Ļoti maz banku vai pat valstu nonāca neskartas no 2008. gada globālās finanšu krīzes drupām. Vispasaules lejupslīdes sekas sakrita ar dziļiem tehnoloģiskiem jauninājumiem un sasniegumiem, kas piespieda bankas un citus finanšu pakalpojumu sniedzējus pārskatīt savu pieeju uzņēmējdarbībai. Jauns regulējums un investoru prasības ir piespiedušas bankas virzīties uz efektīvāku, pārredzamāku un atbilstošāku darbības modeli. Lai gan Volstrīta ir virzījusies uz šīm norisēm, joprojām ir liels jautājums: vai bankas ir gatavas atstāt vecos biznesa procesus, lai aptvertu jaunus tehnoloģiskos sasniegumus, kas balstīti uz blokķēdēm?
Tagad vairāk nekā jebkad agrāk izplatītā virsgrāmatu tehnoloģija piedāvā reāllaika risinājumus bankām, lai pārvarētu izaicinājumus, kas skar finanšu pasauli. Nemaināmi datu glabāšanas un izsekošanas ieraksti var piedāvāt bankām milzīgus izmaksu ietaupījumus, vienlaikus novēršot apgrūtinošos manuālos procesus. Tas viss palīdzēs palielināt pievienotās vērtības aktivitātes un labāk pārvaldīt banku atbilstības un riska pārvaldības operācijas. Tā kā koronavīrusu pandēmija nosūta tirgus uz krāpšanos, bankas atkal saskaras ar to pašu krustojumu, kas bija to priekšā laikā no 2008. līdz 2012. gadam.
Vai kapitāla tirgi var atkārtot fintech maksājumu revolūciju?
Ir godīgi teikt, ka kaut kas no fintech revolūcijas jau ir pārņēmis maksājumu ainavu. Digitālās bankas mobilās lietotnes un uzņēmumu savstarpējā norēķinu tehnoloģija ir uzlabojusi lietotāju pieredzi, sūtot un saņemot maksājumus. Uzņēmumi, piemēram, Stripe, tiešsaistes biznesa darījumos apstrādā miljardiem dolāru gadā, savukārt kriptogrāfijas birža Coinbase ir sazarojusies, lai piedāvātu plašākus pakalpojumus. Šo fintech uzņēmumu zemākās darījumu izmaksas, uzlabotā tehnoloģija un daudzpakalpojumu piedāvājumi ir ievērojami uzlabojuši maksājumu pakalpojumus miljoniem cilvēku visā pasaulē, kas savukārt ir izjaucis un izaicinājis tradicionālo mazumtirdzniecības banku status quo.
Tehnoloģiskie sasniegumi banku mazumtirdzniecībā kapitāla tirgos vēl nav atspoguļoti, taču attīstība notiek. Investīciju banku sektora konsolidācija apvienojumā ar institucionālo investoru izaicinošajiem tirgus apstākļiem vēsturiski zemo procentu likmju dēļ ir piespiedusi Volstrītu pārdomāt savu produktu piedāvājumu. Šī tirgus dinamika ir spiesta investīciju bankas un brokeri-dīleri izpētīt sarežģītākas tehnoloģijas, lai apmierinātu klientu prasības un cerības.
Mākslīgais intelekts, blokķēdes tehnoloģija un mašīnmācīšanās ir bijušas starp visredzamākajām tehnoloģijām, lai novērstu investīciju bankas pakalpojumu neefektivitāti un necaurspīdīgās struktūras. Lai neatpaliktu no tirgus konkurences, bankām ir jāreaģē uz jaunām tendencēm, vienkāršojot un modernizējot savu produktu piedāvājumu. Investīciju kopiena arī saskaras ar papildu spiedienu palikt regulatoru un atbilstības departamentu pusē. Blockchain tehnoloģija varētu būt Volstrītas atbilde uz palikšanu virs zemes.
Jaunie uzņēmumi ielej blokķēdē
Stabils pieaugums bloku ķēdē balstītos kapitāla tirgu jaunizveidotajos uzņēmumos, kurus vada vecākie investīciju banku vadītāji, varētu būt vēl skaidrākā zīme, ka nozarē pie redzesloka ir tehnoloģisks sasniegums. Pagājušā gada decembrī daži no šiem jaunajiem uzņēmumiem tika uzaicināti uz kādu nozari notikumu sponsorēja Starptautiskā kapitāla tirgu asociācija vai ICMA, kas izpētīja blokķēdes tehnoloģiju un citu jauno tehnoloģiju tēmu parāda kapitāla tirgos.
Runātāji sveicās no tādām organizācijām kā Nivaura – digitāla platforma, kas racionalizē un automatizē visu finanšu instrumentu emisijas procesu no gala līdz galam un to pastāvīgo administrēšanu un dzīves cikla pārvaldību. Uzņēmums bija arī pionieris pasaulē pirmās automatizētās kriptovalūtas obligāciju emisijas jomā. Vēl viens pasākuma runātājs bija Globacap – uz blockchain balstīta platforma, kuras mērķis ir padarīt kapitāla līdzekļu vākšanu ātrāku un rentablāku.
Šādu startup uzņēmumu panākumi galu galā būs atkarīgi no tā, kā tie tiks izmantoti banku infrastruktūrā un tīklos, taču pamatdarbs ir bijis procesā. Ir lietojuma gadījumi un pierādījumi, piemēram, pēcpārdošanas infrastruktūra, grāmatu veidošana un pat darījumu sagatavošana – tikai dažas no jomām, kuras šie jaunizveidotie uzņēmumi ir mērķējuši, lai risinātu apgrūtinošas un manuālas mantotās sistēmas.
Patiešām, tāds ir ātrums, kādā kapitāla tirgos ir izveidojušies blokķēdes jaunie uzņēmumi, ka nesenais Global Capital virsraksts apsveica ka “kapitāla tirgus tehnoloģija sasniedz kritisko punktu”. Rakstā ir apskatīti daži no Londonā balstītajiem bloku ķēdes projektiem, kas reāli iekļuvuši kapitāla tirgus procesos. Manuālo uzdevumu nastu noņemšana priekšnodaļas darbiniekiem ir izplatīta tēma, kas darbojas visā viņu uzņēmējdarbības modelī, kā arī palielina pievienotās vērtības aktivitātes viņu tirdzniecības un konsultāciju vienībās..
Turklāt blokķēde var ievērojami palielināt pievienotās vērtības darbības, racionalizējot informācijas plūsmu par kapitāla tirgus darījumiem starp visiem attiecīgajiem tirgus dalībniekiem. Līdzvērtīgi blokķēdes projektu veiksmīgai pielietošanai kapitāla tirgos ir nodrošināt drošu un kontrolētu piekļuvi tirgus dalībnieku vidū.
Šeit atšķirība starp atļautajiem un neatļautajiem blokķēdes tīkliem kļūst par apsvērumu. Atļauta blokķēde ir privāta virsgrāmata, kas piešķir piekļuvi attiecīgajām pusēm un tirgus dalībniekiem. To darot, atļautās bloku ķēdes nodrošina pārvaldītu un kontrolētu piekļuvi, lai nodrošinātu, ka attiecīgās puses var attiecīgi pārvaldīt un atjaunināt darījumu plūsmu, neprasot pārmērīgu dokumentu vai e-pasta pavedienu izveidi.
Šajā konkrētajā lietošanas gadījumā atļautās bloku ķēdes platformas var ne tikai nodrošināt vienmērīgu datu un dokumentu apmaiņu reāllaikā, bet arī palīdzēs bankām ievērojami samazināt mantoto sistēmu izmaksas, vienlaikus nodrošinot lielāku efektivitāti visā tirdzniecības dzīves ciklā.
Blockchain atver riska pārvaldības kontroli
Koronavīrusu pandēmija ir mazinājusi riskus, ko bankām rada samazināta uzņēmējdarbība un lēnāka ekonomikas izaugsme. Nodrošinātās aizdevuma saistību nepilnības ir tikai viens no riskiem saskaras kreditori, kā arī negatīvās procentu likmes un nestabils akciju un izejvielu tirgus. Inovācijas un īpaši blokķēdes lietojumprogrammas var labāk pārvaldīt šos riskus, izmantojot atļautu blokķēdes datu bāzi, kas var izsekot tiešraides darījumu plūsmai. Izmantojot šīs tehnoloģiskās funkcijas, blokķēdes lietojumprogrammas var noņemt manuālos procesus, lai nodrošinātu lielāku izmaksu efektivitāti un risku pārvaldību.
Attiecībā uz kapitāla tirgiem norēķinu procesam par darījumiem ir liegta inovācija. Šeit slēpjas galvenais bloku ķēdes ieviešanas pārbaudījums finanšu tirgos – risku samazināšana un pēcpārdošanas infrastruktūras procesu vienkāršošana.
Situācija ir vispiemērotākā fiksētā ienākuma tirgos, kur jaunizlaistām korporatīvajām obligācijām parasti ir noteikts divu līdz trīs dienu norēķinu periods, kura laikā tirgus svārstību laikā cenas var svārstīties. Tādējādi visas darījuma puses tiek pakļautas lielākam kredītriskam. Situāciju vēl vairāk saasina nākotnes valūtas līgumi, kur svārstīgums var būt izteiktāks.
Paātrinot un automatizējot norēķinu procesu, blockchain tehnoloģija var ievērojami ietaupīt laiku un samazināt darījumu dalībnieku kredītrisku. Šī gada sākumā Paxos norēķinu dienests, kas ir blokķēdes darbināta pēcpirkuma norēķinu platforma Amerikas Savienoto Valstu vērtspapīriem, veica ievērojamu izrāvienu, kad tika paziņots, ka Credit Suisse un Société Générale ir parakstījušies uz platformu – bullish signāls par to, kas var vēl jāpiedalās blokķēdes tehnoloģijai kapitāla tirgos.
Jaunās banku inovācijas ēras rītausma
Sadrumstalotās pasaules finanšu mantotās sistēmas ir palielinājušas izmaksas tiem, kas darbojas tās robežās. Lai arī tehnoloģiskie jauninājumi ir lēni virzījušies uz kapitāla tirgiem, jauno tehnoloģiju radītās samazinātās izmaksas un lielāka efektivitāte ir spiesti Volstrītu pārdomāt savu darbību un biznesa modeļus. Bankām veicot sarežģītas globālas operācijas, kurās iesaistītas gan priekšpuses, gan aizmugures funkcijas, šīs finanšu iestādes nevar atļauties būt aiz līknes, kad runa ir par tehnoloģisko inovāciju.
Blokķēdes izmantošanas gadījumi kapitāla tirgos ir reāli. Informācijas plūsmas racionalizēšana, vienlaikus novēršot apgrūtinošos mantoto sistēmu manuālos procesus, tikai palielinās banku rentabilitāti, savukārt iestādes, kas pieņem blokķēdi, varēs labāk reaģēt uz ārējiem satricinājumiem un spiedienu. Koronavīrusa pandēmija ir atklājusi mantoto finanšu sistēmu riskus visā pasaulē. Mantotās sistēmas ir pārāk dārgas un sadrumstalotas, lai kapitāla tirgus dalībnieki varētu reaģēt uz šīm problēmām. Tagad ir laiks bankām izmantot blokķēdes tehnoloģiju.
Šeit izteiktie viedokļi, domas un viedokļi ir tikai autora viedokļi, un tie ne vienmēr atspoguļo vai atspoguļo Cointelegraph uzskatus un viedokļus..
Heinrihs Zetlmajers ir Šveicē bāzētā Blockchain Valley Ventures dibinātājs un partneris. Zetlmaijeram ir unikāla bagātīga pieredze kā iepriekšējam IBM viceprezidentam, ESL līdzdirektoram un bijušajam Arthur D. Little’s Global Operations Practice vadītājam un vecākajam partnerim..