Çoğu teknik alanda olduğu gibi, kripto endüstrisindeki evrim dalgalar halinde hareket ediyor. İlk dalga, Bitcoin (BTC) ve Ether (ETH) gibi birinci katman blok zinciri çözümleri ve altyapılarının oluşturulmasıydı. İkinci dalga ICO patlamasıydı. Bu sona yaklaşırken, kriptodaki bir sonraki dalganın ne olacağına dair çok sayıda spekülasyon var..
Bazıları, güvenlik belirteci tekliflerinin ve ilk takas tekliflerinin bir sonraki büyük şey olacağını tahmin etti, ancak bu gerçekleşmedi. Diğerleri, son zamanlarda yüksek ağ tıkanıklığı ve Ethereum’un gaz ücretlerinin her gün yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması nedeniyle kritik çözümler olduğu kanıtlanan Plasma ve Lightning Network gibi ikinci katman ölçeklendirme çözümlerine inanıyor. Bu çözümler maalesef hala birkaç yıl uzakta.
Öte yandan, Cosmos ve Polkadot gibi hemen hemen aynı kategoriye giren sıfır katman çözümlerimiz de var: Ağlar arasında serbest likidite akışına izin vermeleri ve tıkanıklık sorunlarını çözmeleri açısından vizyoner..
Ve sonra merkezi olmayan finansa sahibiz. İlk madeni para tekliflerinden kaynaklanan (dürüst olalım) genel hayal kırıklığı -% 80’den fazla dolandırıcılık ve kalan projelerin çoğunluğu herhangi bir trafo merkezi değeri sağlamayan – ile tamamen teknik L0 arasındaki boşluğu doldurmak için tam doğru zamanda ortaya çıktı ve Birkaç yıl içinde teslim edilmesi gereken L2 çözümleri.
DeFi benzersiz bir çözüm sunar: Muhafazakar yatırımcıların sabit paralarına ilgi duymalarına izin veren ve tüccarların ve kripto iyimserlerinin mevcut konumlarından yararlanmalarını sağlayan sentetik ürünler. Bununla birlikte, DeFi’nin gerçek parlaklığı, yönetişim belirteçlerinin verilmesidir. Bu tokenlar, yatırılan sermayenin gerçekten katlanarak getirisine izin verirken, aynı zamanda protokol yönetimini radikal bir şekilde demokratikleştirerek ve gerçek ademi merkezileştirmeyi teşvik ederek gerçekten de çiviyi vurdu. Bu, DeFi’nin şu anda sahip olduğumuz merkezi olmayan özerk bir organizasyonun en saf şekli olmasını sağladı..
DeFi başlangıçta iki türden geldi: teminatlandırılmış borç verme / sentetik ürünler (Bileşik gibi) ve ilkini desteklemek için altyapı (örneğin, oracle’lar, merkezi olmayan borsalar, bağlanma eğrisi sözleşmeleri ve Dengeleyici gibi otomatik piyasa yapıcılar).
Bileşik, DeFi’deki en bilinen isimlerden biridir. Borç verme çözümü, kullanıcılarına yönetişim jetonları sunan ilk çözümlerden biriydi (önemli farklılıklar olsa da MakerDAO ile birlikte). Bu Haziran ayının başlarında borç verenlere ve borç alanlara COMP tokenları dağıtmaya başladığından beri, platform patladı, likiditesini altı kat artırdı ve en büyük DeFi uygulaması haline geldi – ancak son zamanlarda Aave ve Maker tarafından geçildi..
Bu arada, COMP token değeri Haziran başında yaklaşık 66 $ ‘dan Ağustos ortasında neredeyse 220 $’ a yükseldi. Bileşik, likidite sağlayan veya protokolden ödünç alan tüm kullanıcılara günlük olarak 2.890 COMP token dağıtır. Kesin dağılım oranları, bireysel döviz çiftlerindeki faiz ile belirlenir. Şirket sahipleri protokol politikaları üzerinde zaten bir etkiye sahip olduğundan, yönetişim belirteci modelinin ademi merkeziyetçilik için yararlı olduğu zaten kanıtlanmıştır..
İlişkili: Compound’un COMP jetonu DeFi’yi fırtınaya kaptırdı, şimdi en üst sırada yer alması gerekiyor
Daha sonra, BAL tokenlerinin henüz basılmamış ve dağıtılmamış olmasına rağmen ve erken fiyat keşfi nedeniyle bazı dalgalanmalardan sonra, BAL tokeninin Temmuz ortasındaki yaklaşık 8 dolardan 34 doların üzerine çıktığı dengeleyici (BAL) var. Ağustos.
Burada ilginç olan şey, bir yönetişim belirtecinin Balancer’ın orijinal tasarımında değil, daha sonra dijital varlıklardaki bu eğilimi takiben daha sonra tanıtılmasıdır. Her durumda, kesinlikle karşılığını aldı. Dengeleyici ekibinin tokenlerin büyük bir kısmını kendileri için saklamasına rağmen bunun olduğunu belirtmekte fayda var..
Bu projelerin ortak iki yönü vardır: Faiz veya ücretler yoluyla sağlam getiri sunarlar ve yönetişim jetonları aracılığıyla üstel getiri potansiyeline sahiptirler..
DeFi’nin gelişimindeki ikinci adım için farklı bir yaklaşımımız var – buna meta-DeFi çözümleri diyorum. Bunlar, optimize edilmiş otomatikleştirilmiş verim çiftliği (Yearn.finance gibi) veya çapraz blok zinciri çalışabilirliği (Equilibrium gibi) gibi oyunun kurallarını değiştiren özellikleri etkinleştiren projeler ve protokollerdir; ayrıca tıkanıklık sorunlarını çözme.
Yearn.finance, geliştiricilerin altta yatan yönetişim belirtecinin çoğunlukla değersiz olduğunu belirtmelerine rağmen, değerinin bir aydan kısa bir süre içinde 700 $ ‘dan 15.000 $’ a yükseldiği bir durumdur. Kripto para birimlerinin kısa tarihindeki en hızlı DeFi büyüme hikayesi olarak bile selamlandı..
Jeton yalnızca sahiplerine oy hakkı sağlarken, arkasındaki geliştiriciler tüm YFI’yi topluluğa dağıtmaya karar verdiler, hiçbirini kendileri için saklamadılar ve böylece ademi merkeziyetçiliğe değer veren kullanıcılarının onayını aldılar..
Sonuçta, DeFi bununla ilgili. 30.000 YFI’lik ilk tedarik, her biri farklı bir hedefi (likidite, yönetişim ve protokol kullanımı) hedefleyen farklı mekanizmalara sahip üç farklı havuza eşit olarak dağıtıldı. Protokolün yönettiği varlıklar, en üstel bazılarını tecrübe etti büyüme Temmuz ortasında 10 milyon doların altındayken, Ağustos ayı sonunda yaklaşık 1 milyar dolara yükseldi..
Equilibrium, ilk gerçek çapraz platform DeFi çözümü olmayı (Polkadot alt tabakasına yerleştirilmiş) ve böylece piyasadaki diğer tüm DeFi çözümlerinden çok daha büyük likiditeye erişmeyi amaçlayan yenilikçi bir değer teklifine sahiptir. DeFi’yi, yerel olarak desteklemeyen ancak Polkadot – Bitcoin, Ether, XRP, Tezos (XTZ), EOS, vb. İle entegre olabilen tüm ana protokollere getiriyor. Protokol, likidite için kendi yönetim jetonunu sunarak sektördeki en iyi uygulamaları takip ediyor. çiftçilik ve stabilcoinler, türev ürünler, borç verme ve likidite havuzları gibi eksiksiz bir DeFi işlevleri seti.
Bunu bir adım daha ileri götüren protokol, kredi katmanındaki yeni “Bailsman” konseptiyle ek yatırımcı koruması sağlıyor. Equilibrium, DeFi’nin likidite sorununu çözen risk değerlendirme algoritmasıdır. Algoritma, Bailsmen’i cazip kazanç fırsatları aracılığıyla sisteme likidite eklemeye teşvik ederek hem bireysel kullanıcılarının zincirler arası varlıklarının likiditesini hem de bunların toplam değerini izler, gerektiğinde genel ödeme gücünü düzeltir ve sürdürür. Böylelikle, kötü borcu proaktif olarak çözer ve MakerDAO’nun bu baharda yaşadığı gibi, olumsuz pazarlarda felakete yol açabilecek zorunlu müzayedelerden kaçınır..
DeFi kalıcı olmak için burada ve hızla gelişiyor. Bugüne kadar sahip olduğumuz en saf DAO formudur. Orijinal projeler bu yaklaşıma öncülük etti ve bize temel teminatlı kredilendirme ve DeFi’nin merkezinde yer alan oracles ve AMA dahil altyapıyı sağladı..
Bir sonraki adım, yönetişimin merkezi rolü, belirteçler ve bunların üstel getiri potansiyeliydi. Ethereum blok zincirinin sınırlamaları burada çok belirgin hale geldi.
Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yazara aittir ve Cointelegraph’ın görüş ve düşüncelerini yansıtmaz veya temsil etmez..
Alex Melikhov Equilibrium’un CEO’su ve 15 yıllık girişimcilik ve fintech deneyimine sahip. DApps hayranı olarak, DeFi uygulamalarının çoğunun barındırıldığı EOS akıllı sözleşmelerinde ve Ethereum’da uzmandır. 2013’ten beri bir kripto para meraklısı olan Alex, ünlü kripto borsası Changelly, Oxygen ticareti ve EOSDT de dahil olmak üzere sektördeki birçok işletmeyi kurdu ve kurdu..