สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นรถไฟเหาะตีลังกาสำหรับผู้ค้า Ether (ETH) เนื่องจากมีแท่งเทียนเจ็ดสี่ชั่วโมงที่มีการเคลื่อนไหวของราคา 10% หรือสูงกว่า.
นอกจากนี้การลดลง 30% ล่าสุดเหลือ 920 ดอลลาร์ทำให้เกิดการชำระบัญชี 550 ล้านดอลลาร์ในสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาว เพื่อให้สิ่งต่าง ๆ ซับซ้อนยิ่งขึ้นการแก้ไขราคาปัจจุบันนี้จะเกิดขึ้นเพียงสี่สัปดาห์ก่อนการเปิดตัวฟิวเจอร์ส ETH ของ CME.
แผนภูมิ ETH / USD 4 ชั่วโมง ที่มา: TradingView
เป็นไปได้ว่าแม้แต่เทรดเดอร์ Ether ที่อยู่ในเกณฑ์ดีที่สุดก็ไม่ได้คาดหวังว่าการเพิ่มขึ้น 85% จะเกิดขึ้นในเวลาเพียงแปดวัน ในช่วงเวลาสั้น ๆ นั้น altcoin ที่ติดอันดับสูงสุดได้ระเบิดแนวต้าน 800 ดอลลาร์และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วไปที่ 1,350 ดอลลาร์ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเพียง 5%.
ในปี 2560 การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Ether ไปที่ 1,400 ดอลลาร์นั้นได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของการเสนอขายเหรียญครั้งแรก แต่คราวนี้ปัจจัยที่แตกต่างกันทำให้ราคาของ Ether สูงขึ้น แพลตฟอร์ม DeFi จำนวนมากอาศัยเครือข่าย Ethereum และ Ether เป็นทรัพย์สินที่ใช้กันทั่วไปเป็นประตูสู่แพลตฟอร์มเหล่านี้ นอกเหนือจากกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นบนเครือข่าย Ethereum แล้วการใช้งานที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูงอีกด้วย.
ในขณะนี้มีกระแสข่าวด้านลบไม่มากนักที่มาจากค่าย Ethereum หรือสื่อหลัก ๆ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปัจจัยพื้นฐานของ Ether ยังคงแข็งแกร่งและนักลงทุนพอใจที่จะรอการพัฒนาเครือข่าย Eth2 ต่อไป.
เพื่อให้เข้าใจว่าข้อขัดข้องล่าสุดสะท้อนถึงศักยภาพสูงสุดในท้องถิ่นหรือไม่นักลงทุนควรวัดเมตริกการใช้เครือข่ายบนเครือข่าย Ethereum จุดเริ่มต้นที่ดีคือการวิเคราะห์ธุรกรรมและมูลค่าการโอน.
ราคา ETH / USD เทียบกับธุรกรรมและการโอน ที่มา: DigitalAssetsData
แผนภูมิด้านบนแสดงตัวบ่งชี้ที่พุ่งสูงกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ในธุรกรรมรายวันเพิ่มขึ้น 200% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 2.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการทำธุรกรรมและมูลค่าการถ่ายโอนนี้ส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งและชี้ให้เห็นว่าราคาของ Ether อยู่ที่ระดับสูงกว่า 1,000 ดอลลาร์อย่างยั่งยืน.
การถอนการแลกเปลี่ยนชี้ไปที่การสะสมของปลาวาฬ
การถอนออกจากการแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นอาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ การปักหลักการทำฟาร์มผลตอบแทนและผู้ซื้อที่ส่งเหรียญไปยังห้องเย็น โดยปกติเงินฝากสุทธิที่ไหลเข้าอย่างสม่ำเสมอบ่งบอกถึงความเต็มใจที่จะขายในระยะสั้น ในทางกลับกันการถอนสุทธิมักเกี่ยวข้องกับระยะเวลาการสะสมของวาฬ.
ราคา ETH / USD (ขวา) เทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ ETH (ซ้าย) ที่มา: CryptoQuant
ตั้งแต่วันที่ 4 มกราคมถึง 11 มกราคมการแลกเปลี่ยนประสบกับการถอนสุทธิ 460,000 ETH การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณถึงการสะสมที่อาจเกิดขึ้นจากปลาวาฬไม่ว่าจะโอนไปยังกระเป๋าเงินเย็นหรือใส่เหรียญเหล่านี้ลงในระบบนิเวศ DeFi.
การเคลื่อนไหวนี้ขัดแย้งกับความคาดหวังตามปกติที่ผู้ถือรายใหญ่รีบฝากเงินในการแลกเปลี่ยนเมื่ออีเธอร์เข้าใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล นอกเหนือจากการฝากสุทธิ 100,000 ETH ในวันที่ 10 มกราคมแนวโน้มการถอนสุทธิยังคงมีอยู่ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023.
ค่าเบี้ยประกันภัยล่วงหน้ายังสูงผิดปกติ
เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะครองสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาวพร้อมกำหนดวันหมดอายุ ด้วยการวัดช่องว่างของค่าใช้จ่ายระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตปกติผู้ซื้อขายสามารถวัดระดับความแข็งแกร่งในตลาดได้.
โดยปกติฟิวเจอร์สสามเดือนควรซื้อขายด้วยพรีเมี่ยม 1.5% หรือสูงกว่าเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนสปอตปกติ เมื่อใดก็ตามที่ตัวบ่งชี้นี้จางหรือเปลี่ยนเป็นค่าลบนี่คือธงสีแดงที่น่าตกใจ สถานการณ์นี้เรียกว่าล้าหลังและบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นหมี.
มีนาคม 2564 พรีเมี่ยมฟิวเจอร์ส ETH ที่มา: ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้มีตั้งแต่ 3.5% ถึง 6% ซึ่งแปลว่าเป็นขาขึ้นในระดับปานกลาง อัตรา 4.5% ในปัจจุบันเท่ากับเบี้ยประกันภัยรายปี 19% และสูงกว่าเกณฑ์กลาง 6% อย่างมีนัยสำคัญ สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าแม้จะมีการลดลง 1,000 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงมั่นใจในศักยภาพด้านราคาของ Ether.
ปริมาณเฉพาะจุดยังคงแข็งแกร่ง
นอกเหนือจากการตรวจสอบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแล้วผู้ค้าที่ทำกำไรยังติดตามปริมาณในตลาดซื้อขายล่วงหน้า โดยทั่วไปแล้วปริมาณที่น้อยบ่งบอกถึงการขาดความมั่นใจ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญควรมาพร้อมกับกิจกรรมการซื้อขายที่แข็งแกร่ง.
การแลกเปลี่ยนสปอตรวม ETH ปริมาณ ที่มา: Coinalyze.net
สัปดาห์ที่แล้ว Ether มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยที่น่าประทับใจ 6.7 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากระดับที่เห็นในสัปดาห์ก่อนหน้า แม้จะมีการลดลงในปัจจุบัน แต่กิจกรรมการซื้อขายรอบจุดสูงสุดของราคาล่าสุดก็เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวก.
อัตราส่วนการใส่ / การโทรตัวเลือก
ด้วยการวัดว่ามีกิจกรรมมากขึ้นผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือใส่ (ขาย) ตัวเลือกหนึ่งสามารถวัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมได้ โดยทั่วไปแล้วตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์รั้นในขณะที่ตัวเลือกการวางใช้สำหรับตัวเลือกที่หยาบคาย.
อัตราส่วนการโทรต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าการวางออปชั่นดอกเบี้ยที่เปิดอยู่จะล่าช้ากว่าการโทรที่รั้นมากขึ้นถึง 30% ดังนั้นจึงเป็นขาขึ้น.
ตัวเลือก ETH อัตราส่วนการโทร ที่มา: Cryptorank.io
ในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณว่านักลงทุนหันไปใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางถึงหมี (ใส่ตัวเลือก) มากขึ้นเนื่องจากตัวบ่งชี้อยู่ที่ 0.77 และสนับสนุนตัวเลือกการโทร แนวโน้มนี้ได้รับความนิยมในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนยังคงเปิดสถานะขาขึ้นใหม่.
ข้อมูลนี้ให้กำลังใจมากเมื่อพิจารณาว่า Ether เพิ่มขึ้น 38% ตั้งแต่วันที่ 4 มกราคมจนถึงจุดสูงสุด 1,350 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามว่าการปรับฐานที่คมชัดในปัจจุบันจะส่งผลต่อสัญญาณขาขึ้นเหล่านี้ในอนาคตอย่างไร.
เช่นเดียวกับ Bitcoin (BTC) Ether ยังคงแสดงปัจจัยพื้นฐานที่เป็นบวกแม้ในช่วงที่มีการขายออกและสิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ามีโอกาสดีที่แนวโน้มขาขึ้นจะไม่ถูกทำลาย.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.