หลุดพ้นจากไซโลสภาพคล่องทั่วโลก: เทคโนโลยีใหม่เปลี่ยนเกม

นักเศรษฐศาสตร์ผู้เชี่ยวชาญสถาบันและนักลงทุนมักพูดถึงระบบการเงินทั่วโลก เมื่อหุ้นเติบโตขึ้นและการค้าเติบโตขึ้นพวกเขาก็ปรบมือให้กับการมีส่วนร่วมเพื่อความมั่งคั่ง เมื่อตลาดตกต่ำและหุ้นตกต่ำพวกเขาตำหนิมาตราส่วนที่ไร้มนุษยธรรมหรือผู้ควบคุมที่ไม่น่าไว้วางใจ แต่ใครก็ตามที่พยายามกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยหุ้นต่างประเทศหรือซื้อพันธบัตรของประเทศอื่นอย่างรวดเร็วก็จะได้ข้อสรุปเดียวกันว่าระบบการเงินทั่วโลกไม่ได้เป็นหน่วยงานเดียว “ ระบบ” เอกพจน์คือ“ ระบบ” พหูพจน์จริงๆ.

ชิ้นส่วนของระบบการเงินทั่วโลกมีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไร? อาจไม่เป็นที่คาดหวังเสมอไปดังตัวอย่างจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ในช่วงเวลาแห่งความผันผวนนักลงทุนจะกระจายพอร์ตการลงทุนไปตามประเภทสินทรัพย์ต่างๆเพื่อปกป้องการลงทุนของตน อย่างไรก็ตามการเข้าถึงประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายเหล่านี้มักถูกขัดขวางโดยอุปสรรคที่มีอยู่ในตลาดต่างๆ.

กฎระเบียบที่ซับซ้อนเป็นประเด็นที่คงที่และด้วยเหตุนี้ตลาดทั่วโลกจึงเป็นภาพโมเสคที่แยกส่วนของตลาดที่แตกต่างกัน ความซับซ้อนเวลาและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมข้ามเขตอำนาจศาลที่แตกต่างกันเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของแรงเสียดทานที่สำคัญที่สุดในตลาดโลก.

โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายส่วนใหญ่ในปัจจุบันมีอายุหลายสิบปีโดยมีกฎระเบียบประเพณีและกระบวนการมากมายที่สืบเนื่องมาจากยุคอนาล็อก ในช่วงทศวรรษ 1970 และ 1980 ตลาดระดับประเทศเป็นสิ่งจำเป็นและหลีกเลี่ยงไม่ได้ โครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารที่สนับสนุนเครือข่ายพ่อค้าคนกลางที่กระจัดกระจายซึ่งแต่ละคนต้องอยู่ภายใต้กฎของหน่วยงานกำกับดูแลเขตอำนาจศาลนั้นเป็นวิธีเดียวในการเชื่อมโยงนักลงทุนที่ห่างไกลในโลกที่ไม่ค่อยมีการเชื่อมต่อ.

อย่างไรก็ตามในปัจจุบันโลกเริ่มคุ้นเคยกับการเชื่อมต่อแบบเรียลไทม์ – เราสื่อสารข้ามทวีปและทั่วมหาสมุทรได้ในพริบตา แต่เมื่อพูดถึงการเคลื่อนย้ายมูลค่าข้ามพรมแดนการดำรงอยู่ของตลาดคู่ขนานทำให้เกิดภาระในการบริหารต้นทุนที่ไม่จำเป็นและความล่าช้าที่ก่อให้เกิดความเสียหาย.

มีหลักฐานมากขึ้นว่าสถาบันที่ดำรงตำแหน่งและผู้มีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจโลกกำลังทำลายอุปสรรคเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น WisdomTree ซึ่งเป็น บริษัท บริหารสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งและผู้ให้บริการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกาได้แสดงเจตจำนงชัดเจนที่จะให้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นส่วนหลักของการให้บริการ บริษัท วางแผนที่จะเปิดตัว ETF ที่เปิดใช้งาน blockchain ซึ่งจะทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงและแลกเปลี่ยนได้ในรูปแบบโทเค็นในรูปแบบโทเค็น ที่สำคัญ WisdomTree ได้กล่าวอย่างชัดเจนว่ามองว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบโดยอัตโนมัติเป็นหนึ่งในวิธีการสำคัญในการสร้างความมั่นใจในความสำเร็จของสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้.

ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานตลาดชั้นนำสำหรับอุตสาหกรรมบริการทางการเงินเช่น Depository Trust & Clearing Corporation หรือ DTCC ก็มีเช่นกัน ประกาศ แผนการสำรวจศักยภาพของเทคโนโลยีใหม่และการปรับเปลี่ยนระบบดิจิทัลเพื่อปฏิวัติตลาดภาครัฐและเอกชน กรณีศึกษาของโครงการ Whitney ของ DTCC นำเสนอแนวทางใหม่ในการแสดงมูลค่าในตลาดทุนผ่านการสร้างโทเค็นสินทรัพย์และเน้นการใช้โครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชนที่ทำงานร่วมกันได้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในตลาดเอกชน.

อย่างไรก็ตามเพื่อบรรลุวิสัยทัศน์ดังกล่าวก่อนอื่นนักประดิษฐ์จะต้องแก้ไขปัญหาหลักในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ซับซ้อนในหลายเขตอำนาจศาลซึ่งเป็นปัจจัยที่มีส่วนสำคัญในการก่อตัวของไซโลสภาพคล่อง แพลตฟอร์มที่ทำให้กระบวนการปฏิบัติตามกฎระเบียบโดยอัตโนมัติในหลายเขตอำนาจศาลจะเป็นกุญแจสำคัญในโครงสร้างพื้นฐานรุ่นต่อไปนี้.

ไม่น่าเป็นไปได้ที่บล็อกเชนหรือเครือข่ายใด ๆ จะครอบงำโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายรุ่นต่อไป ความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างบล็อคเชนและโครงสร้างพื้นฐานแบบเดิมภายในกรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความปลอดภัยทั่วไปจะเป็นกุญแจสำคัญในความสำเร็จของระบบการซื้อขายใหม่ ในขณะเดียวกันแพลตฟอร์มที่ให้เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพและยืดหยุ่นเพื่อให้แน่ใจว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลายเขตอำนาจและความสามารถในการทำงานร่วมกันของเครือข่ายจะปลดล็อกยุคใหม่ของการจัดเรียงข้อมูลในตลาดและการเข้าถึงสภาพคล่องทั่วโลกที่กว้างขึ้น.

การเปลี่ยนจากโครงสร้างพื้นฐานเดิมในปัจจุบันไปสู่ตลาดการเงินระดับโลกแห่งใหม่จะไม่เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาสุขภาพที่แข็งแกร่งของระบบการเงินโลกของเราในอีกหลายทศวรรษข้างหน้าและเตรียมเครื่องมือเพื่อรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจและการเงินที่รออยู่ข้างหน้า.

มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph.

จอห์นเฮนเซล เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Securrency ซึ่งเป็นผู้พัฒนาชั้นนำของเทคโนโลยีการเงินและกฎระเบียบที่ใช้บล็อกเชนระดับสถาบัน เขาเป็นผู้นำการดำเนินธุรกิจระดับโลกสำหรับทีมงานระหว่างประเทศของ Securrency ซึ่งตั้งอยู่ในอาบูดาบีสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ จอห์นรับราชการในกองทัพเรือสหรัฐมานานกว่า 25 ปีในฐานะนักบินและผู้จัดการโครงการซื้อกิจการด้านการป้องกันที่สำคัญ เขาสำเร็จปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจจากมหาวิทยาลัย Johns Hopkins ปริญญาโทด้านศิลปะกลยุทธ์และนโยบายจาก Naval War College และปริญญาตรีวิทยาศาสตร์จาก U.S. Naval Academy.