ไม่ต้อนรับซอมบี้: altcoins ดั้งเดิมสูญเสียพื้นที่สำหรับผู้มาใหม่ DeFi

ข้อมูลโดย บริษัท วิเคราะห์การเข้ารหัสลับ Messari แสดงให้เห็นว่าหลายโครงการที่เคยเป็นที่ชื่นชอบของตลาดนั้นยังห่างไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาล Matt Casto นักวิเคราะห์ของ CMT Digital, ทวีต การรวบรวมสินทรัพย์ crypto 410 รายการที่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในปี 2017 หรือหลังจากนั้นซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการสูญเสียเฉลี่ย 65.71% สำหรับโครงการทั้งหมดที่รวมกัน.

จากทั้งหมด 410 รายการที่วิเคราะห์พบว่า 157 รายการทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในปี 2018 โดยสูญเสียไปตั้งแต่นั้นมาโดยมีมูลค่าเฉลี่ย 90.71% สินทรัพย์อีก 67 รายการแตะระดับสูงสุดตลอดกาลในปี 2019 และตั้งแต่นั้นมาก็หายไป 73.33% ในทางตรงกันข้ามโครงการที่ทำรายได้สูงสุดตลอดกาลในปี 2564 มีมูลค่าเพียง 13.82% ของมูลค่าโครงการ.

จากข้อมูลของ Casto การถือครองสินทรัพย์ที่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในช่วงสามปีที่ผ่านมาคือ“ ค่าเสียโอกาสจำนวนมากที่สูญเสียไปสำหรับการปรับใช้เงินทุน” ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าตลาดให้ความสำคัญกับวงจรโฆษณาและการคาดเดาเกี่ยวกับเหรียญที่มักจะมีเพียงเล็กน้อยที่จะเพิ่มเข้าไปใน cryptosphere โดยรวม.

ในขณะที่การชุมนุมของ crypto ในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นในเหรียญเหล่านี้จำนวนมาก แต่ก็ยังห่างไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาลดังที่ข้อมูลแสดงให้เห็น ในขณะเดียวกันโทเค็นในระบบนิเวศของ DeFi ได้ทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาลอย่างต่อเนื่องซึ่งแสดงให้เห็นว่าสำหรับเหรียญเหล่านี้จำนวนมากวันที่ดีที่สุดของพวกเขายังมาไม่ถึงและมันเกิดขึ้นโดยมีซอมบี้.

การปรับราคาที่ดี

ในขณะที่ Bitcoin (BTC) ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่เก่าแก่ที่สุดยังคงแสดงผลกำไรอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมาเหรียญ“ เก่า” อื่น ๆ ส่วนใหญ่ไม่ได้แสดงแนวโน้มเช่นเดียวกัน ข้อมูลจาก Messari ยังยืนยันแนวคิดของ“ การเปลี่ยนราคาที่ดีเยี่ยม” ซึ่งระบุว่า altcoins ชั้นนำจำนวนมากในตลาดจะถูกแทนที่ด้วยภาคส่วนใหม่ ๆ เช่นการเงินแบบกระจายอำนาจ.

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการเปลี่ยนราคาครั้งยิ่งใหญ่ Ryan Watkins นักวิเคราะห์การวิจัยอาวุโสของ Messari กล่าวกับ Cointelegraph ว่า“ ไม่ใช่แค่การโฆษณาเกินจริง” แต่เป็น“ ปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริงการเติบโตที่สูงความเหมาะสมกับตลาดผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง”

altcoins ที่เคยแพร่หลายเหล่านี้กลายเป็นที่รู้จักกันในชื่อ“ โครงการซอมบี้” และโดยปกติจะเป็นโปรโตคอลบล็อกเชนแบบเลเยอร์หนึ่งซึ่งหลาย ๆ ส่วนแข่งขันโดยตรงกับ Bitcoin และ Ethereum ไม่ว่าจะเป็นรูปแบบของสกุลเงินหรือแพลตฟอร์มสำหรับการออกสินทรัพย์สัญญาอัจฉริยะและอื่น ๆ เนื่องจากทั้ง BTC และ Ether (ETH) ยังคงรักษาความเกี่ยวข้องไว้ทำให้ปัจจุบันหลายโครงการเหล่านี้ถูกมองว่าล้าสมัยหรือล้มเหลว.

สำหรับ DeFi ความสามารถในการสร้างผลตอบแทนจาก cryptocurrencies และ stablecoin พร้อมกับความเป็นไปได้สำหรับบริการทางการเงินที่กระจายอำนาจและเหนือกว่าทำให้เป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจที่สุด (และมีความเสี่ยง) ในปี 2021 ด้วยเหตุนี้เงินทุนที่เคยไหลเข้าสู่สิ่งเหล่านี้ สินทรัพย์ในช่วง alt season ของปี 2017 และ 2018 กำลังถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังภาค DeFi ที่มีแนวโน้มซึ่งส่วนใหญ่โฮสต์บนเครือข่าย Ethereum.

ทำไมโครงการจึงไม่เกี่ยวข้อง?

ในขณะที่โครงการซอมบี้หลายโครงการเริ่มต้นด้วยศักยภาพ แต่มักเปิดตัวโดยคำนึงถึงคุณลักษณะหรือจุดประสงค์เดียวนั่นคือเหรียญที่เน้นความเป็นส่วนตัวหรือความเร็วหรือโครงการที่ให้บริการเฉพาะเช่นการแชร์ไฟล์หรือการออกสินทรัพย์.

อย่างไรก็ตามเนื่องจาก Ethereum ยังคงเป็นสถานที่สำหรับนักพัฒนาในการสร้างฟังก์ชันใหม่ ๆ ในการเข้ารหัสลับคุณลักษณะหรือวัตถุประสงค์เหล่านี้จำนวนมากได้รวมอยู่ในระบบนิเวศของ Ethereum ทำให้หลายโครงการล้าสมัย เช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับ Bitcoin ซึ่งนักพัฒนายังคงมุ่งมั่นที่จะทำให้การชำระเงินเร็วขึ้นและไม่ระบุตัวตนเป็นจริงผ่านโครงการต่างๆเช่น Lightning Network และอื่น ๆ.

ตลอดหลายปีที่ผ่านมา Ethereum ได้รวบรวมสิ่งที่เรียกว่า“ เอฟเฟกต์เครือข่าย” ซึ่งสามารถพบบริการทั้งหมดที่ผู้ใช้ต้องการได้ในที่เดียว ดังนั้นจึงสะดวกกว่าที่จะอยู่ในเครือข่ายเดียวและใช้สกุลเงินดิจิทัลเพียงรายการเดียวเพื่อชำระค่าบริการเหล่านี้ซึ่งเป็นที่นิยมมากที่สุดซึ่งกลายเป็นโปรโตคอลที่สร้างผลตอบแทนของ DeFi เช่น Yearn.finance และ Compound.

นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าเหรียญจำนวนมากที่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในปี 2018 เป็นคู่แข่งของ Bitcoin และ Ethereum cryptocurrencies สองอันดับแรกได้กลายเป็นสิ่งที่ทนทานต่อการทดสอบของเวลา ความปลอดภัยที่เหนือกว่าของ Bitcoin ได้พิสูจน์ตัวเองเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ตกเป็นเหยื่อของการโจมตี 51% บนเครือข่าย.

ในทางกลับกันการโฆษณาที่เกิดขึ้นจากการเสนอเหรียญเริ่มต้นก็มีส่วนอย่างมากในการทำให้โครงการเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องเริ่มต้นด้วยเนื่องจากฟองสบู่ของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2017 และ 2018 ผลักดันให้ราคาของโทเค็นเหล่านี้อยู่ในระดับที่ไม่สมจริง.

เมื่อโฆษณาหายไปชุมชน crypto ดูเหมือนจะสูญเสียความกระหายในโครงการเหล่านี้ในขณะที่บางคนถูกลืมไปหมดแล้ว Ilya Abugov ที่ปรึกษาของ DApp ผู้รวบรวมสถิติ DappRadar กล่าวกับ Cointelegraph ว่า“ การเริ่มต้นล้มเหลวในอัตราที่สูงมากดังนั้นจึงเป็นเรื่องธรรมดาที่โครงการจำนวนมากจากคลื่นปี 2018 จะไม่ฟื้นตัว”

ทำไมโครงการซอมบี้ยังคงดำเนินต่อไป?

แม้จะอยู่ห่างไกลจากจุดสูงสุดตลอดกาล แต่โครงการเหล่านี้จำนวนเล็กน้อยได้แสดงให้เห็นถึงผลกำไรในตลาดกระทิงในปัจจุบันซึ่งบางโครงการแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นสี่ตัวเลข.

หลายโครงการยังคงดำเนินต่อไปโดยชุมชนนักลงทุนที่เชื่อมั่นในความสำเร็จในระยะยาว สิ่งเหล่านี้บางอย่างมีความก้าวหน้าในคุณสมบัติบางอย่างหรือแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จในขอบเขต DeFi.

อย่างไรก็ตามมันยากที่จะบอกว่าสิ่งนี้จะคงอยู่หรือไม่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Ethereum ยังคงครองภาค DeFi จากข้อมูลของ Abugov สิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงไปในไม่ช้าเนื่องจาก“ ต้องใช้เวลาพอสมควรกว่า DApps ที่เป็นประโยชน์จะปรากฏบนแพลตฟอร์ม Ethereum เริ่มต้นขึ้นแล้ว” เขากล่าวเพิ่มเติม:

“ คงไม่น่าแปลกใจหากผู้ท้าชิงบางคนเริ่มแสดงกิจกรรมที่มีความหมายในปีนี้ การจัดอันดับ Market Cap ไม่แสดงกิจกรรมของนักพัฒนาซอฟต์แวร์ สำหรับเครือข่ายบางแห่งตลาดอาจพยายามกำหนดราคาในแนวโน้มการเติบโตในอนาคต”

DeFi อยู่ที่นี่หรือไม่?

เมื่อ altcoins อันดับต้น ๆ จากปีก่อนจางหายไปจากความสนใจภาค DeFi ยังคงพาโลกไปด้วยพายุโดยมีโครงการต่างๆเช่น Aave, Uniswap และ SushiSwap อยู่ในอันดับต้น ๆ ผู้ได้รับ ในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นกว่า 200% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา Isa Kivlighan ผู้จัดการฝ่ายการตลาดดิจิทัลของ Aave กล่าวกับ Cointelegraph ว่า“ DeFi เพิ่งเริ่มต้น” เพิ่ม:

“ หลังจากแนวโน้มล่าสุดในพื้นที่ TradFi ผู้คนต่างเรียกร้องให้มีการเงินที่ไม่ได้รับอนุญาตโดยไม่มี ‘คนเฝ้าประตู’ แบบเดิม ๆ ที่ไม่ได้รับอนุญาต DeFi สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นในกระแสหลักทุกวัน”

การเติบโตของ DeFi ครั้งแรกในช่วงไตรมาสแรกของปี 2020 นั้นนับได้ว่ามีโปรเจ็กต์ที่ล้นมือจำนวนมากการหลอกลวงบางอย่างการดึงพรมและการแฮ็กและบางส่วนเปรียบเทียบกับความนิยม ICO ในปี 2017–2018 เมื่อโครงการไร้ค่าถูกสูบไปโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนนอกเหนือจากความบริสุทธิ์ การเก็งกำไร.

แม้ว่าโฆษณาจะยังคงเป็นส่วนหนึ่งของสถานการณ์ปัจจุบัน แต่การเพิ่มขึ้นครั้งที่สองของ DeFi ดูเหมือนว่าจะสนับสนุนโครงการที่มีแนวโน้มด้วยผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานได้แล้วโดยโครงการ Pre-DeFi ยังคงล้าหลังตามที่ดร. Octavius ​​ผู้ร่วมก่อตั้ง DeFi protocol OctoFi กล่าว Cointelegraph:

“ ผู้มีส่วนร่วมในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดส่วนใหญ่ได้เผชิญกับพายุและตอนนี้มีการสั่นสะเทือนของ crypto เป็นอย่างดี การตรวจสอบสถานะของพวกเขาครอบคลุมมากกว่าการอ่านกระดาษขาวและนั่นเป็นเพราะตอนนี้มีสินค้าจริง ไม่มีอะไรที่จะทำให้มือของคุณสกปรกและถอดบางอย่างออกจากกันเพื่อดูว่ามันทำงานอย่างไร หรือแค่กดปุ่มผิดแล้วเห็นมันระเบิดใส่หน้าคุณ”

ในขณะเดียวกันภาคใหม่ของ cryptosphere ได้รับแรงฉุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งโทเค็นที่ไม่สามารถทำลายได้ โทเค็นประเภทนี้อนุญาตให้แสดงสินทรัพย์ที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ทั้งเสมือนหรือจริงในการตั้งค่าดิจิทัลช่วยอำนวยความสะดวกในการพิสูจน์ความเป็นเจ้าของธุรกรรมและการขาย NFT มักใช้เพื่อแสดงไอเท็มในเกมอาร์ตเวิร์คดิจิทัลและอื่น ๆ.

ที่เกี่ยวข้อง: คู่ที่สมบูรณ์แบบ? ทั้ง Bitcoin และ DeFi ผลักดันและดึงตลาด crypto

ในขณะที่ NFT อาจได้รับความนิยมมากขึ้นในอนาคต แต่ดูเหมือนว่าจะมีการทำงานร่วมกันระหว่างพวกเขาและการเงินแบบกระจายอำนาจซึ่งแนวคิด DeFi เช่นการซื้อขายแบบกระจายอำนาจสามารถนำไปใช้กับภาค NFT และ NFT สามารถใช้เพื่อเล่นเกมแอพ DeFi ได้ ตัวอย่างอื่น ๆ Abugov เชื่อว่า DeFi อยู่ที่นี่แม้จะมีการเติบโตของภาคส่วนอื่น ๆ ใน crypto ก็ตาม เขาบอก Cointelegraph:

“ DeFi เป็นภาคส่วนและจะไม่หายไปเช่นเดียวกับที่โครงสร้างพื้นฐาน L1 ไม่ได้หายไปเพราะโครงการ L1 หลายโครงการไม่ประสบความสำเร็จ ภูมิทัศน์การแข่งขันอาจเปลี่ยนไป แต่ DeFi มีระบบสาธารณูปโภคที่สำคัญต่อตลาดดังนั้นจึงอยู่ที่นี่ต่อไป”