บาฮามาสประเทศหมู่เกาะในหมู่เกาะเวสต์อินดีสสร้างประวัติศาสตร์สกุลเงินดิจิทัลเมื่อวันที่ 20 ตุลาคมด้วยการเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางใหม่ที่เรียกว่า Sand Dollar กลายเป็นประเทศแรกที่เปิดตัว CBDC สำหรับผู้อยู่อาศัยทุกคนและในขณะที่บาฮามาสเป็นประเทศเล็ก ๆ ที่มีประชากรเพียง 393,000 คน แต่ดูเหมือนจะเป็นเหตุการณ์ที่มีความสำคัญทางการเงินระดับโลก.
หรือเปล่าครับ? “ อาจเป็นได้ถ้ามันประสบความสำเร็จ” Ross Buckley ศาสตราจารย์ KPMG-KWM ด้านนวัตกรรมที่ก่อกวนจากมหาวิทยาลัยนิวเซาท์เวลส์ซิดนีย์กล่าวกับ Cointelegraph “ ประเทศเกาะเล็ก ๆ อื่น ๆ เช่นเดียวกับในสวนหลังบ้านของฉันในมหาสมุทรแปซิฟิกกำลังเฝ้าดูมันอย่างระมัดระวังและสามารถปฏิบัติตามได้ดี”
James Barth ศาสตราจารย์ด้านการเงินของ Auburn University ได้กล่าวถึงเหตุการณ์สำคัญของ CBDC โดยเริ่มจากการเปิดตัว Bitcoin (BTC) ในปี 2009 และรวมถึงการประกาศ Libra ของ Facebook ในปี 2019 การทดลอง CBDC ของจีนในเดือนเมษายนและ คำแถลงของธนาคารกลางยุโรปเกี่ยวกับการออกเงินยูโรดิจิทัลในเดือนตุลาคม “ พัฒนาการเหล่านี้และการแพร่ระบาดของ COVID-19 ทำให้แทบจะแน่ใจได้ว่าประเทศหนึ่งซึ่งส่วนใหญ่เป็นประเทศเล็ก ๆ จะใช้สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางได้” เขากล่าว.
อย่างไรก็ตามบางคนบอกว่ายังเร็วเกินไปที่จะบอก Hans Gersbach ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่ ETH Zurich ในสวิตเซอร์แลนด์กล่าวกับ Cointelegraph ว่า“ อันดับแรกเราต้องดูว่าจะทำงานได้ดีในทางปฏิบัติหรือไม่” Jay Joe ซีอีโอของ Nzia Limited ผู้ให้บริการโซลูชั่นเทคโนโลยีสำหรับการเปิดตัวในบาฮามาสบอกกับ Cointelegraph ว่า Sand Dollar ได้รับการแนะนำในบาฮามาสเพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการรวมทางการเงินทั่วประเทศ:
“ บาฮามาสเป็นหมู่เกาะขนาดใหญ่ที่แผ่กระจายไปทั่วมหาสมุทรกว่า 100,000 ตารางไมล์มีเกาะและชุมชนห่างไกลมากมายที่ผู้อยู่อาศัยไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินอย่างเป็นทางการได้”
เนื่องจากจำนวนประชากรที่เบาบางจึงมักไม่สามารถทำงานได้ในเชิงเศรษฐกิจสำหรับธนาคารในการสร้างสาขาและโครงสร้างพื้นฐานที่ยั่งยืน CBDC ใหม่“ ช่วยให้ผู้คนในบาฮามาสสามารถเข้าถึงการชำระเงินแบบดิจิทัลได้อย่างทั่วถึงและขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินไปยังทั่วทุกมุมของประเทศ” Joe กล่าวกับ Cointelegraph ในบรรดาคำถามสำคัญที่ธนาคารกลางของประเทศและคนอื่น ๆ ต้องการคำตอบจากการเปิดตัวนี้โจกล่าวว่า“ กฎระเบียบและนโยบายที่มีอยู่จะถูกกำหนดขึ้นอย่างไรและในที่สุด CBDC จะได้รับการยอมรับจากประชาชนอย่างไรในวันหนึ่ง แพร่หลายเป็นเงินสด”
ความรู้สึกเร่งด่วน?
ความต้องการบริการออนไลน์ทั่วโลกได้เร่งตัวขึ้นอย่างมากจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 และนี่เป็นปัจจัยผลักดันการพัฒนา CBDC ทั่วโลก ในฐานะรองผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดาทิโมธีเลน, กล่าวว่า เมื่อเร็ว ๆ นี้. “ หากเราต้องการพร้อมที่จะพัฒนาผลิตภัณฑ์ของธนาคารกลางดิจิทัลประเภทใดก็ตามเราต้องดำเนินการให้เร็วกว่าที่คิดว่าจำเป็น” บาร์ ธ อธิบายเพิ่มเติม:
“ ไวรัสได้เปลี่ยนพฤติกรรมเพื่อให้เกิดความห่างเหินทางสังคมมากขึ้นดังนั้นจึงมีการใช้การสื่อสารและการทำธุรกรรมออนไลน์มากขึ้นทั้งในประเทศและทั่วโลก สิ่งนี้ทำให้สกุลเงินดิจิทัลมีความเกี่ยวข้องกับเงินและการชำระเงินมากขึ้น”
แต่ความรู้สึกเร่งด่วนนี้ไม่ได้เป็นสากลอย่างที่เจอโรมพาวเวลประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าวเมื่อวันที่ 19 ตุลาคมที่งานกองทุนการเงินระหว่างประเทศ เขาเชื่อว่า CBDC ต้องเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญมากมายเช่นการป้องกันการฉ้อโกงและการโจมตีทางไซเบอร์การสร้างความมั่นคงทางการเงินและการปกป้องความเป็นส่วนตัวโดยกล่าวว่า“ ยังมีงานอีกมากที่ยังต้องทำ [… ] อันที่จริงฉันคิดว่า CBDC เป็นหนึ่งในประเด็นเหล่านั้นที่สำคัญกว่าสำหรับสหรัฐอเมริกาที่จะทำให้ถูกต้องมากกว่าที่จะเป็นอันดับแรก “
สหรัฐฯไม่จำเป็นต้องกังวลว่าจะสูญเสียไฟล์ "ผู้เสนอญัตติครั้งแรก" ข้อได้เปรียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล Powell กล่าวโดยนัย เขาพูดถูกไหม? “ อาจจะเป็นไปได้ในทันทีใช่” ตามที่ Buckley กล่าวเสริม:“ ในระยะยาวกว่านี้แม้ว่าจีนหรือชาติอื่นจะอนุญาตให้ใช้ CBDC ในการค้าระหว่างประเทศได้สหรัฐฯจะต้องตอบสนองและรวดเร็ว”
สหรัฐฯได้รับผลประโยชน์พิเศษจากการสร้างสกุลเงินสำรองของโลกและการสูญเสียความพิเศษในเรื่องนี้อาจทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯเสียค่าใช้จ่ายอย่างมหาศาล นอกจากนี้ยังจะมีผลทางการเมืองตัวอย่างเช่นทำให้หลายประเทศอยู่นอกขอบเขตของการคว่ำบาตรทางการเงินของสหรัฐฯ Buckley เชื่อว่า“ เกมยาว” ของจีนคือการเพิ่มเงินดอลลาร์สหรัฐให้เป็นสกุลเงินสำรองของโลก “ มัน [จีน] เกลียดที่ระบบเศรษฐกิจโลกสร้างขึ้นจากเงินดอลลาร์สหรัฐและมีเป้าหมายที่จะสร้างระบบคู่ขนานที่ควบคุมได้” เขากล่าวพร้อมเสริมว่า“ นี่เป็นแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการทำสัญญาการค้าแบบอื่น ผู้ส่งออกและผู้นำเข้าของประเทศกับจีนเป็นเงินหยวน”
นอกจากนี้ยังเป็นแรงจูงใจเบื้องหลังธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งใหม่ที่จัดตั้งโดยรัฐ BRICS เช่นบราซิลรัสเซียอินเดียจีนและแอฟริกาใต้และสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานแห่งเอเชีย Buckley กล่าวต่อโดยอ้างถึงธนาคารเพื่อการพัฒนาพหุภาคีอีกแห่งที่จีนเสนอการสร้าง ในปี 2552 เพื่อใช้ประโยชน์จากเงินสำรองเงินตราต่างประเทศของจีนให้ดีขึ้นท่ามกลางวิกฤตการเงินโลก “ CBDC ของ [จีน] จะโต้ตอบได้ดีมากกับเอกสารการค้าดิจิทัลที่ไม่เป็นรูปธรรมดังนั้นหากจีนอนุญาต DC / EP นอกชายฝั่งก็จะเป็นตัวเปลี่ยนเกมทั้งหมด ในเวลาที่ฉันคิดว่าพวกเขาจะ “
ในส่วนของเขา Barth เห็นด้วยว่าสหรัฐฯไม่จำเป็นต้องรีบนำ CBDC ออกสู่ตลาดเนื่องจากสหรัฐฯเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกโดยคิดเป็น 20% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศทั่วโลกและเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงครองตลาดโลก สกุลเงิน. “ ประธานพาวเวลล์คิดถูกแล้วที่สหรัฐฯไม่ต้องกังวลว่าจะสูญเสียข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกด้วยการรีบออกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง”
ในทางกลับกัน Sidharth Sogani ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ บริษัท วิเคราะห์ Crebaco Global กล่าวกับ Cointelegraph ว่าการเป็นคนแรกในการทำตลาดในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่นั้นมีความสำคัญ. "จีนกำลังทดสอบ CBDC แล้ว พวกเขาได้รวมเครื่อง POS แอพมือถือและซอร์สโค้ดอื่น ๆ เพื่อพัฒนาแอพใน CBDC”
เขาให้ความเห็นเพิ่มเติมว่า“ ความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติครั้งแรกเป็นสิ่งสำคัญในกรณีนี้ – โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณแข่งขันกับจีน” ทางการเงินสหรัฐฯยังคงมีความโดดเด่น แต่ในส่วนของเทคโนโลยี CBDC นั้นเป็นไปตาม -“ และที่นี่จีนจะเป็นผู้นำอย่างแน่นอนเมื่อพวกเขาพร้อมสำหรับ CBDC และเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก”
Sogani อธิบายสิ่งนี้จากมุมมองของลูกค้าธนาคาร:“ หากคุณมีประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยมกับธนาคาร A อยู่แล้ว” ซึ่งใช้ CBDC ของจีน“ คุณจะเปิดบัญชีหรือดาวน์โหลดแอปด้วย Bank B ซึ่งทำธุรกิจ ด้วย CBDC ดอลลาร์สหรัฐ?” หาก / เมื่อจีนเปิดตัว CBDC จะดึงดูดลูกค้าทั่วโลกจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว “ จะจับได้ยาก”
สหรัฐฯควรมี CBDC พร้อมที่จะไป – ในกรณี – Gersbach แนะนำ “ ควรมีการเตรียมความพร้อมเพื่อที่จะปฏิบัติตามอย่างรวดเร็วหากมีการนำ CBCD แบบจำลองที่ประสบความสำเร็จมาใช้” แต่ตาม Barth คำถามใหญ่คือ“ CBDCs จะส่งผลต่อเงินและการชำระเงินอย่างไรโดยเฉพาะบทบาทของรัฐบาล” Gersbach ยังระบุถึงปัจจัยอื่น ๆ อีกหลายประการ:“ การป้องกันการโจมตีทางไซเบอร์ปัญหาความเป็นส่วนตัวและความมั่นคงทางการเงิน ความปลอดภัยทุกประเภทและความมั่นคงทางการเงินเป็นสองประเด็นที่สำคัญที่สุดที่จะได้รับการแก้ไข”
Sogani สมมติว่า CBDCs จะถูกสร้างขึ้นบนแพลตฟอร์มบล็อกเชนตั้งคำถามว่า CBDC จะเกี่ยวข้องกับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อย่างไร “ มันเป็น [CBDC] ที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงโดยมีพื้นฐานและการใช้งานที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจกับสิ่งสำคัญคือความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุด”
CBDC มวลแรกใกล้แค่ไหน?
ดูเหมือนว่าการพัฒนา CBDC ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นในปี 2020 และหากเป็นเช่นนี้ใครจะได้เห็น CBDC ขนาดมหึมาครั้งแรกเมื่อใด อ้างอิงจาก Barth:“ ประเทศใหญ่ ๆ ส่วนใหญ่กำลังศึกษา CBDC มาระยะหนึ่งแล้ว” เขาเพิ่ม:
“ แน่นอนว่าจีนมีส่วนร่วมในการทดลองนี้ แต่ไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับวันรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมทั่วประเทศ อย่างไรก็ตามมีแนวโน้มว่าจะเป็นประเทศหลักประเทศแรกที่ออก CBDC และหากเป็นเช่นนั้นก็มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้ประเทศหลักอื่น ๆ ปฏิบัติตาม “
เกี่ยวกับประเทศจีน Sogani กล่าวว่า:“ กรอบกฎหมายของพวกเขาดูเหมือนจะอยู่ในขั้นตอนการสร้าง มันจะเปิดตัวสู่ฝูงในอีกไม่กี่เดือน ฉันไม่เห็นประเทศอื่นใดที่ใกล้เคียงกับขั้นตอนการพัฒนาของจีน." ในขณะเดียวกันจากข้อมูลของ Buckley:“ จีนตั้งใจอย่างชัดเจนว่าโครงการการชำระเงินแบบดิจิทัล / การชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์จะครอบงำการชำระเงินและเงินภายในประเทศจีนและพวกเขาได้ดำเนินการเรื่องนี้มาเป็นเวลาห้าถึงเจ็ดปีแล้ว”
ตราบใดที่โครงการยังคงอยู่ในประเทศสหรัฐอเมริกาก็ไม่มีความท้าทายอย่างแท้จริง แต่ถ้าจีนก้าวไปสู่ระดับโลก“ สหรัฐฯจะต้องใช้เวลาหลายปีในการดำเนินการเพื่อตอบสนองกับ CBDC ของตัวเองซึ่งเรียกว่าดอลลาร์ดิจิทัล” บัคลี่ย์กล่าว.
ในขณะเดียวกัน Sogani ก็มองเห็นประโยชน์ที่ยิ่งใหญ่แม้กระทั่งกับประเทศเล็ก ๆ เช่นบาฮามาสที่ใช้เส้นทางดิจิทัล. "CBDC ช่วยให้สกุลเงินของประเทศไปทั่วโลกซึ่งระบบนิเวศทางการเงินในปัจจุบันไม่มีให้” ในการโอนเงินระหว่างประเทศจะต้องมีการลงนามเอกสารจำนวนมากและชำระค่าธรรมเนียม “ มันแพง ใช้เวลาถึงสองวันและมีความซับซ้อน” Sogani แสดงความคิดเห็นเพิ่มเติม:
“ แต่ถ้าเป็น CBDC มันสามารถไปที่แอพมือถือได้โดยตรงและสามารถติดตามได้ ใช่จะมีการปฏิบัติตาม แต่วิธี SWIFT ซึ่งเกี่ยวข้องกับบัญชี nostro และ vostro จะถูกตัดออก – ทำให้ชีวิตง่ายขึ้น”
โจเรียกการเปิดตัวของบาฮามาสว่า“ การใช้งาน CBDC แบบค้าปลีกในระดับการผลิตครั้งแรกของโลก” ถามว่ามีบทเรียนสำหรับประเทศอื่น ๆ หรือไม่ซีอีโอของนิวซีแลนด์บอกกับ Cointelegraph ว่ามีหลายเรื่อง“ รวมถึงความสำคัญของการมีส่วนร่วมในระดับรากหญ้าและความเข้าใจเกี่ยวกับ CBDC และผลกระทบต่อระบบการเงินขั้นกลาง” กล่าวเพิ่มเติมว่า
“ CBDC เป็นมากกว่าซอฟต์แวร์ที่ซับซ้อนและระบบกระเป๋าเงินมือถือ จำเป็นต้องได้รับการออกแบบตั้งแต่ต้นและสร้างขึ้นเพื่อเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินระดับประเทศที่ตอบสนองความต้องการของผู้คนในชีวิตประจำวัน”
โดยสรุปแล้วดูเหมือนว่าจะมีตรรกะระดับโลกบางอย่างสำหรับเหตุการณ์ล่าสุด เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองทั่วโลกต้องสูญเสียไปมากจากการเข้าสู่ตลาดด้วย CBDC ที่มีข้อบกพร่องดูเหมือนว่าจะเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังเนื้อหาที่ให้ผู้เล่นรายย่อยเช่นบาฮามาสทำการทดสอบเบต้า ในขณะเดียวกันจีนซึ่งเป็นผู้ท้าชิงกำลังก้าวไปอย่างรวดเร็ว แต่โครงการ DC / EP นั้นมุ่งเน้นไปที่ตลาดมวลชนของประเทศในขณะนี้ เงินหยวนดิจิทัลทั่วโลกอย่างแท้จริงอาจยังคงใช้เวลาไปอีกหลายปี.
“ CBDC เป็นตัวเปลี่ยนเกมทั้งหมดที่ก่อให้เกิดปัญหาที่ยากลำบาก” บัคลี่ย์กล่าวสรุป “ นี่คือสาเหตุที่ยังไม่มีประเทศใดทำ ธนาคารกลางไม่ชอบที่จะก้าวไปสู่สิ่งที่ไม่รู้จักเพราะมันไม่ได้อยู่ใน DNA ของพวกเขาด้วยเหตุผลที่ดี แต่ฉันคิดว่าจีนจะบังคับมือของชาติอื่น ๆ ”