Đây là phần đăng lại của phần mới nhất của Finance Redefined, nơi Cointelegraph giải nén những phát triển mới nhất trong DeFi. Bản tin được gửi đến người đăng ký vào thứ Tư hàng tuần.
Tài chính phi tập trung khá im ắng về những phát triển cơ bản quan trọng, thay vào đó hãy để giá cả thực hiện. Nhiều token tăng giá, cả loại phổ biến và loại gần như bị lãng quên. Tiết kiệm cho một vài trục trặc do hành động giá dao động của Bitcoin (BTC), chúng ta vẫn đang chuẩn bị tốt cho mùa DeFi.
Thật không may, hành động giá này có nghĩa là việc sử dụng DeFi là không thể. Phí gas Ethereum luôn dao động trên 100 Gwei, đối với bất kỳ cựu chiến binh nào sẽ có vẻ như là một con số không thể lớn hơn được. Mặc dù chúng ta không hoàn toàn ở mức 300 Gwei được thấy trong mùa hè của DeFi, nhưng cần nhớ rằng Ether (ETH) cũng có giá trị gấp ba đến bốn lần.
Để có một bài tập thú vị, hãy thử nhập địa chỉ ví của bạn vào fee.wtf và ngạc nhiên về số tiền bạn đã ném cho những người khai thác.
Giá gas bình quân năm 2021. Nguồn: Etherscan.
Ngày xưa khi bạn có thể tự tin gửi một giao dịch cho 2 Gwei giờ đây dường như đã quá xa vời. Cho đến khi chúng tôi quay trở lại thời điểm đó, phí sẽ vẫn là một yếu tố phá vỡ thỏa thuận nghiêm trọng đối với những người không thể giao dịch với hàng chục nghìn đô la cùng một lúc.
Với DeFi, bạn cũng không thể thực sự trở nên keo kiệt. Một giao dịch được gửi đến Uniswap hoặc một sàn giao dịch phi tập trung khác phải được xác nhận khá nhanh, nếu không nó có khả năng thất bại do bảo vệ trượt giá hoặc các giới hạn khác. Một giao dịch thất bại xảy ra hai lần: Nó không những không thực hiện được những gì bạn muốn mà còn tốn tiền xăng.
Thật không may, bạn thực sự không thể làm được gì nhiều về điều này. Tuy nhiên, tôi đã viết một bài trong tuần này về cách tìm thời điểm thích hợp để gửi một giao dịch.
Chọn đúng thời điểm có lẽ là thủ thuật dễ tiếp cận nhất. Mặt khác, việc khắc phục hoàn toàn vấn đề đòi hỏi phải loại bỏ Ethereum và tính thanh khoản của nó. Tôi khuyên bạn vẫn nên khám phá các tùy chọn không phải Ethereum khác nhau có sẵn, bao gồm chuỗi lớp hai và chuỗi khối bên ngoài. Rất có thể bạn sẽ tìm thấy thứ mình cần, giả sử bạn không phải là một con vượn tinh vi đang theo dõi ví tiền của Andre Cronje cho dự án chưa phát hành mới nhất của anh ấy.
Kyber thông báo nâng cấp 3.0
Kyber Network đã phát minh ra một bản nâng cấp khá thú vị cho giao thức thanh khoản của mình. Đối với một chút bối cảnh, sàn giao dịch này từng khá cạnh tranh với Uniswap vào đầu năm 2020, nhưng nó đã bị tụt lại trong nửa cuối năm. Phí gas tăng vọt có thể góp phần vào kết quả này, vì sàn giao dịch phi tập trung của nó là một trong những giao thức đắt nhất để sử dụng.
Rất may, tình hình khí đốt sẽ thay đổi với bản nâng cấp 3.0. Nhóm đang thiết kế lại các hợp đồng để tối ưu hóa việc sử dụng khí đốt, hy vọng sẽ đưa Kyber ngang bằng với phần còn lại của hệ sinh thái. Hệ thống mới cũng được xây dựng để tích hợp với nền tảng hai lớp, sẽ hữu ích về lâu dài.
Cốt lõi của việc nâng cấp là khái niệm về các nhóm thanh khoản chuyên biệt. Thay vì có hai hoặc ba sàn giao dịch phi tập trung làm những việc khác nhau – ví dụ: Uniswap để mua token và Curve để hoán đổi các stablecoin với nhau – Kyber sẽ chỉ có các loại pool khác nhau cho các tài sản khác nhau. Vì Kyber cũng là một công cụ tổng hợp không khác gì 1 inch, điều này sẽ làm cho giao thức trở thành sàn giao dịch phi tập trung tất cả trong một.
Ngoài ra, giao thức cũng sẽ có phí động tùy thuộc vào sự biến động. Điều này có thể giúp ích rất nhiều cho việc mất mát vô thường, vì các nhà cung cấp thanh khoản sẽ được bồi thường nhiều hơn cho các khoản lỗ tiềm ẩn.
Nhược điểm thực sự duy nhất của 3.0 là thời gian: Việc triển khai toàn bộ sẽ diễn ra vào nửa cuối năm.
Ngân hàng trung ương của DSD thất bại trong việc hồi sinh dự án
Tôi không thể không cười trước sự mỉa mai về những gì đã xảy ra trong tuần này trong vùng đất stablecoin thuật toán. Cộng đồng Dynamic Set Dollar (DSD), một trong nhiều loại “stablecoin” đã nổi lên gần đây, dường như đã thực hiện một thỏa thuận với cá voi để ngăn họ bán phá giá tất cả DSD của họ và giảm giá của nó.
Nguyên nhân? Các thành viên cộng đồng đang nắm giữ 84 triệu đô la trong phiếu giảm giá, sẽ hết hạn sau hai ngày. Phiếu thưởng cung cấp cho bạn quyền nhận tiền xu mới được đúc khi giá tăng trên 1 đô la. Khi tỷ giá hối đoái với USD bị phá vỡ, người nắm giữ phiếu giảm giá sẽ gánh chịu rủi ro bằng cách đốt “đô la” của họ để đổi lấy lời hứa sẽ nhận được nhiều tiền hơn vào lần tiếp theo nguồn cung mở rộng.
Hãy tưởng tượng sự ngạc nhiên của tôi khi biết rằng những người nắm giữ phiếu giảm giá không chỉ cần hy vọng giá của đồng xu sẽ quay trở lại mức 1 đô la, mà còn phải nhanh chóng như vậy – chính xác là chỉ trong hai tuần.
Vì vậy, cộng đồng đã làm điều tự nhiên duy nhất và mua hết 5,5 triệu token từ một con cá voi "Escobar.eth," người trước đây đã bán phá giá hàng triệu mã thông báo. Việc trao đổi xảy ra với mức giá 0,62 đô la, theo nhật ký Etherscan.
Vì vậy, với việc Escobar bất chính bị đánh bại, những người nắm giữ phiếu giảm giá DSD có ăn mừng trong việc mở rộng nguồn cung tiếp theo không? Không.
Biểu đồ giá DSD theo CoinGecko.
DSD gần như đạt $ 1 sau tin tức. Nhưng đã xảy ra sự cố ngay sau đó, với việc đồng tiền này giảm mạnh xuống còn 0,29 đô la. Như bạn có thể mong đợi, hàng triệu phiếu thưởng đó đã hết hạn. Nghiêm túc mà nói, ai mua phiếu giảm giá biết rằng hai tuần là tất cả thời gian bạn nhận được?
Sự can thiệp cuối cùng là một nỗ lực dũng cảm của các chủ sở hữu mã thông báo DSD để bảo vệ tiền tệ của họ và nó thực sự không giống như các ngân hàng trung ương của các quốc gia gắn đồng tiền định danh của họ với một loại tiền tệ khác. George Soros lần đầu tiên trở nên nổi tiếng nhờ thành công rút ngắn như một chốt cho bảng Anh.
Như luật sư tiền điện tử nổi tiếng Preston Byrne rất hùng hồn đã viết từ năm 2017 trở lại đây: “Những tình huống này là một bài học quan trọng về lý do tại sao bạn không cố gắng neo tỷ giá: bởi vì bạn không thể giữ tỷ giá lâu hơn mức bạn có thể đủ khả năng trợ cấp cho sự khác biệt quan điểm của bạn với thị trường.”
Trong những tin tức khác:
- StakeDAO tung ra đợt airdrop trị giá hàng triệu đô la không khác gì Uniswap trong ngày.
- Chúng tôi đã xuất bản tổng quan về các đối thủ cạnh tranh của Ethereum cho thấy hứa hẹn sẽ chiếm lấy vị trí của nó trong DeFi.
- Aave thấy tích hợp một phần trong chuỗi lớp-hai Plasma của Matic.
- BadgerDAO, một đồng xu đang phục hồi theo giá Bitcoin, ra mắt trong tuần này.
- Circle ra mắt giao dịch hoán đổi giữa USD Coin (USDC) và đô la Mỹ, có khả năng kết nối lớp ngân hàng với DeFi.