การลดค่าเงินของจีนเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนจะสอดคล้องกับนโยบายที่คล้ายคลึงกันที่เกิดขึ้นทั่วโลก เรามาดูกันว่าทำไมราคา Bitcoin จึงสูงขึ้นและเหตุใดนักลงทุนจึงพิจารณาหาที่หลบภัยใน Bitcoin มากขึ้นซึ่งเป็นเครือข่ายที่เป็นกลางและไร้พรมแดนสำหรับการจัดเก็บและโอนมูลค่าควบคู่ไปกับสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม.
ทุกสกุลเงิน fiat กำลังลดค่าตัวเองตามวัตถุประสงค์
ในขณะที่สหรัฐฯและประเทศอื่น ๆ พยายามที่จะหนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยนักลงทุนจึงเริ่มแห่กันไปหาทองคำเงินสดพันธบัตรรัฐบาลและ Bitcoin เพิ่มขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงตามที่นักเศรษฐศาสตร์ Raoul Pal กล่าว.
ในทวิตเตอร์ เกลียว, อดีตผู้บริหารโกลด์แมนแซคส์กล่าวถึงสาเหตุที่โลกกำลังเข้าใกล้วิกฤตค่าเงินอย่างรวดเร็ว Pal ยังเชื่อว่า Bitcoin จะประสบความสำเร็จตลอดการสังหารทางการเงินที่กำลังจะเกิดขึ้น เขาเตือนว่า:
“ เราอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญที่สุดในตลาด FX ตลอดระยะเวลา 30 ปีในอาชีพการงานของฉัน ค่าเงินดอลลาร์มีความเสี่ยงที่จะเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีการควบคุม”
Pal ชี้ให้เห็นว่าดัชนี Fed Broad Trade Weighted Dollar Index นั้นใกล้จะทะลุถ้วยขนาดใหญ่และจัดการรูปแบบที่ 130.
ในขณะเดียวกันดัชนี ADXY (Asia Dollar) กำลังจะลดลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่สำคัญ ปาลกล่าวว่าการร่วงลง 20% หรือมากกว่านั้นในทุกสกุลเงินหลักในเอเชียทำให้ดัชนีเผชิญหน้ากับสิ่งที่เขาเรียกว่า “หน้าผาแห่งความตาย”
ดัชนีสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ของ JP Morgan ก็แย่ลงเช่นกันสำหรับการสึกหรอและใกล้จะลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่.
สกุลเงิน fiat อื่น ๆ อย่างน้อย 7 สกุลก็มีมูลค่าลดลงเช่นกัน Pal กล่าวโดยสรุปว่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นกำลังกระตุ้นคลื่นเงินฝืดขนาดใหญ่ทั่วโลกซึ่งอาจนำไปสู่วิกฤตการเงิน อย่างไรก็ตามการซับเงินคือสิ่งนี้อาจส่งผลดีต่อราคา Bitcoin.
เพื่อน สรุป โดยพูดว่า:
“ น่าเศร้าที่เราอยู่ในจุดเชื่อมต่อที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของตลาดในประวัติศาสตร์ คุณอาจไม่เห็นด้วยกับการประเมินราคาของฉัน มันไม่สำคัญหรอก แต่คุณไม่สามารถเพิกเฉยต่อความเสี่ยงได้.
พันธบัตร ดอลลาร์ Bitcoin และทองคำ.
ขอบคุณที่ให้ความสนใจ”
Bitcoin ไม่เกี่ยวข้องกับตลาดแบบดั้งเดิมมากขึ้น
นักลงทุนเริ่มวิตกกังวลมากขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางแสดงให้เห็นว่าพวกเขาจะผ่อนคลายต่อไป ปลายสัปดาห์ที่แล้วธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศ ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยและไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ต่อมา จีนลดคุณค่า สกุลเงินของมัน.
ตัวอย่างเช่นแผนภูมิ USD / CNY ต่อไปนี้สร้างกระแสสื่อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว.
เป็นที่ชัดเจนว่าการไหลออกของ CNY ถึง USD มีผลต่อราคาของ Bitcoin เนื่องจากในช่วงหลังเพิ่มขึ้นกว่า 14% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยิ่งไปกว่านั้น ข้อมูลล่าสุด จาก SFOX แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีความสัมพันธ์น้อยที่สุดกับตลาดแบบดั้งเดิม.
ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและทองคำที่มา: SFOX
ในขณะเดียวกันธนาคารกลางของสหรัฐฯและจีนไม่ได้เป็นเพียงธนาคารเดียวที่อยู่ในอันดับต้น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 คะแนนนับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2558 ขณะที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ยังแนะนำการตัดคะแนนพื้นฐาน 50 คะแนนซึ่งสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนจำนวนมาก.
นอกจากนี้ธนาคารสำรองของอินเดียยังลดอัตราลง 35 คะแนน น่าสังเกตว่าอัตราของธนาคารกลางของอินเดียดูเหมือนจะมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับราคา Bitcoin ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาตามแผนภูมิที่โพสต์โดย Global Macro Value Quant Expert, John M. Spallanzani.
ที่น่าสนใจคือการปรับขึ้นอัตราดูเหมือนจะตรงกับราคา Bitcoin และในทางกลับกันในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา.
Bitcoin สามารถให้ผลตอบแทนที่ไม่สมมาตร
นักวิเคราะห์คนอื่น ๆ ยังเห็นด้วยว่า Bitcoin กำลังปรากฏบนเรดาร์ของนักลงทุนที่กำลังมองหาที่หลบภัยทางเลือกอื่น ๆ.
ตัวอย่างเช่นเมื่อต้นสัปดาห์นี้ระหว่างการสัมภาษณ์กับ CNBC, Anthony Pompliano ผู้ร่วมก่อตั้ง Morgan Creek Digital กล่าวถึงวิธีที่ Bitcoin จะตอบสนองต่อแนวโน้มการผ่อนคลายทางการเงินทั่วโลกในปัจจุบัน.
Pompliano ยอมรับว่าการลดค่าเงินของจีนกำลังมีส่วนสำคัญในการดำเนินธุรกิจของ Bitcoin ในปัจจุบัน นอกจากนี้เขายังเสริมว่าสถาบันต่างๆมอง Bitcoin มากขึ้นเนื่องจากได้รับการพิสูจน์แล้วว่าไม่มีความสัมพันธ์และให้ผลตอบแทนที่ไม่สมมาตรเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แบบเดิม
ในขณะเดียวกัน Tom Lee หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Fundstrat เชื่อว่า Bitcoin ได้แยกตัวออกจากดอลลาร์ที่แข็งค่าซึ่งเป็นสาเหตุของการตกต่ำของราคาในปี 2018 และ “ลบความสัมพันธ์กับตลาดตราสารทุนไปในเชิงลบ”
ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ BTC มีความสัมพันธ์กับทองคำมากขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าโลหะมีค่าหุ้นแบบดั้งเดิมและเกือบทุกสินทรัพย์ในปี 2019.
ลีกล่าวว่าแนวโน้มนี้อาจเร่งตัวขึ้นเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาที่พักพิงจากหุ้นแบบดั้งเดิม นอกจากนี้เขายังเชื่อว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐจะส่งผลในเชิงบวกต่อราคา Bitcon เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคมเขากล่าวว่า:
“ Bitcon กำลังกลายเป็นมหภาคสำหรับนักลงทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อต่อต้านสิ่งที่อาจผิดพลาด การปรับลดอัตราเป็นการเพิ่มสภาพคล่อง สภาพคล่องกำลังผลักดันเงินเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงเหล่านี้และยังมีการป้องกันความเสี่ยงซึ่งช่วย Bitcoin”
เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Lee ได้รับการกล่าวว่าในอัตรานี้ Bitcoin จะสูงขึ้นตลอดเวลาอย่างง่ายดาย.