Tài chính phi tập trung, hay DeFi, đã và đang đạt được những bước tiến trong việc cung cấp các công cụ để người dùng kiểm soát tiền của chính họ và thực sự là ngân hàng của chính họ. Tuy nhiên, các tài sản thúc đẩy cuộc cách mạng này chủ yếu tồn tại trên các blockchain và về mặt lịch sử, các mạng này không dễ dàng giao tiếp với nhau. Điều này tạo ra rào cản thực sự và các vấn đề thanh khoản cho nhiều ứng dụng đang cố gắng cách mạng hóa tài chính. Các giải pháp mới có thể mở đường cho “khả năng tổng hợp chuỗi chéo” cao hơn, điều này có nghĩa là người dùng có hầu hết mọi khoản nắm giữ phi tập trung có thể dễ dàng sử dụng nó làm tài sản thế chấp để tham gia vào Ứng dụng phi tập trung hoặc DApps trên tất cả các mạng. Một trong những tài sản đầu tiên mà nhiều người đang để mắt đến là Bitcoin, vốn vẫn ngự trị như vua – loại tiền điện tử được nắm giữ phổ biến nhất.
Vấn đề hiện tại của khả năng tương tác chuỗi chéo
Mặc dù có nhiều ứng dụng DeFi độc đáo đã được phát hành hoặc đang phát triển, nhưng hầu như tất cả chúng đều hoạt động trên một blockchain cụ thể. Ví dụ: Ethereum và EOS là những lựa chọn phổ biến, nhưng có một số loại khác. Hiện tại, các DApp Ethereum cần giao dịch bằng Ether hoặc Ethereum Tokens, EOS DApps phải gắn bó với EOS, v.v., vì đây là những tài sản duy nhất mà mạng được thiết kế. Mặc dù vẫn có thành công đáng chú ý trong những lần lặp lại ban đầu của các dịch vụ này, nhưng rõ ràng là mọi thứ sẽ trở nên trơn tru hơn nhiều, đặc biệt là đối với người dùng cuối, nếu bất kỳ tài sản nào có thể được di chuyển liền mạch đến bất cứ nơi nào cần thiết bất kể blockchain gốc. Vấn đề này còn được gọi là “khả năng tương tác” và nhiều người coi tương lai là nơi mà tất cả các chuỗi và DApp có thể dễ dàng chuyển giao giá trị giữa nhau. Hiện tại, hầu hết các giao thức đều bị cô lập một cách hiệu quả, nhưng với việc triển khai phù hợp, giá trị trên tất cả các mạng này có thể trở nên “không xác định”.
Nói chung, giải pháp cho vấn đề này là tạo ra một giao thức có thể chuyển chính xác và nhanh chóng giá trị giữa các blockchains khác nhau. Điều này nói thì dễ hơn làm, nhưng đã có rất nhiều nghiên cứu được đưa ra để đưa ra một cách đáng tin cậy để thực hiện nó. Một số phương pháp tiếp cận khác nhau đã được khám phá bao gồm “Hoán đổi nguyên tử”, “Bitcoin được bọc” và “pTokens”. Mặc dù mục tiêu tổng thể là làm cho hầu như bất kỳ chuỗi nào có thể tương tác với bất kỳ chuỗi nào khác, hãy nhớ rằng nhiều người đang hy vọng thấy Bitcoin đặc biệt trở nên không có ma sát và có thể di chuyển sang các mạng khác. Quy mô tuyệt đối của vốn hóa thị trường của Bitcoin có thể tạo nên điều kỳ diệu cho hệ sinh thái DeFi nếu không có bức tường nào ngăn việc sử dụng nó khỏi các DApp phổ biến nhất. Tất cả các giải pháp vừa đề cập đều có các cách tiếp cận khác nhau đối với vấn đề này và chúng ta sẽ xem xét từng giải pháp ngay bây giờ.
Một vấn đề, nhiều giải pháp
Chúng ta sẽ bắt đầu với “Hoán đổi nguyên tử” đã nói ở trên. Quá trình này liên quan đến việc sử dụng một loại hợp đồng thông minh cụ thể, được gọi là hợp đồng thời gian băm hoặc HTLC, để di chuyển giá trị qua các mạng. Trong hệ thống này, hai bên (một từ mỗi chuỗi khối) đồng ý một cách hiệu quả với việc chuyển giao được xác định trước trên cả hai mạng và hợp đồng đảm bảo rằng giao dịch không được thực hiện cho đến khi cả hai bên đã hoàn thành các điều kiện của họ. Yếu tố “thời gian” có nghĩa là hợp đồng sẽ hết hạn nếu không được hoàn thành vào một thời điểm cụ thể. Toàn bộ giao thức này đảm bảo rằng lượng giá trị chính xác bị xóa khỏi một chuỗi khối được tạo vào ngày thứ hai, do đó “chuyển đổi” một tài sản này thành một tài sản khác.
Tuy nhiên, hiện tại có một số hạn chế về hoán đổi nguyên tử. Một là quá trình này vẫn còn khá kỹ thuật và sẽ không thể tiếp cận được với đa số người dùng. Tuy nhiên, vấn đề lớn nhất có lẽ là cả hai blockchains phải có cùng một thuật toán băm và hỗ trợ HTLC. Mặc dù nhiều đồng tiền phổ biến có chia sẻ thuật toán, chẳng hạn như Bitcoin’s SHA-256, nhưng nó vẫn chưa phổ biến. Xem xét mục tiêu là tích hợp Bitcoin vào các giải pháp DeFi, điều này tạo ra một vấn đề. Cả Ethereum và EOS – các nền tảng phổ biến nhất cho DApps tài chính – đều không chia sẻ thuật toán này và do đó sẽ không cho phép chức năng này.
Một giải pháp khác giải quyết được hạn chế này là một thứ được gọi là Wrapped Bitcoin (WBTC). WBTC là một mã thông báo được gắn với Bitcoin nhưng tồn tại trên một mạng khác. Để tạo tài sản mới, một lượng coin cụ thể sẽ được gửi đến người quản lý và thông qua hợp đồng thông minh, người quản lý đó sau đó đào một giá trị tương đương của các mã thông báo để sử dụng trên mạng khác. Để đảo ngược quy trình và mua lại Bitcoin, người dùng sau đó phải tham gia vào một hợp đồng “ghi”, về cơ bản là ngược lại của việc đào tiền, trong đó các mã thông báo được trả lại cho người quản lý và Bitcoin được gửi lại cho người dùng ban đầu.
Nhược điểm ở đây là, hiện tại, WBTC dựa trên Ethereum là dịch vụ cung cấp chính duy nhất có sẵn. Một phiên bản Tezos cũng đã được tung ra và về mặt lý thuyết, các blockchain khác có thể triển khai mô hình tương tự, nhưng có thể mất thời gian để thấy những kiểu phát triển đó xuất hiện. Đúng là Ethereum cung cấp rất nhiều DApp và do đó đây là một bước đi đúng hướng. Điều này ít nhất cho phép những người nắm giữ Bitcoin tham gia vào DeFi mà không cần phải trực tiếp bán vào một mạng lưới mới, nhưng vẫn chưa có đủ tính phổ biến ở đây để biến đây trở thành câu trả lời “một kích thước phù hợp với tất cả”. Trên hết, hệ thống WBTC là tập trung và nhiều người cảm thấy rằng việc tin tưởng người giám sát của bên thứ ba sẽ hơi đi ngược lại các triết lý của DeFi, và do đó muốn thấy một giải pháp không đáng tin cậy hơn.
Mở khóa mọi blockchain
Một dự án đang cố gắng tìm ra con đường dẫn đến thanh khoản không có ma sát được gọi là pTokens. pTokens ban đầu được phát triển bởi công ty Provable Things và muốn tiến xa hơn bằng cách làm cho mọi blockchain tương thích với mọi blockchain khác. Điều làm cho điều này có thể thực hiện được là một thứ được gọi là “Môi trường thực thi đáng tin cậy” hoặc TEE, về cơ bản là một máy chủ tương tác với hai blockchain mà bạn đang muốn chuyển giữa. TEE là cơ quan giám sát hiệu quả từ hệ thống WBTC và có thể được thiết lập để có thể thực hiện các giao dịch hoán đổi giữa hai chuỗi bất kỳ theo cách có thể kiểm tra được đầy đủ. Từ sách trắng pToken:
Nói chung, TEE chạy một hệ điều hành có dung lượng nhỏ để lộ giao diện tối thiểu cho hệ điều hành chính đang chạy trên thiết bị. Dấu chân nhỏ hơn này làm giảm bề mặt tấn công tiềm năng của TEE. Do đó, TEE có thể chạy các ứng dụng có yêu cầu bảo mật cao, chẳng hạn như quản lý khóa mật mã, xác thực sinh trắc học, xử lý thanh toán an toàn và DRM.
Cho đến nay mã thông báo pBTC là mã duy nhất đã được triển khai, nhưng các kế hoạch đã được triển khai cho pLTC, pUSDT, pDAI, pTRON và nhiều hơn nữa. Nói chung, tất cả các mã thông báo này đều được thiết kế cho Ethereum và EOS, vì đó là những nơi chúng cần thiết nhất, nhưng theo thời gian, công nghệ tương tự này có thể được áp dụng trên hầu hết mọi blockchain.
Một dự án tìm cách tận dụng pTokens để làm cho DeFi dễ dàng hơn được gọi là Trạng thái cân bằng. Hệ thống cho phép người dùng đặt tài sản thế chấp tiền điện tử để đúc EOSDT, một stabletoken phi tập trung có thể được sử dụng để tương tác với bất kỳ DApp nào mà nền tảng cung cấp. Trong lần lặp đầu tiên, chỉ EOS được hỗ trợ để thế chấp, nhưng gần đây, Bitcoin cũng đã được tích hợp vào hệ thống. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai nắm giữ Bitcoin đều có thể dễ dàng chuyển giá trị của nó vào EOSDT, tham gia vào bất kỳ DApp nào họ chọn và thậm chí biến nó trở lại thành Bitcoin bất kỳ lúc nào. Đây là điều gần nhất mà chúng tôi đã thấy về loại thanh khoản không ma sát mà nhiều người khẳng định là cần thiết để mang lại việc áp dụng DeFi rộng rãi hơn. Cân bằng đã thông báo rằng bằng cách khai thác Bitcoin, họ có thể tăng giới hạn lưu thông trên EOSDT lên 100.000.000 đô la. Xem xét có bao nhiêu dự án khác tồn tại ngoài đó được thế chấp, đây có thể chỉ là sự khởi đầu của một nhóm thanh khoản lớn hơn nhiều.
Với chức năng của pTokens, bầu trời về mặt lý thuyết là giới hạn. Với ngày càng nhiều nội dung được hỗ trợ, người dùng sẽ thấy dễ dàng hơn khi bắt đầu tham gia vào các ứng dụng DeFi. Hy vọng rằng điều này sẽ khuyến khích khả năng tương tác nhiều hơn nữa, vì bất kỳ dự án nào không được hỗ trợ chuỗi chéo sẽ bắt đầu cảm thấy lỗi thời. Điều này cũng sẽ nâng cao trải nghiệm người dùng liên tục, vì nhiều kỹ thuật được mô tả ở đây sẽ diễn ra ở hậu trường và từ quan điểm của người ngoài cuộc, sẽ hoạt động.
Mặc dù vẫn còn nhiều việc phải làm, nhưng những bước tiến lớn đã được thực hiện. Có thể tận dụng chính Bitcoin, cho đến nay vẫn là tài sản phổ biến nhất trong toàn bộ không gian DeFi, gần như chắc chắn là điều cần thiết cho việc áp dụng rộng rãi hơn sau đó. Nếu các dự án này có thể tiếp tục thúc đẩy và tiến xa hơn đến nơi mà hầu như bất kỳ tài sản nào cũng có thể di chuyển liền mạch qua các chuỗi, thì một trong những trở ngại lớn nhất để làm cho không gian này thân thiện với người dùng sẽ bị loại bỏ. Dựa trên cách mọi thứ đang diễn ra, tương lai có vẻ rất lạc quan.
Học nhiều hơn về Trạng thái cân bằng
Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi hướng tới việc cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể thu được, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không được coi là một lời khuyên đầu tư.