Finance Redefined, Cointelegraph’ın haftalık DeFi merkezli haber bültenidir ve her çarşamba abonelere sunulur.
Ocak ayı sonu, DeFi’yi ileriye taşıyabilecek yenilikçi ürünler geliştiren projelerden bir dizi ilginç duyuru gördü. Ve tabii ki daha fazla fiyat artışı.
İşlerin piyasa tarafına kısaca değinmek gerekirse, bu üç yıl öncesine göre çok daha sessiz bir ralli gibi geliyor. Bazı DeFi projelerinin özellikle şanslı olduğu bir çok şey artıyor, ancak 2018’in başlarında gördüğümüz çılgınca kazanımlara yakın değil. Dogecoin tüm zamanların en yüksek seviyesini görse de, işte bu var. Yine de, kripto piyasası kesinlikle olgunlaştı – en azından listelerin tepesinde özellikle aldatıcı bir şey görmüyoruz. Borsa, GameStop fiyaskosuna göre bu çılgınlığın bir kısmını ortadan kaldırmaya karar verdi. Bu nedenle, rüzgarın hangi yönden estiğini görmek için küresel pazarları yakından takip ederdim..
Şimdi daha ilginç kısma geçelim: DeFi’deki teknolojik gelişmeler.
Dengeleyici, merkezi olmayan değişim alanında yenilik yapmaya devam ediyor
Balancer’ın Sürüm 2’nin yeni tasarımından özellikle etkilendim. Temelde havuz kavramını, hepsini tek bir likidite kasasında birleştirerek tersine çevirdiler. Bireysel havuzlar daha sonra istedikleri mantığı ayarlayabilir: Ücretler, bağlama eğrileri, havuz yüzdeleri. Dengeleyici halihazırda önemli ölçüde özelleştirmeye izin verdi, ancak yeni tasarım, örneğin Curve’un sabit varlık değişimini almasına izin vermelidir..
Güncelleme ayrıca bir dizi ilginç sermaye ve gaz verimliliği iyileştirmesi de getiriyor. Örneğin, arbitrajcılar artık havuzları kendilerine ait herhangi bir token olmadan dengeleyebilirler. Hızlı kredilere benzer şekilde, ticaret para kazandırırsa, büyüklüğünde bir sınır yoktur. Ayrıca, havuzlardaki para, yeni bir varlık yöneticileri sınıfı, Dengeleyicide tutulan likiditenin bir kısmını borç verme ve diğer amaçlar için kullanabilen özel akıllı sözleşmeler tarafından kullanılabilir..
Tek jetonlu kasa tasarımı, gaz verimliliğini artırır ve iç dengelerin ilginç özelliği ile birleştirilir. Buradaki fikir, satın aldığınız jetonu uzun süre tutmayı beklemiyorsanız, herhangi bir jeton transferi yapmadan Dengeleyicinin size ait bir dahili kaydı tutmasına izin verebilirsiniz. Bu, ERC-20 sözleşmesini aramaktan biraz daha ucuz olmalı.
V2 Mart civarında çıkacak. Başlıca AMM protokollerinden yalnızca Uniswap, bir sonraki yükseltmesinin ayrıntılarını henüz açıklamadı. Karşılaştıkları rekabetin boyutuyla, iyi bir şey yapsalar iyi olur.
Polkadot üzerinde bir DEX, gerçekten özel takaslar sağlamak için
AMM ülkesinde bir başka büyük ilerleme için Polkadot’taki Manta Network, özel DEX’in ilk kamuya duyurusunu yaptı.
Zk-SNARKs tarafından desteklenen platform, AMM’ler aracılığıyla jeton takasları için ek işlevselliğe sahip Zcash’a çok benzer bir mimari kullanır. Bu, merkezi olmayan borsalar için çok büyük bir anlaşma çünkü kullanıcılar ticaret faaliyetlerini hem blok zincir kaşiflerinde hem de mempool’larda dünyaya yayınlıyor. Düğümler bekleyen takas işlemlerini görür ve önden çalışan bir grup bot, bu işlemin kendi kopyalarını çok daha yüksek bir ücretle yerleştirmek için bu bilgiden yararlanır – Böylece bu fırsata önce ulaşılır. Bağımsız botların ötesinde, madenci çıkarılabilir değer sorunu da var. Temel olarak, madenciler dünyadaki en iyi liderler olacaktır. Ve madenciler derken, mevcut iş kanıtı madencilerini, hisse kanıtı doğrulayıcılarını, toparlama operatörlerini vb. Kastediyorum. Bu, yalnızca blok zinciri etkinliğini gizleyerek çözülebilecek genel bir sorundur ve Manta’nın arkasındaki fikir budur.
Kullanıcıların Polkadot’a geçecek kadar gizlilik sorunlarını gerçekten önemseyip önemsemeyecekleri görülecektir, çünkü böyle bir teknoloji temelde hesaplamaların karmaşıklığı nedeniyle Ethereum’da uygulanamaz, en azından şimdilik.
DeFi türevleri için yarış kızışıyor
Bu hafta ele aldığımız bir diğer platform, esasen balina tüccarları için tasarlanmış bir vadeli işlem platformu olan Futureswap. Uniswap gibi platformların takdir edilmeyen bir yönü, tek bir siparişte emebilecekleri likidite miktarıdır. 1 milyon dolardan fazla değerde Ether almak veya satmak için verilen bir emir, şu anda bir işlem ücretiyle karşılaştırılabilir bir miktar olan% 0,6 düşüşe neden oluyor. Kayma eğrisini biraz optimize edip büyük miktarlarda likidite çekerseniz, herhangi bir merkezi borsadan daha likit olan bir AMM platformunu kolayca yapabilirsiniz..
Futureswap, vadeli işlemler için balina merkezli bir borsa oluşturmak için likidite havuzları kavramını kullanmaya çalışıyor. Platform, yüksek frekanslı fiyat verileri veren özel yapım oracle’ları kullanır. Ethereum blok zinciri hız için sınırlayıcı bir faktör olduğu için, işlem gerçekleşene kadar bu fiyat artık tam olarak kesin olmasa bile, kullanıcıların işlemi bu fiyattan yürütmek istediklerini “onaylamalarına” olanak tanıyan bir mekanizma tasarladılar. bir blok. Bu, AMM borsalarında oracle’ları kullanmanın önündeki en büyük engel olan önden çalışan sorunları önlemek için çalışmalıdır. Oracle verileri havuzları optimize etmek ve mümkün olduğunca az kayma sağlamak için kullanılır.
Futureswap’ın oracle çözümü, daha fazla platformun benimsediğini görmek istediğim çok ilginç bir yaklaşım gibi görünüyor. AMM borsaları zaten fiyat oluşumu için gerçekten iyi değildir, çünkü piyasalar nihayetinde bir fikrin kolektif bir ifadesidir ve basit bir para girişi ve para çıkışı dengeleme hareketi değildir. Bunun kolayca elde edilebilen bir kanıtı, borsalardaki boşluk kavramıdır – Bir hisse senedi, önceki günden tamamen farklı bir fiyattan açılabilir ve bu arada gerçek bir ticaret gerçekleşmeyebilir..
GameStop’da son zamanlarda bu kadar çok boşluk vardı ve bu da kripto ve DeFi’nin neden geleneksel pazarlardan çok daha verimli olduğunu gösteren bir başka örnek haline getiriyor. Ticaret yasakları bile nihayetinde arkaik altyapının bir sonucuydu..
Diğer haberlerde
- Bir Avustralyalı, milyonlarca kripto parası olması dışında ipoteğini yeniden finanse etmek için DeFi kullandı.
- Kripto suçları düşüyor, ancak 2020’nin son çeyreğinde DeFi hack’leri yükseldi.
- Geleneksel finans, DeFi için başka bir örnek teşkil ediyor.
- Ren köprüsü protokolü, SBF’nin Alameda Research ile “birleşti”.