เมื่อวันที่ 4 มกราคมราคา Ether (ETH) พุ่งขึ้นเป็น 1,160 ดอลลาร์ซึ่งตามมาด้วยการปรับฐาน 24% ภายในสี่ชั่วโมงต่อมา.
สิ่งที่ชัดเจนคือนักลงทุนรอคอยการเปิดตัวฟิวเจอร์ส ETH ของ CME อย่างใจจดใจจ่อซึ่งมีกำหนดในวันที่ 8 กุมภาพันธ์อีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้เกิดการปรับตัวขึ้นในขณะนี้คือยอดคงเหลือของนักขุด Ether ถึงระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีซึ่งเป็นสถานการณ์ที่นักวิเคราะห์บางคนมองว่าเป็นขาขึ้น.
การเติบโตอย่างน่าอัศจรรย์ของมูลค่ารวมที่ถูกล็อคในโครงการการเงินแบบกระจายอำนาจก็มีส่วนร่วมเช่นกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าเมตริกดังกล่าวมีมูลค่าถึง 17.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา.
มูลค่ารวมล็อค USD ที่มา: ดีไฟร์พัลส์
ในขณะนี้กระแสข่าวเชิงบวกและปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงดูเหมือนจะเข้ามามีบทบาทสำหรับ Ether แต่ก็ยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพยายามทำความเข้าใจว่าข้อผิดพลาดล่าสุดสะท้อนถึงศักยภาพสูงสุดในท้องถิ่นหรือไม่หรือเป็นการทดสอบซ้ำ 900 ดอลลาร์ในฐานะ ระดับการสนับสนุนใหม่.
นอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคาและการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้วนักลงทุนควรวัดเมตริกการใช้งานบนเครือข่าย Ethereum ด้วย จุดเริ่มต้นที่ยอดเยี่ยมคือการวิเคราะห์ธุรกรรมและมูลค่าการโอน.
ราคา ETH / USD เทียบกับธุรกรรมและการโอน ที่มา: DigitalAssetsData
แผนภูมิด้านบนแสดงตัวบ่งชี้ที่พุ่งสูงกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในธุรกรรมรายวันเพิ่มขึ้น 73% เมื่อเทียบกับ 2.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของการทำธุรกรรมและมูลค่าการโอนส่งสัญญาณความแรงและยังชี้ให้เห็นว่าราคา Ether นั้นยั่งยืนในระดับปัจจุบัน.
การถอนการแลกเปลี่ยนถูกหยุดชั่วคราวในขณะนี้
การถอนออกจากการแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นอาจเกิดจากหลายสาเหตุ ได้แก่ การปักหลักการทำฟาร์มให้ผลตอบแทนและผู้ซื้อส่งเหรียญไปยังห้องเย็น โดยปกติเงินฝากสุทธิที่ไหลเข้าอย่างสม่ำเสมอบ่งบอกถึงความเต็มใจที่จะขายในระยะสั้น.
ราคา ETH / USD (ขวา) เทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ ETH (ซ้าย) ที่มา: CryptoQuant
ตั้งแต่วันที่ 1 ถึง 19 ธันวาคมตลาดหุ้นต้องถอนสุทธิ 600,000 ETH การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณถึงการสะสมที่อาจเกิดขึ้นจากปลาวาฬไม่ว่าจะโอนไปยังกระเป๋าเงินเย็นหรือใส่ Ether เหล่านั้นลงในระบบนิเวศ DeFi.
เป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมามีการรักษาเสถียรภาพบางส่วน คาดว่าจะมีกิจกรรมการขายเมื่อราคา Ether พุ่งสูงสุดและส่งผลให้มีเงินฝากจำนวนมากขึ้น ดังนั้นตัวบ่งชี้จึงเป็นบวกเล็กน้อย.
พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สสูงสุด แต่ไม่มีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น
เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะครองสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาวพร้อมกำหนดวันหมดอายุ ด้วยการวัดช่องว่างของค่าใช้จ่ายระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตปกติผู้ซื้อขายสามารถวัดระดับความแข็งแกร่งในตลาดได้.
โดยปกติฟิวเจอร์สสามเดือนควรซื้อขายด้วยพรีเมี่ยม 1.5% หรือสูงกว่าเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนสปอตปกติ เมื่อใดก็ตามที่ตัวบ่งชี้นี้จางหรือเปลี่ยนเป็นค่าลบนี่คือธงสีแดงที่น่าตกใจ สถานการณ์นี้เรียกว่า "การถอยหลัง" และบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นขาลง.
มี.ค. 2564 ETH Futures premium ที่มา: ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้สูงสุดที่ 6.4% ในวันที่ 4 มกราคมเนื่องจาก Ether แตะราคาสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2018 อัตรา 4.7% ในปัจจุบันข้างต้นเท่ากับเบี้ยประกันภัยต่อปี 20% และสูงกว่าระดับที่เห็นในเดือนก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าแม้จะลดลง 280 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงมั่นใจในศักยภาพด้านราคาของ Ether.
ปริมาณสปอตที่พุ่งกระฉูดตลอดการชุมนุม
นอกเหนือจากการตรวจสอบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแล้วผู้ค้าที่ทำกำไรยังติดตามปริมาณในตลาดซื้อขายล่วงหน้า การทำลายระดับแนวต้านในปริมาณที่ต่ำนั้นค่อนข้างน่าสนใจเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วปริมาณที่ต่ำจะบ่งบอกถึงการขาดความมั่นใจ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญควรมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง.
การแลกเปลี่ยนสปอตรวม ETH ปริมาณ ที่มา: Coinalyze.net
สองวันก่อนหน้ามีปริมาณเฉลี่ยที่น่าประทับใจ 8 พันล้านดอลลาร์และสูงกว่าแนวโน้มของสัปดาห์ที่ผ่านมาอย่างมาก ราคาสูงใหม่พร้อมกับปริมาณที่พุ่งสูงขึ้นเป็นตัวบ่งชี้ระดับราคาที่ยั่งยืนได้อย่างดีเยี่ยม.
เหตุการณ์นี้ถือเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าการเคลื่อนไหว 42% ล่าสุดเกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคมซึ่งเป็นช่วงปิดตลาดแบบดั้งเดิม เมื่อไม่นานมานี้มีปริมาณการซื้อขายต่ำนักลงทุนจะตั้งคำถามว่าอะไรคือสิ่งที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นสู่ 1,160 ดอลลาร์.
อัตราส่วนการโทรตัวเลือก
ด้วยการวัดว่ามีกิจกรรมมากขึ้นผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือใส่ (ขาย) ตัวเลือกหนึ่งสามารถวัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมได้ โดยทั่วไปแล้วตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์รั้นในขณะที่ตัวเลือกสำหรับตัวเลือกที่หยาบคาย.
อัตราส่วนการโทรต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าทำให้ตัวเลือกดอกเบี้ยเปิดล่าช้าการโทรที่รั้นมากขึ้น 30% จึงเป็นผลดี.
ตัวเลือก ETH อัตราส่วนการโทร ที่มา: Cryptorank.io
ตั้งแต่วันที่ 25 ธันวาคมนักลงทุนได้ทำการซื้อขายในปริมาณที่สูงขึ้นสำหรับตัวเลือกการวาง ดังนั้นตัวบ่งชี้จึงเพิ่มขึ้นเป็น 0.81 จาก 0.65 สิ่งนี้ส่งสัญญาณถึงการกลับตัวของแนวโน้มจากการเคลื่อนไหวที่เป็นขาขึ้นซึ่งกินเวลาสองสัปดาห์ แม้จะมีการเคลื่อนไหวเพื่อขอความคุ้มครอง แต่ตัวเลือกต่างๆก็ยังคงทำให้ตัวเลือกการโทรรั้นมากขึ้นถึง 19%.
ข้อมูลนี้ให้กำลังใจอย่างมากเมื่อพิจารณาว่า Ether ได้เพิ่มขึ้น 60% ตั้งแต่วันที่ 25 ธันวาคม แต่ยังไม่มีสัญญาณว่านักลงทุนจะหันไปใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางถึงหมี (ใส่ตัวเลือก) มากขึ้น.
แม้จะมีสัญญาณของความอ่อนแอหลังจาก Ether ทดสอบระดับสูงสุด 1,160 ดอลลาร์ในวันที่ 4 มกราคม แต่ตัวบ่งชี้ทั้งห้าที่กล่าวถึงข้างต้นยังคงอยู่ในระดับที่ดีขึ้น.
ในขณะที่ Ether สามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วจากการลดลงต่ำกว่า $ 900 เมื่อเร็ว ๆ นี้นักลงทุนได้รับความมั่นใจเพิ่มเติมว่าแนวโน้มขาขึ้นไม่ได้ถูกทำลาย.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.