บริษัท แลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีในสหรัฐอเมริกาเมื่อเร็ว ๆ นี้ ErisX ได้ประกาศเปิดตัวการซื้อขายในตลาดเฉพาะจุดซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้ บริษัท ก้าวเข้าใกล้เป้าหมายในการเป็นร้านค้าครบวงจรสำหรับการซื้อขายสัญญาสปอตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุม.
ตามข้อมูลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ หน้า, ErisX จะรองรับคู่การซื้อขายดอลลาร์กับ bitcoin, bitcoin cash, ether และ litecoin – นอกเหนือจากคู่การซื้อขาย bitcoin กับ cryptocurrencies อีกสามสกุล.
แผนของ ErisX คืออะไรในพื้นที่การเข้ารหัสลับ?
ตั้งแต่ปี 2017 ErisX ได้รับ การสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการตลาดที่เชื่อถือได้ เพื่อสนับสนุนการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลของสถาบัน.
บริษัท ในชิคาโกต้องการให้ผู้เล่นในตลาดทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้ในลักษณะเดียวกันและอาจอยู่ในสถานที่เดียวกันเพื่อให้พวกเขาเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นหลักทรัพย์ ก่อนสิ้นเดือนเมษายนมีรายงานว่า TD Ameritrade ซึ่งมีลูกค้ารายย่อยกว่า 11 ล้านรายได้ทำการทดสอบการแลกเปลี่ยนคริปโตของ ErisX และในไม่ช้าก็สามารถนำเสนอการซื้อขายคริปโตบนแพลตฟอร์มซึ่งลูกค้าซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมอยู่แล้ว.
นอกเหนือจากตลาดสปอต crypto ซึ่งเป็นสิ่งที่การแลกเปลี่ยน crypto ที่มีอยู่ส่วนใหญ่เสนอและยังเป็นสิ่งที่การซื้อขายเฉพาะจุดของ ErisX ErisX วางแผนที่จะเปิดตัวการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์เมื่อคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ของสหรัฐฯอนุมัติการสมัครเพื่อดำเนินการทั้งการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์และ สำนักหักบัญชี.
ในการทบทวนอย่างรวดเร็วก ตลาดสด เป็นสถานที่ซื้อขายไม่ว่าจะเป็นดิจิทัลหรืออย่างอื่นซึ่งมีการซื้อขายตราสารทางการเงินเช่นหลักทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินเพื่อการส่งมอบ ณ จุดที่ การส่งมอบหมายถึงการแลกเปลี่ยนเงินสดสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่เป็นปัญหา ดังนั้นตลาดสปอตการเข้ารหัสลับจะเป็นสถานที่ใด ๆ เช่นการแลกเปลี่ยนซึ่งคุณสามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้ทันที.
แพลตฟอร์ม ErisX จะทำงานอย่างไร?
การซื้อขายในตลาดสปอต ErisX จะทำงานได้ดีเหมือนกับการแลกเปลี่ยนที่มีอยู่เช่น Coinbase ผู้ใช้จะต้องผ่านการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML) และ Combating the Financing of Terrorism (CFT) ก่อนจึงจะสามารถใช้แพลตฟอร์มของ ErisX ได้ บริษัท นายหน้าแบบดั้งเดิมทำสิ่งนี้อยู่แล้วเมื่อเริ่มต้นใช้งานผู้ใช้ที่ซื้อขายผ่านแพลตฟอร์มนายหน้าและอาจไม่ต้องทำขั้นตอนซ้ำ.
เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยน crypto อื่น ๆ ในสหรัฐอเมริกา ErisX มี ใบอนุญาต ที่ทำให้สามารถรองรับการซื้อขายคู่ USD / crypto ได้.
เหตุใด ErisX จึงดึงดูดนักลงทุนสถาบัน?
หลังจากการปิดการระดมทุนรอบที่สามของ Series B ซึ่ง บริษัท ได้ประกาศควบคู่ไปกับการเปิดตัวการแลกเปลี่ยนตลาดเฉพาะจุดตอนนี้ ErisX ได้ระดมทุนรวม 47.5 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน 22 รายตามแพลตฟอร์มข้อมูลธุรกิจ Crunchbase.
นักลงทุนเหล่านี้ซึ่งรวมถึง TD Ameritrade, DRW Holdings, CBOE, TradeStation และ Nasdaq เพียงเพื่อชื่อไม่กี่คนสนใจ ErisX ด้วยเหตุผลบางประการซึ่งทั้งหมดนี้สรุปได้ว่าพวกเขาเห็นสัญญาว่าการแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นอย่างไร การสร้างโครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่แข็งแกร่งโปร่งใสบูรณาการและเป็นไปตามกฎข้อบังคับในพื้นที่การเข้ารหัสลับ.
TradeStation บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และฟิวเจอร์สออนไลน์สัญชาติอเมริกันลงทุนใน ErisX เพราะเชื่อว่า ErisX กำลังเชื่อมช่องว่างระหว่างตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโต John Bartleman ประธาน TradeStation Group ในการแถลงข่าว, กล่าวว่า:
“ TradeStation กำลังทำงานอย่างแข็งขันเพื่อช่วยลดช่องว่างระหว่างตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโต การลงทุนของเราใน ErisX สนับสนุนความก้าวหน้าเพิ่มเติมในโครงสร้างตลาด crypto และจะช่วยนำผู้เล่นที่มีชื่อเสียงเข้ามาในพื้นที่มากขึ้น บริษัท ที่ให้การสนับสนุนเช่น ErisX ที่เข้าใจกฎข้อบังคับและการตลาดจะเป็นประโยชน์ต่อระบบนิเวศของคริปโต”
ในทางกลับกัน TD Ameritrade ได้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการซื้อขายผลิตภัณฑ์ crypto จากลูกค้ารายย่อย ดังนั้น บริษัท นายหน้าของอเมริกาจึงลงทุนใน ErisX เนื่องจากเห็นว่าผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นช่องทางที่สามารถให้ลูกค้าเข้าถึงตลาด crypto ได้อย่างโปร่งใส Tim Hockey ซีอีโอของ TD Ameritrade กล่าวว่า:
“ ในฐานะนักลงทุนใน ErisX และผู้สนับสนุนเชิงกลยุทธ์ในการริเริ่มเรารอคอยที่จะก้าวไปสู่เป้าหมายด้านนวัตกรรมของเราโดยการทำงานร่วมกับการแลกเปลี่ยนที่ได้รับการรับรองจาก CFTC ซึ่งจะรวมฟิวเจอร์สดิจิทัลและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไว้บนแพลตฟอร์มเดียว”
Steve Quirk รองประธานบริหารฝ่ายการค้า & การศึกษาที่ TD Ameritrade, กล่าวเพิ่มเติมว่า:
“ ลูกค้ารายย่อยของเราต้องการเข้าถึงและซื้อขายผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัลในลักษณะเดียวกับที่ทำกับตลาดทุนแบบเดิม – ผ่านการแลกเปลี่ยนที่ถูกต้องมีการควบคุมและโปร่งใส นั่นคือเหตุผลที่เราเลือกลงทุนใน ErisX เพื่อให้ผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัลเข้าถึงลูกค้ารายย่อยได้มากขึ้น”
ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนที่อยู่ภายใต้การควบคุมของสหรัฐอเมริการวมถึง Coinbase และ Gemini นำเสนอผลิตภัณฑ์การซื้อขายของสถาบันในบางวิธี แต่บริการของพวกเขาไม่ครอบคลุมความต้องการที่กว้างขวางของนักลงทุนสถาบัน โดยทั่วไปนักลงทุนสถาบันจะใช้เลเวอเรจกลยุทธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์ บาง อนุพันธ์ยอดนิยม รวมถึงฟิวเจอร์สออปชั่นแลกเปลี่ยนใบสำคัญแสดงสิทธิและสัญญาสำหรับความแตกต่าง.
ผู้ดำเนินการตลาดอนุพันธ์ในสหรัฐอเมริกา CBOE Global Markets และ CME Group เป็นรายแรกที่เสนอฟิวเจอร์ส crypto ที่ชำระด้วยเงินสด ในขณะที่ CBOE ยุติการให้บริการฟิวเจอร์ส bitcoin ในเดือนมีนาคม Diar ผู้ให้บริการตลาดข่าวกรองอุตสาหกรรม ชี้ ที่ข้อมูลปริมาณเพื่อชี้ให้เห็นว่า CBOE กำลังดิ้นรนเพื่อแข่งขันกับ CME อย่างเพียงพอ CME ยังคงให้บริการฟิวเจอร์ส bitcoin โดยมีรายงานว่าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นทุกเดือน.
อย่างไรก็ตามนักลงทุนและผู้ค้าต้องการตลาดล่วงหน้าสำหรับการชำระ bitcoin ทางกายภาพ.
ในบริบทนี้ bitcoin ทางกายภาพก็เหมือนกับ bitcoin ในกระเป๋าเงินของคุณ “ทางกายภาพ” เป็นเพียงคำที่สัมพันธ์กันเพื่อระบุว่า bitcoin จริงกำลังถูกซื้อขายเป็นเงินสดซึ่งต่างจากการซื้อขายที่มีเพียงเงินสดเท่านั้นที่เปลี่ยนมือตามราคาของ bitcoin.
ในระหว่างการประชุมกับ CFTC เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2018 Richard Gorelick หัวหน้าโครงสร้างตลาดของ บริษัท การค้า DRW, กล่าวว่า:
“ เรายังคงมีความกังวลว่าวิธีที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้ถูกตรึงไว้กับตลาดเงินสดเหล่านี้ซึ่งมีความโปร่งใสน้อยกว่าอาจส่งผลให้เกิดความคลาดเคลื่อนได้ในอนาคต เราได้แสดงความคิดเห็นว่าเราต้องการเห็นสัญญา cryptoasset ที่มีการตัดสินทางกายภาพเพื่อช่วยจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้”
Cointelegraph ได้รายงานในเดือนมิถุนายน 2018 เกี่ยวกับการปรับราคา bitcoin ที่เป็นไปได้สำหรับผลกำไรในตลาดฟิวเจอร์สของ bitcoin นอกเหนือจากความเสี่ยงจากการยักย้ายสัญญายังไม่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้ค้ามืออาชีพที่ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่างแข็งขัน.
Garrett See จาก DV Chain บริษัท การค้าคริปโตบอกกับ วงในธุรกิจ:
"หากเป็นฟิวเจอร์สการจัดส่งทางกายภาพฉันจะรู้ว่า P ของฉันเป็นอย่างไร&L [กำไรและขาดทุน] คือถ้าฉันถือมันจนหมดอายุ หากพวกเขาชำระด้วยเงินสดฉันต้องทำการซื้อขายอีกครั้งเพื่อคลายตำแหน่งสปอตเมื่อหมดอายุและฉันต้องหวังว่าฉันจะสามารถคลายสถานะของฉันได้ในราคาที่หมดอายุ (รวมค่าธรรมเนียม) แม้ว่าฉันจะไม่มีความสามารถในการซื้อขาย การแลกเปลี่ยนที่ใช้ในการกำหนดราคาชำระเงิน."
ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สสำหรับการชำระราคาทางกายภาพที่พัฒนาโดย ErisX รวมถึง Bakkt ซึ่งเป็นคู่แข่งของ บริษัท จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนสถาบัน.
Bakkt เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน crypto ที่พัฒนาโดย Intercontinental Exchange ซึ่งเป็น บริษัท แม่ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก เช่นเดียวกับ ErisX Bakkt กำลังพัฒนาทั้ง crypto spot และตลาดฟิวเจอร์ส นอกเหนือจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการตลาดที่ดึงดูดผู้เล่นในสถาบันแล้ว Bakkt ต้องการสร้างและพัฒนากรณีการใช้งานคริปโต, ตาม ถึง Adam White ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Bakkt.
หลังจากที่ Bakkt ประกาศตลาดฟิวเจอร์สสำหรับการชำระ bitcoin ทางกายภาพเมื่อปีที่แล้ว See บอก วงในธุรกิจ:
“ หาก bitcoin ซื้อขายลดราคาในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเมื่อเทียบกับตลาดซื้อขายล่วงหน้าผู้ซื้อขายสามารถใช้ bitcoin ระยะยาวและทำกำไรในอนาคต นี่เป็นเรื่องยากเมื่ออนาคตต้องจ่ายด้วยเงินสดเพราะต้องใช้ผู้ประกอบการเพื่อทำการค้าใหม่”
ตลาดสปอตการเข้ารหัสลับที่โปร่งใสยิ่งขึ้น
CFTC เมื่อปีที่แล้วมีรายงานว่าขอข้อมูลการซื้อขายจากตลาดหุ้นชั้นนำตามรายงานว่าตลาดสปอตอาจถูกปรับเปลี่ยนเพื่อผลกำไรในตลาดฟิวเจอร์ส.
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สขั้นสูงยิ่งขึ้นเช่น ErisX และ Bakkt กำลังดำเนินการอยู่อาจส่งผลให้มีการกำกับดูแลผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนสปอตมากขึ้น ในทางกลับกันความสนใจที่เพิ่มขึ้นสามารถผลักดันการแลกเปลี่ยนไปสู่การรักษาแนวทางปฏิบัติในการแลกเปลี่ยนที่ดีที่สุดและโปร่งใสที่สุด.