Στις 20 Ιανουαρίου, η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο με περισσότερα από 8,7 τρισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, φάνηκε να έδωσε το πράσινο φως σε δύο από τα συνδεδεμένα κεφάλαιά της, το BlackRock Global Allocation Fund Inc. και το BlackRock Funds, για να επενδύσουν σε Bitcoin futures.
Σε αυτό το πλαίσιο, τα έγγραφα του ενημερωτικού δελτίου που έχουν κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών υποδηλώνουν ότι το BlackRock προσπαθεί να ασχοληθεί με το Bitcoin (BTC), ειδικά καθώς η πρώτη κρυπτογράφηση έχει προστεθεί στους καταλόγους παραγώγων προϊόντων της εταιρείας που εκκαθαρίζονται για χρήση..
Επιπλέον, τους τελευταίους μήνες, ο εκτελεστικός ορείχαλκος της εταιρείας είχε μιλήσει θετικά για το Bitcoin, υπαινιγμός του γεγονότος ότι στο εγγύς μέλλον, ορισμένα ιδρύματα ενδέχεται να αναζητούν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία για να επεκτείνουν τη λίστα των χρηματοοικονομικών προσφορών τους.
Για παράδειγμα, σε συνέντευξή του τον περασμένο Νοέμβριο, ο Rick Rieder, διευθύνων σύμβουλος της BlackRock, δήλωσε ότι το Bitcoin έχει τη δυνατότητα να «αντικαταστήσει τον χρυσό σε μεγάλο βαθμό». Ένα κάπως παρόμοιο συναίσθημα απηχούσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Larry Fink, ο οποίος είπε στα ΜΜΕ ότι το Bitcoin έχει τραβήξει την προσοχή των μαζών και έχει τη δυνατότητα να εξελιχθεί σε μια παγκόσμια αγορά από μόνη της..
Τέλος, αξίζει επίσης να θυμόμαστε ότι ακριβώς πριν από ένα μήνα, η BlackRock δημοσίευσε μια αγγελία εργασίας αναζητώντας ένα εξειδικευμένο άτομο για το ρόλο του αντιπροέδρου, επικεφαλής blockchain για το γραφείο της στη Νέα Υόρκη. Σύμφωνα με την ανάρτηση, ο ρόλος απαιτούσε από τους αιτούντες να είναι σε θέση να επινοήσουν και να θέσουν σε κίνηση διάφορες στρατηγικές που μπορούν να βοηθήσουν «να οδηγήσουν τη ζήτηση για επενδύσεις και τεχνολογικές προσφορές της εταιρείας».
Τι σημαίνει η είσοδος του BlackRock για την αγορά?
Η επένδυση BlackRock σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin είναι ένα σημαντικό βήμα προς τα εμπρός για το παγκόσμιο οικοσύστημα κρυπτογράφησης, καθώς φέρνει τεράστια αξιοπιστία στο Bitcoin ως νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Ο Jason Lau, διευθύνων σύμβουλος της ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων OKCoin, δήλωσε στο Cointelegraph ότι αυτή η κίνηση θα θέσει το στάδιο για να ακολουθήσουν και άλλοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, καθώς οι περισσότεροι παραδοσιακοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων είναι συνήθως «οπαδοί συναίνεσης», προσθέτοντας:
“Με την ανακοίνωση της BlackRock, άλλοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα είναι σε θέση να επισημάνουν το έργο της BlackRock για να πείσουν τις επενδυτικές τους επιτροπές και τα επενδυτικά συμβούλια πελατών για τη δυνατότητα και την ωριμότητα του BTC και του κρυπτοσυστήματος.”
Επί του παρόντος, τα μερίδια εμπιστοσύνης και επενδύσεων CME που εκδίδονται από την Grayscale και την Bitwise είναι δύο από τα κύρια οχήματα για τα ιδρύματα να εμπλακούν με το crypto. Ωστόσο, λόγω αυτού του αυστηρού περιορισμού, υπήρξαν μεγάλα ασφάλιστρα από καταπιστεύματα έναντι της υποκείμενης τιμής του BTC. Για παράδειγμα, ο Lau δήλωσε ότι κατά τη διάρκεια της πρόσφατης ανατίμησης των τιμών BTC τον Δεκέμβριο, η Grayscale είχε premium 40% στην υποκείμενη αξία του Bitcoin.
Ο Kyle Samani, διευθύνων εταίρος της Multicoin Capital – μιας εταιρείας επενδύσεων που βασίζεται στη διατριβή – δήλωσε στο Cointelegraph ότι η είσοδος του BlackRock είναι ένα μεγάλο βήμα προς τα εμπρός για ολόκληρη τη βιομηχανία. Πιστεύει ότι επιτρέποντας σε ορισμένα από τα κεφάλαιά του να προχωρήσουν πολύ στο BTC, θα επιτρέψει σε περισσότερους επενδυτές να συμμετάσχουν στο χώρο.
Είναι το BlackRock αργά στο πάρτι?
Ενώ μερικοί χαίρονται για την είδηση του BlackRock που μπαίνει στην αγορά κρυπτογράφησης, ο Maksim Balashevich, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Santiment – μια πλατφόρμα ευφυΐας αγοράς για κρυπτονομίσματα – δήλωσε στο Cointelegraph ότι από καθαρά άποψη «αναλύσεων συμπεριφοράς», δεν είναι μόνο το μεγάλο τίτλοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη.
Αντ ‘αυτού, η αντίδραση των μαζών, η οποία, συχνότερα από ό, τι όχι, είναι ο μοναδικός πιο κρίσιμος παράγοντας που καθορίζει τη δράση για τις τιμές της αγοράς, θα μπορούσε να είναι πιο αποφασιστική. Πρόσθεσε: «Η είσοδος του BlackRock δεν είναι ειδική εκδήλωση, αλλά ένα ακόμη« latecomer »από τα κεφάλαια« big money ». Η κίνηση δεν θα έχει επιπτώσεις εκτός από την περαιτέρω επαγγελματικοποίηση, αυξάνοντας τη ρευστότητα της αγοράς. “
Όταν ρωτήθηκε για τον αντίκτυπο που μπορεί να έχει η καταχώριση του BlackRock στην πιθανή σταθεροποίηση αξίας του Bitcoin, ο Μπαλάσεβιτς επεσήμανε ότι παρά αυτές τις «μεγάλες κινήσεις», η μεταβλητότητα της κρυπτογράφησης είναι εδώ για να μείνει και ότι θα συμβούν πολλοί περισσότεροι διακυμάνσεις τους επόμενους μήνες. «Παίκτες όπως το BlackRock είναι καρχαρίες που παίζουν μεταξύ τους», είπε.
Τέλος, σχετικά με το αν πλησιάζει το σημείο κορεσμού όσον αφορά τη θεσμική είσοδο σε αυτόν τον χώρο, πιστεύει ότι ο κλάδος όντως «πλησιάζει πολύ στην κορυφή» και ότι «δεν έχουν μείνει πάρα πολλοί μεγάλοι παίκτες για να μπείτε στην αγορά. “
Θα μπορούσε ένα εγκεκριμένο από την SEC ETF Bitcoin να βρίσκεται στον ορίζοντα?
Ιστορικά, η SEC απέρριψε μια σειρά προτάσεων ETF – όπως αυτές που υπέβαλαν οι Phoenix Wilshire, Gemini κ.λπ. – ότι η χειραγώγηση των τιμών, η έλλειψη ρευστότητας και οι πηγές τιμαριθμοποίησης ως βασικές ανησυχίες. Ωστόσο, με το BlackRock να μπαίνει σε αυτόν τον χώρο, φαίνεται ότι το στάδιο μπορεί τελικά να οριστεί για έγκριση ενός ETF το 2021, όπως επεσήμανε ο Lau:
«Ένας αυξανόμενος αριθμός μεγάλων αξιόπιστων χρηματοοικονομικών εταιρειών a la BlackRock, Guggenheim, SkyBridge κ.λπ. εισέρχονται στο χώρο της κρυπτογράφησης και δανείζουν το σημάδι έγκρισής τους. Αυτό μπορεί να δώσει στον ρυθμιστικό φορέα περισσότερη εμπιστοσύνη στην ωρίμανση της αγοράς κρυπτογράφησης και στην ανάγκη ενός ETF να δώσει περαιτέρω πρόσβαση στο crypto. “
Τόνισε ότι θα είναι εξαιρετικά ενδιαφέρον να δούμε αν η επιχείρηση ETF της BlackRock, το iShares, αποφασίζει να γίνει ο πρώτος σημαντικός μετακινούμενος για να αναγνωρίσει αυτό το γρήγορο άνοιγμα παραθύρου ευκαιριών και αρχείων για το ίδιο το ETF. Πρόσφατα, η εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων VanEck για άλλη μια φορά υποβλήθηκε μια εφαρμογή με τη SEC για τη δημιουργία ενός νέου Bitcoin ETF. Αυτή η κίνηση ακολούθησε μια άλλη παρόμοια εφαρμογή υποβλήθηκε από την Valkyrie Investments. Έτσι ο αγώνας ETF επιστρέφει μετά από μια σύντομη περίοδο ηρεμίας.
Επίσης, με το Bitcoin που ξεπέρασε πρόσφατα το όριο των 42.000 δολαρίων, φαίνεται ότι ορισμένα ιδρύματα της Wall Street θερμαίνονται γρήγορα στη βιομηχανία κρυπτογράφησης, όπως επισημαίνεται από το γεγονός ότι η MassMutual έγινε πρόσφατα ο τελευταίος μεγάλος παίκτης από τη σφαίρα παραδοσιακή χρηματοδότηση αποκτώ 100 $ + εκατομμύρια αξίας BTC.
Όχι μόνο αυτό, ένας αριθμός επενδυτών υψηλού προφίλ, όπως ο Paul Tudor Jones και ο Stanley Druckenmiller, έχουν συνεργαστεί σε αυτήν τη σχετικά νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία χρόνια και από τον εταιρικό τομέα, εταιρείες όπως η Square και η PayPal έχουν αγοράσει Bitcoin.