Bez šaubām, Bitcoin (BTC) ir kļuvis par arvien populārāku aktīvu institucionālo investoru vidū. Līdz 2023. gada otrā ceturkšņa beigām Fidelity gandrīz 800 institucionālo investoru aptaujā ziņoja, ka kriptogrāfijas aktīvi pieder 36%. Atsevišķā pētījumā, ko veica kriptogrāfisko aktīvu apdrošināšanas kompānija Evertas, tika dalīts, ka respondenti uzskata, ka riska ieguldījumu fondi krasi palielinās viņu kriptogrāfijas daļas. Tas arī projicēts ka 90% no institucionālajiem kriptogrāfisko aktīvu īpašniekiem nākamgad plāno ieguldīt vēl vairāk Bitcoin.
Saistīts: Korporatīvās Bitcoin kases ir šeit, kas var nozīmēt tikai labas lietas
Sākot no MicroStrategy un Grayscale līdz JPMorgan un Goldman Sachs, Bitcoin ir nostiprinājis savu vietu investīciju portfeļos kā aktīvu, kas jātur kā nodrošinājums pret inflāciju un valūtas devalvāciju. Tomēr papildus tam ir reāli tehniski iemesli, kāpēc institucionālie investori kļūst arvien vērīgāki par Bitcoin, daži paredz, ka līdz 2025. gadam tas sasniegs 1 miljonu ASV dolāru.
Saistīts: Laiks ir mūsu labākais draugs: Bitcoin 12 mēnešu trajektorija līdz 100 000 USD
Kaut arī Bitcoin nākotnes vērtība joprojām var būt diskusiju tēma, patiesībā investori un finanšu iestādes tagad ticēt “BTC turēšana var izrādīties mazāk riskanta nekā vispār nedarboties ar Bitcoin.” Faktiski saskaņā ar kriptogrāfijas pētījumu firmas Messari datiem vairāk nekā 81 000 BTC pieder “publiski tirgotu uzņēmumu kasēm”.
Kopumā 81 154 BTC jeb 0,5% no visiem apgrozībā esošajiem BTC atrodas publiski tirgotu uzņēmumu kasēs.
https://t.co/Rx6Z8a5NqN pic.twitter.com/DHB7N2dm8J
– Messari (@MessariCrypto) 2023. gada 11. novembris
Bet kas izraisīja 2023. gada Bitcoin ralliju un ko institucionālie investori redz Bitcoin tagad, kad viņi to iepriekš neredzēja?
Bitcoin bezmalu tīkls un blokķēdes tehnoloģija
Bitcoin darbojas kā valūta, kas nav suverēna, un tā nav korelēta ar citām aktīvu klasēm. Institucionālajiem ieguldītājiem tas kalpo kā diversifikācijas rīks, lai nodrošinātu ierobežojumus pret ļoti savstarpēji saistītiem tirgiem, piemēram, S&P 500, Nasdaq un dolārs. Divas galvenās jomas, kurās Bitcoin un blockchain tehnoloģijas institucionālajiem ieguldītājiem piedāvā vislielāko vērtību, ir droši darījumi bez robežām un piekļuve jaunām iespējām, kuras nevar pastāvēt tradicionālajos finanšu tirgos.
Bitcoin novatoriskā tehnoloģija, tostarp viedie līgumi, norēķini bez robežām, zemākas maksas un ātrāki, drošāki darījumi, ir katalizators, kas mūs sagatavos nākotnei, kurā nacionālās valūtas atdalīsies no pašreizējās fiziskās formas un kļūs digitalizētas..
Saistīts: Bitcoin ir labākais cilvēces kases rezerves aktīvs
Ņemot vērā ASV dolāra inflāciju, pie ievērojamiem investoriem, piemēram, Rejs Dalio un Pols Tjūdors Džonss, arvien vairāk sāk iepatikties arī Bitcoin un viņi to ir identificējuši kā “labāko inflācijas riska ierobežošanu”, salīdzinot to ar zeltu un varu. Tā kā bankas un tehnoloģiju nodrošinātāji turpina ieguldīt lielus ieguldījumus pētniecības un attīstības projektos, kas saistīti ar finanšu darījumu pārbaudi un reģistrēšanu, piemēram, JPMorgan jaunajā biznesa blokķēdē un digitālo valūtu namā Onyx, mēs turpināsim redzēt, ka iestādes palielina savu klātbūtni telpā.
Kvalitatīvu aizbildnības risinājumu ieviešana
Turētājbankas izmanto tādas finanšu iestādes kā riska ieguldījumu fondi un ieguldījumu fondi, kuru pienākums ir regulatīviem nolūkiem turēt klientu aktīvus pie profesionāla turētāja..
Iepriekš institucionālie investori normatīvās vides dēļ bija piesardzīgi pret Bitcoin un citām kriptovalūtām, un līdz nesenai plašākai kriptogrāfijas ekosistēmai ļoti trūka arī institucionāla līmeņa kriptogrāfisko aktīvu glabāšanas risinājumu. Ar steidzamu nepieciešamību pēc atbilstošiem glabātājiem, lai nodrošinātu pieaugošo kriptogrāfisko aktīvu daudzumu, un palielinoties skaidrībai par normatīvajām vadlīnijām par kriptovalūtu darbību un ieguldījumiem, tika izveidots institucionāla līmeņa glabātāju risinājumu sektors..
Anchorage, nesen uzsākta kriptogrāfijas glabāšanas firma, kuru atbalsta Andreessen Horowitz un vairākas citas ievērojamas uz bloku ķēdi vērstas riska kapitāla firmas, ir viens no šiem risinājumiem. Tas tika apvienots ar ētiku, lai institucionālajiem investoriem nodrošinātu kriptogrāfisku vietējo digitālo aktīvu glabātāju. Lihtenšteinā bāzētā privātā banka Bank Frick par prioritāti ir izvirzījusi virkni blokķēdes banku pakalpojumu piedāvājumu, tostarp marķieru palaišanas atbalstu, kriptogrāfijas tirdzniecību un digitālo aktīvu glabāšanu. Regulētās bankas pakalpojumi ir paredzēti profesionāliem tirgus dalībniekiem un finanšu starpniekiem Eiropā.
Zaļo gaismu bankas ir saņēmušas arī kriptogrāfijas uzņēmumu glabāšanā. Paziņojumā sabiedrībai vecākais kontroliera vietnieks un ASV valūtas kontroliera biroja vecākais padomnieks Džonatans Goulds rakstīja atpakaļ jūlijā:
“Mēs secinām, ka valsts banka klientu vārdā var sniegt šos kriptovalūtu glabāšanas pakalpojumus, tostarp turot unikālas kriptogrāfijas atslēgas, kas saistītas ar kriptogrāfijas valūtu.”
Tas iezīmēja nozīmīgu attīstību visā nozarē, kas ļāva regulētām finanšu iestādēm nodrošināt tos pašus glabāšanas pakalpojumus, kas iepriekš bija tikai specializētu firmu pakalpojumi.
Banku glabāšanas iespējas kopā ar tādu kriptogrāfisko apdrošināšanas sabiedrību kā Paragon International Insurance Brokers parādīšanos, kas nesen tika integrēta Bitstamps piedāvājumos, nodrošina tādu digitālo aktīvu kā Bitcoin aizsardzību, kas jāaizsargā gan tiešsaistē, gan bezsaistē, vienlaikus aptverot vairākus ar noziegumiem saistītus apstākļus.
Pieņemtie regulatīvie un glabātāju risinājumi nodrošina drošību institucionālajiem investoriem, kuri citādi varētu būt skeptiski. Viņi arī palīdz nodrošināt kriptonauda apmaiņu augstākā līmenī, mudinot viņus aizsargāt ieguldītāju naudu no zādzībām vai piesavināšanās. Tas ir kļuvis par svarīgu katalizatoru, lai padarītu digitālos aktīvus pievilcīgākus institucionālajiem investoriem un fondiem.
Institucionāls pieprasījums pēc Bitcoin
Tā kā kriptogrāfijas tirgū vērojami institucionālo investīciju pieauguma tempi, kad lielus pirkumus veic arvien vairāk un vairāk uzņēmumu, tas ir korelējis ar tirgus pieaugumu.
Saskaņā ar kriptovalūtu atvasinājumu platformas Zubr ziņojumu institucionālie investori virzās uz turot Bitcoin “fiziskā” formā, nevis skaidrā naudā noformēti nākotnes līgumi. Institucionālo investoru integrācija kriptogrāfiskajā ekosistēmā un viņu interese par turēšanu ir pozitīva zīme vispārējai pieņemšanai. Līdzības, kuras šie ieguldītāji dalās ar īpašniekiem, norāda uz vieglu pāreju no tradicionālajām finansēm uz digitālo ekonomiku, iedvesmojot uzticēšanos Bitcoin un pārstāvot izpratni un ticību tehnoloģijai.
Apkalpošana abām pusēm ir arī potenciālā augšupeja, kas saistīta ar decentralizēto finansējumu, kas ir ieviesis jaunu biznesa plūsmu, produktu un pakalpojumu plūsmu. Pakalpojumi no tādiem veidiem kā Maker un Compound ļauj personām dažu minūšu laikā ņemt jebkura lieluma aizdevumus, neatklājot savu identitāti trešajai pusei, savukārt ar jaunajiem DeFi produktiem saistītais ienesīgums rada peļņu, kas ir lielāka par ietaupījumiem. konti, noguldījumu kontu sertifikāts un citas tradicionālās iespējas.
DeFi revolūcijas iespējamie ieguvumi ir tikai vēl viens iemesls, kāpēc kriptovalūtas dinamika pāriet uz to, ko ticīgie visu laiku ir vēlējušies – digitalizēts, bez robežām esošs aktīvs.
Pierādījums ir skaitļos, jo institucionālie investori nāk pēc kriptogrāfijas
Saskaņā ar neseno Fidelity Asset Management aptauju 80% aptaujāto iestāžu ieguldījumi digitālajos aktīvos šķiet pievilcīgi, savukārt Bitcoin adrešu skaits ir nepārtraukti pieaudzis. Ir arī adreses, kuru Bitcoins pārsniedz 1000 un 10 000 palielinājās ievērojami. Kopā ar biržas atlikumu samazināšanos tas liek domāt, ka vaļi un lielāki investori izvēlas turēt Bitcoin.
Papildus lielo četru auditoru firmas KPMG ziņojums atrasts lielākās bankas, aktīvu pārvaldnieki un kvalificēti glabātāji uzsāk jaunu institucionāla līmeņa kriptogrāfijas produktu un pakalpojumu vilni. Institucionālie ieguldījumi kriptovalūtā apstiprina uzticību digitālajam aktīvam no nozīmīgas varas vietas.
Šis raksts nesatur ieguldījumu ieteikumus vai ieteikumus. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku, lasītājiem, veicot lēmumu, pašiem jāveic pētījumi.
Šeit izteiktie viedokļi, domas un viedokļi ir tikai autora viedokļi, un tie ne vienmēr atspoguļo vai atspoguļo Cointelegraph uzskatus un viedokļus..
Paolo Ardoino pievienojās Bitfinex 2015. gada sākumā un tagad ir tās galvenais tehnoloģiju virsnieks. Pabeidzis Dženovas Datorzinātņu universitāti 2008. gadā, viņš sāka strādāt par pētnieku militārā projektā, kura uzmanības centrā bija augsta pieejamība, pašatjaunojošie tīkli un kriptogrāfija. Interesē finanses, Paolo 2010. gadā sāka izstrādāt ar finansēm saistītas lietojumprogrammas un 2013. gada beigās nodibināja Fincluster.