Bitcoin (BTC) un citu kriptovalūtu normatīvais regulējums visā pasaulē ir attīstījies atšķirīgi, sākot no tiešiem aizliegumiem līdz tā sauktajiem “kriptogrāfijai draudzīgiem” tiesību aktiem. Neskatoties uz ekonomisko līderi, daudzi kriptogrāfijas nozarē strīdēties ka jo īpaši Amerikas Savienotās Valstis vēl nav ieguvušas vadošo pozīciju valdībās, kas aktīvi strādā pie šīs jaunās tehnoloģijas regulēšanas.
Mēs lūdzām ASV Tirdzniecības kameras Džūliju Sticeli, Preču nākotnes un tirdzniecības komisijas (CFTC) Hītu P. Tarbertu, NYU Blockchain Timothy Paolini un citus nozares ekspertus komentēt pašreizējo situāciju, regulējot ASV kriptogrāfijas un blokķēdes regulēšanu..
ASV – ekonomiskā spēkstacija, kas atrodas Volstrītā un Silīcija ielejā – saskaras ar dažiem izaicinājumiem, veidojot saliedētu kriptovalūtas regulatīvo ainavu. Dažādām ASV regulatīvajām aģentūrām ir atšķirīga nostāja pret kriptogrāfiju. Vēl 2013. gadā ASV Finanšu ministrijas Finanšu noziegumu apkarošanas tīkls (FinCEN) klasificēts Bitcoin kā “decentralizētas virtuālās valūtas piemērs”. Nākamajā gadā Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) ierosināts apstrādājot Bitcoin un citas digitālās valūtas “kā īpašumu ASV federālo nodokļu vajadzībām”, un 2015. gadā ASV Preču nākotnes tirdzniecības komisija (CFTC) uzskatāms digitālās valūtas kā preces.
Šīs vasaras sākumā Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) un Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA) kopīgi bija izklāstījušas normatīvo aktu ievērošanas jautājumus kriptovalūtu turētājiem un nebija atklājuši tos apstākļus, kādos kriptogrāfija varētu izpildīt SEC klientu aizsardzības noteikumu.
Ievērojot sarežģītās juridiskās un nodokļu prasības, kuras uzlikušas vairākas ASV regulatīvās aģentūras, no kurām dažas ir nosauktas iepriekš, ASV joprojām nav skaidra normatīvā regulējuma kriptogrāfijas nozarei federālā līmenī.
Kāpēc ASV vēl nav kļuvusi par līderi kriptogrāfijas regulēšanā?
“Amerikas Savienoto Valstu vēsturē, pieņemot un grozot tiesisko regulējumu finanšu nozarē, ir izveidojusies stabila regulatīvā struktūra, kas nodrošina tirgus stabilitāti un efektīvi pārvalda risku. Lai gan digitālo aktīvu tirgus joprojām ir topošais, pastāv risks un bažas, ka Amerikas Savienotās Valstis var palikt aiz muguras – palaist garām iespēju attīstīt inovācijas, radīt darbavietas un augt ekonomiku, izmantojot jauno tehnoloģiju..
“Amerikas Savienotajām Valstīm kā lielākajai ekonomikai pasaulē ir jādomā citādi, kā mēs digitālajiem aktīviem, tostarp kriptovalūtai, piemērojam esošos normatīvos un uzraudzības principus. Atbilstoša digitālo aktīvu klasificēšana un federālās struktūras noteikšana, kurai ir jurisdikcija tos regulēt un uzraudzīt, ir viens no veidiem, kā nodrošināt novatorisku skaidrību novatoriem un norādīt, ka Amerikas Savienotās Valstis ir līderi digitālo aktīvu telpā. ”
– Džūlija Šticele, ASV Tirdzniecības kameras Kapitāla tirgus konkurētspējas centra viceprezidents
“ASV tirgi ir pasaules mēroga standarts attiecībā uz to platumu, dziļumu un integritāti. Tas ir rūpīga jauninājumu līdzsvara, labi kalibrēta regulējuma un uzņēmējdarbībai labvēlīgas vides rezultāts. Lai gan ASV normatīvā vide nebūt nav perfekta, vienmēr ir kompromisi ar jebkuru sistēmu. ASV regulatori ir bijuši uzmanīgi, lai šīs topošās telpas attīstības laikā neapslāpētu inovācijas.
“Ejot uz priekšu, piemērojot stingrus, uz principiem balstītus noteikumus, kas novērtē jauno tehnoloģiju transformācijas potenciālu, piemēram, kriptogrāfijas aktīvus un citas 21. gadsimta preces, būs izšķiroša nozīme, lai nodrošinātu, ka Amerikas brīvo uzņēmumu sistēma joprojām ir pasaules skaudība.”
– Hīts P. Tarberts, ASV Commodity Futures Trading Commission priekšsēdētājs
“Pārvaldes iestāde ASV ir sadalīta pārāk daudz dažādu aģentūru starpā, un tām visām ir savas misijas un intereses, ko aizstāvēt. Papildus FInCEN, SEC, CFTC un IRS visiem, kas domā, kā klasificēt un ārstēt kriptogrāfijas, jums ir jādomā arī par 50 štatu valdībām. Steidzoties apliecināt autoritāti, daudzi no viņiem pārmērīgi regulēja, pamatojoties uz to, ko viņi domāja, ka saprot. Tāpēc mēs esam iestrēguši domāt par kriptovalūtu tā, it kā visa kriptogrāfija būtu vienāda veida interese, un katra aģentūra to varētu regulēt monolīti. Kongress nevar atrisināt situāciju, jo Kongress ir pārāk aizņemts, sadalot partiju. Valstis to nevar novērst, jo tās vienkārši nepiekrīt, kā risināt neskaitāmos jautājumus, kurus patiesi rada kriptogrāfijas.
“Mūsu regulatīvā shēma ir sadalīta pārāk daudz dažādu aģentūru un iestāžu starpā, un tā pieeja ir pārāk monolīta, un tā ir pārāk lēna, lai reaģētu uz strauji attīstošo jauno tehnoloģiju.”
– Kerola Goforta, Arkanzasas universitātes tiesību profesors, bijušais Arkanzasas Advokātu fonda tiesību profesors
“Kurš teica, ka ASV nav līdere kriptogrāfijas regulēšanā? Gluži pretēji, no naudas atmazgāšanas (AML) regulējuma viedokļa ASV noteikti ir līdere. ASV sniedza oficiālus norādījumus par to, kā jāregulē kriptogrāfijas apmaiņa jau 2013. gadā. Pagājušajā gadā es līdzautorēju mācības ar Tomu Robinsonu no Elliptic, kur mēs analizējām Bitcoin darījumu datus no dažādiem Bitcoin konvertēšanas pakalpojumiem visā pasaulē. Mēs atklājām, ka Ziemeļamerikā, salīdzinot ar Eiropu, Ziemeļamerikā bija daudz mazāks aizliegto bitkoīnu daudzums, kas nonāk biržās no darknet tirgiem un mikseriem. Iespējamais iemesls: ASV Valsts kases FinCEN – organizācija, kas īsteno AML noteikumus – sniedza daudz skaidrākus norādījumus nekā jums Eiropā.
“Vēl viens piemērs ASV vadībai kriptogrāfiskās AML regulēšanā ir tas, kā Finanšu darbības darba grupa, globālā organizācija, kas nosaka standartus pret naudas atmazgāšanu un terorisma finansēšanu, nesen sniedza norādījumus digitālo aktīvu regulēšanai. Šīs vadlīnijas vadīja ASV, un tās lielā mērā atspoguļo FinCEN jau ieviesto sistēmu. ”
– Yaya J. Fanusie, Demokrātiju aizsardzības fonda papildu biedrs, kriptovalūtas AML Strategies, LLC galvenais stratēģis
“Viens jautājums ASV ir tāds, ka šī aktīvu klase ietilpst vairāku regulatīvo aģentūru robežās, tāpēc jurisdikcija ir radījusi nenoteiktību. SEC ir kļuvusi par galveno regulatoru un veic izšķirošu rīcību attiecībā uz izpildi, bet precīzāku pieeju attiecībā uz faktisko regulējumu. Ir daudzi, kas uzskata, ka spēkā esošie likumi par grāmatām ir pietiekami. Tas daudziem nozares darbiniekiem ir licis meklēt noteikumus Kongresam (neskatoties uz ievērojamiem šķēršļiem).
“Papildus iepriekšminētajam daudzi ASV uzskata, ka mums jau ir stabili kapitāla tirgi un iespējas jauninājumiem, un mums nav tādu stimulu kā citām jurisdikcijām, kas, iespējams, izmanto šo jauno nozari, lai stimulētu savu ekonomiku. Mēs tomēr nedomājam, ka tā ir pareizā pieeja ASV. ”
– Džordžija Kvina, monētu saraksta vispārējs padoms
“Lielākoties ASV valdības struktūras ļauj kriptovalūtu regulējumam pakāpeniski attīstīties no esošajiem likumiem, no kuriem daži ir spēkā jau astoņdesmit vai vairāk gadus, nevis ierosina jaunu normatīvo regulējumu. Šīs pieejas priekšrocība ir tāda, ka valdība ļauj organiski attīstīties vadlīnijām par tehnoloģijas izstrādi un izmantošanu, nevis izveido priekšlaicīgu uzraudzību, kas netīši varētu apslāpēt tehnoloģiju, kas vēl ir tikai sākumstadijā.
“Trūkums ir tāds, ka regulatīvās uzraudzības trūkums apgrūtina kriptovalūtu un saistīto uzņēmumu darbību ASV bez spilgtas līnijas noteikumiem. Vairākas ārvalstis (piemēram, Šveice, Gibraltārs un Bermudu salas) ir izmantojušas pretēju pieeju, cenšoties izveidot kriptovalūtu pārvaldības ietvarus investīciju pievilināšanai.
“Ļaujot kriptogrāfijas regulēšanai organiski attīstīties, nevis izstrādājot jaunu ietvaru, lai to pielāgotu, ASV apzināti izmanto nogaidīšanas un skatīšanās pieeju kriptogrāfijai. Lai gan blokķēdes tehnoloģijai ir neapstrīdamas priekšrocības, kuras tiek pētītas visā valdībā un privātajā sektorā, kriptovalūtu parādīšanās draud sagraut veidu, kā ASV tradicionāli regulē vērtspapīrus un preces. Kas ir svarīgi, dažas kriptovalūtas ļauj vienkārši apiet neskaitāmos noteikumus, kas izsludināti saskaņā ar Banku slepenības likumu un Ieguldījumu konsultantu likumu, kas paredzēti patērētāju aizsardzībai un tādu finanšu noziegumu novēršanai kā naudas atmazgāšana. Šīs sarežģītības iespējas kopā ar problēmu risināšanu, kas ir vairāku dažādu pārvaldes iestāžu jurisdikcijā, ir galvenie faktori, kas neļauj ASV kļūt par pasaules līderi kriptogrāfijas regulēšanā. “
– Džons S. Vāgners, Frost Brown Todd blockchain un digitālās valūtas nozares komandas līdzpriekšsēdētājs
“Regulējuma nenoteiktība ir viens no lielākajiem šķēršļiem blokķēdes tehnoloģijas attīstībai. Īpaši ASV, milzīgais regulatīvo struktūru skaits un dažādās interpretācijas ir apgrūtinājušas ASV uzņēmumu darbību.
“Kamēr ASV nespēs formulēt vienotu standartu kopumu, lai pārvaldītu nozari, mēs sagaidām, ka no citiem reģioniem būs vairāk jauninājumu, tāpēc mēs nodibinājām Bittrex International – lai veicinātu savu misiju veicināt blokķēdes inovācijas drošā un uzticamā platformā – vienlaikus turpinot aktīvu dialogu ar attiecīgajiem ASV regulatoriem. ”
– Bils Šihara, Bittrex līdzdibinātājs un izpilddirektors
„Kad tiek ieviestas jaunas tehnoloģijas, regulatoriem bieži nākas saskarties ar līdzīgu galveno izaicinājumu kopumu: kā vislabāk aizsargāt patērētājus, vienlaikus veicinot inovācijas, veicinot konkurenci, īstenojot mantotos noteikumus un pretojoties vēlmei pārregulēt.
“Attiecībā uz blokķēdi politikas veidotāji ir vilcinājušies ieviest īpašus noteikumus dažādiem šķēršļiem.
“Pirmkārt, ar blokķēdi iespējoti digitālie aktīvi nav viendabīga aktīvu klase – tiem var būt vērtspapīru, preču, valūtas vienību vai to kombinācijas raksturojums – un tie var ietekmēt tirgus, kas šķērso valstu robežas. ASV mums ir dažādas aģentūras, kurām ir autoritātes, kas pārklājas; piemēram, Preču nākotnes tirdzniecības komisijai, Finanšu noziegumu apkarošanas tīklam, Federālajai tirdzniecības komisijai, Iekšējo ieņēmumu dienestam un Vērtspapīru un biržu komisijai var būt vienlaicīga vai pārklājas jurisdikcija attiecībā uz konkrētu ar blokķēdi saistītu jautājumu.
“Otrkārt, lai gan standarta politikas cikls bieži aizņem vairākus gadus, topošie uzņēmumi bieži vien dažu mēnešu laikā izstrādā globālu darbību izraisošas tehnoloģijas. Un vēsture mums ir iemācījusi, ka pārāk ātri noteikumi var būt tikpat slikti kā pārāk lēni noteikumi.
“Neskatoties uz šiem izaicinājumiem, ASV politikas veidotāji aicina rīkoties un izrāda spēcīgas pūles, lai iesaistītos blokķēdes telpā esošajos dalībniekos – tas ir būtisks solis ceļā uz jēgpilnu regulējumu un norādījumiem.”
– Dario de Martino, partneris Morisonas korporatīvajā nodaļā & Foerster, MoFo Blockchain + Smart Contracts grupas līdzpriekšsēdētājs
"ASV finanšu noziegumu apkarošanas tīkls 2013. gadā izdeva savus pirmos norādījumus par kriptovalūtu uzņēmumiem, un kopš tā laika digitālo aktīvu regulatīvā darbība ir attīstījusies lēni, taču pēdējos gados tā ir palielinājusies, jo arvien vairāk federālo un štatu aģentūru redz unikālo ar nozari saistītās iespējas un riski.
“Saprātīgu noteikumu izstrāde, lai nodrošinātu stabilu reglamentējošu regulējumu digitālajiem aktīviem, nenoslāpējot to novatoriskumu, ir grūts uzdevums, un nevienai federālai vai štata aģentūrai nevajadzētu rīkoties bez stabila pieredzes pamata ar digitālajiem aktīviem..
“Arvien pieaug sūdzības, ka noteikumu trūkums ir kavējis digitālo aktīvu attīstību, taču tas ātri kļūtu par skaļu kliedzienu, ja noteikumi tiktu izdoti tādā veidā, kas vispār neatstāja atzīmi.
“Regulatīvā procesa lēnais, apspriežamais raksturs ASV var būt neapmierinošs, lai pārliecinātos, bet tas samazina lielu svārstību un garāmgājienu veidu, ko riskē ar reakcionāriem un nepietiekami informētiem noteikumiem.."
– Maikls Nonaka, Kovingtonas Finanšu pakalpojumu grupas partneris un līdzpriekšsēdētājs & Burling LLP, Amerikas Advokātu asociācijas un Banku likumu komitejas loceklis
“Vairāk nekā 8 gadus ilgā darbā ar valdību es varu jums pateikt, ka ir daudz vairāk birokrātijas, formalitāšu un birokrātijas, nekā jūs varat iedomāties risināt pirms kaut ko paveikt DC. Pat jautājumu izvirzīšana diskusijai prasa milzīgas pūles, jo vienmēr ir nebeidzams tēmu aizsprosts, kas konkurē par uzmanību.
“Iespējams, ka lielākais veicinošais faktors ir milzīgais izglītības trūkums, kas pašlaik pastāv DC. Daudzi regulatori tikai tagad mēģina aplauzt galvu ap kriptogrāfiju un blokķēdi. Par laimi mums ir tādi cilvēki kā Kristīna Smita un viņas komanda Blockchain asociācijā, kas palīdz izglītot DC un paātrināt procesu, lai panāktu tik nepieciešamo normatīvo skaidrību.
“Vašingtona ir arī ļoti reaktīva. Mēs to redzējām gadījumā ar Facebook iniciatīvu Svari, kas regulatorus aizķēra pilnīgi bez aizspriedumiem un noveda pie faktu konstatēšanas noklausīšanās. To visu sakot, man ir pārliecība, ka ASV valdība galu galā to izdomās un darīs tik gudri, lai neapslāpētu inovācijas un [cerams] pozicionētu ASV kā standarta noteicēju kriptogrāfijas regulēšanai. ”
– Timotijs Paolīni, NYU Blockchain valdes loceklis
Atbildes ir autoru pašas, un tās ne vienmēr veido saistīto organizāciju oficiālo nostāju.
Šie citāti ir rediģēti un saīsināti.