ขณะที่ราคา Bitcoin (BTC) แตะระดับต่ำสุดที่ 17,580 ดอลลาร์ในวันที่ 11 ธันวาคมนักลงทุนยังคงค่อนข้างสงบแม้ว่านักวิเคราะห์บางคนจะออกมาประมาณการในขาลง การซื้อขายของสัปดาห์ที่แล้วอาจเสร็จสิ้นในระดับเดียวกับที่เริ่มต้น แต่ปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin กลับแข็งแกร่งยิ่งขึ้น.
กราฟ BTC / USD 4 ชั่วโมง ที่มา: TradingView
ทุกครั้งที่ Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีการแก้ไขบางรูปแบบ แม้จะล้มเหลวในการทะลุแนวต้าน 24,000 ดอลลาร์ แต่ราคาก็เด้งขึ้นอย่างรวดเร็วจากการลดลงต่ำกว่า 22,000 ดอลลาร์ในวันที่ 21 ธันวาคมเหตุการณ์นี้อาจทำให้ผู้ขายมีความหวัง แต่เมื่อมองภายใต้ฝากระโปรงไม่มีสัญญาณอ่อนแอแม้แต่ประการเดียว.
ในสัปดาห์ที่ผ่านมาการครอบงำของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากเพิ่มขึ้นจาก 64.3% เป็น 67.3% ความเคลื่อนไหวนี้ได้รับความช่วยเหลือจากการคาดการณ์มูลค่า 46,000 ดอลลาร์ของ บริษัท ที่ปรึกษาทางการเงินในดูไบในปี 2021 นอกจากนี้ Chicago Mercantile Exchange (CME) มียอดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้สร้างหลักฐานที่ไม่อาจโต้แย้งได้เกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของสถาบันที่เพิ่มขึ้นในตลาด BTC.
ข่าวนี้ดูเหมือนจะสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนมากขึ้นทำให้ Bitcoin แตะระดับสูงสุดตลอดกาล 24,300 ดอลลาร์ในวันที่ 20 ธันวาคม.
ผลการดำเนินงานประจำสัปดาห์ของสกุลเงินดิจิทัล 16 อันดับแรก ที่มา: Nomics & CoinMarketCap
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin ทำได้ดีกว่า altcoins 15 อันดับแรกซึ่งเพิ่มขึ้น 7.7% โดยเฉลี่ย ที่สำคัญกว่านั้นปริมาณจาก altcoins นั้นน่าผิดหวังเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 50% ของ Bitcoin ตัวบ่งชี้นี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการครองอำนาจล่าสุดเช่นเดียวกับ BTC ที่สร้าง $ 22,500 เป็นแนวรับใหม่.
นักลงทุนสถาบันสะสมในขณะที่ราคา Bitcoin รวมตัว
ผู้จัดการกองทุน Crypto Grayscale Investments ยังคงเพิ่ม BTC ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอย่างจริงจังซึ่งตอนนี้มี Bitcoin อยู่ที่ 13.3 พันล้านดอลลาร์.
Grayscale Investments การถือครอง BTC ที่มา: bybt.com
ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีการเพิ่ม 11,620 BTC รวมเป็น 576,650 BTC ดังนั้นจึงเป็นอีกสัปดาห์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับ Grayscale Bitcoin Trust ความตื่นเต้นที่คล้ายกันสามารถเห็นได้จากการวิเคราะห์เบี้ยประกันภัยของกองทุนเหนือ BTC ที่มีประสิทธิผลที่ถือโดยแต่ละหุ้นซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.00095064 BTC.
Grayscale Bitcoin Trust ระดับพรีเมียม ที่มา: TradingView และ Grayscale
ดังที่แสดงไว้ข้างต้นเบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้นจาก 18% เป็น 40% ในเจ็ดวันที่ผ่านมา ระดับพิเศษนี้สามารถอธิบายได้บางส่วนโดยการระงับการออกหุ้นใหม่ชั่วคราว.
แม้ว่าจะผิดปกติ แต่การเคลื่อนไหวที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นเมื่อหกเดือนที่แล้ว ด้วยการหยุดข้อเสนอให้กับลูกค้าสถาบันความต้องการเพิ่มเติมใด ๆ จะต้องได้รับการตอบสนองจากการขายรองดังนั้นจึงสร้างแรงกดดันสำหรับเบี้ยประกันภัยที่มากขึ้น.
การระดมทุนแบบ Perpetual Futures ถือได้ว่าคงที่
สัญญาต่อเนื่องหรือที่เรียกว่าสัญญาแลกเปลี่ยนผกผันมีอัตราการฝังตัวที่โดยปกติจะเรียกเก็บทุกแปดชั่วโมง อัตราเงินทุนช่วยให้มั่นใจได้ว่าไม่มีความไม่สมดุลของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แม้ว่าความสนใจแบบเปิดของทั้งผู้ซื้อและผู้ขายจะจับคู่กันตลอดเวลา แต่เลเวอเรจอาจแตกต่างกันไป.
เมื่อผู้ซื้อ (longs) เป็นผู้ที่ต้องการเลเวอเรจมากขึ้นอัตราการระดมทุนจะกลายเป็นบวก ดังนั้นผู้ซื้อจะเป็นผู้จ่ายค่าธรรมเนียม ปัญหานี้ถือเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระหว่างการวิ่งวัวซึ่งมักจะมีความต้องการมากขึ้นสำหรับ longs.
อัตราที่ยั่งยืนสูงกว่า 2% ต่อสัปดาห์แปลเป็นการมองโลกในแง่ดีสุดขั้ว ระดับนี้เป็นที่ยอมรับในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้น แต่จะมีปัญหาหากราคา BTC อยู่ด้านข้างหรืออยู่ในช่วงขาลง.
ในสถานการณ์เช่นนี้เลเวอเรจที่สูงจากผู้ซื้อจะเพิ่มโอกาสในการชำระบัญชีจำนวนมากเมื่อราคาลดลงอย่างกะทันหัน.
อัตราการระดมทุนแบบฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่องของ BTC ที่มา: ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
สังเกตว่าแม้ Bitcoin จะอ่อนแอในวันที่ 21 ธันวาคม แต่อัตราการระดมทุนรายสัปดาห์ก็สามารถหลีกเลี่ยงแดนลบได้ ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าผู้ค้าทั้งระยะสั้น (ขาย) และระยะยาว (ซื้อ) ใช้เลเวอเรจเดียวกันโดยประมาณ.
นี่เป็นการอ่านที่เป็นกลางเนื่องจากทั้งสองฝ่ายมีผงเหลืออยู่เพื่อเพิ่มเงินเดิมพัน.
กิจกรรมโซเชียลเน็ตเวิร์กถึงจุดสูงสุด
กิจกรรมของผู้ใช้ BTC Twitter เทียบกับราคา USD ที่มา: เน็คไท
ข้อมูลจาก TheTie ยังแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคา BTC เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นในขณะที่ทวีตที่เกี่ยวข้องกับ ‘Bitcoin’ ถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2017 แม้จะมีการแก้ไขล่าสุดเกี่ยวกับตัวบ่งชี้กิจกรรมทางสังคม แต่ระดับปัจจุบันยังคงสูงกว่าเดือนก่อนหน้า 10%.
ในขณะที่กิจกรรม Twitter ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากไม่จำเป็นต้องเท่าเทียมกับการซื้อปลีกที่รุนแรง แต่ก็ช่วยดึงดูดความสนใจได้มากขึ้นในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นขาขึ้น.
อัตราส่วนการโทรตัวเลือก
วิธีที่ดีที่สุดในการวัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมคือการวัดว่ามีกิจกรรมมากขึ้นผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือตัวเลือก (ขาย) โดยทั่วไปแล้วตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์รั้นในขณะที่ตัวเลือกที่วางไว้มีไว้สำหรับตัวเลือกที่หยาบคาย.
อัตราส่วนการโทรต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าทำให้ตัวเลือกดอกเบี้ยเปิดล่าช้าการโทรที่รั้นมากขึ้น 30% จึงเป็นผลดี.
ในทางตรงกันข้ามตัวบ่งชี้ 1.20 ชอบใส่ตัวเลือก 20% ซึ่งถือได้ว่าเป็นขาลง สิ่งหนึ่งที่ควรทราบคือเมตริกจะรวมตลาดตัวเลือก BTC ทั้งหมดรวมถึงเดือนปฏิทินทั้งหมด.
ตัวเลือก BTC อัตราส่วนการโทร ที่มา: Cryptorank.io
ขณะที่ราคา Bitcoin ทะลุ 20,000 ดอลลาร์นักลงทุนต่างรีบหาทางป้องกันขาลง เป็นผลให้อัตราส่วนการโทรต่อสายสูงสุดที่ 1.08 ในวันที่ 19 ธันวาคมซึ่งเป็นระดับที่ผิดปกติอย่างมากที่สนับสนุนกลยุทธ์ที่เป็นกลางถึงหมีมากขึ้นไม่นานหลังจากนั้นเนื่องจากตัวบ่งชี้กลับมาที่ 0.60.
สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนไม่ได้รับอันตรายจากการปรับราคา 10% ซึ่งเป็นไปตามระดับสูงสุดตลอดกาล 24,200 ดอลลาร์.
Bitcoin ถือครอง 22,500 ดอลลาร์ในขณะที่ผู้ค้ายังคงมองโลกในแง่ดี
โดยรวมแล้วตัวบ่งชี้แต่ละตัวที่กล่าวถึงได้กลับสู่ช่วงที่เป็นกลางถึงกระทิงอย่างรวดเร็วและสิ่งนี้ค่อนข้างเป็นบวกเนื่องจากตลาดเพิ่งทดสอบระดับต่ำสุด $ 21,910.
เนื่องจาก BTC ถือครองเหนือ 22,500 ดอลลาร์นักลงทุนจึงได้รับความเชื่อมั่นกลับคืนมาอย่างรวดเร็วในขณะที่การตีกลับอย่างสม่ำเสมอจากการจุ่มแต่ละครั้งเป็นสัญญาณเชิงบวก.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.