Rất ít ngân hàng, hoặc thậm chí các quốc gia, nổi lên không bị tổn hại từ đống đổ nát của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Hậu quả của cuộc suy thoái trên toàn thế giới đồng thời với sự đổi mới và đột phá về công nghệ sâu sắc đã buộc các ngân hàng và các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác phải xem xét lại cách tiếp cận kinh doanh của họ. Các quy định mới và nhu cầu của nhà đầu tư đã buộc các ngân hàng phải hướng tới một mô hình hoạt động hiệu quả, minh bạch và tuân thủ hơn. Mặc dù Phố Wall đã từ chối những phát triển này, câu hỏi lớn vẫn còn đó: Các ngân hàng có sẵn sàng bỏ lại các quy trình kinh doanh cũ để đón nhận những đột phá công nghệ mới dựa trên blockchain hay không?
Giờ đây, hơn bao giờ hết, công nghệ sổ cái phân tán cung cấp các giải pháp thời gian thực cho các ngân hàng để vượt qua những thách thức đang bao trùm khắp thế giới tài chính. Hồ sơ theo dõi và lưu trữ dữ liệu bất biến có thể tiết kiệm chi phí trên quy mô lớn cho các ngân hàng trong khi loại bỏ các quy trình thủ công rườm rà. Tất cả những điều này sẽ phục vụ cho việc thúc đẩy các hoạt động giá trị gia tăng và quản lý tốt hơn các hoạt động tuân thủ và quản lý rủi ro của các ngân hàng. Khi đại dịch coronavirus đẩy thị trường vào thế khó, các ngân hàng lại một lần nữa đối mặt với ngã rẽ tương tự, trước mắt họ trong giai đoạn 2008–2012.
Thị trường vốn có thể tái tạo cuộc cách mạng thanh toán fintech không?
Công bằng mà nói, điều gì đó của một cuộc cách mạng fintech đã quét qua toàn cảnh thanh toán. Các ứng dụng di động của ngân hàng kỹ thuật số và công nghệ thanh toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp đã và đang nâng cao trải nghiệm người dùng trong việc gửi và nhận thanh toán. Các công ty như Stripe đang xử lý hàng tỷ đô la trong các giao dịch kinh doanh trực tuyến mỗi năm, trong khi sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase đã phân nhánh để cung cấp các dịch vụ rộng lớn hơn. Chi phí giao dịch thấp hơn, công nghệ được cải tiến và các dịch vụ đa dịch vụ của các công ty fintech này đã nâng cao đáng kể dịch vụ thanh toán cho hàng triệu người trên thế giới, do đó đã phá vỡ và thách thức hiện trạng của các ngân hàng bán lẻ truyền thống.
Những đột phá về công nghệ trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ vẫn chưa được phản ánh trên thị trường vốn, nhưng sự phát triển đang được tiến hành. Sự hợp nhất của khu vực ngân hàng đầu tư, kết hợp với các điều kiện thị trường đầy thách thức đối với các nhà đầu tư tổ chức trong bối cảnh lãi suất thấp trong lịch sử, đã buộc Phố Wall phải suy nghĩ lại về các dịch vụ sản phẩm của mình. Những động lực thị trường này đã buộc các ngân hàng đầu tư và đại lý môi giới phải khám phá các công nghệ phức tạp hơn để đáp ứng nhu cầu và kỳ vọng của khách hàng.
Trí tuệ nhân tạo, công nghệ blockchain và máy học là một trong những công nghệ rõ ràng nhất để giải quyết sự kém hiệu quả và cấu trúc không rõ ràng của các dịch vụ ngân hàng đầu tư. Để bắt kịp với sự cạnh tranh của thị trường, các ngân hàng cần phải đáp ứng các xu hướng mới bằng cách đơn giản hóa và hiện đại hóa các dịch vụ sản phẩm của mình. Cộng đồng đầu tư cũng phải đối mặt với áp lực gia tăng khi đứng về phía các cơ quan quản lý và các bộ phận tuân thủ. Công nghệ chuỗi khối có thể là câu trả lời của Phố Wall để giữ vững vị thế trên.
Các công ty khởi nghiệp đổ vào blockchain
Sự gia tăng ổn định của các công ty khởi nghiệp trên thị trường vốn dựa trên blockchain do các giám đốc điều hành ngân hàng đầu tư cấp cao dẫn đầu có thể là dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy một bước đột phá công nghệ đang đến gần trong ngành. Vào tháng 12 năm ngoái, một số công ty khởi nghiệp này đã được mời tham gia một ngành công nghiệp biến cố được bảo trợ bởi Hiệp hội Thị trường Vốn Quốc tế, hoặc ICMA, khám phá chủ đề về công nghệ blockchain và các công nghệ mới nổi khác trong thị trường vốn nợ.
Các diễn giả được ca ngợi từ các tổ chức như Nivaura – một nền tảng kỹ thuật số giúp hợp lý hóa và tự động hóa toàn bộ quy trình đầu cuối của việc phát hành các công cụ tài chính cũng như quản lý liên tục và quản lý vòng đời của chúng. Công ty cũng là công ty tiên phong đằng sau việc phát hành trái phiếu bằng tiền điện tử tự động đầu tiên trên thế giới. Một diễn giả khác tại sự kiện là Globacap – một nền tảng dựa trên blockchain nhằm mục đích huy động vốn nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn.
Sự thành công của những công ty khởi nghiệp như thế này cuối cùng sẽ phụ thuộc vào cách chúng được triển khai vào cơ sở hạ tầng và mạng lưới của các ngân hàng, nhưng nền tảng đã được tiến hành. Các trường hợp sử dụng và điểm kiểm chứng đều có ở đó, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng hậu thương mại, xây dựng sách và thậm chí là nguồn gốc giao dịch – chỉ một số lĩnh vực mà các công ty khởi nghiệp này đã nhắm mục tiêu để giải quyết các hệ thống kế thừa cồng kềnh và thủ công.
Thật vậy, đó là tốc độ mà các công ty khởi nghiệp blockchain đang nổi lên trên thị trường vốn, đó là tiêu đề Global Capital gần đây tung hô rằng “công nghệ thị trường vốn đạt đến điểm giới hạn.” Bài viết khám phá một số dự án blockchain có trụ sở tại London đã và đang thực sự xâm nhập vào các quy trình thị trường vốn. Loại bỏ gánh nặng của các công việc thủ công cho nhân viên văn phòng là chủ đề chung xuyên suốt các mô hình kinh doanh của họ, cũng như thúc đẩy các hoạt động gia tăng giá trị trên các đơn vị kinh doanh và tư vấn của họ.
Hơn nữa, blockchain có thể thúc đẩy đáng kể các hoạt động giá trị gia tăng bằng cách hợp lý hóa luồng thông tin về các giao dịch thị trường vốn giữa tất cả những người tham gia thị trường có liên quan. Tương đương với việc áp dụng thành công các dự án blockchain trên thị trường vốn là đảm bảo quyền truy cập an toàn và được kiểm soát giữa những người tham gia thị trường.
Ở đây, sự phân biệt giữa các mạng blockchain được cấp phép và không được cấp phép sẽ trở thành một vấn đề cần cân nhắc. Một blockchain được cấp phép là một sổ cái riêng, cấp quyền truy cập cho các bên liên quan và những người tham gia thị trường. Bằng cách đó, các blockchains được cấp phép cung cấp quyền truy cập được quản lý và kiểm soát để đảm bảo các bên liên quan có thể quản lý và cập nhật quy trình giao dịch của họ cho phù hợp mà không cần quá nhiều thủ tục giấy tờ hoặc chuỗi email.
Đối với trường hợp sử dụng cụ thể này, các nền tảng blockchain được cấp phép không chỉ có thể đảm bảo trao đổi dữ liệu và tài liệu suôn sẻ trong thời gian thực mà còn giúp các ngân hàng giảm hàng loạt chi phí của các hệ thống kế thừa đồng thời mang lại hiệu quả cao hơn trong suốt vòng đời thương mại.
Blockchain mở khóa kiểm soát quản lý rủi ro
Đại dịch coronavirus đã để lại những rủi ro gây ra cho các ngân hàng bởi hoạt động kinh doanh giảm và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại. Những điểm yếu trong nghĩa vụ cho vay có thế chấp chỉ là một trong những rủi ro đối mặt bởi những người cho vay, cùng với lãi suất âm và thị trường chứng khoán và hàng hóa đầy biến động. Đổi mới, và cụ thể là các ứng dụng blockchain, có thể quản lý tốt hơn những rủi ro này thông qua cơ sở dữ liệu blockchain được cấp phép có thể theo dõi luồng giao dịch trực tiếp. Thông qua các tính năng công nghệ này, các ứng dụng blockchain có thể loại bỏ các quy trình thủ công để đảm bảo hiệu quả chi phí và quản lý rủi ro cao hơn.
Đối với thị trường vốn, quy trình giải quyết cho các giao dịch thỏa thuận đã không được đổi mới. Đây là một trường hợp thử nghiệm quan trọng cho việc áp dụng blockchain trong thị trường tài chính – giảm rủi ro và đơn giản hóa các quy trình của cơ sở hạ tầng hậu thương mại.
Tình hình này phù hợp nhất ở các thị trường có thu nhập cố định, nơi trái phiếu doanh nghiệp mới phát hành thường có thời hạn thanh toán tối thiểu từ hai đến ba ngày, trong đó giá có thể dao động trong bối cảnh thị trường biến động. Điều này khiến tất cả các bên trong giao dịch phải chịu rủi ro tín dụng lớn hơn. Tình hình thậm chí còn trở nên trầm trọng hơn trong các hợp đồng ngoại hối tương lai nơi mà sự biến động có thể rõ ràng hơn.
Bằng cách tăng tốc và tự động hóa quy trình thanh toán, công nghệ blockchain có thể tiết kiệm đáng kể thời gian và giảm rủi ro tín dụng của các bên giao dịch. Đầu năm nay, Dịch vụ thanh toán Paxos, một nền tảng thanh toán sau giao dịch được hỗ trợ bởi blockchain cho chứng khoán Hoa Kỳ, đã tạo ra một bước đột phá đáng kể khi thông báo rằng Credit Suisse và Société Générale đã đăng ký nền tảng này – một tín hiệu lạc quan về những gì có thể chưa đến với công nghệ blockchain trên thị trường vốn.
Bình minh của kỷ nguyên đổi mới ngân hàng mới
Các hệ thống kế thừa phân mảnh của nền tài chính toàn cầu đã đẩy chi phí cao hơn cho những người hoạt động trong phạm vi giới hạn của nó. Mặc dù các đổi mới công nghệ còn chậm để bứt phá trên thị trường vốn, nhưng chi phí giảm và hiệu quả cao hơn từ các công nghệ mới đã buộc Phố Wall phải suy nghĩ lại về hoạt động và mô hình kinh doanh của mình. Với các ngân hàng đang điều hành các hoạt động toàn cầu phức tạp, liên quan đến cả chức năng văn phòng trước và sau, các tổ chức tài chính này không thể đứng sau đường cong khi nói đến đổi mới công nghệ.
Các trường hợp sử dụng để áp dụng blockchain trên thị trường vốn là có thật. Việc hợp lý hóa luồng thông tin, đồng thời loại bỏ các quy trình thủ công rườm rà của các hệ thống kế thừa, sẽ chỉ nhằm thúc đẩy lợi nhuận của các ngân hàng, trong khi các tổ chức chấp nhận blockchain sẽ có vị trí tốt hơn để ứng phó với các cú sốc và áp lực bên ngoài. Đại dịch coronavirus đã đặt ra những rủi ro cho các hệ thống tài chính cũ trên toàn thế giới. Các hệ thống kế thừa quá tốn kém và phân tán đối với những người tham gia thị trường vốn để đối phó với những thách thức này. Đã đến lúc các ngân hàng nắm bắt công nghệ blockchain.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Heinrich Zetlmayer là người sáng lập và là đối tác của Blockchain Valley Ventures có trụ sở tại Thụy Sĩ. Zetlmayer có nhiều kinh nghiệm độc đáo với tư cách là phó chủ tịch trước đây của IBM, đồng giám đốc điều hành của ESL, đồng thời là cựu lãnh đạo và đối tác cấp cao của Arthur D. Little’s Global Operations Practice..