ท่ามกลางความตื่นเต้นของการดำเนินธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัลสินทรัพย์บางรายการมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดที่มีประสิทธิภาพสูงในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Synthetix (SNX) ได้รับความนิยมอย่างมากซึ่งเป็นผู้นำการเติบโตของช่องทั้งหมด.
ข่าวเกี่ยวกับรายชื่อ Coinbase ในเดือนธันวาคมช่วยอธิบายบางส่วนของสิ่งนี้ อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาของการเขียน SNX ได้เพิ่มขึ้นกว่า 225% ตั้งแต่กลางเดือนธันวาคมปัจจุบันซื้อขายสูงกว่า 16.7 ดอลลาร์และยึดตำแหน่งเป็นหนึ่งในโทเค็นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในการชุมนุมอย่างต่อเนื่อง.
นอกเหนือจากผลกระทบของ Coinbase แล้วสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาของ SNX เพิ่มขึ้นคือความต้องการที่แท้จริงสำหรับสิ่งที่ Synthetix นำเสนอนั่นคือสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์สังเคราะห์ เหตุใดจึงต้องตื่นเต้นกับเครื่องดนตรีเหล่านี้และใช้ทำอะไร?
ประวัติโดยย่อของสินทรัพย์สังเคราะห์
เช่นเดียวกับองค์ประกอบอื่น ๆ ของตลาด cryptocurrency การสังเคราะห์มาจากภาคการเงินแบบดั้งเดิม Synthetics ใช้ในการจำลองเครื่องดนตรีโดยเฉพาะในขณะที่ปรับเปลี่ยนลักษณะสำคัญบางประการ สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากสินทรัพย์อ้างอิงโดยไม่จำเป็นต้องถือครอง.
ในพื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัลโทเค็นเป็นตัวแทนของสินทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงสิ่งที่อยู่ในโลกแห่งความเป็นจริงเช่นหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงิน fiat นอกจากนี้ยังสามารถใช้การสังเคราะห์ Crypto เพื่อเปิดรับ cryptocurrencies และโทเค็น ตัวอย่างง่ายๆอาจเป็นเนื้อหา“ ห่อ” บางส่วนที่ใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi ของ Ethereum.
Wrapped Bitcoin (WBTC) ประสบความสำเร็จในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความต้องการสินทรัพย์ดังกล่าวโดยเพิ่มขึ้นจากมูลค่าตลาดที่ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายนเป็น 4.7 พันล้านดอลลาร์ที่จุดสูงสุดของการเพิ่มขึ้นล่าสุดของ Bitcoin ที่สูงกว่า 40,000 ดอลลาร์ การเปิดตัว Monero เวอร์ชันสังเคราะห์ล่าสุดสามารถช่วยให้นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงการแลกเปลี่ยนเหรียญเพื่อความเป็นส่วนตัวได้ เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้สัมผัสกับ Monero (XMR) โดยไม่ต้องดำเนินการตามขั้นตอนการเพิกถอนอย่างต่อเนื่องในขณะเดียวกันยังให้โอกาสในการเดิมพัน Wrapped Monero (WXMR) ในแอปพลิเคชันทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ใช้ Ethereum ต่างๆ.
Synthetix – ข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรก
Synthetix ได้รับประโยชน์จากการเป็นรายแรกในการทำตลาดด้วยการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ช่วยให้ผู้ใช้สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ที่เรียกว่า Synths โดยใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นหลักประกัน แพลตฟอร์มทำงาน SNX เป็นโทเค็นดั้งเดิม ผู้ถือสามารถใช้ SNX เป็นหลักประกันในการสร้าง Synths และรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมที่ผู้ใช้ Synthetix DEX จ่ายให้ ดังนั้นโทเค็น SNX จึงนำเสนอยูทิลิตี้ที่แท้จริงเนื่องจากกระตุ้นให้ผู้ใช้สร้าง Synths บนแพลตฟอร์มและสร้างมูลค่าเพิ่มเติมให้กับโทเค็นเอง.
ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา Synthetix มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญโดยเพิ่มขึ้นจากประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคในปลายเดือนตุลาคมเป็นมากกว่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่เขียน, ตาม ไปยัง DeFi Pulse.
แม้ว่าจะมี Synthet ที่อนุญาตให้เทรดเดอร์สามารถคาดเดาราคาของสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ crypto ได้เช่นน้ำมัน แต่ก็เห็นได้ชัดว่าผู้ใช้ส่วนใหญ่ใช้ประโยชน์จาก Synthetix เพื่อเข้าถึง USD สังเคราะห์และสินทรัพย์ crypto ด้วย sUSD, sEther และ sBitcoin เป็นที่นิยมมากที่สุดบนแพลตฟอร์ม ซึ่งคิดเป็นกว่า 75% ของมูลค่าตลาดรวมของซินธ์ทั้งหมด, ตาม ไปที่หน้าสถิติ Synthetix.
sUSD Synth เพียงอย่างเดียวอยู่ที่ประมาณ 50% ของมูลค่าตลาด Synth ทั้งหมดซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ใช้ DeFi ยังคงมีความต้องการสกุลเงินที่มีเสถียรภาพสำหรับการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม sUSD ยังเป็น Synth ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งสามารถซื้อขายได้ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น Binance และ KuCoin ตลอดจนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ Curve และ Balancer.
ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือคู่ sUSD / sETH ใน Synthetix Exchange ซึ่งปัจจุบันมีปริมาณการซื้อขายต่อวันอยู่ที่ประมาณ 10 ล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตามเรื่องนี้จำนวนผู้ค้าที่ใช้แพลตฟอร์มค่อนข้างต่ำโดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 130 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสภาพคล่องมีความเข้มข้นสูง.
ผู้เข้าแข่งขัน Synthetix
จากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของการเงินแบบกระจายอำนาจดูเหมือนว่า บริษัท อื่น ๆ จะเข้ามาในพื้นที่ ปัจจุบันมีคู่แข่งหลักสองรายในการดำเนินงาน.
Universal Market Access เป็นโปรโตคอลแบบโอเพนซอร์สที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถตั้งค่าสัญญาทางการเงินที่ล้ำค่าบน Ethereum โดยพิจารณาจากเทมเพลตและราคาจะถูกกำหนดตาม oracle พูดง่ายๆก็คือนักพัฒนาสามารถตั้งค่าโทเค็น ERC-20 เพื่อแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ใด ๆ ในเวอร์ชันสังเคราะห์ได้.
ปัจจุบัน UMA มีเงินกว่า 63 ล้านดอลลาร์ในเก้าโครงการ ในจำนวนนี้ PerlinX อนุญาตให้ผู้ใช้สร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ของตนเอง เช่นเดียวกับ Synthetix PerlinX ใช้โทเค็นเนทีฟที่เรียกว่า PERL ซึ่งวางเดิมพันเป็นหลักประกันกับเนื้อหาสังเคราะห์ที่สร้างขึ้น แพลตฟอร์มดังกล่าวเปิดตัวในไตรมาสที่สามของปี 2020 และปัจจุบันมียอดล็อค $ 250,000 แม้ว่าจะแตะจุดสูงสุดเหนือ $ 600,000 ในเดือนธันวาคมตามข้อมูลของ DeFi Pulse.
ในขณะที่เขียน PerlinX ยังไม่ได้เปิดใช้งานคุณลักษณะที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างเนื้อหาสังเคราะห์ของตนเองได้ดังนั้นเช่นเดียวกับ Synthetix เจ้าของแอปพลิเคชันจะเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะนำไปใช้กับแพลตฟอร์มใด สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะ จำกัด ยูทิลิตี้ของแพลตฟอร์มดังนั้น PerlinX อาจกลายเป็นคู่แข่งที่สำคัญยิ่งขึ้นกับ Synthetix เมื่อผู้ใช้สามารถสร้างทรัพย์สินของตนเองได้.
อีกโครงการหนึ่งคือ Mirror Protocol เพิ่งเปิดตัวบนแพลตฟอร์ม Terra ซึ่งเป็นหนึ่งในบล็อกเชนที่มีคนใช้มากที่สุดเนื่องจากแอปพลิเคชันการชำระเงินของ Chai ซึ่งมีฐานผู้ใช้ 2 ล้านคนในเกาหลีใต้ตามข้อมูลของ บริษัท มิเรอร์ดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่พัฒนาแล้วโดยมีสารสังเคราะห์ “mAsset” จำนวนมากใช้งานอยู่แล้ว พวกเขาติดตามหุ้นดัชนีและสินค้าโภคภัณฑ์.
ปัจจุบัน Mirror Protocol มีอยู่รอบ ๆ 93 ล้านเหรียญ ถูกล็อกดังนั้นจึงมีวิธีที่จะไปได้ก่อนที่จะเป็นคู่แข่งที่แท้จริงของ Synthetix อย่างไรก็ตามสภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ยังเห็นได้ชัดจากประเภทของสินทรัพย์ที่ Mirror ดึงดูดผู้ที่ต้องการเก็งกำไรในตลาดการเงินที่กว้างขึ้นในขณะที่ Synthetix เป็นฐานสำหรับกลุ่ม Ethereum DeFi.
Outlook ที่สดใส
เนื่องจากความนิยมของ Synthetix และความจริงที่ว่ามีผู้เข้ามาในตลาดใหม่อื่น ๆ พร้อมที่จะเปิดตัวในปี 2021 ดูเหมือนว่าสินทรัพย์เข้ารหัสลับแบบสังเคราะห์จะได้รับการแก้ไขในแนวนอน DeFi และตลาดจะยังคงเติบโตต่อไป.
ด้วยความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมจึงมีความสมเหตุสมผลที่จะคาดว่าจะมีการแข่งขันเพิ่มขึ้นสำหรับการสังเคราะห์ดิจิทัลที่สะท้อนถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงทุกประเภท นี่คือมุมหนึ่งของพื้นที่ DeFi ที่ควรค่าแก่การรับชมเมื่อปีที่ผ่านมา.