อาจดูน่าแปลกใจ แต่แพลตฟอร์มที่ออกแบบมาสำหรับการกู้ยืมและการให้กู้ยืมผ่านการใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นการพัฒนาที่ค่อนข้างใหม่สำหรับอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ แต่ละแพลตฟอร์มยึดมั่นในกลยุทธ์ของตนเอง แต่แนวคิดร่วมกันคือผู้ใช้ใส่สกุลเงินดิจิทัลลงในสัญญาอัจฉริยะอัตโนมัติเพื่อเป็นหลักประกันในการกู้ยืม.
สัญญาจะติดตามการจ่ายดอกเบี้ยและเครดิตที่เกิดขึ้นและยังป้องกันไม่ให้ใครมาแทรกแซงกระบวนการนี้ ซึ่งแตกต่างจากการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิมไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบเครดิตและการให้คะแนนรวมทั้งผู้ให้กู้ต้องพิจารณาตัวเลือกของแรงกดดันทางกายภาพที่มีต่อผู้กู้อย่างจริงจัง.
อุตสาหกรรมที่อายุน้อย
แพลตฟอร์มการกู้ยืมเงิน Cryptocurrency เริ่มพัฒนาในช่วงตลาดหมีของปี 2018 เนื่องจากราคา crypto อยู่ในระดับต่ำมากในช่วงที่ตกต่ำถึงขีดสุด ในเวลานั้นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ต้องการขายสกุลเงินดิจิทัลในราคาที่ต่ำให้ยืมเงินจากการถือครองและสร้างรายได้จากดอกเบี้ย.
ความนิยมในการให้กู้ยืมในสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นจากหลายสาเหตุ:
- อัตราดอกเบี้ยต่ำ
- การเพิ่มจำนวนผู้ค้าและนักลงทุนที่รับเงินทันทีในสกุลเงินดิจิทัลนั้นสะดวก
- ระบบข้อกำหนดที่ง่ายขึ้นสำหรับผู้กู้ ผู้ที่ไม่ได้รับการอนุมัติสินเชื่อจากธนาคารสามารถรับเงินดิจิทัลได้อย่างง่ายดาย
วันนี้อุตสาหกรรมการกู้ยืมเงิน crypto ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 4.7 พันล้านดอลลาร์และจำนวนแพลตฟอร์มเงินกู้ crypto เติบโตอย่างรวดเร็วตาม รายงาน ทำโดย บริษัท บล็อกเชน Graychain Ltd. ในขณะที่ผู้ให้กู้ได้รับดอกเบี้ยรวม 86 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2018 ความต้องการสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัลกำลังเติบโต ในไตรมาสแรกของปี 2019 มีการออกสินเชื่อใหม่กว่า 5,400 รายและในไตรมาสที่สองอย่างน้อย 18,500 ปริมาณการให้กู้ยืมก็เพิ่มขึ้นเช่นกันโดยผู้ให้กู้ออกเงินกู้ 64.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกและ 159.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง.
ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าแม้จะมีความใหม่ความเสี่ยงสูงและความสามารถในการทำกำไรที่ต่ำมากอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับใหม่นี้กำลังได้รับแรงผลักดัน นอกจากนี้ยังมีนักวิจารณ์เกี่ยวกับสินเชื่อ crypto ที่ เรียกร้อง เครดิต crypto นั้นขยายตัวเร็วเกินไปและจะระเบิดเนื่องจากสัญญาณของฟองสบู่ในพื้นที่นี้คล้ายคลึงกับปัญหาดั้งเดิมของตลาดการเงินมากเกินไป: มาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่ต่ำและการจัดหาเงินทุนที่มากเกินไปโดยมีความต้องการเพียงเล็กน้อยและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น.
เงินกู้ใดที่จะเลือกและที่ไหน
การให้ยืม Crypto สามารถแบ่งออกเป็นสองส่วนหลัก ๆ ได้แก่ การฝากเงินและการตรวจไม่พบ.
การปล่อยกู้แบบฝากมีการรวมศูนย์มากขึ้น เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยเงินกู้ผ่านบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ซึ่งได้รับอำนาจในระดับที่สำคัญผ่านการควบคุมทรัพย์สินของผู้ใช้การกำหนดอัตราดอกเบี้ยและการทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในแต่ละธุรกรรม.
การให้กู้ยืมแบบฝากเงินเป็นรูปแบบการกู้ยืมเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและใช้โดย บริษัท สินเชื่อขนาดใหญ่หลายแห่งเช่น Genesis Capital, Celcius Network, Salt Lending และอื่น ๆ.
เส้นทางการให้ยืม crypto ที่สองนั้นไม่มีการควบคุมและกระจายอำนาจมากขึ้นซึ่งจะตอบสนองผู้ค้าและนักลงทุนรายย่อยได้ดีกว่า การให้กู้ยืมประเภทนี้ส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนโดยคลาสที่กำลังพัฒนาของแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจที่สร้างบน Ethereum.
การใช้สัญญาอัจฉริยะแพลตฟอร์มเหล่านี้สามารถสร้างระบบที่ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องไว้วางใจหน่วยงานส่วนกลางเนื่องจากสัญญาอัจฉริยะจะแสดงกระบวนการทั้งหมดตลอดวงจรชีวิตของเงินกู้และได้รับการชำระคืนโดยอัตโนมัติ Paul Murphy ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Graychain ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดอันดับเครดิต crypto เชื่อว่าการค้นหาบริการที่สะดวกสบายไม่ใช่ปัญหา:
“ ในสถานที่ที่มีความเจริญรุ่งเรืองระบบการเงินที่ได้รับการพัฒนาอย่างดีจะถูกดูดซับเป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่ สิ่งนี้จะยังคงเกิดขึ้นภายใต้การจับตามองของหน่วยงานกำกับดูแล แม้จะมีข้อ จำกัด แต่เราสามารถคาดหวังว่าจะได้เห็นนวัตกรรมเนื่องจากคุณสมบัติเฉพาะของ crypto เราสามารถคาดหวังได้ว่าการให้ยืม crypto ยังคงพัฒนาต่อไปในสถานที่ต่างๆเช่นสหรัฐอเมริกาสหภาพยุโรปญี่ปุ่นฮ่องกงและสิงคโปร์”
Murphy เชื่อว่าในประเทศที่พัฒนาน้อยกว่าซึ่งการเงินแบบดั้งเดิมมีการตั้งหลักที่อ่อนแอโครงสร้างการกำกับดูแลอ่อนแอและประชาชนจำนวนมากไม่ได้รับการฝากเงิน cryptocurrencies ทำให้ระบบการเงินใหม่เกิดขึ้น:
“ ปัจจุบันเราได้เห็นกิจกรรมมากที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แต่ยังได้รับความสนใจมากมายทั่วแอฟริกา มีงานที่น่าสนใจบางอย่างที่กำลังทำในละตินอเมริกา แต่โครงการที่น่าสนใจส่วนใหญ่กำลังจะย้ายออกจากภูมิภาค ไม่น่าแปลกใจที่คนจำนวนมากในละตินอเมริกามีความสัมพันธ์ทางบรรพบุรุษกับยุโรปค่อนข้างใกล้ชิด”
การเปรียบเทียบแพลตฟอร์มสินเชื่อ Crypto
กระจายออกไปทั่วโลกด้านล่างนี้คือแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto ที่โดดเด่นที่สุด.
BlockFi
BlockFi ก่อตั้งขึ้นในเดือนมิถุนายน 2017 เป็น บริษัท จัดการสินทรัพย์คริปโตในรัฐนิวเจอร์ซีย์ที่อนุญาตให้ผู้ใช้รับดอกเบี้ยและกู้ยืมเงินผ่านการนำเสนอคริปโตเป็นหลักประกัน BlockFi ทำงานร่วมกับ Gemini Trust Company ซึ่งได้รับอนุญาตอย่างสมบูรณ์จาก New York State Department of Financial Services.
บริษัท มีความเชี่ยวชาญในบริการสองประเภท: บัญชีที่มีดอกเบี้ยซึ่งสร้างรายได้และเงินกู้ด่วนด้วย Bitcoin, Ethereum และ Litecoin.
เงินกู้แต่ละรายการจะออกตามอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า เนื่องจากเงินกู้ที่นำเสนอโดย BlockFi มีหลักประกันโดยทรัพย์สิน บริษัท จึงไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบคะแนนเครดิตของผู้ใช้ ลูกค้า BlockFi จะได้รับเงินจากหลักประกัน Bitcoin, Ethereum หรือ Litecoin โดยมีอัตราส่วนเงินกู้ต่อต้นทุนสูงถึง 50%.
อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าเป็นตัวกำหนดว่าต้องใช้หลักประกันเท่าใดจึงจะได้รับเงินจำนวนหนึ่งเป็นดอลลาร์ หลักประกันค้ำประกันว่าผู้กู้สนใจที่จะชำระคืนเงินกู้และใช้ในการชำระคืนผู้ให้กู้ในกรณีที่ไม่ชำระเงิน.
เงินกู้แต่ละรายการที่ออกโดย BlockFi มีระยะเวลา 12 เดือนโดยสามารถชำระเงินล่วงหน้าได้ตลอดเวลาโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นและบทลงโทษ อัตราดอกเบี้ย BlockFi เริ่มต้นที่ 4.5% ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า นอกจากนี้ BlockFi ยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับดอกเบี้ยเงินฝากผ่านบัญชีดอกเบี้ย BlockFi ซึ่งให้มากถึง 8.6% ต่อปี.
BlockFi สร้างความสนใจโดยรับทรัพย์สินที่ฝากและให้เครดิตแก่ผู้กู้สถาบันและองค์กรบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ เงินกู้ดังกล่าวยังมีหลักประกันและมีโครงสร้างเช่นเดียวกับสินเชื่อ crypto ของ BlockFi.
การให้ยืมเกลือ
หนึ่งในแพลตฟอร์มแรกในตลาดคือ SALT ซึ่งก่อตั้งขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปี 2559 โดยเป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ใช้บล็อคเชนที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์ crypto ของตนและรับเงินเข้าบัญชีธนาคารของตนได้โดยตรง ปัจจุบัน SALT Lending ได้ขยายไปยัง 46 รัฐของสหรัฐอเมริกาและยังดำเนินการในสหราชอาณาจักรนิวซีแลนด์ฮ่องกงเวียดนามและอีกมากมาย.
ผู้เข้าร่วมที่สำคัญที่สุดของแพลตฟอร์มคือผู้ให้กู้เนื่องจาก SALT มีโครงสร้างพื้นฐานความยืดหยุ่นและความปลอดภัยที่จำเป็นในการรับเหรียญโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในกระบวนการ เพื่อแลกกับบริการเหล่านี้ผู้ให้กู้จะจ่ายค่าสมาชิกบนแพลตฟอร์ม.
บริการไม่เคยขอการจัดอันดับเครดิต แต่จะใช้เพียงมูลค่าของหลักประกันในการกำหนดเงื่อนไขของเงินกู้ เมื่อโอนหลักประกันแล้วจะเก็บไว้ในห้องเย็นลึก บริษัท กล่าวว่าคีย์ส่วนตัวจะไม่ถูกสัมผัสกับอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อกับเครือข่ายและได้รับการปกป้องโดยกระบวนการหลายลายเซ็น.
เมื่อทำการกู้ยืมกับ SALT ผู้กู้สามารถเลือกจำนวนเงินกู้ที่ต้องการประเภทเงินกู้ระยะเวลาและ Loan-to-Value ซึ่งมีตั้งแต่ 30% –70% ในการรักษาความปลอดภัยเงินกู้ผู้กู้อาจเลือกหลักประกันเดียวหรือการรวมกันของสกุลเงินดิจิตอลใด ๆ รวมทั้ง BTC อีเธอร์และอื่น ๆ แพลตฟอร์มนี้ยังใช้โทเค็น SALT หรือที่เรียกว่าโทเค็นสมาชิกซึ่งก็คือ ซึ่งเป็นรากฐาน ตามมาตรฐาน ERC-20 และจำเป็นต้องซื้อสมาชิกบนแพลตฟอร์ม.
จากนั้นผู้กู้จะผ่อนชำระเป็นรายเดือนสำหรับเงินกู้ของตนตามเงื่อนไขและเมื่อชำระคืนเงินกู้ SALT จะปล่อยเงินประกันจากสัญญาอัจฉริยะและส่งคืน.
เกลือ Oracle สร้างสัญญาอัจฉริยะสำหรับสินเชื่อและสินเชื่อแต่ละเหตุการณ์ เพื่อลดความเสี่ยงจากการไม่ชำระเงิน Oracle จะบันทึกการชำระเงินทั้งหมดที่ทำด้วยเงินกู้และติดตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักประกันสกุลเงินดิจิทัลที่ให้ไว้ เงินกู้แต่ละรายการเริ่มต้นด้วยอัตราส่วนเครดิตต่อมูลค่าที่คำนวณตามราคาตลาดปัจจุบัน.
ที่เกี่ยวข้อง: DeFi และเครดิตบน Blockchain: เหตุใดสินเชื่อจึงดีกว่าเมื่อกระจายอำนาจ
Nexo
Nexo ก่อตั้งขึ้นในปี 2560 เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมทันทีที่อ้างว่ามีระดับความปลอดภัยทางทหาร (การเข้ารหัส 256 บิต) ในการเริ่มขั้นตอนการกู้ยืมผู้ใช้จะโอนทรัพย์สินไปยังกระเป๋าเงิน Nexo ที่ปลอดภัยซึ่งทรัพย์สินเหล่านี้อยู่ภายใต้ไฟล์ การป้องกัน ของที่เก็บ BitGo จากนั้นผู้ใช้อาจได้รับเครดิตทันที แพลตฟอร์มนี้ยอมรับการส่ง BTC, ETH, XPR, LTC, XLM, BCH, stablecoins, NEXO tokens และ BNB เป็นหลักประกัน.
หลังจากยืนยันหลักประกันแล้ว Nexo Oracle จะประเมินหลักประกันและคำนวณอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าที่เหมาะสม หลังจากคำนวณ LTV แล้วผู้ใช้จะได้รับเงินโดยตรงในรูปแบบของ fiat หรือ stablecoin.
การชำระคืนเงินกู้ให้กับ Nexo นั้นค่อนข้างยืดหยุ่นเนื่องจากผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องชำระคืนทุกเดือนจนกว่ายอดคงเหลือจะน้อยกว่าวงเงินกู้ยืม เช่นเดียวกับ SALT สามารถใช้โทเค็น Nexo เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยและการชำระคืนได้.
ผู้กู้สามารถใช้ประโยชน์จากส่วนลด 50% สำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หากชำระเงินประกันหรือชำระคืนเงินกู้เป็นโทเค็น Nexo ผู้ใช้แพลตฟอร์มสามารถชำระคืนเงินกู้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้ตลอดเวลาผ่านการโอนเงินผ่านธนาคารสกุลเงินดิจิทัลหรือทรัพย์สินที่ฝากไว้ในกระเป๋าเงิน Nexo.
เมื่อผู้กู้ชำระคืนเงินกู้ทั้งหมดพร้อมกับดอกเบี้ยแล้วพวกเขาสามารถถอนสินทรัพย์ crypto ออกจากกระเป๋าเงินได้อย่างง่ายดาย George Manolov ผู้บริหารฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ Nexo ชี้ให้เห็นว่าผู้ใช้จ่ายดอกเบี้ยเฉพาะในสิ่งที่พวกเขาใช้จ่ายจริง:
“ ลูกค้าของเราจ่ายดอกเบี้ยตามจำนวนที่ยืมเท่านั้น ในทางตรงกันข้ามผู้ให้กู้รายอื่นต้องการให้คุณถอนเงินกู้ทั้งจำนวนเมื่อเริ่มต้นซึ่งหมายความว่าลูกค้าจะต้องจ่ายดอกเบี้ยจากเงินกู้เต็มจำนวน”
เครือข่ายเซลเซียส
เซลเซียสเครือข่ายถูกสร้างขึ้นในปี 2560 และเป็นแพลตฟอร์มเครดิตการเข้ารหัสลับที่ให้บริการทางการเงินรูปแบบใหม่ที่ดำเนินการเพื่อประโยชน์สูงสุดของชุมชน มีแอพมือถือที่ช่วยให้ผู้ใช้รับความสนใจจาก stablecoin และ cryptocurrencies จำนวนมาก.
แพลตฟอร์มเซลเซียสอนุญาตให้ยืมเงินจากหลักประกันการเข้ารหัสลับในอัตราดอกเบี้ยต่ำถึง 4.95% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยนี้ใช้กับดอลลาร์เป็นหลักเช่นเดียวกับเหรียญที่มีเสถียรภาพเช่น USDT และ USDC และวงเงินกู้ยืมขั้นต่ำคือ 1,500 เหรียญซึ่งจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนด้วยจำนวนเงินที่เทียบเท่าในสกุลเงินดิจิทัล.
เซลเซียสมีเครื่องมือการทำธุรกรรมเต็มรูปแบบที่เรียกว่า CelPay ซึ่งทำงานเป็นกระเป๋าเงินที่อนุญาตให้โอนเงินดิจิทัลฟรีจากกระเป๋าเงินหนึ่งไปยังอีกกระเป๋าหนึ่ง นอกจากนี้ Celsius Network ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการถอนการฝากการทำธุรกรรมหรือการยกเลิกก่อนกำหนด แพลตฟอร์มนี้มีโทเค็นของตัวเอง CEL ซึ่งเป็นโทเค็นบริการที่ใช้เพื่อให้ส่วนลดแก่ผู้ใช้บริการยืมและฝากเงิน.
นอกจากนี้ผู้ใช้ทุกคนสามารถเป็นผู้ให้กู้ได้โดยใส่ crypto ของตนลงในห้องเย็นและรับผลประโยชน์จากมัน โดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินที่ผู้ใช้พร้อมที่จะจ่ายพวกเขาได้รับความสนใจทุกสัปดาห์จากโทเค็นเดียวกันที่ฝากไว้หรือโทเค็น CEL ดั้งเดิม.
ในขณะนี้ Celsius Network เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มเงินกู้ crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมียอดสินเชื่อ crypto รวม 4.25 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน.
YouHodler
YouHodler เป็น บริษัท สัญชาติสวิสที่เชี่ยวชาญในการจัดหาวงเงินเครดิตสกุลเงินดิจิทัลและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล พันธกิจของ บริษัท ก่อตั้งขึ้นในปี 2561 คือการลดความเป็นเจ้าของแบบพาสซีฟให้น้อยที่สุดทำให้นักลงทุนได้รับผลประโยชน์จากทรัพย์สินหรือกู้ยืมเงิน.
หนึ่งในผลิตภัณฑ์หลักที่นำเสนอโดย YouHodler คือสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัลที่มีอยู่ในโทเค็นเช่น BTC, ETH, XRP, Dash, LTC และอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับโทเค็นผู้ใช้สามารถเลือกหนึ่งในแผนใช้ได้ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามระยะเวลาการยืม ตัวอย่างเช่นผู้ใช้สามารถเลือกแผนที่มีอัตราส่วนต้นทุนตั้งแต่ 55% ถึง 95% จาก 5% ถึง 40% ในการลดราคาและระยะเวลากู้ยืมตั้งแต่ 30 วันถึง 180 วัน.
บริษัท จะไม่ทำการตรวจสอบเครดิตใด ๆ เนื่องจากคะแนนเครดิตของผู้ใช้ไม่มีความหมายต่อขั้นตอนการขอสินเชื่อ เงินที่ยืมได้รับการรักษาความปลอดภัยอย่างเต็มที่โดยสกุลเงินดิจิทัลและขึ้นอยู่กับอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า ด้วยเหตุนี้แม้ว่าผู้ใช้จะไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ แต่คะแนนเครดิตก็จะไม่ได้รับผลกระทบ.
นอกจากนี้ YouHodler ยังมีบริการ Turbocharge ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ได้รับเงินกู้จำนวนมาก แพลตฟอร์มนี้ใช้คำสั่งที่ยืมมาเพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติมโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นจากนั้นใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้อื่น ๆ ในเครือ Ilya Volkov ซีอีโอของ YouHodler กล่าวว่าตัวเลือกนี้เป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์:
“ ลูกค้าใช้เงินกู้เพื่อซื้อ crypto เพิ่มเติมเพื่อใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมอีกก้อนหนึ่งจากนั้นใช้อีกครั้งเพื่อซื้อ crypto เพิ่มเติมเพื่อเป็นหลักประกัน พวกเขาจะทำกระบวนการนี้ด้วยตนเองหลายครั้ง ดังนั้นเราจึงคิดค้นเครื่องมืออัตโนมัติที่เติมเต็มห่วงโซ่นี้ให้พวกเขาได้ในคลิกเดียว”