Γράφτηκε από τον Colin Kwan, COO της Magnr/BTC.sx. Η Colin έχει πάνω από 10 χρόνια εμπειρίας στην επενδυτική τραπεζική, συμπεριλαμβανομένων των ρόλων ανώτερων διευθυντικών στελεχών της UBS και της Deutsche Bank. Ο Colin κατέχει επίσης MBA από την Αυστραλιανή Μεταπτυχιακή Σχολή Διοίκησης.
Ρύθμιση της σκηνής
Τη στιγμή της γραφής, η κρίση χρέους στην Ελλάδα φαίνεται να έχει αποφευχθεί ή τουλάχιστον καθυστερήσει. ΕΝΑ Προσφέρθηκε πακέτο διάσωσης 50 δισεκατομμυρίων ευρώ, εάν το ελληνικό κοινοβούλιο συμφωνήσει να εφαρμόσει εκτεταμένες μεταρρυθμίσεις που έχουν ζητηθεί από την ευρωζώνη.
Αν και ο κίνδυνος Grexit έχει μειωθεί, δεν έχει εξαλειφθεί. Εάν το κοινοβούλιο ψηφίσει για να απορρίψει αυτές τις μεταρρυθμίσεις, τότε ένα Grexit παραμένει πιθανό. Ούτε το πακέτο αλλάζει το γεγονός ότι η Ελλάδα οφείλει 320 δισεκατομμύρια ευρώ στους πιστωτές της.
Δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η κρίση προκάλεσε ερωτήματα σχετικά με την ασφάλεια των νομισμάτων που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση.
Εάν η Κύπρος και το Grexit είναι κάτι που πρέπει να περάσουν, υπάρχουν τρεις λύσεις για τις ευρωπαϊκές κρίσεις χρέους. Ωστόσο, σε κάθε σενάριο, οι ευρωπαίοι πολίτες μένουν οικονομικά ευάλωτοι.
Σενάριο 1 – Η χώρα μέλος προεπιλογεί και αποχωρεί από την Ευρωζώνη
Σε αυτήν την περίπτωση, το νόμισμα της κυβέρνησης πριν το ευρώ επανεισάγεται εξ ολοκλήρου. Αυτό θα υλοποιηθεί μέσω κρατικής αγοράς – ή δήμευσης, από την προοπτική των πολιτών – ευρώ για φρεσκοκομμένο τοπικό νόμισμα. Τα ευρώ στη συνέχεια χρησιμοποιούνται για την πληρωμή πιστωτών. Δυστυχώς, ένα νέο τοπικό νόμισμα είναι πιθανό να έχει απίστευτα αδύναμη αγοραστική δύναμη. Σε αυτήν την περίπτωση, οι πολίτες δεν θα ήταν σε θέση να αγοράσουν όσο το δυνατόν περισσότερο με το τοπικό τους νόμισμα με τα ευρώ τους.
Σενάριο 2 – Μια χώρα μέλος φτάνει σε συμφωνία με πιστωτές
Σε αυτήν την κατάσταση, η ασθενής χώρα παραμένει εντός της ευρωζώνης. Ωστόσο, αυτό δεν τους απαλλάσσει από τις υποχρεώσεις του χρέους. Πράγματι, με μια αδύναμη διαπραγματευτική θέση, μια χώρα που βρίσκεται σε κρίση θα επιβάλει σημαντικές μεταρρυθμίσεις. Αυτά ενδέχεται να περιλαμβάνουν κυπριακό στιλ ΚΟΥΡΕΜΑ ΜΑΛΛΙΩΝ,”Στο οποίο ένα ποσοστό τραπεζικών καταθέσεων πολιτών χρησιμοποιείται για αποπληρωμή χρέους. Σε αυτήν την περίπτωση, οι πολίτες μένουν με λιγότερα ευρώ από ό, τι πριν από την κρίση.
Σενάριο 3 – Μια χώρα μέλος εκτελεί διπλό νόμισμα
Σε αυτήν την περίπτωση, το τοπικό νόμισμα εισάγεται για να αγοράσει μόνο ένα ποσοστό των ευρώ των πολιτών τους. Αυτό είναι ουσιαστικά ένα υβρίδιο του σεναρίου ένα και δύο. Για τους ευρωπαίους πολίτες, αυτό σημαίνει ότι και οι δύο έχουν αδύναμο τοπικό νόμισμα και λιγότερα ευρώ στους τραπεζικούς τους λογαριασμούς.
Πώς οι Έλληνες πολίτες ανταποκρίνονται στην κρίση
Το κύριο μέλημα των Ελλήνων σε αυτό το σημείο είναι η διατήρηση του πλούτου. Στην επενδυτική τραπεζική, οι πελάτες που αναζητούν ένα τέτοιο σενάριο θα πρέπει να συμβουλεύονται να αγοράζουν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται ως αποθέματα αξίας. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα, πολύτιμους λίθους και ακόμη και συλλεκτικά αντικείμενα.
Ενώ τα καταστήματα αξίας μπορεί να μην έχουν τεράστια χρησιμότητα, είναι λιγότερο ασταθή από άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό τους κάνει καλό στη διατήρηση του πλούτου.
Δεδομένων των σκληρών ελέγχων κεφαλαίου που περιορίζουν τη ροή τραπεζικών καταθέσεων, οι Έλληνες προσπαθούν να μετατρέψουν τα φυσικά μετρητά σε καταστήματα αξίας. Αυτό σημαίνει επένδυση σε κοσμήματα, χρυσά νομίσματα, συσκευές και ακόμη και πολυτελείς τσάντες.
Όμως, η αντιστάθμιση που κάνουν για χαμηλή μεταβλητότητα είναι η ευδιάκριτη ικανότητα. Σε σύγκριση με το νόμισμα, τα καταστήματα αξίας που αγοράζουν οι Έλληνες είναι πιο δύσκολο να ανταλλάξουν αγαθά ή υπηρεσίες. Απλώς φανταστείτε να προσπαθείτε να πείσετε το σούπερ μάρκετ σας να δεχτεί κοσμήματα ως πληρωμή για τα είδη παντοπωλείου σας. Τα καταστήματα αξίας επίσης δεν συνοδεύονται από την αντιληπτή ασφάλεια των τραπεζικών καταθέσεων.
Αυτό που πραγματικά χρειάζονται οι Έλληνες πολίτες είναι ένα κατάστημα αξίας που είναι ασφαλές από τη δήμευση, μπορεί να αγοραστεί με μετρητά και να έχει παρόμοιες ιδιότητες με τα χρήματα.
Η απόκριση τιμών Bitcoin
Η κοινότητα του ψηφιακού νομίσματος πιστεύει ότι το Bitcoin πληροί αυτές τις απαιτήσεις. Ή τουλάχιστον μέρος αυτών. Αυτό, σε συνδυασμό με την τεράστια διαφημιστική εκστρατεία, πυροδότησε ράλι 37% τον περασμένο μήνα. Αντίθετα, ο χρυσός – το παραδοσιακό ασφαλές καταφύγιο στον κόσμο – έχει μειωθεί κατά 0,5% την ίδια περίοδο.
Παρά τα όσα ισχυρίζονται τα ΜΜΕ, το ράλι δεν προκλήθηκε από Έλληνες που βιάστηκαν να αγοράσουν Bitcoin. Οι έλεγχοι κεφαλαίου το καθιστούν αδύνατο. Αντίθετα, το ράλι προκαλείται από την αλλαγή της αντίληψης ότι τα νομίσματα που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση δεν είναι τόσο αξιόπιστα όσο πιστεύαμε προηγουμένως.
Στην πλατφόρμα συναλλαγών bitcoin μας, BTC.sx, έχουμε δει μια αξιοσημείωτη αύξηση της δραστηριότητας από τις χώρες της Ευρωζώνης κατά τη διάρκεια της κορύφωσης της κρίσης χρέους, όπως δείχνει το παρακάτω διάγραμμα:
Χώρα | % Αλλαγή στη Δραστηριότητα |
Ελλάδα | 50,00% |
Ιρλανδία | 36,36% |
Πορτογαλία | 73,47% |
Ισπανία | 10,24% |
Αυτό που φαίνεται να παρατηρούμε είναι ότι οι χώρες της ευρωζώνης, οι οποίες έχουν βιώσει οικονομική αναταραχή, βλέπουν τα οφέλη του Bitcoin ως αποθήκη αξίας. Ουσιαστικά, πηγαίνουν πολύ στο Bitcoin, με μόχλευση 10: 1, για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο της χώρας τους να αντιμετωπίσουν κρίση χρέους. Αυτό αποδείχθηκε επικερδής στρατηγική τον Ιούνιο.
Τελικά, πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι το Bitcoin έχει γίνει ένα βιώσιμο κατάστημα αξίας.
Γιατί το Bitcoin είναι ένα κατάστημα αξίας
Πολλοί άνθρωποι θα ρωτήσουν πώς ένα ευμετάβλητο περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε ενδεχομένως να θεωρηθεί απόθεμα αξίας. Η μεταβλητότητα είναι η μεγαλύτερη αδυναμία του Bitcoin ως αποθήκη αξίας αυτή τη στιγμή. Ωστόσο, κερδίζει άλλα στοιχεία σε πολλά χαρακτηριστικά. Αυτό καθιστά το Bitcoin μια εξαιρετική στρατηγική διατήρησης του πλούτου κατά τη διάρκεια μιας κρίσης.
Το Bitcoin είναι ένα εξαιρετικά ανώτερο απόθεμα αξίας όσον αφορά τη χαμηλή ευκολία δήμευσης, την υψηλή φορητότητα, την υψηλή διαιρετότητα και την υψηλή ασφάλεια. Αυτά τα χαρακτηριστικά προέρχονται από την ψηφιακή φύση του νομίσματος. Όποιος κατέχει τα ιδιωτικά του κλειδιά έχει πλήρη κυριότητα των χρημάτων του. Αυτό καθιστά το Bitcoin ένα ασφαλές κατάστημα αξίας έναντι της απειλής κατάσχεσης και λεηλασίας.
Για παράδειγμα, οι Έλληνες πολίτες που επενδύουν τον πλούτο τους σε κοσμήματα καθιστούν τους στόχους τους εγκληματίες. Η ψευδώνυμη φύση του Bitcoin, ωστόσο, σημαίνει ότι ο πλούτος τους δεν θα συνδέεται με την προσωπική τους ταυτότητα. Το blockchain το καθιστά αδύνατο να κλέψει ή να δημεύσει Bitcoin μέσω ωμής βίας.
Συνολικά, το Bitcoin είναι ένα ελκυστικό κατάστημα αξίας. Οι Έλληνες πολίτες που θέλουν να διατηρήσουν τον πλούτο τους πρέπει να αντισταθμίσουν το σενάριο ένα παραπάνω χρησιμοποιώντας το Bitcoin και να αντισταθμίσουν το σενάριο δύο χρησιμοποιώντας άλλα καταστήματα αξίας.
Αναξιοποίητο δυναμικό
Για όλα τα δυνατά σημεία του Bitcoin, παραμένει ένα πρόβλημα: η προσβασιμότητα. Δυστυχώς, οι έλεγχοι κεφαλαίου στην Ελλάδα καθιστούν εξαιρετικά δύσκολη την αγορά bitcoin. Όσοι χρησιμοποιούν στην Ελλάδα το Bitcoin ως κατάστημα αξίας που αγοράστηκαν πριν τεθούν σε εφαρμογή οι έλεγχοι κεφαλαίου.
Ωστόσο, η προσβασιμότητα στο Bitcoin μπορεί να αυξηθεί μόνο από εδώ. Αυτό που χρειάζεται το Bitcoin είναι η περαιτέρω ανάπτυξη των ATM ATM και P2P αγορών όπως το LocalBitcoins ή το Mycelium.
Ας ελπίσουμε ότι θα δούμε την περαιτέρω υιοθέτηση του Bitcoin σε ολόκληρη την Ευρώπη καθώς οι πολίτες γίνονται πιο απαισιόδοξοι για το ευρώ και θα αγοράζουν καταστήματα αξίας πριν από την εφαρμογή των ελέγχων κεφαλαίου.