กองทุน Cryptocurrency เป็นเครื่องมือการลงทุนรูปแบบใหม่ที่คล้ายคลึงกับการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอแบบเดิม ๆ เช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่ประกอบด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงเล่นตามกฎที่แตกต่างจากคู่หูเดิมเล็กน้อย การรู้ว่าพวกเขาแตกต่างกันอย่างไรและการมีส่วนร่วมเป็นกุญแจสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการกระโดดเข้าสู่โลกใหม่ที่น่าสนใจนี้ดังนั้นเราจึงได้สรุปประเด็นหลักไว้ในคู่มือที่เป็นประโยชน์นี้.
กองทุน cryptocurrency คืออะไร?
คำว่า“ กองทุน cryptocurrency” หมายถึงพอร์ตโฟลิโอที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลหลากหลายประเภทและมักจะจัดการโดยบุคคลเพียงคนเดียวหรือสองสามคน จากนั้นนักลงทุนสามารถซื้อในกองทุนเหล่านี้เพื่อให้พวกเขาสามารถแบ่งปันผลกำไรได้เมื่อมูลค่าของกองทุนเติบโตขึ้น อ้างอิงข้อมูลจาก การวิจัยกองทุน Crypto, มากกว่าครึ่งหนึ่งของจำนวนเงินเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นกองทุนร่วมทุนในขณะที่ส่วนที่เหลือเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่.
เงินร่วมลงทุนเกี่ยวข้องกับนักลงทุนหลายรายที่รวมเงินกันเพื่อซื้อในธุรกิจขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง แน่นอนว่าในกองทุน cryptocurrency ธุรกิจเหล่านี้เป็นโครงการใหม่และ altcoins เมื่อสินทรัพย์หรือสินทรัพย์เติบโตขึ้นตามจำนวนที่เพียงพอพวกเขามักจะขายออกและนักลงทุนจะตัดกำไร.
กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำหน้าที่เป็นพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและทำงานเพื่อลดความเสี่ยงในตลาดจึงเรียกว่า “ป้องกันความเสี่ยง” สิ่งเหล่านี้สามารถสร้างขึ้นจากสินทรัพย์ใด ๆ แต่โดยทั่วไปสินทรัพย์ที่แตกต่างกันจะใช้ทั้งในกลยุทธ์ระยะยาวและระยะสั้นการกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อให้กองทุนสามารถต้านทานหรือแม้กระทั่งทำกำไรในช่วงที่มีความผันผวนสูง อีกครั้งเงินเหล่านี้มักจะจัดการโดยทีมงานขนาดเล็กและมักมีให้เฉพาะนักลงทุนระดับสูงเท่านั้นโดยมีเงินลงทุนขั้นต่ำตั้งแต่หลักหมื่นถึงหลายแสนดอลลาร์.
กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมมักจะมีข้อ จำกัด ด้านเวลาขั้นต่ำที่แนบมาด้วยดังนั้นนักลงทุนจึงมุ่งมั่นที่จะเก็บเงินไว้ในกองทุนเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีเป็นต้น พวกเขามักจะมีค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างสูงประมาณ 20% ของกำไรเพื่อเป็นแรงจูงใจให้ผู้จัดการมีผลงานที่มั่นคง ในบันทึกนั้นสิ่งนี้ทำให้เกิดความไว้วางใจในทีมที่จัดการกลยุทธ์และไม่มีการรับประกันว่ากองทุนจะได้รับผลตอบแทนในท้ายที่สุด หากมีการจัดการไม่ดีความผันผวนของตลาดที่กองทุนเหล่านี้ควรจะป้องกันก็สามารถล้างออกได้อย่างรวดเร็ว นี้จะเห็นได้ในเดือนมีนาคมด้วยความคมชัด หล่น ที่เกิดขึ้นท่ามกลางความตื่นตระหนกของตลาด coronavirus กองทุนสกุลเงินดิจิทัลบางส่วนไม่ได้เตรียมไว้สำหรับการลดลงอย่างกะทันหันและผลที่ตามมาก็ยุบไป.
กลยุทธ์ทั่วไปที่ผู้จัดการกองทุน cryptocurrency ใช้
ณ จุดนี้เราควรสำรวจกลยุทธ์ที่ผู้จัดการกองทุนใช้เพื่อขยายการลงทุน กลยุทธ์ทั่วไปอย่างหนึ่งที่มักเรียกกันว่า“ long / short equity” ในสถานการณ์สมมตินี้ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาสินทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่ามีมูลค่าต่ำกว่าและมีมูลค่าสูงเกินไปจากนั้นจึงวางตำแหน่ง Long และ Short ตามนั้น หากการวิเคราะห์ของพวกเขาถูกต้องผลงานของพวกเขาควรจะเห็นผลกำไรไม่ว่าตลาดจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง.
กลยุทธ์ที่คล้ายกันนี้เรียกว่า “เป็นกลางทางการตลาด” ที่นี่เป้าหมายคือเพื่อให้ตำแหน่งยาวและสั้นสมดุลกันเพื่อให้การเปิดรับตลาดเป็นศูนย์ ดังนั้นผู้จัดการอาจใช้เวลา 50% และ 50% ในอุตสาหกรรมหรือสินทรัพย์เดียวกันเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวน ควรสังเกตว่าการลดความเสี่ยงโดยทั่วไปหมายถึงผลตอบแทนที่ลดลงเช่นกันซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนที่ยอมรับได้สำหรับบางคน.
อีกหนึ่งกลยุทธ์ทั่วไปที่ใช้คือการหากำไร การเก็งกำไรมีหลายประเภท แต่แนวคิดทั่วไปคือการซื้อสินทรัพย์จากการแลกเปลี่ยนหนึ่งรายการแล้วขายในอีกรายการหนึ่งที่เสนอราคาที่ดีกว่า สิ่งนี้เป็นเรื่องปกติในกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม แต่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมักจะให้โอกาสในการทำกำไรมากขึ้นเนื่องจากมีลักษณะที่อายุน้อยและมีความผันผวน เป็นเรื่องปกติที่แพลตฟอร์มต่าง ๆ จะเสนอราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยสำหรับสินทรัพย์ต่างๆและหากการย้ายสามารถทำได้เร็วพอการทำกำไรอาจเป็นเรื่องง่าย ดังที่กล่าวไว้ความเร็วเป็นกุญแจสำคัญทำให้กลยุทธ์นี้เป็นที่ชื่นชอบของผู้ค้าที่มีความถี่สูง.
มีกลยุทธ์อื่น ๆ เช่นกันเช่น “มหภาคระดับโลก” ซึ่งดูเหมือนจะเข้ารับตำแหน่งตามแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้นภายในตลาดและ “ระยะสั้นเท่านั้น” ซึ่งโดยทั่วไปจะเน้นไปที่การทำให้สินทรัพย์สั้นลงอย่างชัดเจนซึ่งผู้จัดการรู้สึกว่ามีมูลค่าสูงเกินไป สุดท้ายนี้มี “เชิงปริมาณ” ซึ่งมุ่งเน้นไปที่แบบจำลองข้อมูลและการวิจัยเพื่อสร้างผลงานเท่านั้น ตามความเป็นจริงแล้วไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันหลายอย่าง แต่จำเป็นอย่างยิ่งที่ผู้จัดการกองทุนจะต้องเข้าใจว่าพวกเขากำลังทำอะไรในการดำเนินการตามข้อใดข้อหนึ่งและมีความโปร่งใสกับนักลงทุน.
วิธีการลงทุนที่หลากหลาย
โดยทั่วไปแล้วนี่เป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในกองทุน cryptocurrency: ลูกค้าจำเป็นต้องให้ความไว้วางใจแก่ผู้ที่อยู่เบื้องหลังซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการทำวิจัยจึงเป็นเรื่องสำคัญ ยิ่งผู้จัดการเต็มใจที่จะแบ่งปันข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับว่าพวกเขาเป็นใครวิธีการจัดการและประวัติความเป็นมาของพวกเขาสามารถช่วยตัดสินได้ว่าพวกเขาเหมาะสมกับนักลงทุนหรือไม่ ด้วยเหตุนี้สำหรับหลาย ๆ คนการร่วมมือกับ บริษัท ที่มีชื่อเสียงจึงเป็นส่วนสำคัญของความไว้วางใจที่พวกเขาจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน ชื่อที่ใหญ่ที่สุดในกองทุน cryptocurrency ได้แก่ กลุ่มสกุลเงินดิจิทัล, Galaxy Digital และ ทุนแพนเทรา, และอื่น ๆ อีกมากมาย ทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่ cryptocurrencies และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ โดยเฉพาะ.
แน่นอนว่าโดยทั่วไปแล้วสิ่งเหล่านี้จะต้องมีการลงทุนล่วงหน้าจำนวนมากจากบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม อย่างไรก็ตามนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการดำเนินการประเภทนี้อาจต้องการดูโครงการเช่น Tokenbox. นอกเหนือจากการทำหน้าที่เป็นกระเป๋าเงินและการแลกเปลี่ยนทั่วไปแล้ว Tokenbox ยังอนุญาตให้ผู้ใช้ “tokenize” พอร์ตการลงทุนของตนและลงทุนในโทเค็นที่แนบมากับพอร์ตการลงทุนของผู้อื่น วิธีนี้เป็นวิธีที่คล่องตัวในการเริ่มต้นกองทุน cryptocurrency ใหม่หรือเข้าไปมีส่วนร่วมในกองทุนที่มีอยู่ โทเค็นที่เชื่อมโยงกับพอร์ตการลงทุนที่ชนะสามารถซื้อและขายได้เองและมูลค่าของมันจะเชื่อมโยงอย่างชัดเจนกับผลการดำเนินงานของกองทุนของพวกเขา จากนั้นผู้จัดการสามารถแสดงความสำเร็จของตนเพื่อพยายามดึงดูดผู้สนับสนุนให้มากขึ้น ทั้งหมดนี้เป็นไปได้โดยไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนครั้งแรกจำนวนมาก แต่จะทำหน้าที่เหมือนกับการซื้อสกุลเงินดิจิตอลใด ๆ จากการแลกเปลี่ยน.
ตลาดนี้ตั้งตารออะไรได้บ้าง?
แนวโน้มของกองทุน cryptocurrency ในทุกวันนี้ค่อนข้างสดใส ตามก รายงาน โดย PricewaterhouseCoopers และ Elwood Asset Management Services Ltd. มูลค่าโดยรวมของ Assets Under Management ในกองทุนเหล่านี้เพิ่มขึ้นจาก 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018 เป็น 2 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจในปี 2019 ซึ่งเพิ่มขนาดของตลาดเป็นสองเท่าในปีเดียว ยิ่งไปกว่านั้นผลตอบแทนเฉลี่ยของการลงทุนเหล่านี้ในปี 2019 อยู่ที่ 30% ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากปี 2018 แต่ก็ยังสูงกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ แน่นอนว่านี่เป็นเพราะห้องสำหรับอัพไซด์ที่มีอยู่ในตลาด แม้ว่าจะมี cryptocurrencies หลากหลายประเภทในข้อเสนอต่างๆ แต่การศึกษาพบว่า 97% เสนอ Bitcoin (BTC) ตามด้วย Ether ที่ 67% (ETH) และอื่น ๆ เช่น XRP (XRP) Bitcoin Cash (BCH) และ Litecoin (LTC) ทั้งหมดเสนอโดยประมาณหนึ่งในสามของเงินที่มีอยู่.
ทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นถึงตลาดที่เพิ่งเริ่มสำรวจเท่านั้น เมื่อสกุลเงินดิจิทัลเติบโตไปสู่การยอมรับจำนวนมากจึงเป็นเพียงเหตุผลเท่านั้นที่จะถือว่าจำนวนและมูลค่าของเครื่องมือการลงทุนเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงจะปรากฏอยู่เสมอนั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนต้องทำการบ้านอยู่เสมอ แต่ศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้ของสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นดูมีแนวโน้มที่ดี หากสามารถนำนักลงทุนรายย่อยเข้ามาในอาณาจักรนี้ได้มากขึ้นเรื่องราวของกองทุน cryptocurrency อาจเพิ่งเริ่มต้น.
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Tokenbox
คำเตือน Cointelegraph ไม่รับรองเนื้อหาหรือผลิตภัณฑ์ใด ๆ ในหน้านี้ แม้ว่าเราจะมุ่งเป้าไปที่การให้ข้อมูลที่สำคัญทั้งหมดที่เราจะได้รับ แต่ผู้อ่านควรทำการค้นคว้าด้วยตนเองก่อนที่จะดำเนินการใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจของพวกเขาและบทความนี้ไม่สามารถถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนได้.