Hu Liang, đồng sáng lập và CEO của Omniex, rất thành thạo trong không gian thanh toán kỹ thuật số và đầu tư tổ chức. Trong một cuộc phỏng vấn, anh ấy nói với Cointelegraph rằng anh ấy không coi bối cảnh quy định hiện tại là rào cản đối với đầu tư blockchain hoặc tiền điện tử.
Omniex là một nền tảng giao dịch và đầu tư tổ chức độc lập được thiết kế đặc biệt cho các tài sản kỹ thuật số. Công ty làm việc cùng với các sàn giao dịch, người giám sát và các tổ chức hàng đầu cho các nhà đầu tư được công nhận để giao dịch tiền điện tử. Hu tiết lộ rằng ngày càng có nhiều sự thèm muốn đối với tài sản kỹ thuật số trong không gian đầu tư.
Trong cuộc trò chuyện với Cointelegraph, anh ấy đã giải thích lý do tại sao lại như vậy và cách thanh toán kỹ thuật số có thể phát triển trong tương lai gần.
Ting Peng: Tại sao các nhà đầu tư tổ chức lại quan tâm đến không gian đầu tư tiền điện tử bất chấp các rào cản quy định?
Hu Liang: Tôi chắc chắn sẽ không mô tả bối cảnh pháp lý hiện tại như một rào cản. Ngay bây giờ, các nhà quản lý đang cố gắng hiểu không gian tiền điện tử. Với sự mới mẻ của thị trường, đó không phải là một nỗ lực dễ dàng. Trên thực tế, thông báo gần đây của OCC ở Hoa Kỳ rằng các dịch vụ lưu ký tiền điện tử có thể được cung cấp bởi các tổ chức ngân hàng truyền thống là một bước tiến lớn đối với tất cả các nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến tiền điện tử vì một số lý do. Họ quan tâm đến tiềm năng cao như một tài sản đánh giá cao trong dài hạn. Họ quan tâm vì đó là một phương tiện giao dịch tuyệt vời. Đồng thời, nhiều tài sản tiền điện tử và kỹ thuật số có quan điểm tiện ích thực tế, cho dù là một hình thức thanh toán, đường sắt thanh toán hay một loạt các cơ hội tài chính phi tập trung. Bitcoin, chỉ trong khoảng một thập kỷ, đã chứng minh tiền điện tử như một loại tài sản có sức mạnh duy trì.
“Vì vậy, tổng hợp tất cả lại với nhau, các cơ hội mà tiền điện tử đã chứng minh cùng với các khả năng trong tương lai của nó khiến nó trở thành một tài sản mới nổi cực kỳ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức thuộc mọi hình thức.”
Hơn nữa, đại dịch toàn cầu gần đây chỉ làm tăng thêm sự quan tâm. Một trong những trường hợp sử dụng đã được chứng minh của tiền điện tử, đặc biệt là trong trường hợp của Bitcoin, là một nơi lưu trữ giá trị. Với việc nới lỏng định lượng toàn cầu là công cụ chính sách tiền tệ chính để đối phó với khủng hoảng, nhiều nhà đầu tư truyền thống đang đa dạng hóa và bảo vệ danh mục đầu tư của họ thông qua tiền điện tử. Đó là khoảng thời gian thú vị và chúng tôi thấy các cơ quan quản lý làm việc cùng với ngành.
TP: Danh mục đầu tư trung bình của các tổ chức trông như thế nào? Họ chủ yếu quan tâm đến việc đặt tiền của họ vào Bitcoin hoặc nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau?
HL: Chúng tôi có các khách hàng tổ chức dưới nhiều hình thức khác nhau. Cũng giống như các danh mục đầu tư trong một thị trường được hiểu rõ như cổ phiếu có thể khác nhau, thì trong thế giới tiền điện tử cũng vậy. Có một số quỹ tổ chức ngoài kia chỉ tập trung vào một tài sản nắm giữ, như Bitcoin hoặc Etherum.
Trong những trường hợp này, họ đang tập trung vào tiềm năng tăng giá dài hạn của tài sản và cung cấp một phương tiện giúp việc nắm giữ những tài sản này dễ dàng hơn cho nhà đầu tư tổ chức. Việc nắm giữ tài sản tiền điện tử, là công cụ mang, không dễ dàng về mặt lưu ký và bảo mật. Vì vậy, có một phương tiện như Grayscale Investment Trust là một cách đơn giản để các tổ chức được quản lý có quyền truy cập vào tài sản tiền điện tử.
Nhưng phần lớn danh mục đầu tư tiền điện tử có nhiều hơn một tài sản. Một số tập trung vào mã thông báo vốn hóa lớn, trong khi những người khác tập trung vào các mã thông báo nhỏ hơn và nhiều người tập trung vào một quy mô rộng được cân nhắc bởi các yếu tố rủi ro khác nhau. Cũng cần hiểu rằng có nhiều phong cách khác nhau ngoài việc chỉ nắm giữ tài sản.
Một danh mục đầu tư có thể có, chẳng hạn như năm nắm giữ, nhưng có thể hoạt động rất khác với một danh mục đầu tư khác có cùng năm nắm giữ tùy thuộc vào phong cách hoặc chiến lược giao dịch. Một chiến lược có thể giữ những tài sản này liên tục trong nhiều tuần, nhiều tháng hoặc thậm chí lâu hơn. Những người khác có thể điều chỉnh khẩu phần ăn hàng tuần hoặc hàng ngày.
TP: Một số vẫn cho rằng mô hình Lý thuyết trò chơi vẫn áp dụng trong giao dịch Bitcoin, gây ra thao túng thị trường, điều này có ngăn cản các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào không gian tiền điện tử không?
HL: Có rất nhiều mô hình và chiến lược giao dịch trên mạng. Chúng áp dụng như nhau cho thu nhập cố định, cổ phiếu, FX và tiền điện tử. Thực tế là một tài sản đang được giao dịch bởi một vài tổ chức không phải là một vấn đề. Đó là sự kiện diễn ra hàng ngày trên thị trường chứng khoán ở các cổ phiếu penny, vốn hóa nhỏ và cả vốn hóa lớn.
“Nếu bạn biết thị trường đang hoạt động như thế nào, thì bạn không nên ngạc nhiên. Sử dụng đúng mô hình và phương pháp để tấn công và phòng thủ. Vì vậy, tôi không nghĩ đây là một rào cản để gia nhập. Sự biến động là một phần của bản chất dự kiến của việc đầu tư và giao dịch. ”
Quy mô thị trường quá nhỏ đối với một số nhà đầu tư lớn. Nếu một quỹ hưu trí có tài sản 100 tỷ đô la quyết định phân bổ 0,5% cho BTC, thì đó là 500 triệu đô la. Giao dịch một khối có kích thước như vậy là không dễ dàng. Bạn có thể làm điều đó ngay hôm nay và Omniex có thể giúp, nhưng ở các thị trường truyền thống, điều đó có thể được thực hiện trong chớp mắt. Trong thế giới tiền điện tử, bạn phải cẩn thận để không di chuyển thị trường và thực sự tạo nguồn thanh khoản. Thực tế là quy trình đầu tư vẫn chưa giống so với các tài sản truyền thống đang khiến nhiều khách hàng bỏ qua.
TP: Biến động tiền điện tử là tốt hay xấu đối với các nhà đầu tư?
HL: Sự biến động luôn tốt và xấu, tùy thuộc vào người bạn yêu cầu. Từ quan điểm của nhà đầu tư dài hạn, sự biến động nên được coi là một phần bẩm sinh của kinh nghiệm đầu tư mà không ảnh hưởng đến chủ đề vĩ mô tổng thể của khoản đầu tư.
Bất kỳ thị trường nào cũng có những biến động trên đường đi. Vì vậy, nếu bạn tin vào luận điểm vĩ mô về giá trị của tài sản tiền điện tử và tiện ích tiềm năng mà nó có thể mang lại thông qua tài chính phi tập trung, thì sự biến động chỉ là một hiện tượng cục bộ và triển vọng dài hạn là như nhau. Nó thực sự không có tác dụng về lâu dài.
“Đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, sự biến động là rất lớn. Các nhà giao dịch sống dựa vào sự biến động. Nếu không có sự biến động, như thị trường tỷ giá hiện tại, thì không có trò chơi. Vì vậy, thực tế là tiền điện tử là một thị trường biến động là một điều tốt cho các nhà giao dịch ”.
Nhưng chúng tôi không muốn sự biến động liên tục. Sự biến động có nghĩa là không chắc chắn, vì vậy khi tài sản tiền điện tử tiếp tục trưởng thành, chúng tôi hy vọng nó sẽ giảm. Sự giảm thiểu biến động này theo thời gian là điều sẽ giúp rất nhiều nhà đầu tư tổ chức lớn, dài hạn tham gia vào loại tài sản này.
Ngay cả khi triển vọng dài hạn đối với tiền điện tử là tích cực, sự biến động ngắn hạn gây ra ảnh hưởng đến việc định giá danh mục đầu tư và giảm giá, khiến các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn khó có thể thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư đòi hỏi khả năng dự đoán, như lương hưu và bảo hiểm. Sự biến động được mong đợi đối với một tài sản mới và khi chúng ta hiểu nó, có thể dễ dàng quản lý sự biến động.
TP: Làm thế nào để các chính phủ trên toàn cầu thích ứng với thực tế là tiền điện tử ở đây để tồn tại?
HL: Các chính phủ đã và đang thích ứng với các tài sản kỹ thuật số. Chúng tôi thấy các thông báo liên quan đến quy định hầu như hàng ngày từ tất cả các khu vực trên thế giới. Và khi chúng ta nói tiền điện tử, chúng ta cũng nên xem xét tiền điện tử và công nghệ blockchain cơ bản. Cả hai đều đang được xem xét, phân tích và thông qua.
Nhiều chính phủ, bao gồm Hoa Kỳ, Anh, Trung Quốc, Thụy Sĩ, Singapore và một số quốc gia khác đều đã đưa ra các tuyên bố xung quanh khái niệm về Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương và các hình thức mạng thanh toán khác sử dụng công nghệ blockchain.
“Nhưng điều quan trọng hơn đối với việc áp dụng toàn cầu là nỗ lực phối hợp toàn cầu chứ không phải nỗ lực địa phương – điều này còn thách thức hơn nhiều. Tất nhiên, điều này ngày nay càng khó khăn hơn với đại dịch, nhưng chúng tôi sẽ bắt đầu thấy những nỗ lực xuyên biên giới sẽ sớm bắt đầu và các trường hợp sử dụng thực tế được triển khai trong tương lai gần. ”
TP: Bạn có bất kỳ thông tin chi tiết nào muốn chia sẻ về tương lai của thanh toán kỹ thuật số không?
HL: Tầm nhìn của tôi rất đơn giản: tương lai của thanh toán kỹ thuật số rất tươi sáng. Và nó sẽ có nhiều dạng. Người ta có thể tranh luận rằng thanh toán đã là kỹ thuật số. Cá nhân tôi không còn mang theo tiền mặt và không viết séc trong độ tuổi.
Trong tương lai gần, quan điểm của tôi là thanh toán kỹ thuật số sẽ tồn tại ở ba hình thức. Ở dạng đầu tiên, nó chỉ đơn giản là số hóa hệ thống hiện có, đó là những gì tất cả chúng ta đã và đang làm. Đó là một lớp trên nền tài chính truyền thống giúp cuộc sống của chúng ta dễ dàng hơn.
Ở dạng thứ hai, mới nổi, fintech và công nghệ truyền thống sẽ hợp nhất và kết hợp để tạo ra một cơ sở hạ tầng mới. Kết hợp điều đó với dữ liệu & phân tích với máy học, chúng tôi nhận được các trường hợp sử dụng mới thực sự độc đáo và chỉ có thể tồn tại sau thời đại Internet.
Hình thức thứ ba là số hóa thực sự. Điều này đòi hỏi các tổ chức, mới và cũ, cùng với cơ sở hạ tầng ngân hàng trung ương để trên một nền tảng kỹ thuật số thực sự. Khái niệm CBDC cần trở thành hiện thực. Hình thức cuối cùng này là một lý do chính tại sao tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số lại rất thú vị.
Bài phỏng vấn này đã được chỉnh sửa và rút ngắn lại cho rõ ràng.