποιούν συναλλαγές στον ιστότοπο έναντι της εφαρμογής για κινητά είναι το ίδιο για όλες τις ανταλλαγές, β) το ποσοστό των χρηστών που πραγματοποιούν συναλλαγές στον ιστότοπο έναντι API είναι το ίδιο για όλες τις ανταλλαγές και γ) η εκτίμηση για τον παγκόσμιο ιστό Η κυκλοφορία συμπεριλαμβανομένης της κυκλοφορίας ιστού από την Κίνα πίσω από το μεγάλο τείχος προστασίας είναι εξίσου ακριβής. Η κίνηση στο Διαδίκτυο πρέπει να χρησιμοποιείται ως καθοδηγητικός παράγοντας, όχι το μοναδικό μέτρο κατάταξης των ανταλλαγών. “
Η Ong επαίνεσε την CMC για τις τελευταίες βελτιώσεις στον αλγόριθμο κατάταξής της, αλλά είπε ότι είναι σχεδόν ένα αντίγραφο άνθρακα της κατάταξης “Trust Score” του CoinGecko: εξετάζοντας πολλούς παράγοντες για ανταλλαγές. “
Διαφάνεια
Για μερικούς, η ανωνυμία του κρυπτονομίσματος μπορεί να φαίνεται σαν μια βιομηχανία μανδύας και στιλέτου. Αλλά για πολλούς επενδυτές, η αποκέντρωση του κρυπτονομίσματος και η φύση ανοιχτού κώδικα δίνουν προτεραιότητα στην εμπιστοσύνη και τη διαφάνεια της κοινότητας. Αν και αυτό είναι συχνά δύσκολο να το δούμε στο crypto Twitter, φαίνεται ακόμη πιο σκοτεινό όταν βλέπουμε πόσο πολύ σημαντικές ανταλλαγές συγκεντρώνονται και δημοσιεύουν τα δεδομένα τους.
Ο Hayter της CryptoCompare είπε ότι οι ανταλλαγές μπορούν να είναι πιο ανοιχτές στον καθορισμό βιομηχανικών προτύπων για την εποπτεία της αγοράς, καθώς και να γνωρίσουν τις πρωτοβουλίες Γνωρίστε τον πελάτη σας και την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες ώστε να επιτύχετε τη διαχείριση της διαφάνειας και τις εσωτερικές διαδικασίες. Ο Ong πήρε μια πιο κυνική άποψη, υποστηρίζοντας ότι η βιομηχανία έχει το δίκαιο μερίδιο των cheaters και ότι «οποιαδήποτε μέτρηση που μπορεί να χειραγωγηθεί, θα χειραγωγηθεί», προσθέτοντας:
«Λέμε σε όλες τις ανταλλαγές ότι ο καλύτερος τρόπος για να αυξήσουν την ανταλλαγή τους δεν είναι να εξαπατήσουν τον τρόπο τους, αλλά κάνοντας το πραγματικό έργο της οικοδόμησης ενός ανώτερου προϊόντος που οι χρήστες θέλουν να χρησιμοποιήσουν. Λόγω της απάτης, πρέπει να μείνουμε ένα βήμα μπροστά από τους απατεώνες. Πρόκειται για ένα παιχνίδι γάτας και ποντικιού και πρέπει να βελτιώνουμε συνεχώς τον αλγόριθμο της Βαθμολογίας Εμπιστοσύνης, καθώς οι ανταλλαγές συνειδητοποιούν τους παράγοντες κατάταξης και προσπαθούν να τους χειριστούν. “
Είναι ώρα να ενωθούμε?
Πολλοί άνθρωποι απολαμβάνουν την αφήγηση ότι η κρυπτογράφηση βασίζεται εγγενώς στη συνεργασία από τους κύριους χρηματοοικονομικούς τομείς. Μια μαλακή ματιά στα πρωτοσέλιδα κάθε δεδομένη ημέρα δεν κάνει πολλά για να ενισχύσει την εμπιστοσύνη σε αυτήν την ιδέα, αλλά είναι μια συμμαχία μεταξύ ανταλλαγών ή πλατφορμών κατάταξης για την επίλυση του ζητήματος των διαφορετικών ή ανακριβών δεδομένων έξω από τα πεδία πιθανότητας?
Ενώ οι ειδικοί βλέπουν τα οφέλη της ιδέας, οι περισσότεροι είναι δύσπιστοι σχετικά με την πιθανότητα μιας τέτοιας ρύθμισης να γίνει ποτέ πραγματικότητα. Ο Ong είπε στο Cointelegraph ότι μια δυσκολία θα ήταν η ποικιλία των τρόπων με τους οποίους οι ανταλλαγές και οι πλατφόρμες κατάταξης συλλέγουν δεδομένα: «Μια συμμαχία θα είναι δύσκολο να επιτευχθεί επειδή διάφορες πλατφόρμες κατάταξης και ανταλλαγές τοποθετούν διαφορετικούς παράγοντες ως σημαντικούς»
Για τον Hayter, μια τέτοια συμμαχία θα μπορούσε να οδηγήσει σε μονοπωλιακά ζητήματα εμπιστοσύνης, καθώς και να προκαλέσει συγκρούσεις με ασυμβίβαστους κανονισμούς σε διαφορετικές περιοχές σε όλο τον κόσμο. Παρ ‘όλα αυτά, ο Χέιτερ πρόσθεσε ότι αυτό συνέβη στη γενική χρηματοδότηση, αναφέροντας την Παγκόσμια Ομοσπονδία Ανταλλαγών και την Ομοσπονδία Ευρωπαϊκών Χρηματιστηρίων Αξιών στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Hayter πρόσθεσε ότι το απαγορευτικό κόστος και ο κανονισμός θα μπορούσαν να αποδειχθούν προβληματικοί για τους μικρότερους παίκτες:
«Το πρόβλημα είναι τα εμπόδια εισόδου που αυτό συνεπάγεται για τους νεοεισερχόμενους – στις παραδοσιακές αγορές οι κεφαλαιακές απαιτήσεις για τη δημιουργία ανταλλαγής είναι τεράστιες λόγω της γραφειοκρατικής, κανονιστικής και διαδικαστικής έλξης. Πρέπει να ληφθεί μια ισορροπία για να διασφαλιστεί ότι το μονοπώλιο που αναζητά ενοίκιο δεν θα δημιουργηθεί μακροπρόθεσμα εις βάρος των καταναλωτών. “