Tài chính phi tập trung là một khái niệm khá mới, mang nhiều sắc thái đối với các đối tượng chính. Về cốt lõi, DeFi hứa hẹn một hệ thống tài chính toàn cầu được cải tiến được trang bị các khoản tiết kiệm, cho vay và các cơ hội thu lợi nhuận sáng tạo cho phép các sản phẩm tài chính sáng tạo mà không cần người quản lý tập trung. Kể từ ngày 1 tháng 1, lời hứa này đã được đáp ứng với nhu cầu đã vượt quá 11 tỷ đô la tổng giá trị bị khóa, chiếm hơn 1,550% tăng theo giá trị hàng năm.
Các ứng dụng DeFi yêu cầu logic trên chuỗi của các hợp đồng thông minh. Ngày nay, rất nhiều thử nghiệm và sức kéo ban đầu cho các ứng dụng DeFi đang diễn ra trong hệ sinh thái Ethereum, sử dụng ngôn ngữ Solidity giống như JavaScript.
Có liên quan: Các ngôn ngữ lập trình được sử dụng trong blockchain, giải thích
Mặc dù chúng ta đã thấy các dự án dựa trên Ethereum như Uniswap, Aave và Compound vô địch không gian DeFi, nhưng cộng đồng đang bắt đầu có dấu hiệu về nhu cầu đối với các giải pháp kết hợp Bitcoin (BTC).
Bitcoin là tài sản kỹ thuật số lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, nhưng phần lớn nó vẫn là tài sản thụ động. Để tích cực triển khai Bitcoin trong các sản phẩm DeFi, những người giám sát như BitGo đã bắt đầu mã hóa Bitcoin được bọc (WBTC). Bitcoin được bọc lấy giá trị của Bitcoin và kết hợp nó với khả năng lập trình của Ethereum, mang đến cho các nhà đầu tư một cách để kiếm thêm lợi nhuận từ các khoản đầu tư Bitcoin của họ mà không cần rút tiền mặt. Chỉ trong hai tháng qua, WBTC trị giá hơn 1 tỷ đô la đã được đưa lên mạng Ethereum, cho thấy nhu cầu về Bitcoin như một tài sản tài chính được triển khai tích cực.
Đưa Bitcoin vào quỹ đạo của DeFi
Bitcoin là blockchain có chủ quyền mạnh nhất và đang trên đường trở thành đồng tiền có chủ quyền thực sự đầu tiên trên thế giới. Bitcoin có bảo mật blockchain mạnh mẽ nhất và nhận dạng tên chính thống nhất. Hiện tại, việc sử dụng BTC trong DeFi đang ở giai đoạn rất sớm.
Có hai cách mà Bitcoin có thể được sử dụng trong các sản phẩm DeFi: Các đại diện được bao bọc của BTC có thể được sử dụng trên các blockchain riêng biệt (như WBTC trên Ethereum) hoặc các hợp đồng thông minh gốc có thể đến với chính blockchain Bitcoin. Trực tiếp xây dựng các sản phẩm DeFi trên Bitcoin là điều có ý nghĩa thiết thực nhưng lại gặp nhiều khó khăn do ngôn ngữ kịch bản hạn chế của Bitcoin và những lo ngại về khả năng mở rộng. Bitcoin theo truyền thống được coi là một phương tiện trao đổi và một kho lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, động thái gần đây của Bitcoin đối với Ethereum như một tài sản được bao bọc báo hiệu nhu cầu thị trường đối với BTC trong DeFi. Trong quá trình này, mọi người đang tìm ra những cách làm như vậy độc đáo, mặc dù không tự nhiên và tiềm ẩn nguy cơ.
Ngôn ngữ tập lệnh giới hạn của Bitcoin từ lâu đã được coi là một tính năng chứ không phải lỗi, vì nó giữ an toàn cho chuỗi khối cơ sở. Logic hợp đồng thông minh có thể được thêm vào trên Bitcoin thông qua các sidechains như Liquid, các chuỗi được kết nối như Stacks hoặc các chuỗi được khai thác hợp nhất như RSK. Di chuyển BTC từ chuỗi Bitcoin chính sang các chuỗi liền kề như vậy có thể dễ dàng và an toàn hơn so với việc phát hành tài sản được bao bọc trên các chuỗi bị ngắt kết nối.
Bitcoin là vốn hoạt động
Để hoàn toàn thu hẹp khoảng cách, Bitcoin sẽ phải trải qua quá trình chuyển đổi từ một tài sản thụ động thành một tài sản chủ động, tạo ra lợi nhuận. Một trở ngại là bản chất bộ lạc của người dùng tiền điện tử. Nhiều Bitcoiners không nhận ra Bitcoin được bọc là Bitcoin. Theo tôi, điều này là do các Bitcoiners và cộng đồng Ethereum chia sẻ các triết lý khác nhau.
Ethereum đã tạo ra một nền văn hóa tôn vinh thử nghiệm và thử nghiệm trong sản xuất. Tuy nhiên, thử nghiệm táo bạo không phải là đặc điểm mà các Bitcoiners chia sẻ. Bitcoin, về bản chất, là những người cẩn thận, hoài nghi lành mạnh, những người cẩn thận để không bị mất tài sản của họ. Bitcoin được bọc là một trong số những đổi mới của DeFi mang đến nguy hiểm bằng cách pha trộn hai triết lý này. Lấy một tài sản có giá trị như Bitcoin và đặt nó vào một hợp đồng thông minh chẳng hạn như mã thông báo ERC-20 chia sẻ các đặc tính bảo mật của Ethereum có thể là một khái niệm không dễ dàng đối với những người sở hữu Bitcoin. Cần có một giải pháp an toàn hơn để đưa BTC vào quỹ đạo của DeFi.
Bằng cách nhận ra cơ hội xây dựng trên Bitcoin, tôi tin rằng chúng ta có thể nhìn thấy một tương lai nơi Bitcoin tiếp tục là vua của các chuỗi khối. Khi DeFi tiếp tục phát triển, hoàn toàn có khả năng Bitcoin sẽ vẫn là trung tâm trọng tâm của tiền điện tử và các hợp đồng thông minh xung quanh Bitcoin sẽ tự nhiên mở ra sự đổi mới và 250 tỷ đô la vốn Bitcoin.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Muneeb Ali, bằng Tiến sĩ tốt nghiệp Đại học Princeton, là người đồng sáng lập Blockstack, một dự án với sứ mệnh xây dựng một mạng internet do người dùng làm chủ. Ông cũng là Giám đốc điều hành của Blockstack PBC, một công ty công ích đã huy động được hơn 75 triệu đô la để phát triển các giao thức cốt lõi cho Blockstack.