Bitcoin (BTC) มีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครคือการควบคุมตัวเองซึ่งระบบการเงินแบบดั้งเดิมไม่สามารถแข่งขันได้ เป็นสิ่งสำคัญที่ระบบนิเวศของ Bitcoin จะเพิ่มความได้เปรียบในการแข่งขันเพื่อแข่งขันกับระบบเดิม.
โซลูชันการรักษาความปลอดภัยมีความสำคัญสำหรับตลาดการเงินไม่ว่าจะเป็นแบบดั้งเดิมหรือแบบนวัตกรรมและเคยมีมา จำกัด ในอดีต สำหรับ Bitcoin แต่เหตุใดนักลงทุนสถาบันจึงต้องการบริการด้านการอารักขาและอะไรคือความท้าทายที่ไม่เหมือนใครของการดูแล Bitcoin?
ทำไมนักลงทุนสถาบันจึงต้องการบริการดูแล
มีสอง เหตุผลหลัก เหตุใดนักลงทุนสถาบันจึงต้องการบริการด้านการควบคุมดูแล: การลดความเสี่ยงและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ.
ด้วยการแยกหน่วยงานที่จัดเก็บสินทรัพย์ออกจากหน่วยงานที่จัดการสินทรัพย์สถาบันการเงินสามารถเชี่ยวชาญในสิ่งที่พวกเขาดีที่สุดได้ การแยกออกจากกันนี้ยังช่วยลดความเสี่ยงที่พนักงานคนหนึ่งจะหนีออกไปด้วยเงินทั้งหมด โดยปกติผู้รับฝากทรัพย์สินเป็นสถาบันการเงินที่มีชื่อเสียงมายาวนานซึ่งมีความเสี่ยงด้านชื่อเสียงจำนวนมากซึ่งป้องกันไม่ให้พวกเขากระทำการขัดผลประโยชน์ของลูกค้า.
ในแง่ของกฎระเบียบหน่วยงานกำกับดูแลที่มีอำนาจทั่วโลก ได้แก่ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของสหราชอาณาจักร หน่วยงานการเงินของสิงคโปร์, ฯลฯ – ทั้งหมดต้องการนักลงทุนสถาบันเพื่อรักษาเงินทุนของลูกค้าไว้กับผู้ดูแลที่มีการควบคุม โดยปกติผู้ดูแลที่ได้รับการควบคุมจะเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือธนาคาร.
ความท้าทายที่ไม่เหมือนใครในการควบคุม Bitcoin
การให้การดูแลเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมนั้นมีความท้าทายอยู่แล้วในสิทธิของตนเอง Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เป็นงานที่ซับซ้อนมาก ทั้งนักลงทุนรายย่อยและผู้เชี่ยวชาญต้องเผชิญกับความท้าทายที่ไม่เหมือนใครในการจัดเก็บ Bitcoin ของตนอย่างปลอดภัย.
ความท้าทายในการควบคุม Bitcoin
ก่อนอื่นสกุลเงินดิจิทัลเป็นทรัพย์สินของผู้ถือซึ่งหมายความว่าใครก็ตามที่มีอำนาจควบคุมสินทรัพย์จะเป็นเจ้าของสินทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือหากคุณทำ Bitcoin หายหรือมีคนขโมยไปจะไม่มีทางเลือกในการรับเงินคืน ซึ่งแตกต่างจากบัญชีธนาคารหรือบัตรเครดิตที่ธนาคารสามารถย้อนกลับธุรกรรมได้.
นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่เก็บ Bitcoin ไว้ในการแลกเปลี่ยนหรือกระเป๋าเงินร้อนที่มีประวัติถูกแฮ็ก นี่ไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนมืออาชีพ นักลงทุนรายย่อยที่ฉลาดกว่าบางรายใช้กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ที่ช่วยให้สามารถจัดเก็บคีย์ส่วนตัว Bitcoin ของผู้ใช้ได้แบบออฟไลน์ซึ่งปลอดภัยกว่าการแลกเปลี่ยนอย่างมาก.
อย่างไรก็ตามจากมุมมองของนักลงทุนสถาบันอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ USB เพียงตัวเดียวก็ยังเสี่ยงเกินไปสำหรับการจัดการเงินทุนของลูกค้า จะเกิดอะไรขึ้นถ้าพนักงานเดินออกไปพร้อมกับกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์และเงินทั้งหมด? แต่นักลงทุนควรแยกอำนาจเพื่อไม่ให้บุคคลใดมีความสามารถในการโกง.
อุตสาหกรรมการอารักขา crypto กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ก็ยังมีอายุน้อยและไม่มีประสบการณ์เมื่อเทียบกับการเงินแบบดั้งเดิม เพื่อให้สถาบันการเงินขนาดใหญ่พิจารณาลงทุนใน Bitcoin จำเป็นต้องมีการจัดการด้านการควบคุมดูแล นอกเหนือจากการควบคุมตัวแล้วนักลงทุนยังต้องการผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่ปกป้อง Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ จากการโจรกรรม.
โซลูชันการดูแลสถาบัน
นักลงทุนมืออาชีพต้องการห้องเย็นและการประกันภัยที่เป็นไปตามมาตรฐานจาก บริษัท แบรนด์เนมที่มีชื่อเสียงโด่งดัง มีโซลูชันการเข้ารหัสลับแบบเนทีฟมากมาย แต่ไม่ตอบสนองผู้เล่นทางการเงินรายใหญ่.
ตัวเลือกการดูแลดั้งเดิมสำหรับ crypto ได้แก่ Coinbase Custody, Xapo, Onchain Custodian และอื่น ๆ อีกมากมายที่ระบุไว้ในภาพด้านบน บริการเหล่านี้ประสบความสำเร็จจนถึงขณะนี้แม้ว่าขอบเขตจะ จำกัด เนื่องจากผู้จัดสรรเงินทุนแบบก้าวหน้าที่มีขนาดเล็กกว่าก็ใช้ประโยชน์จากบริการเหล่านี้ อย่างไรก็ตามสถาบันขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ยังคงอยู่ข้างสนาม.
โชคดีที่สถาบันการเงินกระโจมกำลังก้าวเข้าสู่พื้นที่ควบคุมเช่น Fidelity ซึ่งเปิดตัวโซลูชันการดูแลสถาบันในกลางปี 2019 ยังเร็วเกินไปที่จะคาดการณ์ว่าสิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไรแม้ว่าสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่ดูแล Bitcoin เป็นสัญญาณที่มีแนวโน้มดี.
ที่เกี่ยวข้อง: บริการ Crypto Custody ที่มีการประกัน: กุญแจสำคัญในการเติบโตของการลงทุนในสถาบัน?
ETF ของ Bitcoin?
ประเด็นร้อนอย่างหนึ่งในพื้นที่ crypto คือ Bitcoin exchange-traded fund (ETFs) สมมติฐานคือ ETF เป็นวิธีที่ง่ายกว่าในการให้นักลงทุนสัมผัสกับ Bitcoin ตัวอย่างเช่นหากมี Bitcoin ETF ใครก็ตามที่มี e-Trade, Fidelity หรือโบรกเกอร์อื่น ๆ สามารถซื้อ Bitcoin ได้อย่างง่ายดาย.
จนถึงขณะนี้สหรัฐฯยังไม่อนุมัติ Bitcoin ETF และมีเหตุผลหนึ่งที่ไม่มีโซลูชันการดูแลบุคคลที่สามใด ๆ ที่ SEC เชื่อถือ อย่างไรก็ตาม Fidelity และคลื่นที่เข้ามาของการดูแลสถาบันสามารถช่วยให้ ETF ได้รับการอนุมัติในอนาคต.
ที่เกี่ยวข้อง: ประวัติโดยย่อของบทวิจารณ์ของ SEC เกี่ยวกับข้อเสนอ Bitcoin ETF
ความจริงก็คือพื้นที่ crypto ยังคงเป็นอุตสาหกรรมที่มีประสบการณ์และมีอุปสรรคมากมายที่ต้องเอาชนะ โชคดีที่ผู้คนจำนวนมากขึ้นออกจากการเงินแบบเดิมเพื่อสร้างระบบการเงินคู่ขนานกับ Bitcoin ระบบนิเวศ fiat onramp ที่เป็นผู้ใหญ่พร้อมการดูแลและการประกันช่วยให้สำนักงานครอบครัวและกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีความอุ่นใจและสะดวกในการจัดสรรเงินทุนบางส่วนให้กับ Bitcoin การเงินแบบดั้งเดิมจะได้รับ Bitcoin อย่างมีความหมายหรือไม่? ความจริงยังไม่มีให้เห็น.
การดูแลส่วนบุคคล: เป็นธนาคารของคุณเอง
นอกจากพื้นที่ในการดูแลของสถาบันแล้วนักลงทุนรายย่อยยังมองหาวิธีที่ดีขึ้นในการจัดการการถือครอง Bitcoin ของตนอย่างปลอดภัย คำสัญญาของการเป็นธนาคารของคุณเองนั้นมีเสน่ห์มาก อย่างไรก็ตามต้องมีความรับผิดชอบส่วนบุคคลที่สำคัญ.
ในช่วงแรก ๆ การจัดเก็บคีย์ส่วนตัว Bitcoin ของคุณค่อนข้างท้าทายและมีให้เฉพาะผู้ใช้ที่มีความคิดทางเทคนิคเท่านั้น อย่างไรก็ตามตัวเลือกการดูแลสำหรับนักลงทุนรายย่อยมี ดีขึ้น อย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา.
มีโซลูชันมากมายตั้งแต่ที่เก็บข้อมูลแบบไซเฟอร์พังก์แบบฮาร์ดคอร์ไปจนถึง “ธนาคารเข้ารหัสลับ” ที่เชื่อถือได้อย่างเต็มที่เช่น Coinbase สิ่งสำคัญคือผู้ใช้ต้องทำความคุ้นเคยกับความเสี่ยงตลอดจนความซับซ้อนทางเทคนิคของผู้รับฝากทรัพย์สินที่ตนเลือก.
โหนดในทุกบ้าน
การเล่าเรื่องยอดนิยมที่เกิดขึ้นในพื้นที่ Bitcoin คือแนวคิดที่ว่าบ้านทุกหลังจะมีโหนด Bitcoin ของตัวเองที่ครอบครัวและเพื่อน ๆ ที่ไว้วางใจสามารถอ้างอิงได้ ผู้ใช้แต่ละคนจะมีกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์เฉพาะของตนเองเพื่อจัดการคีย์ส่วนตัว แม้ว่าสิ่งนี้จะฟังดูซับซ้อน แต่ก็หมายถึงการตั้งค่าอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ตัวที่สองถัดจากเราเตอร์ Wi-Fi.
การตั้งค่านี้จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบธุรกรรม Bitcoin ทั้งหมดได้อย่างสมบูรณ์ในขณะที่ลดความท้าทายทางเทคนิค ในอนาคตผู้ใช้ทุกคนสามารถมีอำนาจอธิปไตยทางการเงินของตนเองได้อย่างเต็มที่หากพวกเขาเลือกที่จะ.
โซลูชันหลายลายเซ็น
หลังจากตั้งค่าโฮมโหนดแล้วขั้นตอนต่อไปในการดูแลส่วนบุคคลคือการตั้งค่าบัญชีหลายลายเซ็น นี่ไม่ใช่ข้อกำหนด แต่เป็นการเพิ่มความปลอดภัยอย่างมาก.
ผู้ใช้ที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีสามารถตั้งค่าหลายลายเซ็นของตนเองได้ด้วยเครื่องมือเช่น Glacier Protocol อย่างไรก็ตามผู้ใช้ส่วนใหญ่มักจะใช้บริการ Bitcoin ที่ทำให้ multisig ใช้งานได้ง่ายขึ้น ตัวอย่างเช่น Casa ได้สร้างทั้งโฮมโหนดและโซลูชันหลายลายเซ็นที่เรียกว่า Keymaster และปัจจุบันมีเครื่องมือมัลติซิกสองในสามแบบฟรีสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเริ่มเล่นด้วยโมเดลความปลอดภัยขั้นสูง อีกทางเลือกหนึ่งคือโซลูชันห้องนิรภัยของ Unchained Capital Unchained เป็นธนาคาร Bitcoin กึ่งเชื่อถือได้ซึ่งนำเสนอซอฟต์แวร์การดูแลอธิปไตยในตัวเองตลอดจนบริการทางการเงินเช่นการให้กู้ยืม.
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลสิ่งสำคัญคือต้องระบุความต้องการด้านความปลอดภัยของคุณเองและเลือกโซลูชันที่ตรงกับพวกเขามากที่สุด.
แม้ว่าการควบคุมตัวอาจไม่ใช่เรื่องสนุกสำหรับการพูดคุย แต่ก็เป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินที่ประสบความสำเร็จ โชคดีที่เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นของบริการการดูแลใหม่ที่นำเสนอเพื่อตอบสนองทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน.
บทความนี้ไม่มีคำแนะนำหรือคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยงคุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.
มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph.
โรฮันบาร์เด เป็นผู้จัดการฝ่ายวิจัยและนวัตกรรมที่สวนสัตว์ Blockchain เขาเป็นมืออาชีพที่หลงใหลในเทคโนโลยีและมีประสบการณ์มากกว่า 5 ปี ภูมิหลังด้านการบริหารธุรกิจทำให้เขามีความเข้าใจที่ชัดเจนว่าธุรกิจต้องการอะไร ขณะนี้เขากำลังสำรวจว่าความต้องการของธุรกิจสมัยใหม่สามารถตอบสนองความต้องการของแมชชีนเลิร์นนิง, ข้อมูลขนาดใหญ่, ปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีบล็อกเชนได้อย่างไร.