3 λόγοι για τους οποίους η τιμή του Bitcoin θα μπορούσε να καταρρεύσει εάν καταρρεύσει το χρηματιστήριο των ΗΠΑ

Εμπειρογνώμονες στη χρηματοπιστωτική αγορά και τη βιομηχανία κρυπτογράφησης προβλέπουν μια σημαντική διόρθωση του χρηματιστηρίου βραχυπρόθεσμα. Δεδομένης της υψηλής συσχέτισης του Bitcoin (BTC) με τα αποθέματα που παρατηρήθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να ακολουθήσει το Bitcoin.

Η χρηματιστηριακή αγορά των Ηνωμένων Πολιτειών σημείωσε εξαιρετική μεταβλητότητα μετά τον Dow Jones Industrial Average μειώθηκε κατά περίπου 7% στις 11 Ιουνίου, με επικεφαλής διψήφια πτώση μετοχών αεροπορικών εταιρειών. Μια συμβολή τριών παραγόντων προκαλεί φαινομενικά μεγάλη αστάθεια στο χρηματιστήριο: αβεβαιότητα γύρω από την πανδημία COVID-19, ιδρύματα που μετακινούνται σε μετρητά και ομόλογα για μετοχές και σημαντικοί γεωπολιτικοί κίνδυνοι.

Το Bitcoin δείχνει μια συσχέτιση με το χρηματιστήριο των ΗΠΑ από τον Μάρτιο

Το Bitcoin δείχνει μια συσχέτιση με το χρηματιστήριο των ΗΠΑ από τον Μάρτιο. Πηγή: Skew

Ο Yoni Assia, Διευθύνων Σύμβουλος του eToro – ένας γίγαντας μεσιτείας πολλαπλών στοιχείων που διευκολύνει τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων – προειδοποίησε ότι ενδέχεται να έρθει σύντομα μια συντριβή στο χρηματιστήριο: σίγουρος ποιος, θα πουλήσει / κλείσει τη θέση τους και θα καταρρεύσει τις αγορές. Οι αγοραστές προσέξτε. Το Caveat Emptor. “

Ο κύριος λόγος για τον οποίο η Assia προβλέπει πτώση των μετοχών είναι επειδή οι επενδυτές λιανικής προωθούν κυρίως το ράλι του χρηματιστηρίου από τον Μάρτιο. Τόνισε ότι όταν οι επενδυτές λιανικής βρίσκονται πίσω από ένα ράλι, τείνει να οδηγήσει σε μια απότομη διόρθωση. Η τάση είναι παρόμοια με όταν η τιμή του Bitcoin έφτασε τα 14.000 $ τον Ιούνιο του 2019 και έπεσε στα 7.500 $ μόνο τρεις μήνες αργότερα, σημειώνοντας πτώση 46%.

Η Assia είπε ότι παρόλο που οι κεντρικές τράπεζες εκτυπώνουν περισσότερα χρήματα, «θα [δούμε] μια διόρθωση καθώς αυτό το ράλι φαίνεται να τροφοδοτείται από εικασίες των επενδυτών λιανικής. Ιστορικά αυτά τα ράλι τελειώνουν με μια διόρθωση. ” Μιλώντας στο Cointelegraph, ο Mati Greenspan, συνιδρυτής της Quantum Economics, δήλωσε:

«Συμφωνώ με την εκτίμησή του [Assia] σχετικά με το ότι το ράλι των μετοχών καθοδηγείται από το λιανικό εμπόριο και ως εκ τούτου είναι πιθανό να φτάσει σε ξινό τέλος. Ήμουν σύντομος στο χρηματιστήριο από τη Δευτέρα. Το αστείο είναι ότι η συσχέτιση μεταξύ των αποθεμάτων και του Bitcoin ενισχύθηκε πρόσφατα και αυτό φαίνεται να δείχνει ότι το Bitcoin οδηγείται από ιδρύματα.

Εάν οι μετοχές συνεχίσουν να πέφτουν κάτω από τα βασικά επίπεδα, η τιμή του Bitcoin θα μπορούσε επίσης να δει μια πτωτική τάση με βάση την αντίδρασή της στην απότομη πτώση στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Μετά την πτώση του χρηματιστηρίου κατά 7% την Πέμπτη, η τιμή του BItcoin έπεσε κατά 9%, υποδηλώνοντας ότι η αδυναμία των μετοχών μπορεί να επηρεάσει το συναίσθημα γύρω από άλλα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου όπως τα κρυπτονομίσματα.

Μειωμένη όρεξη για περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου

Ο επικεφαλής της πιστωτικής στρατηγικής του Wells Fargo, Winifred Cisar Stieglitz, εξήγησε στο Bloomberg Real Yield ότι οι επενδυτές έχουν ένα σημαντικό σωρό μετρητών. Ωστόσο, αντί για μετοχές, είπε, οι επενδυτές προτιμούν ομόλογα επενδυτικού βαθμού ή χαμηλού κινδύνου. Οι θεσμικοί επενδυτές και οι επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας βλέπουν πάρα πολλούς κινδύνους στο παγκόσμιο χρηματιστήριο για να δημιουργήσουν μεγάλες θέσεις σε μετοχές.

Εκτός από τους υπάρχοντες επενδυτές στην αγορά κρυπτογράφησης και τους εμπόρους λιανικής, η ζήτηση για Bitcoin τους τελευταίους μήνες προήλθε από δύο πηγές: ιδρύματα μέσω της Grayscale Bitcoin Trust και Κινέζοι επενδυτές μέσω του stablecoin Tether (USDT) που υποστηρίζεται από δολάριο ΗΠΑ. Ερευνητική εταιρεία Diar έχουν αναφερθεί τον Ιούνιο του 2019 ότι το 62% της δραστηριότητας Tether στην αλυσίδα προήλθε από Κινέζους επενδυτές.

Βραχυπρόθεσμα, για να παραμείνει η τιμή του BTC πάνω από ένα βασικό επίπεδο στήριξης στα 9.100 $ και να στοχεύσει σε προηγούμενες κορυφές στα 14.000 $ και 20.000 $, το Bitcoin πρέπει να βλέπει σταθερή ζήτηση από ιδρύματα και επενδυτές στην Κίνα. Εάν η εισροή κεφαλαίου στο Bitcoin μειωθεί και οι έμποροι εντός της αγοράς κρυπτογράφησης κινούνται όλο και περισσότερο για να αντισταθμίσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία μέσω του Tether, τότε η πιθανότητα του BTC να ακολουθήσει την τάση του χρηματιστηρίου θα μπορούσε να αυξηθεί.

Με αβεβαιότητα γύρω από τα αποθέματα, οι δισεκατομμυριούχοι αφήνουν περιουσιακά στοιχεία κινδύνου

Οι βαρόνοι και οι δισεκατομμυριούχοι της Wall Street, συμπεριλαμβανομένων των Mark Cuban, Paul Tudor Jones και Warren Buffett, τόνισαν ότι, βραχυπρόθεσμα, προτιμούν να ενισχύσουν τις θέσεις αντιστάθμισης και τα ταμειακά τους αποθέματα παρά να εισέλθουν στο χρηματιστήριο. Στις 14 Μαΐου, Κουβανός είπε σχετικά με το Closing Bell του CNBC: «Νομίζω ότι είναι σχεδόν αδύνατο να προβλέψουμε από πού θα προέλθει η καταναλωτική και εταιρική ζήτηση. Και εξαιτίας αυτού, είναι δύσκολο να δημιουργήσετε μια αποτίμηση για τις επιχειρήσεις. “

Ωστόσο, οι υψηλού προφίλ επενδυτές δεν προβλέπουν απαραίτητα μια σημαντική πτωτική τάση στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Με βάση τα δεδομένα, αγωνίζονται απλώς να ορίσουν οποιαδήποτε αποτίμηση για εταιρείες μεγάλης κλίμακας λόγω των συνεπειών της πανδημίας κοροναϊού.

Ο φόβος και ο δείκτης απληστίας σε όλες τις αγορές κινούνται στον φόβο

Ο φόβος και ο δείκτης απληστίας σε όλες τις αγορές κινούνται στον φόβο. Πηγή: Arcane Research

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο έθεσε ένα παρόμοιο ζήτημα όταν προειδοποίησε ότι η πανδημία μπορεί να παρακάμψει τα οικονομικά δεδομένα και να δυσχεράνει την αξιολόγηση των κεντρικών τραπεζών και των επενδυτών. Σε μια ανάρτηση ιστολογίου, το ΔΝΤ είπε: «Τα ακριβή και έγκαιρα οικονομικά δεδομένα είναι ζωτικής σημασίας για την ενημέρωση των αποφάσεων πολιτικής, ειδικά κατά τη διάρκεια μιας κρίσης. Αλλά η πανδημία COVID-19 έχει διαταράξει την παραγωγή πολλών βασικών στατιστικών στοιχείων. “

Σε μια εποχή όπου οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής και οι μεγάλες τράπεζες δυσκολεύονται να αφομοιώσουν σωστά τα οικονομικά δεδομένα, είναι σχεδόν αδύνατο τόσο για τους λιανικούς όσο και για τους θεσμικούς επενδυτές να κατανοήσουν πλήρως τη δυναμική της αγοράς. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας αποφεύγουν το χρηματιστήριο. Εάν αντιληφθούν επίσης το Bitcoin ως περιουσιακό στοιχείο κινδύνου, η πιθανότητα μείωσης της θεσμικής εισροής σε κρυπτονομίσματα θα μπορούσε να αυξηθεί.

Η κίνηση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και άλλων μεγάλων κεντρικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, να ενισχύσει επιθετικά τις αντίστοιχες οικονομίες τους δείχνει περαιτέρω αδυναμία στην παγκόσμια οικονομία, η οποία μπορεί να επηρεάσει τη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου.

Ευρωπαίος Επίτροπος Paolo Gentilon είπε δεν αναμένει από χώρες να ασκήσουν βέτο σε μια τεράστια συμφωνία τόνωσης, υποδηλώνοντας ότι οι χώρες αναγνωρίζουν τη σοβαρή πτωτική τάση της παγκόσμιας οικονομίας. Σύμφωνα με πληροφορίες, η διοίκηση του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ έχει προγραμματίσει έναν δεύτερο γύρο δράσεων τόνωσης, αναμένοντας τις οικονομικές συνέπειες της πανδημίας να επηρεάσουν σημαντικά τόσο τις χρηματιστηριακές αγορές όσο και τις αγορές εργασίας.

Η αδύναμη τεχνική δομή του Bitcoin

Το Bitcoin βρίσκεται σε σημείο όπου μια περαιτέρω πτωτική τάση θα έδειχνε ότι μια ισχυρή διόρθωση είναι αναπόφευκτη τους επόμενους μήνες. Έμπορος κρυπτονομισμάτων Satoshi Flipper είπε: «Κρίσιμη στιγμή εδώ για ταύρους BTC … χάστε αυτό το επίπεδο και οι επόμενοι 6 μήνες θα είναι οδυνηροί. Ή αναστρέψτε 10.4k και ATH μέχρι το τέλος του έτους. “

Οι κορυφαίοι έμποροι κρυπτογράφησης φοβούνται ότι το Bitcoin είναι ευάλωτο σε μια βαθιά απόσυρση λόγω της ιστορικής σημασίας του επιπέδου των 10.500 δολαρίων. Κάθε φορά που το BTC πλησιάζει την άνοδο του από το τρίτο τρίμηνο του 2019, έχει απορρίψει κάτω από τα 7.000 $.

Έρευνα Arcane διάσημος στην εβδομαδιαία ενημέρωσή της στους πελάτες ότι η αγορά κρυπτογράφησης τείνει να πέσει παράλληλα με το χρηματιστήριο. Οι ερευνητές επεσήμαναν ότι η τιμή του Bitcoin αγωνιζόταν να δει την αστάθεια μέχρι να κινηθούν οι μετοχές. Ως εκ τούτου, η αδύναμη τεχνική δομή του Bitcoin σε συνδυασμό με την τάση του να βλέπει μια απότομη πτώση όταν η ανάκαμψη των μετοχών αυξάνει την πιθανότητα παρατεταμένης διόρθωσης στο εγγύς μέλλον:

«Μια εβδομάδα παράπλευρης δράσης για τις τιμές μετατράπηκε στο μειονέκτημα χθες, καθώς οι παγκόσμιες αγορές έσυραν την αγορά κρυπτογράφησης. […] Ενώ ο συσχετισμός μεταξύ αποθεμάτων και κρυπτογράφησης μειώνεται τελευταία, δεν μπορούμε να αρνηθούμε τις σαφείς ομοιότητες χθες. “

Η ερευνητική εταιρεία τόνισε επίσης ότι «η αβεβαιότητα επιστρέφει σε όλες τις αγορές», με τον δείκτη Fear και Greed να πέφτει πίσω στη ζώνη φόβου μετά την απόσυρση του χρηματιστηρίου στις 11 Ιουνίου. Όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τα καταστήματα αξίας, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων, του χρυσού και των κρυπτονομισμάτων, μειώθηκαν, πιθανότατα πυροδοτήθηκε από την πώληση θεσμικών επενδυτών που επωφελήθηκαν από την υψηλή ζήτηση που προέρχονταν από πλατφόρμες λιανικής όπως η Robinhood και ο Charles Schwab.