มีธนาคารเพียงไม่กี่แห่งหรือแม้แต่ประเทศต่างๆที่ไม่ได้รับบาดเจ็บจากซากปรักหักพังของวิกฤตการเงินโลกในปี 2008 ผลพวงของภาวะถดถอยทั่วโลกเกิดขึ้นพร้อมกับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่ลึกซึ้งและความก้าวหน้าที่บังคับให้ธนาคารและผู้ให้บริการทางการเงินอื่น ๆ ต้องพิจารณาแนวทางในการทำธุรกิจใหม่ กฎระเบียบใหม่และความต้องการของนักลงทุนบังคับให้ธนาคารต่างๆต้องก้าวไปสู่รูปแบบการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพโปร่งใสและสอดคล้องกับนโยบายมากขึ้น แม้ว่าวอลล์สตรีทจะมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาเหล่านี้ แต่คำถามใหญ่ก็ยังคงอยู่: ธนาคารพร้อมที่จะทิ้งกระบวนการทางธุรกิจแบบเก่าไว้เบื้องหลังเพื่อรองรับการพัฒนาทางเทคโนโลยีที่ใช้บล็อกเชนใหม่?
ปัจจุบันเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายนำเสนอโซลูชันแบบเรียลไทม์สำหรับธนาคารเพื่อเอาชนะความท้าทายที่เกิดขึ้นทั่วโลกการเงิน การจัดเก็บข้อมูลที่ไม่เปลี่ยนรูปและบันทึกการติดตามสามารถช่วยประหยัดต้นทุนได้ในระดับมหาศาลสำหรับธนาคารในขณะที่ลบกระบวนการด้วยตนเองที่ยุ่งยากออกไป ทั้งหมดนี้จะช่วยเพิ่มกิจกรรมที่มีมูลค่าเพิ่มและจัดการการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการบริหารความเสี่ยงของธนาคารได้ดีขึ้น ในขณะที่การแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาส่งตลาดเข้าสู่หางเครื่องธนาคารต่างๆก็ต้องเผชิญกับทางแยกเดียวกันอีกครั้งซึ่งอยู่ตรงหน้าระหว่างปี 2551-2555.
ตลาดทุนสามารถจำลองการปฏิวัติการชำระเงินด้วยฟินเทคได้หรือไม่?
เป็นเรื่องที่ยุติธรรมที่จะกล่าวได้ว่ามีการปฏิวัติฟินเทคบางอย่างได้กวาดไปทั่วภูมิทัศน์การชำระเงินแล้ว แอพมือถือดิจิทัลแบงกิ้งและเทคโนโลยีการชำระเงินแบบธุรกิจกับธุรกิจได้ช่วยเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้ในการส่งและรับการชำระเงิน บริษัท ต่างๆเช่น Stripe กำลังประมวลผลธุรกรรมทางธุรกิจออนไลน์หลายพันล้านดอลลาร์ต่อปีในขณะที่การแลกเปลี่ยนคริปโต Coinbase ได้แยกสาขาออกไปเพื่อนำเสนอบริการที่กว้างขึ้น ต้นทุนการทำธุรกรรมที่ลดลงเทคโนโลยีที่ได้รับการปรับปรุงและการนำเสนอบริการที่หลากหลายของ บริษัท ฟินเทคเหล่านี้ได้ปรับปรุงบริการการชำระเงินสำหรับหลายล้านคนทั่วโลกซึ่งในทางกลับกันได้หยุดชะงักและท้าทายสถานะที่เป็นอยู่ของธนาคารรายย่อยแบบเดิม ๆ.
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในการธนาคารเพื่อรายย่อยยังไม่ได้รับการสะท้อนให้เห็นในตลาดทุน แต่การพัฒนากำลังดำเนินอยู่ การรวมกลุ่มธนาคารเพื่อการลงทุนรวมกับสภาวะตลาดที่ท้าทายสำหรับนักลงทุนสถาบันท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในอดีตทำให้วอลล์สตรีทต้องคิดใหม่ในการนำเสนอผลิตภัณฑ์ การเปลี่ยนแปลงของตลาดเหล่านี้บังคับให้ธนาคารเพื่อการลงทุนและตัวแทนจำหน่ายนายหน้าต้องสำรวจเทคโนโลยีที่ซับซ้อนมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการและความคาดหวังของลูกค้า.
ปัญญาประดิษฐ์เทคโนโลยีบล็อกเชนและการเรียนรู้ของเครื่องเป็นหนึ่งในเทคโนโลยีที่ชัดเจนที่สุดในการจัดการกับความไร้ประสิทธิภาพและโครงสร้างที่ทึบแสงของบริการวาณิชธนกิจ เพื่อให้ทันกับการแข่งขันในตลาดธนาคารจำเป็นต้องตอบสนองต่อแนวโน้มใหม่ ๆ ด้วยการทำให้การนำเสนอผลิตภัณฑ์ของตนง่ายขึ้นและทันสมัย ชุมชนการลงทุนยังเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมในการอยู่เคียงข้างหน่วยงานกำกับดูแลและฝ่ายปฏิบัติตามกฎระเบียบ เทคโนโลยี Blockchain อาจเป็นคำตอบของ Wall Street ในการอยู่เหนือพื้นดิน.
สตาร์ทอัพหลั่งไหลเข้าสู่บล็อกเชน
การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสตาร์ทอัพในตลาดทุนที่ใช้บล็อคเชนซึ่งนำโดยผู้บริหารวาณิชธนกิจอาวุโสอาจเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าการพัฒนาทางเทคโนโลยีอยู่ในขอบฟ้าในอุตสาหกรรม ในเดือนธันวาคมปีที่แล้วสตาร์ทอัพเหล่านี้บางส่วนได้รับเชิญให้เข้าร่วมอุตสาหกรรม เหตุการณ์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก International Capital Markets Association หรือ ICMA ซึ่งสำรวจหัวข้อเทคโนโลยีบล็อกเชนและเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่อื่น ๆ ในตลาดตราสารหนี้.
วิทยากรได้รับการยกย่องจากองค์กรต่างๆเช่น Nivaura ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มดิจิทัลที่ช่วยเพิ่มความคล่องตัวและทำให้กระบวนการออกเครื่องมือทางการเงินแบบ end-to-end ทั้งหมดเป็นไปโดยอัตโนมัติรวมถึงการดูแลระบบและการจัดการวงจรชีวิตอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ บริษัท ยังเป็นผู้บุกเบิกการออกพันธบัตรสกุลเงินดิจิทัลอัตโนมัติรายแรกของโลก วิทยากรอีกคนในงานคือ Globacap ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ใช้บล็อกเชนซึ่งมีเป้าหมายเพื่อให้การระดมทุนเร็วขึ้นและคุ้มค่ามากขึ้น.
ความสำเร็จของสตาร์ทอัพเช่นนี้ท้ายที่สุดแล้วจะขึ้นอยู่กับวิธีการปรับใช้กับโครงสร้างพื้นฐานและเครือข่ายของธนาคาร แต่พื้นฐานอยู่ระหว่างดำเนินการ กรณีการใช้งานและจุดพิสูจน์อยู่ที่นั่นเช่นโครงสร้างพื้นฐานหลังการซื้อขายการสร้างหนังสือและแม้แต่การสร้างข้อตกลง – มีเพียงบางส่วนที่ บริษัท สตาร์ทอัพเหล่านี้กำหนดเป้าหมายเพื่อจัดการกับระบบเดิมที่ยุ่งยากและต้องดำเนินการด้วยตนเอง.
อันที่จริงนั่นคือความเร็วที่สตาร์ทอัพ blockchain เกิดขึ้นในตลาดทุนซึ่งพาดหัวข่าว Global Capital ล่าสุด ได้รับการยกย่อง ว่า“ เทคโนโลยีตลาดทุนมาถึงจุดเปลี่ยน” บทความนี้จะสำรวจโครงการบล็อกเชนในลอนดอนซึ่งได้ทำการรุกเข้าสู่กระบวนการตลาดทุนอย่างแท้จริง การขจัดภาระงานที่ต้องทำด้วยตนเองสำหรับพนักงานส่วนหน้าถือเป็นเรื่องธรรมดาที่ดำเนินไปทั่วทั้งรูปแบบธุรกิจของพวกเขาตลอดจนการส่งเสริมกิจกรรมที่มีมูลค่าเพิ่มในหน่วยการค้าและที่ปรึกษาของพวกเขา.
ยิ่งไปกว่านั้น blockchain ยังสามารถเพิ่มกิจกรรมที่มีมูลค่าเพิ่มได้อย่างมากโดยการปรับปรุงการไหลเวียนของข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมในตลาดทุนระหว่างผู้มีส่วนร่วมในตลาดที่เกี่ยวข้องทั้งหมด เทียบเท่ากับการประยุกต์ใช้โครงการบล็อกเชนในตลาดทุนที่ประสบความสำเร็จเพื่อให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมตลาดสามารถเข้าถึงได้อย่างปลอดภัยและควบคุม.
ที่นี่ความแตกต่างระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตและไม่ได้รับอนุญาตจะกลายเป็นข้อพิจารณา blockchain ที่ได้รับอนุญาตคือบัญชีแยกประเภทส่วนตัวซึ่งให้สิทธิ์เข้าถึงบุคคลที่เกี่ยวข้องและผู้เข้าร่วมตลาด การทำเช่นนั้นบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตจะให้การเข้าถึงที่มีการจัดการและควบคุมเพื่อให้แน่ใจว่าฝ่ายที่เกี่ยวข้องสามารถจัดการและอัปเดตขั้นตอนการจัดการของตนได้โดยไม่ต้องใช้เอกสารหรือชุดข้อความอีเมลมากเกินไป.
สำหรับกรณีการใช้งานโดยเฉพาะนี้แพลตฟอร์มบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตไม่เพียง แต่รับประกันการแลกเปลี่ยนข้อมูลและเอกสารแบบเรียลไทม์อย่างราบรื่น แต่ยังช่วยให้ธนาคารสามารถลดต้นทุนของระบบเดิมได้อย่างมหาศาลในขณะที่ให้ประสิทธิภาพที่มากขึ้นตลอดวงจรการค้า.
Blockchain ปลดล็อกการควบคุมการจัดการความเสี่ยง
การแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาทำให้เกิดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับธนาคารเนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง จุดอ่อนของภาระเงินกู้ที่มีหลักประกันเป็นเพียงความเสี่ยงอย่างหนึ่ง ต้องเผชิญ โดยผู้ให้กู้พร้อมกับอัตราดอกเบี้ยติดลบและตลาดที่ผันผวนในตราสารทุนและสินค้าโภคภัณฑ์ นวัตกรรมและแอปพลิเคชันบล็อกเชนโดยเฉพาะสามารถจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ได้ดีขึ้นผ่านฐานข้อมูลบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตซึ่งสามารถติดตามขั้นตอนการซื้อขายจริงได้ ด้วยคุณสมบัติทางเทคโนโลยีเหล่านี้แอปพลิเคชันบล็อกเชนสามารถลบกระบวนการที่ต้องทำด้วยตนเองเพื่อให้แน่ใจว่ามีประสิทธิภาพด้านต้นทุนและการจัดการความเสี่ยงที่ดีขึ้น.
เกี่ยวกับตลาดทุนกระบวนการชำระบัญชีสำหรับธุรกรรมดีลนั้นปราศจากนวัตกรรม นี่คือกรณีทดสอบที่สำคัญสำหรับการนำบล็อคเชนมาใช้ในตลาดการเงิน – การลดความเสี่ยงและทำให้กระบวนการของโครงสร้างพื้นฐานหลังการซื้อขายง่ายขึ้น.
สถานการณ์นี้เหมาะสมที่สุดในตลาดตราสารหนี้ซึ่งโดยทั่วไปแล้วพันธบัตรของ บริษัท ที่ออกใหม่จะมีระยะเวลาการชำระหนี้ขั้นต่ำสองถึงสามวันในช่วงที่ราคาอาจผันผวนท่ามกลางความผันผวนของตลาด สิ่งนี้ทำให้ทุกฝ่ายในธุรกรรมมีความเสี่ยงด้านเครดิตมากขึ้น สถานการณ์จะเลวร้ายยิ่งขึ้นในสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในอนาคตซึ่งความผันผวนสามารถชัดเจนมากขึ้น.
ด้วยการเร่งและทำให้กระบวนการชำระบัญชีเป็นไปโดยอัตโนมัติเทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถช่วยประหยัดเวลาและลดความเสี่ยงด้านเครดิตของการทำธุรกรรมได้อย่างมาก เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Paxos Settlement Service ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการชำระบัญชีหลังการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนสำหรับหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้สร้างความก้าวหน้าครั้งสำคัญเมื่อมีการประกาศว่า Credit Suisse และSociétéGénéraleได้ลงทะเบียนกับแพลตฟอร์มซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้น ยังไม่มาสำหรับเทคโนโลยีบล็อกเชนในตลาดทุน.
รุ่งอรุณแห่งยุคนวัตกรรมการธนาคารใหม่
ระบบเดิมที่กระจัดกระจายของการเงินทั่วโลกได้ผลักดันให้ต้นทุนสูงขึ้นสำหรับผู้ที่ดำเนินงานภายในขอบเขต จำกัด แม้ว่านวัตกรรมทางเทคโนโลยีจะเข้าสู่ตลาดทุนได้ช้า แต่ต้นทุนที่ลดลงและประสิทธิภาพที่มากขึ้นซึ่งมาจากเทคโนโลยีใหม่ทำให้วอลล์สตรีทต้องทบทวนการดำเนินงานและรูปแบบธุรกิจใหม่ ด้วยธนาคารที่ดำเนินการดำเนินงานทั่วโลกที่ซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับหน้าที่ทั้งส่วนหน้าและส่วนหลังสถาบันการเงินเหล่านี้จึงไม่สามารถที่จะอยู่เบื้องหลังเส้นโค้งเมื่อพูดถึงนวัตกรรมทางเทคโนโลยี.
กรณีการใช้งานสำหรับการนำบล็อกเชนมาใช้ในตลาดทุนเป็นเรื่องจริง การไหลเวียนของข้อมูลที่คล่องตัวในขณะที่ลบกระบวนการที่ยุ่งยากด้วยตนเองของระบบเดิมออกไปจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของธนาคารเท่านั้นในขณะที่สถาบันที่ใช้ blockchain จะได้รับการจัดวางให้ตอบสนองต่อแรงกระแทกและแรงกดดันจากภายนอกได้ดีกว่า การแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาได้เปิดโปงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับระบบการเงินเดิมทั่วโลก ระบบเดิมมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไปและแยกส่วนสำหรับผู้เข้าร่วมในตลาดทุนที่จะตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ ถึงเวลาที่ธนาคารจะใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนแล้ว.
มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph.
Heinrich Zetlmayer เป็นผู้ก่อตั้งและเป็นหุ้นส่วนของ Blockchain Valley Ventures ซึ่งตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ Zetlmayer มีประสบการณ์มากมายในฐานะรองประธานคนก่อนของไอบีเอ็มซีอีโอร่วมของ ESL และอดีตผู้นำและหุ้นส่วนอาวุโสของ Arthur D. Little’s Global Operations Practice.