Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là đại diện kỹ thuật số của tiền tệ fiat của một quốc gia. Chúng thực sự là một loại tiền điện tử do chính phủ phát hành được thiết kế để thay thế hình thức vật lý truyền thống của tiền tệ fiat.
Thuật ngữ CBDC rộng vì việc thực hiện nó liên quan đến một số quyết định quan trọng đối với một phần của ngân hàng trung ương phát hành. Quyết định chính là liệu một CBDC có nên là một mục đích chung để người dân nói chung sử dụng nó hay không. Nếu không, cơ quan phát hành có thể quyết định cung cấp nó cho các giao dịch “bán buôn”, có nghĩa là CBDC chỉ được sử dụng để thanh toán giữa các ngân hàng. Cuối cùng, một CBDC cũng chỉ có thể được sử dụng giữa các ngân hàng trung ương.
Trong nghiên cứu của nó giấy bao gồm chuyên sâu về CBDCs, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, hoặc BIS, xác định các danh mục này bằng cách sử dụng biểu đồ Venn được gọi là “bông hoa tiền”, được hiển thị bên dưới. Khu vực màu xám đại diện cho các loại CBDC khác nhau, trong khi Bitcoin (BTC) và các loại tiền điện tử khác được coi là mã thông báo kỹ thuật số riêng tư.
Nền tảng của CBDC là gì?
Theo BIS, ý tưởng về CBDC đã xuất hiện trong nhiều năm, có trước Bitcoin hơn hai thập kỷ. Tuy nhiên, khái niệm này đã trở nên nổi tiếng trong những năm gần đây. Điều này chủ yếu là do những tiến bộ trong lĩnh vực fintech, bao gồm cả sự phát triển trong công nghệ blockchain, cho phép phát hành các mã thông báo kỹ thuật số đại diện cho một kho lưu trữ giá trị.
Hơn nữa, việc hướng tới CBDCs ủng hộ xu hướng chung của một xã hội không dùng tiền mặt hơn. Ở các quốc gia như Hàn Quốc, Trung Quốc và Thụy Điển, tiền mặt đang trên đường trở thành dư thừa phương tiện thanh toán.
Lợi ích của CBDCs là gì?
CBDC mang lại nhiều lợi ích tương đương với tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin. Số giờ làm việc của các ngân hàng hạn chế tính khả dụng của các giao dịch, trong khi các CBDC có thể có sẵn để giao dịch 24/7. Các ngân hàng có thể giảm bớt sự phụ thuộc vào các cơ sở thanh toán bù trừ, điều này sẽ tiết kiệm chi phí.
Giống như tiền điện tử, CBDC có thể khả dụng cho bất kỳ ai có điện thoại thông minh, giúp cải thiện khả năng tài chính, đặc biệt là những người ở vùng nông thôn không có cơ sở hạ tầng ngân hàng vật lý như máy ATM. Các quốc gia như Kenya đã chứng kiến sự cải thiện trong bao gồm tài chính do sự phổ biến của M-Pesa, một ứng dụng thanh toán không dùng tiền mặt dựa trên SMS.
Có những lợi ích khác khi sử dụng CBDC ngoài những lợi thế chung của tiền tệ kỹ thuật số. Các ngân hàng trung ương chi tiền để in tiền, với chi phí trung bình để in tờ một đô la vào khoảng 0,077 đô la cho mỗi tờ tiền. Các loại tiền kỹ thuật số rẻ hoặc thậm chí đôi khi được sản xuất miễn phí sau khi có mã cơ bản.
Các ngân hàng trung ương cũng có thể thực hiện chính sách tiền tệ trực tiếp bằng cách sử dụng CBDC. Điều này có thể có nghĩa là trả lãi cho chính mã thông báo thay vì trả tiền gửi ngân hàng.
Cuối cùng, các chính phủ có thể thấy dễ dàng hơn trong việc phân phối tiền mặt cho người dân bằng cách sử dụng CBDC. Ví dụ: COVID-19 đã dẫn đến một cuộc khủng hoảng khiến chính phủ Hoa Kỳ phải vấn đề Tác động kinh tế Thanh toán dưới dạng séc và thẻ ghi nợ, dễ bị trộm cắp và sử dụng gian lận. Với một CBDC, chính phủ có thể cấp quỹ cứu trợ trực tiếp.
Rủi ro của CBDCs là gì?
Cùng với các lợi ích khác nhau, CBDCs cũng đi kèm với một số rủi ro đáng kể đối với các ngân hàng trung ương, chính phủ và cá nhân công dân.
Có lẽ rủi ro lớn nhất là an ninh mạng. Những nỗ lực của Trung Quốc trong việc thử nghiệm CBDC đã bị những kẻ lừa đảo chiếm đoạt, điều này thật đáng báo động vì phiên bản đầy đủ vẫn chưa được chính thức ra mắt. Rủi ro của một cuộc tấn công mạng hoặc tạo ra các kẽ hở mới cho gian lận hoặc rửa tiền là mối quan tâm thực sự đối với bất kỳ ngân hàng trung ương nào muốn triển khai CBDC.
Mặt trái của rủi ro này là quyền riêng tư. Chính phủ càng có tầm nhìn rõ ràng về những người đang sử dụng CBDC, thì rủi ro an ninh mạng càng có thể được giảm thiểu. Tuy nhiên, nếu công dân tin rằng việc sử dụng CBDC có thể có nghĩa là chính phủ có thể vượt qua ranh giới của các quyền riêng tư, thì nó có thể không được chấp nhận.
Cuối cùng, trong khi các chính phủ có thể sử dụng CBDC để thực hiện chính sách tiền tệ, thì những khả năng mới mà điều này mở ra cũng có thể tạo ra một số mức độ rủi ro. Ví dụ, việc sử dụng CBDC để tính lãi suất âm trong thời kỳ khủng hoảng về cơ bản có thể thay đổi mô hình kinh tế, khiến công dân quá tốn kém để lưu trữ tài sản của họ bằng tiền kỹ thuật số mới.
Ngân hàng trung ương nào sắp phát hành tiền tệ kỹ thuật số của riêng họ?
Mặc dù nhiều ngân hàng trung ương sử dụng một số hình thức tiền kỹ thuật số làm dự trữ hoặc thanh toán số dư tài khoản, nhưng chưa có ngân hàng trung ương nào phát hành bất kỳ CBDC chung nào. Tuy nhiên, một số ngân hàng đã và đang trong giai đoạn nghiên cứu và phát triển khác nhau, bao gồm năm loại tiền tệ chính của thế giới – đô la Mỹ, đồng euro, yên Nhật, bảng Anh và nhân dân tệ của Trung Quốc..
Vào tháng 5, một tổ chức tư vấn của Hoa Kỳ đã xuất bản một sách trắng phác thảo các mục tiêu của “đồng đô la kỹ thuật số”. Kể từ đó, các sự kiện đã đạt được những bước tiến quan trọng.
Tin tức gần đây nhất từ Nhật Bản là ngân hàng trung ương đã chỉ định nhà kinh tế hàng đầu của mình đứng đầu một nhóm nghiên cứu CBDC dựa trên đồng yên, trong khi Ngân hàng Trung ương Anh đã bổ nhiệm Đảm bảo cho sự phát triển CBDC của riêng mình. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu xuất hiện nghiêng về một CBDC bán lẻ và với thực tế là nó sẽ hoạt động trên 19 quốc gia, điều này khiến nó trở thành dự án lớn nhất tại thời điểm này.
Tuy nhiên, không nghi ngờ gì nữa, Trung Quốc đã dẫn đầu gói này, đã đạt được nhiều tiêu đề trong nhiều tháng với kế hoạch ra mắt CBDC. Mới nhất là việc chính phủ đang có kế hoạch nhắm vào sự thống trị tài chính của các công ty thanh toán trong nước, Alibaba và Tencent.
Philippines cũng đã xác nhận rằng họ đang xem xét phát hành đồng tiền kỹ thuật số của riêng mình, trong khi Thái Lan đang trong giai đoạn thử nghiệm.
Cách chính phủ Hoa Kỳ áp dụng quan điểm mới về tiền điện tử và cách các hóa đơn mới đang đặt nền móng
Vào cuối tháng 7, Văn phòng kiểm soát tiền tệ của Hoa Kỳ đã ban hành một bản ghi nhớ bật đèn xanh cho tất cả các ngân hàng được xếp hạng liên bang để cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử. Điều này cho phép một cách hiệu quả hàng trăm của các ngân hàng thành viên OCC để tích hợp các dịch vụ tiền điện tử. Bảo hiểm của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang cho việc nắm giữ tiền điện tử hiện cũng nằm trong phạm vi khả năng.
Các ngân hàng hiện chỉ cần triển khai các chính sách phần mềm, phần cứng và bảo mật cần thiết để sẵn sàng bắt đầu xử lý tiền điện tử, cũng có thể bao gồm CBDC.
Một tuần sau bản ghi nhớ, Brian Brooks, người điều hành tiền tệ, đã lên tiếng ủng hộ CBDC dựa trên blockchain như một bản nâng cấp cho hệ thống ngân hàng hiện tại của Hoa Kỳ. Gần đây nhất, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lael Brainard xác nhận rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston sẽ làm việc với Viện Công nghệ Massachusetts về nghiên cứu CBDC.
Nỗ lực cứu trợ COVID-19 đang đóng vai trò là chất xúc tác cho việc giới thiệu “đô la kỹ thuật số” như được đề cập trong Đạo luật tự động tăng cường đến cộng đồng giới thiệu bởi Quốc hội Hoa Kỳ. Điều này xuất hiện sau khi giới thiệu một hóa đơn vào tháng 3 được gọi là Đạo luật tiền điện tử 2020, cố gắng làm rõ trách nhiệm quản lý tài sản kỹ thuật số của các cơ quan liên bang.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Marshall Hayner là CEO và đồng sáng lập của Metal (MetalPay, Proton và MetalX). Marshall là một chuyên gia trong các khía cạnh quy định của tiền điện tử và gần đây là một trong những thành viên sáng lập của dự luật tiền điện tử đã được trình bày trước Quốc hội. Ngoài ra, Marshall đã bắt đầu ví Bitcoin tích hợp Facebook đầu tiên có tên là QuickCoin vào năm 2014, nhưng anh ấy đã làm việc trên nhiều dự án tiền kỹ thuật số bao gồm Dogecoin, Stellar, Block.io, ChangeTip và Bitcoin Fair.