Kā darbojas kriptogrāfijas valūtas fondi

Tokenbox

Kriptovalūtas fondi ir jauna veida ieguldījumu mehānisms, kas paralēli tradicionālajiem portfeļa ieguldījumiem, piemēram, riska ieguldījumu fondiem, ir pilnībā veidots no digitālajiem aktīviem. Tāpēc viņi spēlē nedaudz atšķirīgus noteikumus nekā viņu mantotie kolēģi. Zināt, kā viņi atšķiras un kur iesaistīties, ir galvenais tiem, kas vēlas ielēkt šajā intriģējošajā jaunajā pasaulē, tāpēc šajā noderīgajā ceļvedī mēs esam izklāstījuši galvenos punktus.

Kas ir kriptovalūtas fondi?

Termins “kriptovalūtas fonds” attiecas uz portfeli, kas satur dažādus dažādus digitālos aktīvus, un to parasti pārvalda viena vai dažas personas. Investori pēc tam var iepirkties šajos fondos, lai, augot fonda vērtībai, viņi varētu dalīties peļņā. Saskaņā ar datiem no Kripto fonda izpēte, nedaudz vairāk nekā puse no tiem darbojas kā riska kapitāla fondi, bet pārējie galvenokārt ir riska ieguldījumu fondi.

Riska kapitāla fondi ietver dažādus investorus, kas apvieno savu naudu, lai iepirktos mazākos uzņēmumos ar augstu izaugsmes potenciālu. Protams, kriptovalūtas fondos šie uzņēmumi ir jauni projekti un altkīni. Kad aktīvs vai aktīvi ir pieauguši par pietiekamu summu, tie parasti tiek pārdoti, un ieguldītāji samazina peļņu.

Riska ieguldījumu fondi darbojas kā aktīvi pārvaldīti portfeļi, kas strādā, lai mazinātu risku tirgū, tāpēc nosaukums ir “riska ierobežošana”. Tos var veidot jebkurš aktīvs, taču dažādus aktīvus parasti izmanto gan garās, gan īsās stratēģijās, diversificējot portfeli, lai fonds būtu izturīgs pret lielu svārstīgumu vai pat būtu rentabls laikā. Arī šos fondus parasti pārvalda mazas komandas, un tie bieži ir pieejami tikai augstākās klases investoriem, kuru minimālais ieguldījums svārstās no desmitiem līdz simtiem tūkstošu dolāru.

Arī tradicionālajiem riska ieguldījumu fondiem parasti ir piesaistīti minimāli laika ierobežojumi, tāpēc investori būtu apņēmušies, piemēram, glabāt savu naudu fondā vismaz vienu gadu. Viņiem arī parasti ir diezgan augstas maksas, aptuveni 20% no peļņas, kā stimuls vadītājiem nodrošināt stabilu sniegumu. Šajā ziņā tas nozīmē uzticību komandai, kas pārvalda stratēģijas, un nav garantijas, ka fonds galu galā redzēs atdevi. Ja tas tiek slikti pārvaldīts, tirgus nepastāvība, no kuras šiem fondiem ir jāaizsargājas, arī var tos ātri iznīcināt. Tas bija redzams martā ar asiem nomest kas notika koronavīrusu tirgus panikā. Daži kriptovalūtu fondi nebija gatavi šādam pēkšņam kritumam un tā rezultātā sabruka.

Parastās stratēģijas, ko izmanto kriptovalūtu fondu pārvaldnieki

Šajā brīdī mums vajadzētu izpētīt stratēģijas, kuras fondu pārvaldnieki izmanto, lai palielinātu savus ieguldījumus. Vienu bieži izmantoto taktiku sauc par “garo / īso kapitālu”. Šajā scenārijā fondu pārvaldnieki aplūko aktīvus, kuri, viņuprāt, ir nepietiekami novērtēti un pārvērtēti, un pēc tam attiecīgi izvieto garās un īsās pozīcijas. Ja viņu analīze ir pareiza, viņu portfelim vajadzētu būt ieguvumam neatkarīgi no tā, vai tirgus pieaug vai samazinās.

Līdzīga stratēģija ir pazīstama kā “tirgus neitrāla”. Šeit mērķis ir līdzsvarot garās un īsās pozīcijas, lai tirgus pakļautība būtu nulle. Tāpēc, lai mazinātu svārstību risku, pārvaldnieks var aizņemties 50% garu un 50% īsu ieguldījumu tajā pašā nozarē vai aktīvā. Jāatzīmē, ka riska samazināšana parasti nozīmē arī zemāku ienesīgumu, kas dažiem ir pieņemams kompromiss.

Vēl viena izplatīta izmantotā stratēģija ir arbitrāža. Ir daudz arbitrāžas veidu, taču vispārējā ideja ir pirkt aktīvus vienā biržā un pēc tam tos pārdot citā, kas piedāvā labāku cenu. Tas ir izplatīts tradicionālajos riska ieguldījumu fondos, taču kriptovalūtu tirgus tā jaunā un nepastāvīgā rakstura dēļ bieži piedāvā ienesīgākas iespējas. Dažādas platformas parasti piedāvā nedaudz atšķirīgas cenas dažādiem aktīviem, un, ja pārvietošanos var veikt pietiekami ātri, tad peļņas gūšana var būt samērā vienkārša. Tas nozīmē, ka ātrums ir galvenais, padarot šo stratēģiju par kopīgu iecienītāko frekvenču tirgotāju vidū.

Ir arī citas stratēģijas, piemēram, “globālais makro”, kas cenšas ieņemt pozīcijas, pamatojoties uz lielākām tendencēm tirgū, un “tikai īss”, kas galvenokārt koncentrējas uz skaidri saīsinošiem aktīviem, par kuriem vadītāji uzskata, ka ir pārvērtēti. Visbeidzot, ir “kvantitatīvs”, kas koncentrējas tikai uz modeļiem, datiem un pētījumiem, lai izveidotu portfeli. Reāli nav nekas neparasts, ka tiek izmantotas vairākas dažādas stratēģijas, taču ir svarīgi, lai fondu pārvaldnieki saprastu, ko viņi dara, īstenojot jebkuru no tiem, un būtu pārredzami par to ar ieguldītājiem.

Dažādi dažādi ieguldījumu veidi

Tas parasti ir lielākais risks, kas saistīts ar ieguldījumiem kriptonauda fondā: klientiem jāuzticas tiem, kas atrodas aiz tā, tāpēc ir svarīgi veikt pētījumus. Jo vairāk informācijas vadītāji vēlas dalīties par to, kas viņi ir, kā viņi pārvalda un kāda ir viņu pieredze, var palīdzēt noteikt, vai viņi ir piemēroti ieguldītājam. Tāpēc daudziem partnerattiecības ar cienījamu firmu ir būtiska daļa no uzticības, ka viņi redzēs savu ieguldījumu atdevi. Daži no lielākajiem nosaukumiem kriptovalūtas fondos ietver Digitālās valūtas grupa, Galaxy Digital un Pantera galvaspilsēta, starp daudziem citiem. Visi īpaši koncentrējas uz kriptovalūtām un citiem digitālajiem aktīviem.

Protams, tas joprojām prasīs no kvalificētām personām lielus, sākotnējus ieguldījumus. Tomēr privātie ieguldītāji, kuri vēlas iesaistīties šāda veida darbībās, varētu vēlēties apskatīt tādus projektus kā Tokenbox. Papildus tam, ka tā darbojas kā vispārējs maks un apmaiņa, Tokenbox ļauj lietotājiem “marķēt” savus portfeļus, kā arī ieguldīt citu portfeļos pievienotajos marķieros. Tas darbojas kā racionalizēts veids, kā sākt jaunu kriptovalūtu fondu, vai iesaistīties jau esošā fondā. Žetonus, kas ir saistīti ar uzvarētāju portfeļiem, var paši pirkt un pārdot, un to vērtība ir tieši saistīta ar viņu fonda rezultātiem. Pēc tam vadītāji var parādīt savus panākumus, lai mēģinātu piesaistīt vairāk atbalstītāju. Tas viss ir iespējams bez lieliem sākotnējiem ieguldījumiem, bet drīzāk darbojas kā jebkuras vienas kriptovalūtas iegāde biržā..

Ko šis tirgus var gaidīt?

Kriptovalūtas fonda perspektīvas mūsdienās ir diezgan spilgtas. Saskaņā ar a Ziņot ko veica PricewaterhouseCoopers un Elwood Asset Management Services Ltd., pārvaldīto aktīvu kopējā vērtība šajos fondos pieauga no 1 miljarda USD 2018. gadā līdz iespaidīgiem 2 miljardiem USD 2019. gadā – dubultojot tirgus lielumu vienā gadā. Papildus tam šo ieguldījumu vidējā atdeve 2019. gadā bija 30%, nedaudz samazinoties no 2018. gada, bet joprojām ievērojami pārsniedzot tradicionālo riska ieguldījumu fondu līmeni. Tas, protams, ir saistīts ar tirgū pieejamo augšupvērsto vietu. Lai gan dažādos piedāvājumos var atrast plašu kriptovalūtu klāstu, pētījums atklāja, ka 97% piedāvāja Bitcoin (BTC), kam sekoja ēteris 67% (ETH) un citi, piemēram, XRP (XRP), Bitcoin Cash (BCH) un Litecoin (LTC), to visu piedāvā apmēram trešdaļa pieejamo līdzekļu.

Tas viss norāda uz tirgu, kas patiesībā ir tikai sāk izpētīt. Tā kā kriptonauda kļūst par masveida ieviešanu, ir tikai loģiski pieņemt, ka šo investīciju līdzekļu skaits un vērtība turpinās pieaugt. Riski vienmēr būs, tāpēc ieguldītājiem vienmēr ir jāpilda mājas darbs, taču neizmantotais digitālo aktīvu potenciāls izskatās daudzsološi. Ja arī šajā jomā var piesaistīt vairāk privāto investoru, tad stāsts par kriptovalūtu fondiem var būt tikai sākums.

Uzziniet vairāk par Tokenbox

Atruna. Cointelegraph neapstiprina nevienu saturu vai produktu šajā lapā. Lai gan mūsu mērķis ir sniegt jums visu svarīgo informāciju, ko mēs varētu iegūt, lasītājiem pirms jebkādu darbību veikšanas, kas saistītas ar uzņēmumu, ir jāveic pašiem savs pētījums un jāuzņemas pilna atbildība par saviem lēmumiem, ne arī šo rakstu var uzskatīt par ieguldījumu konsultāciju.