2020’nin DeFi çılgınlığı: Kriptodaki en iyi, en kötü ve en balık projeleri

2020 sona yaklaşırken, en büyük kripto gelişmeleri ve sektörün yatırımcılara attığı çılgın yolculuk üzerine düşünmek için iyi bir zaman..

Yılın başında Bitcoin (BTC) 7.000 $ ‘ın biraz üzerinde geziniyordu ve en üst sıradaki dijital varlık, blok ödül yarılanmasına yaklaştıkça güç toplamaya başlamıştı. Ardından koronavirüs salgını ve küresel borsalarda BTC’nin fiyatının 12 Mart’ta 3.782 dolara düştüğü kötü şöhretli Kara Perşembe Bitcoin çöküşünü tetikleyen keskin bir düzeltme geldi..

Bitcoin ve daha büyük küresel finansal ekosistem için işler kasvetli görünürken, merkezi olmayan finans sektörü daha yeni ısınmaya başlıyordu..

Ortaya çıkan bir DeFi protokolleri dalgası, EtherDelta gibi daha önce aksak ve gezinmesi zor olan merkezi olmayan uygulamaları ve borsaları aldı ve bunları, yatırımcılara düzenli olarak sürekli yüksek getiri sağlayan yüksek hacimli, yüksek verimli tek boynuzlu atlara dönüştürdü. Kilitlenen toplam değer (protokole taahhüt edilen varlıkların değeri), işlem hacmi ve piyasa değeri açısından, birçok DeFi platformu ve bunlarla ilişkili tokenlar artık en iyi merkezi borsalara rakip oluyor..

Kaynak: defipulse.com

2020’de, kripto para biriminin merkezi olmayan ahlakı kendini gerçekten oluşturdu ve akıllı sözleşmelerde merkezi olmayan, eşler arası ticaret, benzersiz pasif gelir getirici projelerden oluşan yeni bir ekosisteme MetaMask ile herhangi bir yatırımcı tarafından kolayca erişilebildiği ölçüde gelişti. cüzdan ve birkaç dolar değerinde BTC, Ether (ETH) veya Tether (USDT).

Yatırımcılar, DeFi jetonlarından yüksek getiri elde etmenin yanı sıra, yeni basılan jetonlar karşılığında kişinin varlıklarını küçük kripto ve blok zinciri girişimlerine teminat olarak sunmayı gerektiren yeni bir stake etme biçimine de girebildiler. Genellikle, belirteçler hemen önemli bir değer kazanır ve pay sahiplerine veya çiftçilere verim sağlar. Bu “mahsul çiftçiliği” fenomeni, Haziran ayında Compound’un COMP’unun piyasaya sürülmesiyle başladı..

Verimli tarım trendi, DeFi alanının radikal doğasını simgeliyordu. Bazı projeler, kripto gibi gelişmekte olan piyasalardaki birçok yeni yatırımcının özelliği olan FOMO ve saflıktan yararlanarak yaratıcılarının cüzdanlarını doldurmak için açıkça tasarlandı. Örneğin, ortak bir çiftçilik mekanizması, kullanıcıların verim elde etmeden önce bir dizi mevcut jeton satın almasını gerektirir. Erken dönemde yaşanan muazzam enflasyon baskısı nedeniyle, rekolte çiftçileri genellikle token fiyat hareketine hâkim olurlar ve peşinde oldukları verimin kaynağı kendileri olur..

Yine de, bir dizi birinci sınıf DeFi projesi ortaya çıktı ve verim çiftçiliği sayesinde öne çıktı. Bugüne kadar, topluluklarını büyütmeye devam ediyorlar ve kripto ile geleneksel finansın çehresini değiştirebilecek devrim niteliğinde yeni finansal kavramlar sunuyorlar..

Uniswap: Hepsine hükmedecek bir DEX

2020’de öne çıkan tüm projeler arasında Uniswap’in DeFi patlamasını katalize etmede temel oyunculardan biri olduğu söylenebilir. Platform, borsalara listeleme ücreti ödemeden veya bir değişim kuluçka programına katılmadan herkesin Ethereum blok zincirinde bir token oluşturup listeleyebileceği yeni bir ekosistem sağladı..

Uniswap 2018’de piyasaya sürülürken ve ömrü boyunca istikrarlı bir büyüme sergilerken, 2020’de çok az kişinin tahmin edebileceği yüksekliklere ulaştı. Protokol, yılın ilk yarısında günlük hacim olarak ortalama 1 milyon dolardan az tahakkuk eden “DeFi yazında” milyarlarca likidite ve hacim olarak neredeyse 1 milyar dolar ile zirveye ulaştı. O zamandan beri DeFi heyecanı azalmış olsa da, Uniswap hacim rakamları sürekli olarak daha yerleşik bazı merkezi borsalara meydan okuyor.

Kaynak: defipulse.com

2017’nin ICO günlerine bir geri dönüş olarak, Uniswap meydana çıkarmak 16 Eylül’de UNI yönetişim belirteci ve protokolle etkileşime giren her cüzdana 400 UNI jetonu airdrop. Başlangıçta yaklaşık 1.200 $ değerinde olması nedeniyle çağrılmaya başlanan bu “DeFi teşvik kontrolü”, UNI fiyatını kısa bir süre için 8.39 $ ‘a yükselten proje etrafında yeni bir heyecan ve heyecan dalgasını tetikledi. 3.300 dolardan fazla.

Yearn.finance ustaları çiftçilik getirir

DeFi’de kripto varlıklarından getiri elde etme fırsatları arttıkça, ortalama kullanıcıların kârlarını optimize etmeleri için toplama hizmetleri her zamankinden daha gerekli hale geldi..

Ekip, yatırımcılar için gerekli olan benzersiz bir hizmet ekosistemi oluşturmak için akıllı sözleşmelerin en iyi özelliklerini ve geleneksel finansal sistemi birleştirdiğinden, Yearn.finance ve YFI yönetişim jetonu, uzayda altın standart olarak ortaya çıktı..

İlk veriler, YFI belirtecinin 17 Temmuz’da 790 dolarlık bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor, ancak tüccarlar projeyi not ettikçe YFI alev aldı ve bir noktada token fiyatının 43.000 doları aştığını gördü..

Kaynak: defipulse.com

Yearn.finance, kısa verim çiftçiliği dağıtımı sıkı, merkezi olmayan ve profesyonel bir geliştirici ve kullanıcı topluluğu oluşturduğundan, yazın belki de en büyük başarı hikayesidir. Proje sonunda diğer nişlerden bir dizi başka protokolle birleşerek tüm bir DeFi holdingini oluşturdu..

Ekip, taban kökleri ve merkezi olmayan bir topluluk olarak kalırken, son derece yüksek bir hızda yeni ve yenilikçi ürünler sunmaya devam ediyor.

Aave’nin takdire şayan tutarlılığı

Aave, 2020’den kalma bir başka büyük DeFi başarı öyküsüdür. Eskiden ETHLend olarak bilinen Aave, insanların kripto ödünç vermesine ve ödünç almasına olanak tanıyan merkezi olmayan bir finans protokolü oluşturmanın basit öncülüyle kuruldu..

Aave başlangıçta 2017’deki ICO çılgınlığının bir parçası olarak piyasaya sürüldü ve sayısız zorluğa rağmen kripto kışından sağ çıktı. Başlangıcından bu yana, proje, en iyi DeFi yarışmacılarından biri olarak ortaya çıkması için birkaç protokol değişikliği ve bir token takası gerçekleştirdi..

Yılın başında, Lend 0,02 $ ‘dan işlem görüyordu (mevcut AAVE tokeni ile 2 $’ a eşdeğer) ve 24 saatlik hacim 10.6 milyon $ ‘dı. O zamandan beri, fiyat 95 dolarda zirveye ve 222 milyon dolara yakın 24 saatlik işlem hacmine ulaşmak için patladı..

DeFi Pulse’a göre, Aave, kullanıcıları tarafından sağlanan 1,73 milyar dolarlık cari değerle kilitlenmiş değere göre dördüncü sıradaki DeFi platformudur..

Kaynak: defipulse.com

Yıl boyunca Aave, DeFi ödünç verme alanındaki yenilikçi özelliklerin öncüsü oldu. Takas havuzu jetonlarından sentetik teminat formları sunan ilk kişiydi; yetersiz teminatlandırılmış bir borçlanma mekanizması ortaya çıkardı; ve V2 platformu ve AAVE belirteci ile birçok kullanıcı deneyimi iyileştirmesi sundu.

SushiSwap, taklidin hâlâ en büyük pohpohlama biçimi olduğunu gösteriyor

İyi bir çatal destanı olmadan kripto “kripto” olmazdı ve SushiSwap’in Uniswap’a yaptığı vampir saldırısı muhtemelen yılın en dramatik olaylarından biri..

SushiSwap, Uniswap kodunu yeniden kullanarak ve haince bir plan geliştirerek başladı: Verimli çiftçilik için yalnızca Uniswap havuz jetonlarını kabul ediyordu ve çiftçilik döneminin sonunda bunları otomatik olarak kullanacak ve temel likiditeyi kendisi için cebe indirecekti. Platformun SUSHI yönetişim simgesi, ilişkili merkezi olmayan otonom organizasyonu veya DAO’yu değiştirmek ve kontrol etmek için tasarlandı. Yine de, token çiftçiliğiyle ilgili getiriler en güçlü cazibe olmaya devam etti..

Güçlü popülerlik ve değişim listelerinin bir kombinasyonu, SUSHI’yi 0,15 ABD dolarından başladıktan sonra 15 ABD dolarına kadar çıkardı ve verim tarım sermayesinde 1 milyar ABD dolarından fazlasını çekti. SushiSwap’in toplam değeri kilitli adımlarla yükseldiğinden Uniswap’in likiditesini çalmada yalnızca kısmen başarılı oldu, bu da mevcut Uniswap likidite sağlayıcılarının sıçrama yapmak istemediğini gösteriyor..

Olayların dramatik bir dönüşünde, projenin baş geliştiricisi Şef Nomi, aniden yaklaşık 14 milyon dolar değerinde SUSHI token sattı ve projeden uzaklaştığını duyurdu. SushiSwap kullanıcıları bu manevrayı hemen bir halı çekme veya çıkış dolandırıcılığı olarak yorumladılar ve protokolün TVL’si, yönetim jetonunun fiyatı 1 doların altına düştüğü için düştü..

Sonunda, topluluktan gelen kargaşa Şef Nomi’yi SUSHI satışından kazanılan 14 milyon dolarlık Ether’i iade etmeye ikna etti, ancak token değerine ve platformun imajına verilen zarar çoktan yapıldı..

Bu skandala rağmen, topluluk platformu inşa etmeye devam etti ve Yearn.finance ile SushiSwap arasındaki son birleşme, zorlu geçmişine rağmen projeye olan güvenin yeniden kazanılmasına yardımcı oldu.

Platformun şu anda 1,13 milyar dolarlık kilitli likiditesi var ve SUSHI jetonu son zamanlarda 3,00 doların üzerinde bir yükselişe ulaştı..

YFII, daha fazlasının her zaman daha iyi olmadığını gösteriyor

Uniswap’e benzer şekilde, Yearn.finance’ın YFI jetonunu, popüler DeFi jetonunun kuyruk kuyruklarına binmek isteyen çok sayıda kopya-kedi klonu izledi..

DFI.money (YFII) başlangıçta Yearn.finance’ın sadece bir çatal veya kopyala-yapıştır klonu olarak piyasaya sürüldü ve protokol, projenin amacı eksik göründüğü için DeFi topluluğundaki birçok kişiden tepki aldı..

Dengeleyici gibi bazı borsalar, varlığı nedeniyle kara listeye aldı. duyuruldu Medium aracılığıyla sahte bir hesapla, proje YFI’nin bir klonu olmanın ötesinde herhangi bir değerden yoksun görünüyordu. Bazı analistler, tartışmayı Bitcoin-Bitcoin Cash ayrımı ile karşılaştırdı, ancak çok daha az etkili.

Binance’de nihai bir listeleme, YFII’nin fiyatının 8.54 $ ‘a yükseldiğini gördü ve bir an için tüccarlar tokeni YFI’ye yatırım yapmaya göre daha ucuz bir alternatif olarak gördü. Diğer birçok DeFi jetonu gibi, güçlü bir kar alma düzeltmesi DeFi sektörünü vurduğunda YFII’nin fiyatı azaldı ve ekibin net bir yön ve temel gelişme eksikliği, fiyatı 2.000 doların altında tuttu..

Şu anda YFII, 24 saatlik 86,5 milyon dolarlık hacimle 1.660 dolar civarında işlem görüyor. Protokole kilitlenen toplam değer şu anda 3,8 milyon dolardır ve YFI’da kilitli olan 413,3 milyon dolara kıyasla, ana şirketiyle neredeyse aynı başarıyı elde edememiştir..

Merakla, DFI.money, YFI temalı birçok çataldan sadece ilkiydi – diğerleri daha da az başarılı veya meşru idi.

DeFi’nin en kötüsünü birleştiren tek yemek çılgınlığı

DeFi yazı, ekosistem için olduğu kadar muhteşem ve sonuç olarak da, hala mantıksız bir coşku ve aşırılık dönemiydi ve hiçbir yerde Yam Finans’ta olduğu kadar belirgin değil..

Proje, ilk popüler verim tarımı projeleri arasındaydı ve gıdalar veya “gıda jetonları” olarak adlandırılan projeler dönemine zemin hazırladı.

Çoğu gıda jetonu, verim çiftçiliğinin ötesinde konuşmak için herhangi bir ürün önermeden bile düşük çaba gerektiren çatallardı – örnekler arasında Tendies ve Kimchi sayılabilir..

Yam, asil bir niyet gibi görünen bir şeyle yola çıktı. Daha yerleşik Ampleforth gibi işleyen bir yeniden satış algoritmik stabilcoin idi. Cazibesi, Yearn.finance’a benzer bir şekilde bir DAO topluluğu yaratmaya çalışan verim çiftçiliği yoluyla “adil bir başlangıç” idi..

Yam, bazı çiftçilerin getiri olarak daha fazla YAM jetonu almak için sermayelerinin değerinin% 50’sini YAM jetonlarından satın almaları gereken “dairesel havuz” konseptinin öncülerinden biriydi. Bu, adil lansman vaadi ile birleştiğinde, topluluğun geniş kesimleri arasında bir ilgi ve faaliyet çılgınlığını tetikledi..

Protokol, yüz milyonlarca sermaye topladı, ancak temel bir kusur vardı: Akıllı sözleşmeler hiçbir zaman test edilmedi, çok daha az profesyonel bir güvenlik araştırmacıları ekibi tarafından denetlendi. Kurucular bunu açıkça ifade etse de, bir şekilde çiftçileri caydırmadı – üzüntülerine kadar.

Projenin geliştiricileri bir ölümcül kusur yaptılar – 10 ile 18’in kuvvetine bölmeyi unuttular. Ethereum akıllı sözleşmeleri, ondalık değerleri temsil etmek için çok büyük tamsayılar kullanır ve geliştiricilerin hesaplamaları yaparken bu faktörle çarpmalarını ve bölmelerini gerektirir..

Projenin ilk geri ödemesi böylece, tümü hazinesine giden muazzam sayıda yeni madeni para yarattı. Bu, oy çoğunluğuna ulaşmayı imkansız hale getirdi ve protokolü kilitledi – hata düzeltilemez hale geldi.

Yam daha sonra yeniden piyasaya sürüldü, ancak hiçbir zaman ilk aşamasında olduğu gibi popülerlik düzeyine ulaşamadı. Deneyim, DeFi’de işlerin nasıl ters gidebileceğine dair keskin bir hatırlatma görevi görür..