สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางและบทบาทในระบบการเงิน

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางคือการแสดงสกุลเงินคำสั่งของประเทศในรูปแบบดิจิทัล พวกเขาเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยรัฐบาลอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งออกแบบมาเพื่อแทนที่สกุลเงิน fiat แบบดั้งเดิม.

คำว่า CBDC มีความกว้างเนื่องจากการนำไปใช้งานเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจที่สำคัญหลายประการในส่วนของธนาคารกลางผู้ออกบัตร การตัดสินใจหลักคือว่า CBDC ควรมีวัตถุประสงค์ทั่วไปหรือไม่โดยที่ประชาชนทั่วไปสามารถใช้ CBDC ได้หรือไม่ หากไม่เป็นเช่นนั้นหน่วยงานที่ออกบัตรอาจตัดสินใจเปิดให้ใช้สำหรับธุรกรรม “ขายส่ง” ซึ่งหมายความว่า CBDC ใช้สำหรับการชำระหนี้ระหว่างธนาคารเท่านั้น ในที่สุด CBDC สามารถใช้ได้เฉพาะกับธนาคารกลางเท่านั้น.

ในการวิจัย กระดาษ ซึ่งครอบคลุม CBDC ในเชิงลึกธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศหรือ BIS กำหนดหมวดหมู่เหล่านี้โดยใช้แผนภาพเวนน์ที่เรียกว่า “ดอกไม้เงิน” ที่แสดงด้านล่าง พื้นที่สีเทาแสดงถึง CBDC ประเภทต่างๆในขณะที่ Bitcoin (BTC) และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ถือเป็นโทเค็นดิจิทัลส่วนตัว.

เบื้องหลังของ CBDC คืออะไร?

ตาม BIS แนวคิดของ CBDC นั้นมีมานานหลายปีแล้วโดยมีมาก่อน Bitcoin มานานกว่าสองทศวรรษ อย่างไรก็ตามแนวคิดดังกล่าวได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากความก้าวหน้าในเวทีฟินเทครวมถึงการพัฒนาในเทคโนโลยีบล็อกเชนทำให้สามารถออกโทเค็นดิจิทัลที่แสดงถึงการจัดเก็บมูลค่า. 

นอกจากนี้การก้าวไปสู่ ​​CBDC ยังสนับสนุนแนวโน้มทั่วไปของสังคมไร้เงินสดมากขึ้น ในประเทศต่างๆเช่นเกาหลีใต้จีนและสวีเดนเงินสดกำลังเข้ามาสู่การเป็น ซ้ำซ้อน วิธีการชำระเงิน.

CBDC มีประโยชน์อย่างไร?

CBDC มอบสิทธิประโยชน์มากมายให้กับสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin เวลาทำการของธนาคารจะ จำกัด ความพร้อมในการทำธุรกรรมในขณะที่ CBDC สามารถทำธุรกรรมได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ธนาคารสามารถลดการพึ่งพาสำนักหักบัญชีซึ่งจะช่วยประหยัดค่าใช้จ่าย.

เช่นเดียวกับ cryptocurrencies CBDC สามารถใช้ได้กับทุกคนที่มีสมาร์ทโฟนซึ่งช่วยปรับปรุงการรวมทางการเงินโดยเฉพาะกับผู้คนในพื้นที่ชนบทที่ไม่สามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารทางกายภาพเช่นตู้เอทีเอ็ม ประเทศต่างๆเช่นเคนยาได้เห็นการปรับปรุงการรวมทางการเงินเนื่องจากความนิยมของ M-Pesa ซึ่งเป็นแอปการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดที่ใช้ SMS.

มีประโยชน์อื่น ๆ ในการใช้ CBDC นอกเหนือจากข้อดีทั่วไปของสกุลเงินดิจิทัล ธนาคารกลางใช้จ่ายเงินเพื่อพิมพ์เงินโดยมีต้นทุนเฉลี่ยในการสร้างธนบัตรหนึ่งดอลลาร์ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 0.077 ดอลลาร์ต่อหนึ่งธนบัตร สกุลเงินดิจิทัลมีราคาถูกหรือบางครั้งก็ผลิตได้ฟรีเมื่อมีรหัสอ้างอิงอยู่.

ธนาคารกลางสามารถดำเนินนโยบายการเงินได้โดยตรงโดยใช้ CBDC ซึ่งอาจหมายถึงการจ่ายดอกเบี้ยให้กับโทเค็นเองแทนที่จะเป็นเงินฝากธนาคาร. 

ในที่สุดรัฐบาลก็สามารถแจกจ่ายเงินสดให้กับประชาชนได้ง่ายขึ้นโดยใช้ CBDC ตัวอย่างเช่น COVID-19 นำไปสู่วิกฤตที่กระตุ้นให้รัฐบาลสหรัฐอเมริกา ปัญหา การจ่ายผลกระทบทางเศรษฐกิจในรูปแบบของเช็คและบัตรเดบิตซึ่งเสี่ยงต่อการโจรกรรมและการฉ้อโกง ด้วย CBDC รัฐบาลสามารถออกกองทุนบรรเทาทุกข์ได้โดยตรง.

ความเสี่ยงของ CBDC คืออะไร?

นอกเหนือจากสิทธิประโยชน์ต่างๆแล้ว CBDC ยังมีความเสี่ยงมากมายในส่วนของธนาคารกลางรัฐบาลและประชาชนแต่ละคน.

บางทีความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือความปลอดภัยในโลกไซเบอร์ ความพยายามของจีนในการทดสอบ CBDC ถูกขโมยไปแล้วโดยนักต้มตุ๋นซึ่งเป็นเรื่องที่น่าตกใจเนื่องจากเวอร์ชันเต็มยังไม่ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการ ความเสี่ยงของการโจมตีเครือข่ายหรือการสร้างช่องโหว่ใหม่สำหรับการฉ้อโกงหรือการฟอกเงินเป็นปัญหาที่แท้จริงสำหรับธนาคารกลางที่ต้องการเปิด CBDC. 

อีกด้านหนึ่งของความเสี่ยงนี้คือความเป็นส่วนตัว ยิ่งรัฐบาลสามารถมองเห็นได้มากขึ้นว่าใครใช้ CBDC มากเท่าใดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ก็จะยิ่งลดลงได้มากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามหากประชาชนเชื่อว่าการใช้ CBDC อาจหมายความว่ารัฐบาลสามารถก้าวข้ามขอบเขตของสิทธิความเป็นส่วนตัวก็อาจไม่ได้รับการนำไปใช้.

ในที่สุดในขณะที่รัฐบาลสามารถใช้ CBDC เพื่อดำเนินนโยบายการเงินได้ แต่ความเป็นไปได้ใหม่ ๆ ที่เปิดขึ้นนี้อาจสร้างความเสี่ยงได้ในระดับหนึ่ง ตัวอย่างเช่นการใช้ CBDC เพื่อเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยติดลบในช่วงวิกฤตอาจเปลี่ยนกระบวนทัศน์ทางเศรษฐกิจโดยพื้นฐานทำให้ประชาชนมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไปที่จะเก็บความมั่งคั่งไว้ในเงินสดดิจิทัลใหม่.

ธนาคารกลางรายใดใกล้จะออกสกุลเงินดิจิทัลของตนเอง?

แม้ว่าธนาคารกลางหลายแห่งจะใช้เงินดิจิทัลบางรูปแบบเป็นเงินสำรองหรือยอดคงเหลือในบัญชีชำระเงิน แต่ยังไม่มีธนาคารกลางใดออก CBDC ทั่วไป อย่างไรก็ตามธนาคารหลายแห่งอยู่ระหว่างการวิจัยและพัฒนาในหลายขั้นตอนซึ่งรวมถึงสกุลเงินหลัก 5 สกุลของโลก ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐยูโรเยนญี่ปุ่นปอนด์อังกฤษและหยวนจีน.

ในเดือนพฤษภาคมถังความคิดของสหรัฐฯได้ตีพิมพ์สมุดปกขาวโดยสรุปเป้าหมายของ “ดอลลาร์ดิจิทัล” ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเหตุการณ์ต่าง ๆ ก็มีความคืบหน้าอย่างมาก. 

ข่าวล่าสุดจากญี่ปุ่นคือธนาคารกลางได้แต่งตั้งนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำให้เป็นหัวหน้าทีมวิจัย CBDC ที่ใช้เงินเยนในขณะที่ธนาคารแห่งอังกฤษมี ได้รับการแต่งตั้ง Accenture สำหรับการพัฒนา CBDC ของตัวเอง ในขณะเดียวกันธนาคารกลางยุโรป ปรากฏขึ้น ที่จะเอนเอียงไปที่ CBDC ค้าปลีกและด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าจะดำเนินการใน 19 ประเทศทำให้โครงการนี้เป็นโครงการที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้. 

อย่างไรก็ตามจีนเป็นผู้นำในกลุ่มนี้อย่างไม่ต้องสงสัยโดยได้รับความนิยมเป็นเวลาหลายเดือนโดยมีแผนเปิดตัว CBDC ล่าสุดคือรัฐบาลกำลังวางแผนที่จะกำหนดเป้าหมายการครอบงำทางการเงินของ บริษัท ชำระเงินในประเทศอาลีบาบาและเทนเซนต์.

ฟิลิปปินส์ยังยืนยันว่ากำลังมองหาการออกสกุลเงินดิจิทัลของตนเองในขณะที่ประเทศไทยอยู่ในช่วงทดสอบ.

รัฐบาลสหรัฐฯใช้มุมมองใหม่ของการเข้ารหัสลับอย่างไรและการเรียกเก็บเงินใหม่วางรากฐานอย่างไร

ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมสำนักงานบัญชีกลางสกุลเงินของสหรัฐอเมริกาได้ออกบันทึกช่วยเตือนให้ธนาคารที่มีชาร์ตของรัฐบาลกลางทุกแห่งให้บริการดูแลรักษาสกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้ช่วยได้อย่างมีประสิทธิภาพ หลายร้อย ของธนาคารสมาชิก OCC เพื่อรวมบริการ crypto Federal Deposit Insurance Corporation การประกันภัยสำหรับการถือครอง crypto ก็อยู่ในขอบเขตของความเป็นไปได้.

ตอนนี้ธนาคารจำเป็นต้องใช้ซอฟต์แวร์ฮาร์ดแวร์และนโยบายความปลอดภัยที่จำเป็นเท่านั้นเพื่อพร้อมที่จะเริ่มประมวลผล cryptocurrencies ซึ่งอาจรวมถึง CBDC ด้วย.

หนึ่งสัปดาห์หลังจากบันทึกไบรอันบรูคส์ผู้ทำหน้าที่ควบคุมสกุลเงินได้เปล่งเสียงสนับสนุน CBDC ที่ใช้บล็อคเชนซึ่งเป็นการอัปเกรดระบบธนาคารในสหรัฐฯในปัจจุบัน ล่าสุด Lael Brainard ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐยืนยันว่า Boston Federal Reserve Bank จะทำงานร่วมกับ Massachusetts Institute of Technology ในการวิจัย CBDC.

ความพยายามบรรเทาทุกข์จาก COVID-19 กำลังทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้มีการนำ “ดอลลาร์ดิจิทัล” มาใช้ตามที่อ้างถึงในพระราชบัญญัติการส่งเสริมอัตโนมัติสู่ชุมชน แนะนำ โดยรัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัวไฟล์ บิล ในเดือนมีนาคมได้ขนานนามว่า Cryptocurrency Act 2020 ซึ่งพยายามชี้แจงความรับผิดชอบในการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลโดยหน่วยงานของรัฐบาลกลาง.

มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph.

มาร์แชลล์เฮย์เนอร์ เป็นซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Metal (MetalPay, Proton และ MetalX) Marshall เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านกฎข้อบังคับของสกุลเงินดิจิทัลและเมื่อไม่นานมานี้เป็นหนึ่งในสมาชิกผู้ก่อตั้งร่างกฎหมายสกุลเงินดิจิทัลที่เสนอต่อสภาคองเกรส นอกจากนี้มาร์แชลยังได้เปิดตัวกระเป๋าเงิน Bitcoin แบบบูรณาการ Facebook ตัวแรกที่ชื่อว่า QuickCoin ในปี 2014 แต่เขาได้ทำงานในโครงการสกุลเงินดิจิทัลมากมายเช่น Dogecoin, Stellar, Block.io, ChangeTip และ Bitcoin Fair.